股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 | 截至月份: | 2026年4月30日 | | | | 狀態: 新提交 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 致：香港交易及結算所有限公司 | | | | | | | 公司名稱: | 至源控股有限公司 | | | | | | 呈交日期: | 2026年5月5日 | | | | | | I. 法定/註冊股本變動 | | | | | | | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | 不適用 | 於香港聯交所上市 (註1) | 是 | | 證券代號 (如上市) | 00990 | 說明 | | | | | | | 法定/註冊股份數目 | | 面值 | 法定/註冊股本 | 法定/註冊股份數目 面值 法定/註冊股本 上月底結存 200,000,000,000 HKD 0.0025 HKD 500,000,000 增加 / 減少 (-) HKD 本月底結存 200,000,000,000 HKD 0.0025 HKD 500,000,000 本月底法定/註冊股本總額： HKD 500,000 ...

Deep Source Holdings Limited 至源控股有限公司* (Formerly known as Theme International Holdings Limited) （前稱榮暉國際集團有限公司） (Incorporated in Bermuda with limited liability) （於百慕達註冊成立之有限公司） (Stock Code 股份代號: 990) N O T I F I C AT I O N L E T T E R 通 知 信 函 Dear non-registered shareholder(s), Deep Source Holdings Limited (the "Company") - Notice of Publication of Annual Report (the "Current Corporate Communications") The Current Corporate Communications of the Company has been published in English and Chinese languages and ...

报告发布 - 公司年度报告于2026年4月30日发布，中、英文版本已上载于香港交易所及公司网站[2][8][10] 通讯方式 - 公司采用电子方式发布通讯，未来通讯中、英文版本将在公司或香港交易所网站提供[3][9] 股东选择 - 股东可通过三种方式接收通讯及通知，包括扫描二维码或书面提供邮箱、收取印刷版[11] - 联名股东需联合签署回条才有效，未签或填写不正确回条作废[11] 咨询方式 - 如有疑问可于工作日致电股份过户处查询[7][10] 隐私相关 - 公司可将个人资料披露或转移，股东有权书面查改资料[11]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2025年总收入为港币213.523亿元，较2024年的港币409.14亿元下降约48%[11] - 2025年纯利为港币8.226亿元，较2024年的港币3.719亿元增长约121%[6] - 年度纯利由约3.71921亿港元增加至约8.22623亿港元[17] - 2025年每股基本盈利为港币5.18仙，较2024年的港币2.20仙增长[11] - 每股基本盈利约为5.18港仙，而相应年度约为2.20港仙[18] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2025年毛利为港币8.160亿元，较2024年的港币10.325亿元下降，主要因贸易活动减少[6][14] - 销售及分销开支约0.52667亿港元，较2024年的约0.95695亿港元减少[15] - 行政开支由约3.9086亿港元减少至约3.44226亿港元[15] 财务数据关键指标变化：其他收益与亏损 - 其他收益约为3.40583亿港元，而2024年为其他亏损约1.35648亿港元[15] - 利息收入合计约1.16749亿港元，较2024年的约0.99481亿港元增长[15] - 政府补助及补贴约0.96975亿港元，衍生工具已变现收益净额约2.64691亿港元[15] - 客户违约亏损约0.61092亿港元，商誉减值亏损约0.37028亿港元[15] - 应占联营公司溢利总计约2.00361亿港元，较2024年的约0.45718亿港元大幅增加[16] 各条业务线表现 - 分銷、貿易及加工业务收入为港币205.047亿元，较上年港币400.217亿元下降，主要因银锭及金锭交易停止[11][14] - 金融服務业务收入稳定，为港币8.475亿元（2024年：港币8.922亿元）[11][14] - 分銷及貿易业务分部溢利（除利息及稅項前）为港币4.905亿元，较上年港币1.710亿元大幅增长[6] - 金融服務业务分部溢利（除利息及稅項前）为港币2.480亿元（2024年：港币2.529亿元）[6] - 铁矿石产品收入为港币156.233亿元（2024年：港币180.730亿元）[11] - 公司主要從事大宗商品分銷貿易加工及金融服務業務[76] 各地区与人员表现 - 截至2025年底雇员人数约为378人，分布于香港、新加坡、中国及英国[7] - 集团雇员总数378名，较上年399名减少21名[63] 管理层讨论和指引：业务与战略 - 2025年6月通过配售新股筹集资金净额约4.074亿港元，其中约160万港元已用于拓展印尼业务，约4000万港元已用于镍及铝土矿贸易与加工，剩余约3.66亿港元预计2026年第三季度前动用[34] - 2025年12月通过配售新股筹集资金净额约3.553亿港元，预计全部用于在澳大利亚成立合营企业及执行采购协议，资金预计2026年第三季度前动用[33][34] - 2025年6月所筹资金的拟用途为：10%至20%用于拓展印尼业务，30%至40%用于取得采矿权，20%至30%用于矿产贸易与加工，10%至20%用于构建物流系统，剩余部分用作一般营运资金[31][34] - 公司旨在通过灵活的业务模式及策略维持长远盈利能力及资产增长[194] 管理层讨论和指引：资本与财务 - 2025年6月按每股0.5港元发行8.15亿股新股份，所得款项净额约为4.074亿港元[29] - 董事会不建議派付截至2025年12月31日止年度的任何股息[79] - 董事会批准股份回購計劃，授權回購總額約港幣270百萬元（即2.7億港元）的股份[80] - 截至報告日期，公司尚未根據股份回購計劃回購任何股份[80] - 公司已采纳股息政策，派息比率将考虑财务业绩及未来前景等因素[138] 其他重要内容：关联方交易 - 向關連方游振華集團提供服務的年度交易金額為港幣36,409千元，低於年度上限港幣42,500千元[113] - 與關連方游振華集團買賣鐵礦石等商品的年度交易金額為港幣220,540千元，低於年度上限港幣330,000千元[116] - 向關連方銷售貿易商品約港幣43,535千元[116] - 向關連方購買貿易商品約港幣126,652千元[116] - 向一間聯營公司採購貿易商品約港幣50,353千元[116] - 与游振武集团在截至2025年12月31日止年度的买卖及加工服务交易金额为2.41214亿港元，年度上限为3.3亿港元[120] - 向游振武集团购买贸易商品金额为1.57624亿港元[120] - 来自游振武集团的销售贸易商品及加工收入合计为2.63991亿港元[120] - 根据上市规则归类，实际与游振武先生相关的交易金额为2.41214亿港元[120] - 已付游振武集团关联方之物流费用合计为2.09586亿港元，但根据上市规则，该年度内无部分与游振武先生的关连人士有关[123] - 物流服务框架协议项下截至2025年12月31日止年度的年度上限为3.3亿港元[123] - 相关持续关连交易已获独立非执行董事确认及核数师审阅，符合正常商业条款且未超出年度上限[125] - 公司确认已遵守上市规则第14A章的关联交易披露规定[130] 其他重要内容：联营公司投资与表现 - 公司于联营公司Green Esteel Pte. Ltd.的投资账面净值约20.0746亿港元，占集团总资产约8.9%[45][46] - 截至2025年12月31日，公司持有Green Esteel的1.5亿股股份，占其已发行股本总额的20.2%[46] - 截至2025年12月31日止年度，公司应占联营公司Green Esteel的溢利约为1.56032亿港元[46] - 应占联营公司Green Esteel溢利约港币1.56亿元[47] - 向Green Esteel支付租赁开支约456万港元[127] - 向公司联营公司出售商品约20.0133亿港元[129] - 截至2025年12月31日，应收一联营公司款项合计11.7亿港元[130] 其他重要内容：财务与资本状况 - 集团流动资产净值约港币55.91亿元，较上年约港币45.61亿元增长约22.6%[58] - 集团资产净值约港币84.01亿元，较上年约港币72.36亿元增长约16.1%[58] - 集团未偿还贷款及其他借款约港币5.47亿元，较上年约港币1.43亿元大幅增加[58] - 集团资产负债比率（贷款及其他借款/资产净值）为0.07，上年为0.02[58] - 集团未提取银行信用证额度共约4.16亿美元，等值约港币32.47亿元，较上年约6.04亿美元（等值约港币47.09亿元）减少[58] - 集团资本开支约港币675万元，用于添置物业、厂房及设备，较上年约港币1,188万元减少[59] - 公司股权持有人应占权益约港币73.31亿元，较上年约港币61.16亿元增长约19.9%[64] - 可供分派予股东的累计利润储备约为7.7857亿港元，较2024年的5.71584亿港元增长约36.2%[85] - 股份溢价账金额约为22.83036亿港元，较2024年的约18.77644亿港元增长约21.6%[85] - 公司受限制存款约7.25462亿港元，用作银行融资担保[42] 其他重要内容：审计与内部控制 - 核数师因新加坡附属公司审计证据不足出具保留意见，涉及约港币1.67亿元涉嫌挪用资金亏损[69] - 核數師因法律訴訟進行中僅能執行有限審計程序，對財務報表出具保留意見[70] - 預計若法律訴訟在2026年12月31日前結束或出售新加坡附屬公司，保留意見可能在2027年度的綜合財務報表中撤銷[70][74] - 撤銷保留意見存在不確定性，取決於法律訴訟進展及出售新加坡附屬公司的可能性[70][74] - 管理層認為提供核數師請求的資料可能妨礙正在進行的法律訴訟及影響申索追討[71] - 審核委員會同意管理層關於提供審計證據限制的立場[72] - 核数师中汇安达于2025年11月12日辞任，容诚（香港）同日获委任[141] - 核数师发生变更，中汇安达辞任，容诚（香港）自2025年11月12日起获委任为新任核数师[176] - 公司已实施符合COSO 2013框架的内部监控系统，并于2025年进行的内部控制审查中未发现任何重大控制缺陷[182] - 独立顾问公司对公司截至2025年12月31日止年度的风险管理系统进行了审查，审核委员会认为该系统有效且充分[185] - 根据2025年进行的风险评估，并无发现任何重大风险[180] - 截至2025年12月31日止年度，集团未设立内部审核职能，认为外聘独立专业人士更具成本效益[186] 其他重要内容：公司治理与董事会 - 公司董事会主席职位自2016年4月1日起空缺，执行董事吴磊先生暂代主席角色[152][153] - 公司行政总裁由江江先生担任[152] - 公司已委任黄学斌先生为独立非执行董事及审核、薪酬、提名委员会主席，自2024年12月6日起生效[148] - 公司已委任陈丽屏女士为独立非执行董事及审核、薪酬、提名委员会成员，自2022年7月6日起生效[147] - 公司执行董事康健先生于2020年3月3日调任为非执行董事[145] - 公司非执行董事丁琳先生自2021年5月21日起获委任[145] - 公司独立非执行董事柳松先生于2018年8月8日获委任[146] - 公司公司秘书为何锐鹏先生，自2018年9月7日起获委任[149] - 董事会由7名董事组成，包括2名执行董事、2名非执行董事及3名独立非执行董事[155] - 董事会由7名成员组成，包括6名男性董事及1名女性董事[170] - 薪酬委员会由3名独立非执行董事组成，负责厘定董事及高级管理层薪酬[164] - 提名委员会已采纳董事会成员多元化政策，相关可计量目标于本年度内已达成[170] - 提名委员会评估董事候选人的标准包括诚信及声誉、与业务相关的技能、成就及经验、时间投入等[172] - 审核委员会由两名独立非执行董事及一名非执行董事组成[175] - 审核委员会于本年度共举行三次会议[175] - 董事会2025年举行8次会议，审计委员会、薪酬委员会、提名委员会分别举行4次、1次、1次会议[159] - 所有董事在2025年董事会会议出席率为100%（8/8）[159] - 所有董事均参加了持续专业发展，包括阅读最新法规信息和参加专家简报会/研讨会[160] - 公司秘书在2025年参与了不少于15小时的相关专业培训[162] - 公司董事会已审阅并信纳其遵守企业管治守则及相关职能[151] - 公司已采纳并遵守联交所关于董事进行证券交易的标准守则[154] 其他重要内容：风险事件与法律诉讼 - 公司位于新加坡的间接非全资附属公司发生涉嫌挪用资金事项，已计提拨备约1.67亿港元[36] 其他重要内容：客户与供应商集中度 - 最大客戶佔公司總銷售額的14%[109] - 五大客戶合計佔公司總銷售額的40%[109] - 最大供應商佔公司總採購額的52%[109] - 五大供應商合計佔公司總採購額的82%[109] 其他重要内容：股东与股权结构 - 非执行董事丁琳持有公司1,010,000股股份，占已发行股本约0.007%[100] - 非执行董事康健持有公司2,000,000股股份，占已发行股本约0.014%[100] - 主要股东游振华先生通过Wide Bridge Limited持有8,676,897,176股股份，占已发行股本约60.74%[105] - 主要股东游振华先生个人实益持有5,820,000股股份，占已发行股本约0.04%[105] - 截至2025年12月31日，公司已发行股份总数为14,286,344,631股[100][106] 其他重要内容：薪酬与审计费用 - 董事及高级管理层薪酬详情载于综合财务报表附注12[166] - 董事及高级管理层薪酬：3人薪酬在0至100万港元，2人在100万至150万港元，1人在250万至300万港元，1人在350万至400万港元，1人在400万至450万港元，1人在650万至700万港元，1人在700万至750万港元，1人在850万至900万港元，1人在900万至950万港元，1人在1400万至1450万港元[167] - 新任核数师容诚（香港）的审计服务酬金约为200万港元，其他审计相关服务酬金为216.9万港元，非审计服务（税务咨询）酬金约为27.1万港元[179] 其他重要内容：ESG与员工 - 2025年ESG报告范围涵盖中国主要制造设施及中国、香港、新加坡办公室[200] - 2025年ESG报告期与财年一致，为2025年1月1日至2025年12月31日[200] - 慈善捐赠约为17.9万港元，与2024年的17.5万港元基本持平[88] - 香港僱員強積金供款為僱員相關月薪的5%，每月供款上限為港幣1,500元[107] - 公司未订立可计量目标以达致员工层面的性别多元化[171] 其他重要内容：租赁与其他交易 - 公司全资附属公司Deep Source Pte. Ltd.订立为期两年的租赁协议，总代价约为175.9492万新加坡元（相当于约1024.0245万港元）[126] - 买卖总协议二与物流服务框架协议均于截至2026年12月31日止三个财政年度内生效[118][121] - 自非控股权益人士收取经纪及佣金收入约71.5万港元[129] - 自最终控股股东密切家庭成员控制关联方收取经纪及佣金费收入约433.8万港元[129]