基本信息 - 公司于开曼群岛注册成立，股份代号为768[2] - 截至2025年9月11日，董事会成员含周伟兴、郑伟伦等[4] 业绩数据 - 2025年8月31日，每股未经审核综合资产净值约0.076港元[3]

呈交日期: 2025年9月1日 I. 法定/註冊股本變動 | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | 不適用 | | | 於香港聯交所上市 (註1) | | 是 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 (如上市) | 00768 | 說明 | | | | | | | | | | | 法定/註冊股份數目 | | | 面值 | | | 法定/註冊股本 | | | 上月底結存 | | | 2,000,000,000 | HKD | | 0.01 | HKD | | 20,000,000 | | 增加 / 減少 (-) | | | | | | | HKD | | | | 本月底結存 | | | 2,000,000,000 | HKD | | 0.01 | HKD | | 20,000,000 | 本月底法定/註冊股本總額： HKD 20,000,000 股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 | | | 致：香港交易及結算所有限公司 公司名稱: 開明投資有限公司 FF ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公佈的內容概不負責，對其準確 性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公佈全部或任何部分內容而產生或 因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 UBA INVESTMENTS LIMITED 開明投資有限公司* | | 普通決議案 | 票數(%) | | | --- | --- | --- | --- | | | | 贊成 | 反對 | | 1. | 省覽及考慮截至二零二五年三月三十一日止年度經審 | 911,855,000 | 0 | | | 核綜合財務報表、董事會報告及核數師報告。 | (100%) | (0 %) | | 2. | 重選鄭偉倫先生為執行董事。 | 911,855,000 | 0 | | | | (100%) | (0 %) | | 3. | 重選鄧漢標先生為獨立非執行董事。 | 911,855,000 | 0 | | | | (100%) | (0 %) | | 4. | 授權董事會釐定董事酬金。 | 911,855,000 | 0 | | | | (100%) | (0 %) | | 5. | 續聘久安（香港）會計師事務 ...

公司财务数据 - 截至2025年7月31日 公司每股股份未经审核综合资产净值约为0.077港元 [1]

公司财务数据 - 截至2025年7月31日 公司每股股份未经审核综合资产净值约为0.077港元 [1]

基本信息 - 公司于开曼群岛注册成立，股份代号为768[2] - 截至2025年8月13日，董事局成员含周伟兴、郑伟伦等5人[4] 业绩数据 - 2025年7月31日，每股股份未经审核综合资产净值约0.077港元[3]

股本相关 - 本月底法定/注册股本总额为2000万港元[1] - 上月底和本月底法定/注册股份数目均为20亿股，面值0.01港元[1] 股份发行与库存 - 上月底和本月底已发行股份（不含库存股份）数目均为12.717322亿股[2] - 上月底和本月底库存股份数目均为0[2] - 上月底和本月底已发行股份总数均为12.717322亿股[2]

财务数据关键指标变化 - 公司年度利润为1030万港元，相比去年亏损740万港元实现扭亏为盈[10] - 每股盈利为0.81港仙，去年为每股亏损0.58港仙[10] - 截至2025年3月31日止年度除税后净溢利为1027.1万港元，较上年亏损740.9万港元实现扭亏为盈[128] - 总资产从2024年3月31日的8305.0万港元增长至2025年3月31日的9337.8万港元，增幅12.4%[129] - 资产净值增长12.5%至9300万港元，与恒生指数约40%的涨幅趋势一致[10] - 资产净值从2024年3月31日的8271.5万港元增至2025年3月31日的9289.6万港元，增长12.3%[129] - 可供分派储备金为5819.7万港元，较2024年的6254.6万港元减少6.9%[132] - 总负债从2024年3月31日的33.5万港元微增至2025年3月31日的39.2万港元[129] - 公司零负债且债务率为零[73][83] - 公司银行结余及现金大幅增加至30,578,000港元，较2024年的5,542,000港元增长452%[72][82] - 现金及现金 equivalents 增至3060万港元，去年同期为550万港元[10] - 上市证券实现收益624万港元，未实现收益402万港元，去年分别为收益14万港元和亏损590万港元[10] - 处置交易证券所得款项总额大幅增加20倍至5960万港元[10] - 上市证券投资总实现及未变现收益净额为10,228,000港元[71] - 公司按公平值计量的金融资产未实现收益约1000万港元[69] 上市证券投资组合表现 - 上市股权投资组合价值为6260万港元，去年为7680万港元[14] - 公司上市股本证券投资组合价值从2024年3月31日的约7680万港元下降至2025年3月31日的约6260万港元[17] - 集团十大上市股权投资占集团总资产的62.83%[28][29] - 电讯盈科(PCCW)投资公允价值为2807.3万港元，占集团总资产30.06%[28] - 长江和记(CK Hutchison)投资公允价值为481.2万港元，占集团总资产5.15%[28] - 鄺文記集团(Kwong Man Kee)投资公允价值为1045.1万港元，占集团总资产11.19%[29] - 港铁公司(MTR)投资公允价值为467.7万港元，占集团总资产5.01%[28] - 出售中国建设银行股份实现收益1,210,000港元，出售代价21,360,000港元，成本20,150,000港元[70] - 出售中国银行股份实现收益4,715,000港元，出售代价26,796,000港元，成本22,081,000港元[70] - 电讯盈科未变现收益5,626,000港元[70] - 鄺文記集團未变现亏损2,090,000港元，总亏损2,109,000港元[71] - 维港育马控股未变现亏损1,500,000港元[71] 非上市证券投资表现 - 已处置唯一非上市股权投资且年内未新增，去年价值41万港元[14] - 公司出售了唯一的非上市投资价值约41万港元且本年度无新增非上市投资[17] 股息收入 - 银行业和电信板块贡献了上市证券投资股息总收入的77%[11] - 集团从长江和记获得股息收入12.2万港元[31] - 集团从电讯盈科获得股息收入220.5万港元[37] - 集团持有电讯盈科580.0265万股，占已发行股本0.075%，2025年3月31日收取股息220.5万港元[40] - 集团持有港铁18.3775万股，占已发行股本0.003%，2025年3月31日收取股息23.9万港元[42][46] - 集团持有亚洲金融51万股，占已发行股本0.055%，2025年3月31日收取股息5.3万港元[45][47] - 集团持有新疆新鑫1,600,000股股份，占其已发行股本0.072%，并获股息收入79,000港元[57][60] - 鄺文記派发股息298,000港元予集团[63][67] 投资组合公司财务表现 - 长江和记2024年收入28135.1亿港元，净利润170.88亿港元同比下降27%[30] - 电讯盈科2024年收入375.57亿港元，综合收益22.54亿港元[36] - 电讯盈科2024年收益为375.57亿港元，综合收益总额为22.54亿港元，净资产为115.14亿港元[40] - 电能实业2024年净利润611.9亿港元，同比增长2%[32] - 港铁2024年总收益为600.11亿港元，净资产为1861.33亿港元，股东应占净利润为157.72亿港元，同比增长102%[41][46] - 亚洲金融2024年保险收益为32.91亿港元，同比增长34.0%，股东应占溢利为6.47亿港元，同比增长86.6%[44][47] - 亚洲金融2024年净资产为116.77亿港元[44][47] - 新疆新鑫矿业2024年收益为22.81亿元人民币，综合收益总额为1.73亿元人民币，净资产为55.85亿元人民币[53][56] - 新疆新鑫矿业2024年股东应占净利润为1.85亿元人民币，同比增长14.3%[53][56] - JBBI截至2024年12月31日六个月收益为2.23亿林吉特，综合亏损总额为130万林吉特，净资产为1.34亿林吉特[50][54] - 彭顺国际年度收入约2300万美元，净亏损103万美元，较上年亏损279万美元收窄[58][60] - 彭顺国际净资产约1300万美元，集团持股4,791,250股占已发行股本1.91%[58][61] - 鄺文記中期收入约7500万港元，同比增长4.8%，综合收益约700万港元[62][67] - 鄺文記净资产约1.32亿港元，集团持股29,859,000股占已发行股本5%[62][63][67] - 维港育马年度收入约6800万港元，净亏损收窄至3700万港元（上年4680万港元）[65][67] - 维港育马净资产仅20万港元，集团持股16,852,711股占已发行股本4.12%[65][66][68] 市场环境与宏观经济 - 香港证券主板及创业板市场成交量同比增长约72%[10] - 美联储累计降息1.0%将基准利率从23年高位的5.25%-5.5%降至4.25%-4.5%[18][20] - 美国2024年第四季度GDP年化增长率为2.4%而2025年第一季度收缩0.3%[18][20] - 道琼斯指数从2024年3月底的39807点上涨5.5%至2025年3月底的42001点[18][20] - 中国人民银行将一年期MLF利率从2.3%降至2.0%并分两次下调七天逆回购利率至1.5%和1.4%[19][21] - 中国政府推出1万亿人民币用于六大银行资本补充并设立5000亿股市稳定基金[19][21] - 上海综合指数从2024年3月底的3041点上涨9.6%至2025年3月底的3335点[19][21] - 香港三次降息累计0.625%恒生指数从2024年3月底的16541点大幅上涨39.8%至2025年3月底的23119点[22][25] - 美国2025年4月初宣布大规模关税措施引发全球股市自新冠疫情以来最大跌幅[23][26] 公司投资策略与限制 - 集团全部营业额及经营业绩均来自香港上市及非上市证券投资[108] - 投资组合涵盖信息技术、电信、制造、服务、地产及基础设施等行业[135] - 公司投资目标为通过投资香港及中国上市和非上市公司获取中期资本增值[138] - 公司投资策略涵盖多个行业包括信息技术、电讯、制造、服务、地产及基建[139] - 公司寻求投资具有盈利增长记录、强管理团队和高技术专长的企业[140] - 公司投资于任何单一公司或机构的投票权不得超过30%[143] - 公司对任何单一非全资附属公司的投资不得超过其投资当日资产净值的20%[143] - 公司投资于香港及中国以外地区的资产不得超过总资产的50%[150] - 公司投资限制第3和第4项在招股书日期起至少三年内不得更改[147] - 公司现时无意更改任何投资限制[147] - 公司必须始终遵守上市规则第21章关于投资公司的规定[147] 公司治理与董事信息 - 公司董事周伟兴先生59岁拥有超过30年银行金融及财富管理经验[95][97] - 公司执行董事郑伟伦先生52岁拥有超过20年证券企业融资及直接投资经验[96][98] - 公司独立非执行董事邓汉标先生66岁自1981年起担任私人执业大律师[99][102] - 公司独立非执行董事郭明辉先生60岁拥有超过20年银行金融及会计经验[100][102] - 公司独立非执行董事郭婉琳女士44岁拥有超过19年法律领域经验[101] - 郭明辉先生于2022年4月1日获选为审核委员会薪酬委员会及提名委员会主席[100][102] - 郭婉琳女士于2024年7月12日起获委任为独立非执行董事[101] - 周伟兴先生于2025年6月6日获推选为公司董事会主席[95][97] - 公司董事无特定任期偏离联交所企业管治守则第C.3.3条[92] - 周伟兴先生曾于2008年至2015年期间担任公司执行董事[95][97] - 公司董事变更：周伟兴于2025年6月6日当选主席，黄润权同日辞任前主席职务[148] - 所有董事服务合约均可由公司在无补偿情况下一年内终止[164][168] - 董事及关联方在本年度未通过任何安排获取公司股份或债券收益[173][175] - 除披露外，董事及行政总裁在公司或其关联方股份中无其他权益或淡仓[174][175] - 公司无存在董事拥有重大利益的业务相关合约[165][169] - 公司审计委员会截至2025年3月31日由3名独立非执行董事组成[200] - 郭婉琳女士于2024年7月12日获委任为审计委员会成员[200] - 冯亮亨博士于2024年8月21日从审计委员会退休[200] - 公司截至2025年3月31日止年度持续遵守联交所上市规则附录C1的企业管治守则[200] - 审计委员会已审阅截至2025年3月31日年度业绩[199] 股东结构与股权信息 - 董事郑伟伦通过法团权益持有公司340,000,000股股份，占已发行股本26.74%[172] - 主要股东Fung Fai Growth Limited持有公司340,000,000股股份，占已发行股本26.74%[178] - 主要股东Kingswell Holdings Group Limited持有公司192,000,000股股份，占已发行股本15.10%[178] - Knight Sky Holdings Limited于2025年4月14日收购192,000,000股股份后，直接持有546,716,000股，占已发行股本42.99%[178] - Knight Sky Holdings Limited与Fung Fai Growth Limited合计持有公司股份约69.73%[178] - Knight Sky Holdings Limited直接持有公司546,716,000股股份，占已发行股本42.99%[188] - Fung Fai Growth Limited直接持有公司340,000,000股股份，占已发行股本26.74%[188] - Knight Sky与Fung Fai合计持股比例达69.73%[188] 运营成本与费用 - 年度管理费约为131.5万港元[182] - 公司仅雇用4名全职员工，与2024年持平[78][84] - 强积金计划按合资格雇员总入息的5%进行法定供款[192][196] 股息政策 - 公司决定不派发末期股息[74][83] - 公司决定不派发截至2025年3月31日止年度的末期股息[121] 关连交易 - 与美建集团的持续关连交易已获股东批准延续至2028年3月31日[184] - 独立非执行董事确认关连交易符合一般商业条款且公平合理[189] - 核数师已审核持续关连交易并确认未超过公告上限[190][194][198] - 公司无优先购买权条款[193][197] 历史财务表现 - 2023财年净亏损1443.3万港元，2022财年净亏损12.9万港元，2021财年净亏损869.8万港元[128] 业务性质 - 公司主要业务为上市及非上市证券投资，不涉及特定客户或供应商[163][167] 投资操作 - 公司及附属公司本年度未进行任何上市证券回购、出售或赎回操作[133] 数据来源备注 - 新疆新鑫股息收入基于2024年12月31日年报，彭顺国际数据基于2024年10月31日年报[57][58][60]

交易核心信息 - Knight Sky Holdings Ltd于6月11日以每股0.03港元增持开明投资(00768)3.54716亿股[1] - 增持总金额约1064.15万港元[1] - 增持后持股数量达5.47亿股[1] - 持股比例从交易前水平提升至42.99%[1] 交易关联方 - 交易涉及关联方郑启明和詹美卿[1] 要约收购背景 - 交易与Knight Sky Holdings Limited和UBA Investments Limited于2024年5月14日联合发布的综合文件相关[2] - 交易与双方2025年6月11日联合发布的公告相关[2] - 截至2025年6月11日下午4时要约截止时间[2] - 要约人已获得3.54716亿股要约股份的有效接纳[2]

收入和利润（同比环比） - 2025年年度收入为5,042千港元，上一年度为5,010千港元[4] - 2025年按公平值变动于损益账列账之财务资产收益净额为10,228千港元，上一年度亏损净额为7,690千港元[4] - 2025年出售附属公司亏损185千港元，上一年度无此项亏损[4] - 2025年除税前溢利为10,271千港元，上一年度亏损为7,409千港元[4] - 2025年基本每股溢利为0.81港仙，上一年度基本每股亏损为0.58港仙[4] - 2025年来自上市股本证券股息收入为5042千港元，2024年为5010千港元[16] - 2025年上市股本证券变现收益为6240千港元，未变现收益为4018千港元；2024年变现收益为143千港元，未变现亏损为5883千港元[17] - 2025年非上市股本证券变现亏损为30千港元；2024年未变现亏损为1950千港元[17] - 2025年银行利息为310千港元，2024年为180千港元[18] - 2025年除税前溢利扣除核数师酬金230千港元、支付予关连公司之投资管理费用1315千港元等；2024年扣除核数师酬金240千港元、支付予关连公司之投资管理费用1295千港元等[19] - 2025年全年溢利为10271千港元，2024年全年亏损为7409千港元[21] - 2025年利润约为10300000港元，2024年亏损约为7400000港元；出售交易证券所得款项由2024年约2900000港元大幅上升约20倍至2025年约59600000港元，与证券市场成交量约72%的升幅一致[24] 其他财务数据（同比环比） - 截至2025年3月31日止年度，出售交易证券所得款项总额为59,591千港元，上一年度为2,882千港元[4] - 2025年3月31日，按公平值于损益账列账之财务资产为62,565千港元，上一年度为77,173千港元[5] - 2025年3月31日，现金及现金等价物为30,578千港元，上一年度为5,542千港元[5] - 2025年3月31日，流动负债中应付费用为392千港元，上一年度为335千港元[5] - 2025年3月31日，每股资产净值为0.07港元，与上一年度持平[5] - 2025年3月31日，集团十大上市股本证券占总资比重62.83%，2024年3月31日为62.92%[30] - 截至2025年3月31日，资产净值由约82700000港元上升约12.5%至93000000港元，与恒生指数同年上升约40%一致[24] - 2025年3月31日，集团银行结余及现金共约3057.8万港元，2024年为554.2万港元[43] - 2025年3月31日，集团未取得信贷，无法提供债务率，2024年亦为零港元[45] - 2025年3月31日，集团共雇用4名全职雇员，与2024年相同，雇员薪酬按市场酬而定[56] 各业务线表现 - 长江和记2024年收益约2813.51亿港元，综合收益总额约170.88亿港元，较去年下降27%[31] - 电能2024年收益约9.19亿港元，综合收益总额约43.34亿港元，净资产约870.76亿港元，纯利61.19亿港元，较去年增长2%[32] - 电盈2024年收益约375.57亿港元，综合收益总额约22.54亿港元，净资产约115.14亿港元[34] - 港铁2024年全面收益总额约600.11亿港元，净资产约1861.33亿港元，股东应占净利润157.72亿港元，与去年相比上升102%[35] - 亚洲金融2024年保险收益约32.91亿港元，净资产约116.77亿港元，股东应占溢利约6.47亿港元，溢利较2023年增长86.6%，保险收益同比增长34%[36] - 新疆新鑫2024年收益约22.81亿人民币，综合收益总额约1.73亿人民币，净资产约55.85亿人民币，股东综合净利润约1.85亿人民币，比去年同期增长约14.3%[38] - 鄺文記截至2024年9月30日中期报告，收入约7500万港元，综合收益总额约700万港元，净资产约1.32亿港元，收益上升约4.8%[40] - 維港育馬截至2024年12月31日年报，收益约6800万港元，全面亏损总额约3500万港元，净资产约20万港元，亏损净额从2023年约4680万港元降至2024年约3700万港元[41] 宏观经济环境 - 2024年9月至12月美联储将利率下调1%，基准利率从5.25%-5.5%降至4.25%-4.5%[26] - 2025年3月美国消费者物价指数降至约2.4%，为2021年2月以来最低[26] - 2024年第四季度美国GDP年化增长率约2.4%，2025年第一季度年率收缩0.3%[26] - 2024年9月中旬以来，中国央行将一年中期贷款利率从2.3%下调至2%，7天逆回购利率两次下调[27] - 中国计划将二套房首付比例从25%降至15%，拨10000亿人民币对六家大型银行再资本化，启动5000亿人民币股市稳定基金[27] - 2024年9月至2025年3月中国央行将存款准备金率降低1%[27] - 2024年至2025年初中国GDP增长5.4%，人民币兑美元汇率贬值约0.16%[27] - 香港本年度内三次降息共计0.625%[28] 管理层讨论和指引 - 董事会决定不建议派付末期股息[46] - 截至2025年3月31日止年度，集团资本结构无变动[47] - 2025年3月31日，集团无重大资金承担及或然负债[48] - 公司2025年8月18 - 21日暂停办理股东登记，过户表格需在8月15日下午4时30分前送达[63] - 2025年年报稍后寄发股东，并将登载于联交所和公司网站[64] 其他重要内容 - 郭婉琳女士于2024年7月12日获委任为独立非执行董事及相关委员会成员[57] - 冯振雄医生于2024年8月21日退任独立非执行董事及相关委员会成员[57] - 黄润权博士于2025年6月6日辞任执行董事及董事会主席[57] - 周伟兴先生于2025年6月6日当选董事会主席[57] - 公众持股超公司已发行股份总数25％[58] - 公司于2005年7月22日成立薪酬委员会，成员包括三名独立非执行董事和一名执行董事[59] - 公司于2012年3月21日成立提名委员会，成员包括三名独立非执行董事和一名执行董事[60] - 本年度公司及其附属公司无购回、出售或赎回上市证券行为[61]