股东大会安排 - 公司将于2026年6月16日举行股东周年大会[4] - 2026年6月10日至6月16日暂停办理股份过户登记手续[4] - 过户文件及股票需于2026年6月9日下午4时30分前送交指定地点以符合参会投票资格[4] 其他信息 - 公告日期为2026年3月27日[5] - 公司董事会由王海、王作民等组成[5]

信息披露 - 公司年报、通函及委任表格已上传至公司网站及香港交易所披露易网站[2] 通讯发布 - 自2023年12月31日起采用电子方式发布公司通讯，在网站提供，代替印刷本[4] 非登记股东 - 有意收取通讯应向中介提供电邮，未提供或需主动查网站[5][6] - 希望收印刷本可填回条或发邮件注明要求[6] 咨询方式 - 咨询疑问可于工作日致电股份过户处(852) 2862 8688[6]

公司通讯发布 - 公司通讯有中、英文版本，已上传至公司及港交所网站[2] - 自2023年12月31日起采用电子方式发布，替代印刷本[4] 股东接收方式 - 建议股东扫描二维码提供电邮，未收到或需主动查网站[5][6] - 希望收印刷本需填回条或发邮件，指示有效期一年[6] 回条相关规定 - 联名股东回条须所有联名股东联合签署才有效[8] - 未签名或填写不正确的回条作废[8]

股东周年大会 - 2026年6月16日上午10时在香港中环夏慤道12号美国银行中心20楼2001 - 2002室举行[4] - 审议截至2025年12月31日止年度经审核综合财务报表等多项普通决议案[5] 股份相关 - 董事可配發、發行及處理股份总数不超已发行股份数目的20%[6] - 董事可购回本公司普通股，购回股份总数不超已发行股份总数的10%[8] - 若落实股份合併或拆細，配發、發行或處理及购回的最高股份数目占比不变，数量按比例调整[6][11] 其他事项 - 授权董事会釐定董事薪酬及核数师酬金[5] - 大会决议案以投票方式表决，结果将按上市规则在联交所及公司网站刊登[12] - 2026年6月10日至6月16日暂停办理股份过户登记手续[14]

股东大会信息 - 股东大会将于2026年6月16日上午10时在香港中环指定地点举行[2] - 代表委托书须不迟于2026年6月14日上午10时送达公司香港分处[5] 财务及人事安排 - 省览及采纳2025年度经审核综合财务报表及相关报告[3] - 重选王作民、任志强为公司执行董事和非执行董事[3] - 授权董事会厘定董事薪酬及核数师薪酬[3] 股份授权 - 授予董事配发、发行及处理股份一般授权，不超已发行股份20%[3] - 授予董事购回股份一般授权，不超已发行股份10%[3] - 扩大发行股份授权，加入购回股份总数[3]

股东周年大会 - 公司拟于2026年6月16日上午10时在香港中环举行股东周年大会[4] - 代表委托书须在2026年6月14日上午10时前送达公司在香港的股份过户登记分处[5] - 公司将于2026年6月10日至6月16日暂停办理股份过户登记手续[31] - 为出席股东大会并投票，股份过户文件及股票须于2026年6月9日下午4时30分前送达指定地点[31] 股份相关 - 公司股份为每股面值0.10港元的普通股[13] - 已发行股本为1,567,745,596股股份[46] - 建议授出发行授权，可发行最多313,549,119股[19] - 建议授出股份购回授权，可购回最多156,774,559股[23] - 若股份回购授权获批，董事可回购占股东大会当日已发行股份数10%的股份[46] - 2025年3 - 8月各月股份有最高和最低价格[54] 董事相关 - 王作民先生及任志强先生将轮值退任并膺选连任[24] - 王作民自2024年8月20日起任执行董事，初步任期3年，年金200,000港元，可获酌情花红[38][40] - 任志强自2024年8月20日起任非执行董事，初步任期3年，不收取董事袍金/酬金[41][42] 股权结构 - Great Wall Pan Asia (BVI) Holding Limited直接持有1,174,018,094股股份，占公司已发行总股本约74.89%[51] - 中央汇金投资有限责任公司间接持有公司已发行股本74.89%[51] - 若全面行使股份回购授权，GWPA(BVI)、长城国际及中国长城资产股权总额将增至公司已发行股本总额约83.21%[51] 授权相关 - 发行授权（经扩大）和股份购回授权有效期至公司下届股东周年大会结束等较早者[20][23] - 公司董事获一般及无条件批准在有关期间行使权力配、发、处理股份或相关证券，不超决议案通过当日已发行股份数20%[60] - 公司董事获一般及无条件批准在有关期间按规定在交易所购回股份，不超决议案通过当日已发行股份总数10%[62]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2025年总收益约为1.154亿港元[14] - 2025年全年收益为1.154亿港元，较2024年的1.221亿港元下降5.5%[40][49] - 2025年经调整经营盈利为5740万港元，较2024年的7180万港元下降20.0%[40] - 2025年权益持有人应占亏损为4.763亿港元，较2024年的8410万港元激增466.3%[43][49] - 2025年股东应占综合净亏损约为4.763亿港元，其中包含投资物业公允价值亏损约2.135亿港元[14] - 剔除投资物业公允价值亏损后，2025年股东应占综合净亏损约为2.628亿港元，较2024年的2.157亿港元增加21.8%[14] - 剔除投资物业重估影响后，2025年权益持有人应占净亏损为2.628亿港元，较2024年的2.157亿港元增加21.8%[44] - 按加权平均已发行股份1,567,745,596股计算，2025年每股亏损为30.4港仙，2024年为每股亏损5.4港仙[14] - 2025年每股亏损为30.4港仙，2024年为5.4港仙[40][43] - 物业投资分部收益115.4百万港元，同比下降5.5%[59][62] - 经调整经营盈利50.6百万港元，同比下降16.1%[62] - 权益持有人应占亏损206.5百万港元，同比下降239.3%[62] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2025年财务成本净额为2.649亿港元，较2024年的3.389亿港元下降21.8%[40] - 2025年其他经营开支为4140万港元，较2024年的3180万港元增长30.2%[40] - 财务成本净额36.6百万港元，同比下降31.2%[62] - 所得税开支7.0百万港元，同比上升34.6%[62] 投资物业公允价值变动 - 2025年投资物业公允价值亏损为2.135亿港元，而2024年为公允价值收益1.316亿港元，同比减少3.451亿港元[14] - 2025年投资物业公平值亏损2.135亿港元，而2024年为收益1.316亿港元[40][44] - 投资物业公平值亏损213.5百万港元，而2024年为收益131.6百万港元[55] - 投资物业公平值亏损主要由于多个物业估值下降，总计约213.5百万港元[67] - 用于估值投资物业的资本化率范围为2.00%至5.00%，租金范围为每平方英尺16.0至69.0港元[52] - 资本化率范围维持在2.00%至5.00%[55] - 投资物业及停车位租金范围分别为每平方呎16.0至69.0港元及每个车位3,358.8港元[55] 联营及合营公司表现 - 2025年应占联营公司亏损为4830万港元，而2024年为应占利润5630万港元，同比减少1.047亿港元[14] - 2025年应占联营公司亏损4830万港元，而2024年为盈利5630万港元[40][44] - 应占联营公司亏损48.3百万港元，而2024年为盈利56.3百万港元[55] - 2025年应占联营公司亏损约为4830万港元，而2024年为盈利5630万港元[76][77] - 对合营公司Everwell City Limited的重大投资持股35.78%，其公平值从2024年的54.252亿港元下降至2025年的53.41亿港元[76][77] 各条业务线表现 - 核心投资物业（如葵芳广场、美国银行中心部分楼层等）保持高出租率，提供可靠现金流[15] - 金融服务业2025年无收益，经调整EBITDA为亏损100万港元，较2024年亏损200万港元改善50%[72][75] 资产与负债状况 - 2025年末现金及银行结余为1.497亿港元，较2024年末的2.093亿港元下降28.5%[80][82] - 2025年末股东资金为34.411亿港元，较2024年末的39.174亿港元下降12.2%[80] - 2025年末资产负债比率（Gearing Ratio）为61.8%，较2024年的58.0%上升6.6个百分点[80][82] - 2025年末流动比率为0.03，较2024年的0.04下降25%[80] - 2025年末无未偿还银行借款（2024年末：8.5亿港元），但有无抵押股东贷款57.1亿港元（2024年末：47.6亿港元）[82] - 2025年末无未动用银行融资额度[82] - 现金及银行结余总额从2024年12月31日的约2.093亿港元下降至2025年12月31日的约1.497亿港元[84] - 资产负债比率从2024年末的58.0%上升至2025年末的61.8%[84] - 无抵押股东贷款未偿还本金从2024年末的47.6亿港元增加至2025年末的57.1亿港元[84] - 银行借贷从2024年末的8.5亿港元减少至2025年末为零[84] - 投资物业公平值于2025年12月31日为53.41亿港元，占公司总资产约57.8%[76][77] - 2024年末有抵押资产，包括公平值约21.45亿港元的投资物业及1240万港元银行存款，而2025年末资产无抵押[86][90] 现金流量表现 - 2025年经营活动产生现金净额为7240万港元，较2024年的8160万港元下降[87][91] - 2025年投资活动产生现金净额为4954.9万港元，主要得益于联营公司股息收入3590万港元及解除抵押存款1240万港元[88][92] - 2025年融资活动所用现金净额为1.816亿港元，涉及来自中间控股公司贷款8.5亿港元、偿还银行借贷8.5亿港元及支付利息1.814亿港元[89][93] 物业投资组合 - 通过合资企业投资的零售物业组合总建筑面积为204.8万平方英尺优质零售空间及超过7,760个停车位[18] - 公司通过合资企业投资了总建筑面积达204.8万平方尺的优质零售空间[21] - 该零售物业组合拥有超过7,760个停车位[21] 管理层讨论和指引 - 公司认为2026年全球贸易紧张局势将有所缓和，主要经济体经济活动持续扩张[21] - 公司预计内需将稳步增长，劳动力市场稳定及家庭收入上升将带动私人消费[21] - 公司预期商业氛围改善及预期减息将提振资产市场及投资[21] - 公司将继续秉持稳健的投资策略，结合市场趋势与科技应用以提升物业价值[23] - 公司整体财务及业务状况保持稳健，并将积极把握粤港澳大湾区发展机遇[97][100][101][103][104][105] 董事会及管理层构成 - 公司执行董事、董事会主席王海先生拥有金融行业逾30年经验[26] - 公司执行董事、行政总裁王作民先生拥有金融行业逾30年经验[29] - 任志强先生于2024年8月20日起担任公司非执行董事及审核委员会成员[31] - 黎利华女士于2025年3月15日获委任为公司独立非执行董事及薪酬委员会主席[33] - 梅以和先生于2025年3月15日获委任为公司独立非执行董事及审核委员会主席[34] - 解文斯博士于2025年3月15日获委任为公司独立非执行董事及薪酬委员会成员[37] - 黎利华女士在证券投资及资本市场拥有逾23年经验[35] - 梅以和先生在金融行业拥有逾20年经验[34] - 解文斯博士于2021年荣获香港中文大学杰出青年研究奖[38] - 解文斯博士作为项目负责人的两项研究项目获得香港研究资助局资助[37] - 董事会由6名董事组成，包括2名执行董事和4名非执行董事（含3名独立非执行董事）[115] - 独立非执行董事占董事会成员比例超过三分之一[115] - 3名独立非执行董事于2025年3月15日辞任，同时有3名新独立非执行董事于同一天获委任[116] - 新委任的三位独立非执行董事（黎利华、梅以和、解文斯）于2025年3月15日生效[174][178] - 新委任独立非执行董事于生效前一日（2025年3月14日）完成了上市规则要求的培训[174][178] - 宋敏博士、孙明春博士、刘艳女士于2025年3月15日辞任独立非执行董事[199][200] - 黎利华女士、梅以和先生、解文斯博士于2025年3月15日获委任为独立非执行董事[199][200] 企业管治实践 - 公司已采纳并应用《上市规则》附录C1所载《企业管治守则》的适用原则及条文[109] - 董事会认为公司在截至2025年12月31日止年度内一直遵守《企业管治守则》[110] - 董事会负责批准战略方针、业务计划、预算、年度及中期业绩与报告[124] - 董事会负责审阅及批准股息政策，并建议宣派末期股息、宣派中期及特别股息[124] - 董事会负责监督风险管理及内部监控系统并确保其有效性[124] - 董事会定期检阅其与管理层的职责分工安排，以确保符合集团需要[125] - 董事会年内的主要企业管治审议事项包括审查内部控制系统的有效性及重新委任外部审计师BDO Limited[127] - 截至2025年12月31日止年度，未发现对集团财务报表或整体运营产生重大影响的欺诈或不当行为事件[131] - 公司已采纳董事会独立性评估机制，并每年检讨其落实及有效性[194] - 评估机制旨在确保董事会拥有较强的独立元素，以更好地保障股东利益[191][194] - 全体独立非执行董事已就其独立性提交书面年度确认[183][188] - 公司已采纳并每年检讨董事会独立性评估机制[190] - 全体董事确认在截至2025年12月31日止年度及年报日期前遵守了《标准守则》[181][187] - 公司未有发现相关员工违反《标准守则》或公司内部交易指引的情况[182][187] 董事会会议及出席情况 - 董事会每年至少召开四次常规会议[133] - 年内，董事会共举行了五次会议[138] - 在2025年3月15日相关人事变动前，举行了2次董事会会议、2次薪酬委员会会议、2次提名委员会会议[148] - 在2025年3月15日相关人事变动前，举行了2次董事会会议、1次审计委员会会议[148] - 在2025年3月15日相关人事变动后，举行了3次董事会会议、2次审计委员会会议[148] - 在2025年3月15日相关人事变动后，举行了3次董事会会议[148] - 董事王作民先生出席董事会会议4次，出席率为80%（4/5）[141] - 董事任志强先生出席全部5次董事会会议，出席率为100%（5/5）[141] - 独立非执行董事解文斯博士出席董事会会议1次，出席率为33%（1/3）[141] - 独立非执行董事黎利华女士出席全部3次董事会会议，出席率为100%（3/3）[141] - 独立非执行董事梅以和先生出席全部3次董事会会议，出席率为100%（3/3）[141] - 董事会主席与独立非执行董事的会议于2025年8月29日举行[146] 董事会多元化与政策 - 董事会由6名董事组成，其中女性董事2人[155] - 公司已实现董事会多元化可量化目标：至少三分之一为独立非执行董事、至少一名女性董事、至少一名董事具备会计或其他专业资格[152] - 公司董事会多元化政策包含性别、年龄、文化及教育背景、专业及行业经验等多重因素[150] - 提名委员会每年检视并推荐董事会多元化可量化目标[151] - 截至2025年12月31日，公司员工总数为8人，其中女性5人，男性3人，性别比例为5:3[156] - 公司高级管理层的性别比例为女性0人，男性2人[156] 董事任期与轮值 - 非执行董事任期固定为三年[166][169] - 董事轮值退任规则为每年股东周年大会至少有三分之一在职董事退任[171][176] 董事薪酬与培训 - 董事酬金详情在年度报告综合财务报表附注18的第230至235页披露[180][185] - 公司薪酬政策载于年度报告第25页[180][186] - 截至2025年12月31日止年度，所有董事均参与了持续专业发展计划[196][197] - 董事培训涵盖三个领域：企业管治、法律及监管规定，以及本集团业务[198] - 共有9位董事在2025年内接受了上述全部三个领域的培训[198] - 王海、王作民、任志强三位董事在2025年全年在任并完成培训[198] - 公司为董事安排内部简介会并派发相关阅读材料[193][195] - 各董事所接受的培训记录由公司保管及更新[196][197] 员工情况 - 员工总数从2024年末的9名减少至2025年末的8名[94][98]

股本信息 - 截至2026年2月底，公司法定/注册股本总额为5亿港元，法定/注册股份数目为50亿股，每股面值0.1港元[1] - 截至2026年2月底，公司已发行股份（不包括库存股份）数目为15.67745596亿股，库存股份数目为0，已发行股份总数为15.67745596亿股[3] 公众持股 - 公司已符合适用的公众持股量要求，最低公众持股量要求为上市股份所属类别已发行股份总数（不包括库存股份）的25%[4]

公司财务表现 - 集团年度收益为1.15亿港元，同比减少5.44% [1] - 股东应占年度亏损为4.76亿港元，同比大幅扩大466.12% [1] - 每股亏损为30.38港仙 [1]

公司业绩表现 - 公司于截至2025年12月31日止年度录得收益1.15亿港元，较上年同期减少5.44% [1] - 公司股东应占年度亏损为4.76亿港元，亏损规模同比大幅扩大466.12% [1] - 公司每股亏损为30.38港仙 [1]