分组1：利基型存储市场分析 - 端侧AI爆发推动计算代码量上升，利基型存储作为主控芯片SoC的重要配套，受益于AI终端存储需求爆发[1][5] - 利基型存储产品包括利基型DRAM、SLC NAND和Nor Flash，主要应用于消费电子、通信、物联网、工控、车规等市场[5][6] - 自2023年下半年以来，主流存储价格回升，但利基型存储价格仍在底部，涨幅不及标准型，未来受益于海外大厂退出利基市场和消费市场复苏[2][6][11] - 利基型存储价格有望上行，尤其是DDR3，由于技术落伍，原厂逐步退出，价格自2023年Q3起逐步触底，2024年5月中旬涨幅约10%[11] 分组2：嘉友国际业务分析 - 嘉友国际的非洲市场第二曲线业绩高增，市场份额1%对应40-60亿美元的业务规模，卡萨项目通车量同比高增[3][19] - 非洲物流市场规模为每年4000-6000亿美元，嘉友国际通过基础设施升级带动跨境多式联运业务发展，共享非洲人口与经济增长红利[19][20] - 嘉友国际预计2024-2026年归母净利润分别为14.62、19.23、23.23亿元，对应PE分别为12.85、9.77、8.09倍[3][19] - 嘉友国际在中蒙市场业务稳健增长，通过股权投资夯实资源端优势，保证跨境物流业务的长期增量[17] - 嘉友国际计划出资5.3亿美元用于非洲项目，包括卡萨项目、迪洛洛项目等，未来想象空间巨大[22]