分组1：AI与互联网巨头投资 - 字节跳动等互联网巨头大力投入AI，分析师看好相关产业链[1][7] - 豆包大模型在细分场景的调用量快速提升：信息处理场景增长39倍，客服与销售场景增长16倍，硬件终端场景增长13倍，AI工具增长9倍[7] - 苹果与腾讯、字节跳动初步接洽，考虑将二者AI模型嵌入在华销售的iPhone[4][7] 分组2：工业电源与国产化替代 - 英杰电气在射频电源领域的国产化替代进程被看好，2025年有望实现加速成长[10] - 英杰电气成功研发多项“首个”和“唯一”，已成为国内功率控制电源、特种工业电源设备的强势品牌供应商[10] - 中微半导体设备入股英杰电气子公司，推动射频电源国产化替代进程[10][11] 分组3：市场预测与投资建议 - 张晓飞预计英杰电气2024-26年归母净利润分别为5.5/6.7/8.06亿元，给予2024年30-35倍PE，对应目标价74.45-86.86元[11] - 风险提示：AI及云计算发展不及预期、机柜上架不及预期、行业竞争加剧等[9]