其他没有覆盖的重要内容 - 公司为截至2024年12月31日止年度年报发布补充公告[2] 公司持股情况 - 公司持有碧华11,904股普通股[3][4] - 公司持有Meicai 34,441,169股D轮优先股[3][4] - 公司持有G7 39,720,160股C轮优先股[3][4] - 公司持有极兔速递13,319,355股B类普通股[3][4]

市场表现 - 7月10日恒生指数上涨0.57%至24028.37点 国开国际投资股价单日上涨20.41%至0.118港元/股 成交量590万股 成交额61.95万港元 振幅25.51% [1] - 最近一个月国开国际投资累计涨幅27.27% 今年以来累计涨幅30.67% 显著跑赢恒生指数19.1%的同期涨幅 [2] 财务数据 - 2024年12月31日公司营业总收入-1.61亿元 同比增长34.78% 归母净利润-1.37亿元 同比增长31.98% 资产负债率2.28% [2] - 市盈率(TTM)-1.92倍 低于其他金融行业平均值4.16倍 行业中值为-0.2倍 行业排名第147位 [2] 行业对比 - 可比公司市盈率：招商局中国基金2.53倍 维信金科3.51倍 香港信贷3.64倍 国银金租4.37倍 中关村科技租赁4.69倍 [2] 公司背景 - 注册于开曼群岛 以有限制基金形式在香港联交所上市 实际控制人为国家开发银行全资子公司国开金融 [3] - 定位为国家开发银行海外投资平台 依托万亿级客户资源及外汇贷款银行优势 与国际机构合作提供股本及贷款资金支持 [3]

财务数据关键指标变化 - 2024年公司拥有人应占亏损约1.4821亿港元，2023年亏损约2.1790亿港元[15] - 2024年按公平值计入损益之金融资产公平值估值亏损净额约1.6058亿港元，2023年约2.8770亿港元[15] - 2024年一般及行政支出约1634万港元，2023年约1268万港元[15] - 2024年融资收入约570万港元，2023年约106万港元[15] - 2024年融资开支约21万港元，2023年无[15] - 2024年集团资产净值减少至约9.9413亿港元，2023年约11.4233亿港元[15] - 2024年每股亏损约5.11港仙，2023年每股亏损约7.51港仙[15] - 2024年12月31日集团现金及现金等价物约为港币31,728万元，2023年12月31日约为港币8,645万元[19] - 2024年底，公司有10名雇员（2023年：6名），总员工成本约932万港元（2023年：765万港元）[37] - 2024年底，集团流动比率约为2285%（2023年：约6501%），总负债对总资产的比率约为0%（2023年：约0%）[38] - 2024年，集团录得公司拥有人应占亏损约1.4821亿港元（2023年：约2.1790亿港元），资产净值减至约9.9413亿港元（2023年：约11.4233亿港元）[46] - 2024年，每股亏损约为5.11港仙（2023年：每股亏损约7.51港仙）[46] - 2024年按公平值計入損益之金融資產之公平值估值虧損淨額為1.60581789億港幣，2023年為2.87699838億港幣[48] - 2023年出售按公平值計入損益之金融資產已變現收益為1549.8989萬港幣，2024年為0[48] - 2024年一般及行政支出為1633.7183萬港幣，2023年為1268.0283萬港幣[48] - 2024年融資成本淨額為23.1467萬港幣，2023年為0[48] - 2024年除所得稅前虧損為1.48097697億港幣，2023年為2.13899481億港幣[48] - 2024年每股虧損為0.051港幣，2023年為0.075港幣[48] - 2024年現金及現金等價物為3.17280983億港幣，2023年為8645.1484萬港幣[48] - 2024年每股資產淨值為0.34港幣，2023年為0.39港幣[48] - 2024年流動比率為22.85，2023年為65.01[48] - 2024年12月31日可供分派儲備金額為9.34871451億港幣，2023年為11.01070886億港幣[70] 公司贷款与融资协议 - 公司直接控股公司国开国际控股与公司于2016年11月11日订立贷款协议，提供最高达1亿美元定期贷款，利率为美元三个月伦敦银行同业拆息加年利率1.65%[16] - 2020年1月6日公司与建行亚洲、国开国际控股订立融资协议，国开国际控股为公司最多1亿美元非承诺循环贷款融资提供担保，该协议于2024年9月26日终止[17][19] - 国开国际控股与公司订立贷款协议，提供最高1亿美元定期贷款，利率为美元三个月伦敦银行同业拆息加年利率1.65%，国开国际控股持有公司已发行股本约66.16% [97] - 国开国际控股为公司由建行亚洲提供的最多1亿美元非承诺循环贷款融资提供担保，融资协议于2024年9月26日终止 [106][107] 公司投资策略与业务拓展 - 公司将继续在物流行业挖掘优质投资机会，同时拓展信息技术、先进制造、新能源及节能环保领域[9] - 公司将继续寻求提高盈利能力的投资机会，管理层密切监控市况及加强运营[10] 公司股权与资产情况 - 2024年12月31日碧华创投成本/账面价值成本为港币194,987,520，市值/账面价值为港币87,359,226，占集团总资产8.6%[23] - 2024年12月31日百世集团成本/账面价值成本为港币234,000,000，市值/账面价值为港币3,428,249，占集团总资产0.3%[23] - 2024年12月31日Meica i成本/账面价值成本为港币200,460,000，市值/账面价值为港币279,428,760，占集团总资产27.5%[23] - 2024年12月31日G7 Connect Inc成本/账面价值成本为港币195,000,000，市值/账面价值为港币223,104,960，占集团总资产21.9%[23] - 2024年12月31日极兔速递成本/账面价值成本为港币153,260,180，市值/账面价值为港币81,647,646，占集团总资产8.0%[23] - 2024年6月19日，百世集团签署私有化并购协议，以美股A类普通股0.144美元（对应每股美国存托股票2.88美元）价格私有化，预计2025年第一季度末前完成，私有化后获约47.8万美元对价[26] - 2024年12月31日，公司拥有百世集团已发行股本比例约为0.82%[26] - 2016年11月24日，公司以2570万美元现金代价认购Meicai新发行股权，2024年12月31日拥有其已发行股本比例约为1.06%[26][27] - 2016年12月29日，公司全资附属公司以2500万美元现金代价认购G7新发行优先股，2024年12月31日拥有其已发行股本比例约为2.92%[26][28] - 2017年11月30日，公司全资附属公司以1.3亿元人民币现金代价认购壹米滴答新发行股份[30] - 2022年1月，公司完成极兔速递对壹米滴答并购重组交割程序，间接持有极兔速递1735266股优先股股份[30] - 2023年，公司间接新增极兔速递928605股优先股股份，合计间接持有2663871股，上市发行前拆分后间接持有13319355股B类普通股股份[30] - 2024年3月4日，Yimeter以实物股息方式派发极兔速递B类股份并回购公司持有的Yimeter全部股份，2024年12月31日公司直接持有极兔速递13319355股B类普通股股份，拥有其已发行股本比例约为0.15%[26][31] - 2016年1月18日，公司以3000万美元认购百世物流新优先股，占经扩大已发行股本约0.96%[32] - 2017年9月，百世集团按每股10美元完成首次公开发售4500万股美国预托股份，总发售规模4.5亿美元[32] - 2024年6月19日，百世集团签署私有化协议，以美股A类普通股0.144美元（对应每股美国存托股票2.88美元）私有化，预计获约47.8万美元对价，2025年3月7日完成[33] - 2014年9月29日，公司与国开国际控股分别认购碧华11904股及38096股普通股，分别约占经扩大已发行股本约23.81%及76.19%[34] - 2014年，碧华累计出资1.05亿美元认购晶科能源电力优先股，后转持晶科科技15.01%普通股，2024年底直接持有约3.00%股权[36] - 2020年5月，晶科科技于上交所完成594592922股A股首次公开发售，发行价每股4.37元，发行规模约26.0亿元[36] 公司业务相关情况 - Meicai本年度实现盈亏平衡，公司相信其将持续拓展业务[27] - 新冠疫情后中国物流行业复苏慢，G7正整合团队、扩大产品组合以巩固优势[28] 公司董事相关情况 - 冼銳民先生和盧硯坡先生将於股東週年大會輪值退任並符合資格膺選連任，冼先生已任職超過九年但仍被認為屬獨立人士[72] - 2024年3月20日，范仁達博士屆滿退任，方璇女士獲委任[75] - 擬參選連任董事無不可由公司一年內終止且毋須支付補償（法定補償除外）的服務合約[77] - 2024年12月31日，無董事或最高行政人員及其聯繫人在公司或相聯法團股份等中有須記錄或知會的權益或淡倉[81] - 本年度盧硯坡先生在國開金融任運營總監，國開金融投資業務與公司相同，可能存在潛在利益衝突[90] - 無董事或相關實體在公司重大交易、安排或合約中有直接或間接重大權益[91] - 公司已收到各独立非执行董事根据上市规则第3.13条发出的年度独立性确认或确认书，认为全体独立非执行董事均属独立 [112] - 卢砚坡52岁，2022年2月11日任非执行董事，6月30日起任董事会主席[120] - 冼锐民67岁，2014年9月1日起任独立非执行董事，有逾三十年财务及企业银行经验[121] - 方璇53岁，2024年3月20日任独立非执行董事，在财务和库务行业经验丰富[122] - 方璇2024年3月14日获公司法律顾问法律意见，公司认为其具备独立性[123] - 范仁达64岁，自2012年起任公司独立非执行董事[125] - 范仁达现任东源资本有限公司主席及董事总经理，还在多家公司任独立非执行董事[125] - 2021年5月18日，范仁达在天福（开曼）控股有限公司调任执行董事[126] - 2021年5月起，范仁达不再担任利民实业有限公司独立非执行董事[126] - 2023年，范仁达因违反上市规则受联交所公开谴责，须完成20小时培训[126] - 2024年3月20日，范仁达任期届满无意续任[127] - 非执行董事及独立非执行董事与公司订立三年服务合约，盧硯坡任期至2027年2月10日，冼銳民至2026年8月31日，方璇至2026年3月19日，張毅林至2027年1月27日[146] - 公司执行董事白哲2022年6月30日辞任后，董事会无执行董事，公司正物色人选填补空缺[142] 公司股权结构 - 2024年12月31日，國家開發銀行、國開金融、國開國際控股分別持有公司19.2億股股份，佔比66.16%；劉桐先生、昱明投資分別持有1.6370256億股股份，佔比5.64%[83] 税务相关情况 - 香港股份買賣，2023年11月16日或之前交易印花稅率0.26%，11月17日或以後0.2%，買賣雙方各付一半，股份轉讓文據固定稅港幣5元，股份買賣溢利可能需納香港利得稅[87] - 開曼群島轉讓或處置股份豁免繳納印花稅[88] 关联交易情况 - 公司檢討關聯方交易，認為構成關連或持續關連交易的均按上市規則適當披露[93] - 公司与华安续签投资管理协议，期限三年，每年管理费30万港元，2023年10月26日最高适用百分比率按年度基准超0.1%但低于5% [94] 购股权计划与证券交易 - 公司于2005年2月7日采纳的购股权计划已届满，2024年12月31日概无尚未行使的购股权 [99] - 2024年，公司或其附属公司无购买、出售或赎回公司任何上市证券 [104] 审核与核数师相关 - 审核委员会已审阅集团2024年全年业绩并建议董事会批准 [111] - 公司委任香港立信德豪会计师事务所有限公司为核数师，自2021年6月28日起生效，该公司将在应届股东周年大会退任并愿膺选连任 [117] - 2021年6月28日起，罗兵咸永道辞任集团核数师，香港立信德豪会计师事务所有限公司获委任为公司核数师，2024年审核服务委聘获审核委员会审核及批准[156] - 公司就香港立信德豪会计师事务所有限公司提供审核及非审核服务已付酬金：年度审核服务774,000港元，其他非审核服务180,000港元[158] 公司治理相关 - 公司本年度遵守《企业管治守则》所有原则及守则条文[129] - 公司已采纳标准守则，全体董事本年度遵守指定标准[131] - 截至报告日期，董事会由4名董事组成，含1名非执行董事和3名独立非执行董事[132] - 公司于2013年8月采纳董事会成员多元化政策[134] - 本年度报告日期，董事会4名董事中含1名女性和3名男性[134] - 董事会负责履行企业管治守则第A.2.1条职责[135] - 董事会负责制订整体策略、审阅及监察集团业务表现等[137] - 公司本年度为董事安排专业培训，4名董事参与中伦律师事务所培训[137] - 公司本年度就针对董事的法律诉讼安排董事及高级人员责任保险[137] - 董事会定期开会，定期会议至少提前14日通知董事，议程及文件至少提前3日寄发[139] - 本年度公司举行了4次董事会会议[140]

财务数据关键指标变化 - 2024年按公平值計入損益之金融資產之估值虧損淨額為1.60581789億港幣，2023年為2.87699838億港幣[2] - 2024年出售按公平值計入損益之金融資產已變現收益為0，2023年為1549.8989萬港幣[2] - 2024年一般及行政支出为1633.7183萬港幣，2023年為1268.0283萬港幣[2] - 2024年除所得稅前虧損為1.48097697億港幣，2023年為2.13899481億港幣[2] - 2024年本公司擁有人應佔本年度虧損及全面收益總額為1.48208089億港幣，2023年為2.17901093億港幣[2] - 2024年每股基本及攤薄虧損均為5.11港仙，2023年為7.51港仙[2] - 2024年總資產為10.17339527億港幣，2023年為11.47126882億港幣[3] - 2024年總權益為9.94126032億港幣，2023年為11.42334121億港幣[3] - 2024年總負債為2321.3495萬港幣，2023年為479.2761萬港幣[3] - 2024年現金及現金等價物為3.17280983億港幣，2023年為8645.1484萬港幣[3] - 2024年一般及行政支出总计16337183港元，2023年为12680283港元[10] - 2024年公司拥有人应占亏损148208089港元，2023年为217901093港元[14] - 2024年和2023年已发行普通股加权平均数均为2902215360股[14] - 2024年每股基本及摊薄亏损未因潜在摊薄已发行普通股作出调整，2023年同理[15] - 2024年每股资产净值0.34港元，综合资产净值994126032港元；2023年每股资产净值0.39港元，综合资产净值1142334121港元[17] - 本年度公司拥有人应占亏损约为1.4821亿港元，2023年亏损约为2.1790亿港元[19] - 本年度按公平值计入损益之金融资产公平值估值亏损净额约为1.6058亿港元，2023年约为2.8770亿港元[19] - 本年度一般及行政支出约为1634万港元，2023年约为1268万港元[19] - 本年度融资收入约为570万港元，2023年约为106万港元[19] - 本年度融资开支约为21万港元，2023年无[19] - 集团资产净值减少至约9.9413亿港元，2023年约为11.4233亿港元[19] - 本年度每股亏损约为5.11仙，2023年每股亏损约为7.51仙[19] - 2024年12月31日集团无借款，债务对权益比率为0%，2023年12月31日同样无借款，比率为0%[23] - 2024年12月31日集团现金及现金等价物约为3.1728亿港元，2023年12月31日约为8645万港元[24] - 2024年12月31日，公司有10名雇员（2023年：6名），本年度集团总员工成本（不包括董事袍金）约为932万港元（2023年：765万港元）[46] - 2024年12月31日，集团无银行借款（2023年：无借款），流动比率约为2,285%（2023年：约6,501%），总负债对总资产的比率约为0%（2023年：约0%）[47] 税务相关情况 - 香港利得税按估计应课税溢利的16.5%计算，2024年和2023年均无应课税溢利，未计提拨备[11] - 外国实体来源于中国境内的收入需缴纳10%的预扣税，2024年和2023年税率相同[11] 股息情况 - 2024年和2023年均无已派发或拟派发股息[12] - 董事不建议就本年度派发任何股息（2023年：无）[54] 业务线基本信息 - 公司主要业务为权益工具及其他金融工具投资，仅确认一个运营分部 - 投资控股，所有收益来自香港运营[9] - 公司在物流基础设施及供应链服务、先进制造及新能源等领域建立投资布局[31] 各投资项目财务数据 - 截至2024年12月31日，碧华创投成本/账面价值成本为1.9498752亿港元，市值/账面价值为8735.9226万港元，未变现收益/（亏损）为 - 4613.6145万港元，累计未变现收益/（亏损）为 - 1.07628294亿港元，占集团总资产百分比为8.6%，集团拥有其已发行股本比例约为23.81%[28] - 截至2024年12月31日，百世集团成本/账面价值成本为2.34亿港元，市值/账面价值为342.8249万港元，未变现收益/（亏损）为12.6905万港元，累计未变现收益/（亏损）为 - 2.30571751亿港元，占集团总资产百分比为0.3%，集团拥有其已发行股本比例约为0.82%，预计私有化后获得约47.8万美元对价[28][30] - 截至2024年12月31日，Meicai成本/账面价值成本为2.0046亿港元，市值/账面价值为2.7942876亿港元，未变现收益/（亏损）为 - 5691.8484万港元，累计未变现收益/（亏损）为7896.876万港元，占集团总资产百分比为27.5%，集团拥有其已发行股本比例约为1.06%[28] - 截至2024年12月31日，G7 Connect Inc成本/账面价值成本为1.95亿港元，市值/账面价值为2.2310496亿港元，未变现收益/（亏损）为1329.6789万港元，累计未变现收益/（亏损）为2810.496万港元，占集团总资产百分比为21.9%，集团拥有其已发行股本比例约为2.92%[28] - 截至2024年12月31日，极兔速递成本/账面价值成本为1.5326018亿港元，市值/账面价值为8164.7646万港元，未变现收益/（亏损）为 - 7095.0854万港元，累计未变现收益/（亏损）为 - 7161.2534万港元，占集团总资产百分比为8.0%，集团拥有其已发行股本比例约为0.15%[28] 各投资项目交易及事件 - 2024年，碧华通过出售晶科科技股票录得出售收益约0.75亿港元，集团从碧华收取股息约0.37亿港元[28] - 2016年11月24日，公司以2570万美元现金代价认购Meicai新发行的股权[32] - 2024年6月19日，百世集团签署私有化相关并购协议，预计2025年第一季度末前完成私有化[30] - 2024年3月4日，Yimeter以实物股息方式向集团派发红其持有的极兔速递B类股份，并回购集团持有的Yimeter全部B类普通股股份[30] - 公司全资附属公司于2016年12月29日以2500万美元认购G7新发行优先股[35] - 公司全资附属公司于2017年11月30日以1.3亿元人民币认购壹米滴答新发行股份[37] - 2023年公司间接新增极兔速递928,605股优先股股份，合计间接持有2,663,871股，上市后间接持有13,319,355股B类股份[39] - 2024年12月31日公司直接持有极兔速递13,319,355股B类股份，占已发行股本比例约0.15%[40] - 公司于2016年1月18日以3000万美元认购百世集团一定数量新优先股股份，占经扩大已发行股本约0.96%[41] - 2017年9月百世集团按每股美国预托股份10美元完成首次公开发售4500万股美国预托股份，总发售规模4.5亿美元[41] - 2024年6月19日百世集团签署私有化并购协议，以美股A类普通股0.144美元（对应每股美国存托股票2.88美元）价格私有化[43] - 公司预计在百世集团私有化后获得约47.8万美元对价[43] - 2014年9月29日，公司与国开国际控股分别认购碧华11,904股及38,096股普通股，分别约占碧华经扩大已发行股本约23.81%及76.19%[44] - 2014年碧华累计出资1.05亿美元认购晶科能源电力优先股，后转为持有晶科科技15.01%普通股，2024年12月31日，碧华直接持有晶科科技约3.00%股权[44] - 2020年5月，晶科科技于上交所完成594,592,922股A股首次公开发售，发行价格为每股4.37元，发行规模约为26.0亿元[44] 业务运营影响因素 - Meicai本年度实现盈亏平衡[33] - 中国物流行业新冠疫情后整体缓慢复苏，影响G7收入增长[36] 公司贷款情况 - 国开国际控股向公司提供最高达1亿美元定期贷款，利率为美元三个月伦敦银行同业拆息加年利率1.65%[20] 会计准则相关 - 香港会计准则第21号等多项准则修订将于2025 - 2027年生效，公司董事正评估潜在影响[8] 股东周年大会相关 - 公司将于2025年6月23日召开应届股东周年大会[55] - 为确定有权出席股东周年大会并投票的股东身份，所有转让文件连同相关股票须不迟于2025年6月17日下午四时三十分送达公司香港股份过户登记分处[56] - 公司将由2025年6月18日至2025年6月23日暂停办理股份过户登记手续[56] - 2025年6月23日登记在股东名册上的股东将有权出席股东周年大会并投票[56] 企业管治相关 - 公司本年度遵守《企业管治守则》，但自2022年6月30日执行董事白哲先生辞任后，董事会无执行董事，偏离相关规定[58] - 公司已采纳上市规则附录C3所载标准守则作为董事进行证券交易的守则，全体董事确认本年度遵守规定[60] 证券交易情况 - 本年度公司或其附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券[61] 审核相关 - 2024年12月31日，公司审核委员会成员均为非执行董事，已审阅集团2024全年业绩并建议董事会批准[62] - 初步公告所载集团本年度综合财务报表数字经香港立信德豪同意，但该工作不构成核证委聘工作，未作出保证[63] 公告相关 - 本公告将在联交所网站及公司网站刊登，本年度年报将适时寄发股东并在两网站刊登[64] - 公告日期为2025年3月21日，董事会成员包括非执行董事卢硯坡先生及独立非执行董事冼锐民先生、张毅林先生和方璇女士[66]

财务数据关键指标变化 - 截至2024年6月30日止六个月，集团亏损约1.2423亿港元，2023年同期亏损约4815万港元[7] - 本期按公平值计入损益之金融资产公平值估值亏损净额约1.2441亿港元，2023年同期亏损净额约5356万港元[7] - 本期一般及行政支出约406万港元，2023年同期约482万港元[7] - 本期利息收入约96万港元，2023年同期约27万港元[7] - 2024年6月30日，集团资产净值减少至约10.1811亿港元，2023年12月31日约11.4233亿港元[7] - 本期每股亏损约4.28仙，2023年同期每股亏损约1.66仙[7] - 2024年6月30日，集团无借款，债务对权益比率为0%，现金及现金等价物约7984万港元，2023年12月31日约8645万港元[9] - 2024年6月30日，公司有6名雇员（2023年6月30日：6名），本期集团总员工成本（不包括董事袍金）约为313万港元（2023年同期：297万港元）[21] - 2024年6月30日，集团无未偿还银行借款（2023年12月31日：无），流动比率约为23510%（2023年12月31日：约为6501%），总负债对总资产的比率约为0%（2023年12月31日：约为0%）[22] - 2024年上半年按公平值计入损益之金融资产之公平值估值亏损净额为1.24407119亿港元，2023年同期为5355.8026万港元[25] - 2024年上半年一般及行政支出为406.231万港元，2023年同期为481.7932万港元[25] - 2024年上半年其他收益净额为328.5078万港元，2023年同期无此项收益[25] - 2024年上半年按公平值计入损益之金融资产无股息收入，2023年同期为947.8107万港元[25] - 2024年上半年融资收入为95.8654万港元，2023年同期为26.5124万港元[25] - 2024年上半年除所得税前亏损为1.24225697亿港元，2023年同期为4814.5545万港元[25] - 2024年上半年基本及摊薄每股亏损均为4.28港仙，2023年同期均为1.66港仙[25] - 2024年6月30日按公平值计入损益之金融资产为7.11143511亿港元，2023年12月31日为8.3555063亿港元[27] - 2024年上半年经营活动所用现金净额为756.9178万港元，2023年同期产生现金净额为212.4907万港元[30] - 2024年上半年现金及现金等价物减少净额为661.0524万港元，2023年同期增加净额为496.1165万港元[30] - 碧华创设有限公司未上市普通股2024年6月30日公平值为港币104,700,044元，2023年12月31日为港币133,495,31元，缺乏市场流通性折现率为15% [45] - 附有认沽期权之Meicai未上市可换股优先股2024年6月30日公平值为3.101319亿港元，2023年12月31日为3.36347244亿港元；波幅上升/下降10%，公平值将分别减少112.008万港元和增加5.4402万港元；无风险利率上升/下降10%，公平值将分别增加6.942万港元和减少7.176万港元[47] - G7 Connect Inc附有认沽期权之未上市可换股优先股2024年6月30日公平值为1.9770972亿港元，2023年12月31日为2.09808171亿港元；波幅上升/下降10%，公平值将分别增加114.582万港元和减少137.982万港元；无风险利率上升/下降10%，公平值将分别增加33.696万港元和减少33.774万港元；近期交易价上升/下降5%，公平值将分别增加2029.4934万港元和减少2013.3991万港元[50] - J&T Global Express Limited上市股本证券2024年6月30日公平值为9496.7001万港元，2023年12月31日为1.525985亿港元；波幅上升/下降10%，公平值将分别减少259.4万港元和增加260.29万港元；无风险利率上升/下降10%，公平值将分别增加7100港元和减少6400港元[53] - 2024年6月30日按公平值計入損益之金融資產第一層為98,511,547港幣，第三層為711,143,511港幣，2023年12月31日分別為3,301,344港幣和835,550,630港幣[56] - 2024年6月30日按公平值計入損益之金融資產為612,631,964港幣，2024年1月1日為832,249,286港幣，期間公平值變動虧損67,018,822港幣，終止確認152,598,500港幣[58] - 2023年6月30日按公平值計入損益之金融資產為1,275,474,145港幣，2023年1月1日為1,329,109,780港幣，期間公平值變動虧損53,635,635港幣[58] - 2024年上半年基本薪金及其他福利2,834,493港幣，退休福利供款291,353港幣，核數師酬金180,000港幣，投資管理費95,200港幣，法律及專業費用139,281港幣，其他521,983港幣，一般及行政支出總計4,062,310港幣[64] - 2023年上半年基本薪金及其他福利2,729,967港幣，退休福利供款237,351港幣，核數師酬金210,000港幣，投資管理費175,000港幣，法律及專業費用640,861港幣，其他824,753港幣，一般及行政支出總計4,817,932港幣[64] - 2024年上半年公司擁有人應佔虧損124,225,697港幣，2023年上半年為48,145,545港幣[66] - 2024年和2023年用於計算每股基本及攤薄虧損的期內已發行股份數目均為2,902,215,360股[66] - 截至2024年6月30日止六個月無已派發或擬派發股息，2023年同期也無[65] - 2024年6月30日按公平值計入損益的金融資產為7.11億港元，2023年12月31日為8.36億港元[67] - 2024年6月30日公司所持碧華普通股公平值約1.05億港元，2023年12月31日為1.33億港元[68] - 2024年6月30日公司所持百世集團股份公平值約354.5萬港元，2023年12月31日為330.1萬港元[69] - 2024年6月30日公司所持Meicai可換股優先股公平值約3.10億港元，2023年12月31日為3.36億港元[69] - 2024年6月30日其他应收款项为2.24204296亿港元，与2023年12月31日持平[72] - 2024年6月30日银行及手头现金为7984.096万港元，2023年12月31日为8645.1484万港元[72] - 2024年6月30日美元现金及现金等价物为6091.6489万港元，2023年12月31日为7585.4568万港元[72] - 2024年6月30日应计一般及行政开支为131.1269万港元，2023年12月31日为479.2761万港元[73] - 2024年上半年主要管理人员短期福利为173.1221万港元，2023年为241.6547万港元[75] - 2024年上半年主要管理人员离职后福利为17.8814万港元，2023年为6.3839万港元[75] - 2024年6月30日每股资产净值为0.35港元，2023年12月31日为0.39港元[77] - 2024年6月30日公司简明综合资产净值为10.18108424亿港元，2023年12月31日为11.42334121亿港元[77] 融资协议情况 - 2016年11月11日，国开国际控股与公司订立贷款协议，提供最高达1亿美元定期贷款，利率为美元三个月伦敦银行同业拆息加年利率1.65%[8] - 2020年1月6日，建行亚洲、公司及国开国际控股订立新融资协议，国开国际控股为公司最多1亿美元非承诺循环贷款融资提供担保[8] - 公司与直接控股公司的定期贷款融资最高为1亿美元，年利率为伦敦银行同业拆息加1.65%，2024年6月30日未动用[74] 集团资产及负债状况 - 2024年6月30日，集团无抵押资产、重大资本承担或重大或然负债，无重大诉讼或仲裁[10] 各业务线投资情况 - 截至2024年6月30日，碧華创投成本为1.9498752亿港元，市值为1.04790344亿港元，占集团总资产10.3%，集团持有其已发行股本比例约为23.81%[12][13] - 截至2024年6月30日，百世集团成本为2.34亿港元，市值为354.4546万港元，占集团总资产0.3%，集团持有其已发行股本比例约为0.82%[12][13] - 截至2024年6月30日，Meicai成本为2.0046亿港元，市值为3.101319亿港元，占集团总资产30.4%，集团持有其已发行股本比例约为1.06%[12][13] - 截至2024年6月30日，G7 Connect Inc成本为1.95亿港元，市值为1.9770972亿港元，占集团总资产19.4%，集团持有其已发行股本比例约为2.92%[12][14] - 截至2024年6月30日，极兔速递成本为1.5326018亿港元，市值为9496.7001万港元，占集团总资产9.3%，集团持有其已发行股本比例约为0.15%[12][14] - 2024年，碧华通过出售晶科科技股票回收资金约1.24亿港元[13] - 2016年11月24日，公司以2570万美元现金代价认购Meicai新发行股权[16] - 公司持有Yimeter已发行股本比例11.74%，间接持有极兔速递1331.9355万股B类股份，2024年3月4日后直接持有极兔速递1331.9355万股B类股份[14] - 公司在物流基础设施及供应链服务、先进制造及新能源等领域有投资布局[15] - Meicai通过优化业务结构等在餐饮供应链赛道保持稳定、高品质发展，财务表现持续改善[16] - 2016年12月29日，公司全资附属公司以2500万美元认购G7新发行优先股[17] - 2017年11月30日，公司全资附属公司以1.3亿元人民币认购壹米滴答新发行股份；2024年6月30日，公司直接持有极兔速递13319355股B类股份，占已发行股本约0.15%[18] - 2016年1月18日，公司以3000万美元认购百世集团新优先股，占经扩大已发行股本约0.96%；2017年9月，百世集团完成首次公开发售，总发售规模4.5亿美元；2021年，以约68亿元出售国内快递业务给极兔速递[19] - 2014年9月29日，公司认购碧华11904股普通股，占经扩大已发行股本约23.81%；2024年6月30日，碧华直接持有晶科科技约4.00%股权；2020年5月，晶科科技首次公开发行规模约26.0亿元[20] - 截至2024年6月30日，极兔速递的股份由Yimeter转至卓煜纵横有限公司，估值技术由期权定价模式变更为活跃市场的报价[54] - 2014年9月29日公司以1.95億港元認購碧華11,904股普通股，佔已發行股本約23.81%[68] - 截至2024年6月30日止六個月，碧華減持晶科科技股份3571萬股，佔總股本1%[68] - 2016年1月18日公司以2.34億港元認購百世集團331.701萬股可換股優先股，佔已發行股本0.96%[69] - 2016年11月24日公司以2.00億港元認購Meicai 3444.1169萬股可換股優先股[69] - 2016年12月29日公司以1.95億港元認購G7 198.

公司亏损情况 - 2024年上半年公司拥有人应占亏损及全面开支总额为1.24225697亿港元，每股亏损4.28港仙；2023年同期亏损为4814.5545万港元，每股亏损1.66港仙[1] - 2024年上半年公司拥有人应占亏损124225697港元，2023年为48145545港元，股份数均为2902215360股[10] - 2024年上半年集团亏损约1.2423亿港元，2023年同期亏损约4815万港元[13] 金融资产与财务指标变化 - 2024年6月30日按公平值计入损益之金融资产为7.11143511亿港元，2023年12月31日为8.3555063亿港元[2] - 2024年6月30日总资为10.19419693亿港元，2023年12月31日为11.47126882亿港元[2] - 2024年6月30日总权益为10.18108424亿港元，2023年12月31日为11.42334121亿港元[2] - 2024年6月30日总负债为131.1269万港元，2023年12月31日为479.2761万港元[2] - 2024年6月30日每股资产净值为0.39港元[2] - 2024年6月30日每股资产净值0.35港元，2023年12月31日为0.39港元[11] - 2024年上半年金融资产公平值估值亏损净额约1.2441亿港元，2023年同期约5356万港元[13] - 2024年上半年集团利息收入约96万港元，2023年同期约27万港元[13] - 2024年6月30日集团无借款，债务对权益比率为0%，现金及现金等价物约7984万港元，2023年12月31日分别为无、0%、约8645万港元[15] - 2024年6月30日集团流动比率约为23510%（2023年12月31日约为6501%），总负债对总资产的比率约为0%[32] 会计准则影响 - 本中期期间集团应用香港会计师公会颁布的香港财务报告准则修订，对财务报表无重大影响[5] - 香港会计准则第21号（修订本）等准则将分别于2025 - 2027年生效，集团评估对会计政策无重大影响[6] 运营分部与收益情况 - 集团仅确认一个运营分部 - 投资控股，未披露独立分部资料[7] - 集团收益均来自位于香港的运营，无主要客户资料[7] 税务情况 - 香港利得税按估计应课税溢利的16.5%计算，集团无香港应课税溢利未计提拨备，出售中国境内投资收益须缴10%预扣税[8] 员工成本情况 - 2024年上半年雇员基本薪金及其他福利2834493港元，退休福利供款291353港元，2023年分别为2729967港元、237351港元[9] - 2024年上半年一般及行政支出总计4062310港元，2023年为4817932港元[9] - 2024年6月30日公司有6名雇员，本期集团总员工成本约为313万港元（2023年同期297万港元）[31] 融资情况 - 国开国际控股为公司提供最高1亿美元定期贷款，利率为美元三个月伦敦银行同业拆息加年利率1.65%；建行亚洲为公司最多1亿美元非承诺循环贷款融资提供担保，国开国际控股为担保人[14] 资产与负债相关情况 - 2024年6月30日集团无抵押资产、重大资本承担或重大或然负债，无重大诉讼或仲裁[16] 重大事项情况 - 本期公司无重大收购及出售附属公司及联营公司，结算日后无须披露重大事项[17] 投资组合数据 - 投资组合中Yimeter相关数据：2023年数据对应值为153,260,180等，本期变动值为(57,631,499)等，变动比例9.3%[18] 各投资项目情况 - 2024年6月30日碧华创投成本194,987,520港元，市值104,790,344港元，占集团总资产10.3%，未变现亏损(28,705,027)港元[19] - 2024年6月30日百世集团成本234,000,000港元，市值3,544,546港元，占集团总资产0.3%，未变现亏损(230,455,454)港元[19] - 2024年6月30日Meicai成本200,460,000港元，市值310,131,900港元，占集团总资产30.4%，未变现亏损(26,215,344)港元[19] - 2024年6月30日G7 Connect Inc成本195,000,000港元，市值197,709,720港元，占集团总资产19.4%，未变现亏损(12,098,451)港元[19] - 2024年6月30日集团拥有碧华已发行股本比例约23.81%，碧华持有晶科科技约4.00%股权，期内碧华出售晶科科技股票回收资金约1.24亿港元[20] - 2024年6月30日集团拥有百世集团、Meicai、G7已发行股本比例分别约为0.82%、1.06%、2.92%[20][21] - 2024年6月30日集团直接持有极兔速递13,319,355股B类股份，拥有其已发行股本比例约为0.15%[21] - 公司于2016年11月24日以2570万美元现金代价认购Meicai新发行股权[23] - 公司全资附属公司于2016年12月29日以2500万美元现金代价认购G7新发行优先股[24] - 公司全资附属公司于2017年11月30日以1.3亿元人民币现金代价认购壹米滴答新发行股份[26] - 2023年公司间接新增极兔速递928,605股优先股股份，合计间接持有2,663,871股[26] - 2023年10月27日极兔速递在港交所上市，公司间接持有13,319,355股B类股份[26] - 2024年6月30日公司直接持有极兔速递13,319,355股B类股份，占已发行股本比例约0.15%[27] - 百世集团2016年1月以3000万美元认购百世物流新优先股，占经扩大已发行股本约0.96%[28] - 2017年9月百世集团按每股10美元完成首次公开发售4500万股美国预托股份，总发售规模4.5亿美元[28] - 2021年10月百世集团宣布以约68亿元人民币出售国内快递业务给极兔速递，12月完成交割[28] - 2014年9月晶科科技与国开国际控股分别认购碧华11904股及38096股普通股，分别约占经扩大已发行股本约23.81%及76.19%[29] - 2014年碧华累计出资1.05亿美元认购晶科能源电力优先股，后转为持有晶科科技15.01%普通股[30] - 2020年5月晶科科技完成594592922股A股首次公开发售，发行价格每股4.37元，发行规模约26.0亿元[30] - 2024年6月30日碧华直接持有晶科科技约4.00%的股权[30] 现金存放与汇兑情况 - 集团超过一半保留现金按美元计值存放于香港银行，本期无重大汇兑风险，暂无外币对冲政策[33] 股息政策 - 公司不建议派发2023年6月30日期间的中期股息[35] 审核委员会情况 - 2024年6月30日，公司审核委员会由四名成员组成，主席为独立非执行董事张毅林先生[36] 证券交易情况 - 期间内，公司或其附属公司无购买、出售或赎回公司任何上市证券[37] 企业管治情况 - 公司执行董事白哲于2022年6月30日辞任后，董事会无执行董事，偏离《企业管治守则》相关规定[38] - 公司已采纳上市规则附录C3所载标准守则作为董事证券交易行为守则，董事确认期间内遵守规定标准[39] 报告发布情况 - 2024年中期报告将刊于联交所及公司网站，并适时寄发股东[41] 董事会成员情况 - 公告日期，董事会成员包括非执行董事卢砚坡及独立非执行董事冼锐民、方璇、张毅林[41] 公司战略规划 - 公司致力于发掘优质投资机会，在物流等领域有投资布局，预计物流行业将维持良好增长[34] - 公司将通过多元化投资不同分部，寻求增强投资组合盈利能力及承受风险的机会[34] - 管理层将强化风险管理，提升营运能力，监控市况，提高财务纪律水平以改善集团盈利能力[34]

财务表现 - 本集团于本年度录得本公司拥有人应占本年度亏损约2.1790亿港元[12] - 主要由于按公平值计入损益之金融资产之公平值估值亏损净额约2.8770亿港元[12] - 本集团一般及行政支出约1,268万港元，较上年度减少[13] - 本集团资产净值减少至约11.4233亿港元[13] - 本年度每股亏损约7.51港仙[13] - 本集团本年度录得本公司拥有人应占本年度亏损约21.79亿港元[66] - 本集团按公平值计入损益之金融资产的公平值估值亏损净额约为28.77亿港元[66] - 本集团一般及行政支出约为1,268万港元，较上年度减少[67] - 本集团资产净值减少至约11.42亿港元[67] - 本年度每股亏损约为7.51港仙[67] 财务状况 - 本集团采取审慎的财务管理策略，维持适当水平的流动资金融资[14] - 本集团於二零二三年十二月三十一日的現金及現金等價物約為港幣8,645萬元[19] - 本集團於二零二三年十二月三十一日並無借款，債務對權益比率約為0%[18] - 本集團於二零二三年十二月三十一日仍維持穩健的財務狀況[19] - 本集團現金及現金等價物為86.45亿港元[68] - 本集團流動比率為65.01[68] 投资组合 - 本集团致力于物色物流行业最佳的投资机会，并结合国家战略积极探索其他领域的潜在投资机会[6] - 本集團於二零二三年十二月三十一日持有碧華23.81%股權[24] - 碧華於二零二三年錄得出售晶科科技股票收益約1.72億港元，本集團收取股息約0.65億港元[24] - 本集團於二零二三年十二月三十一日持有Meicai 1.06%股權[28] - 本集團於二零二三年十二月三十一日持有G7 Connect Inc. 18.3%股權[25] - 本集團於二零二三年十二月三十一日持有Yimeter Holding Limited 13.3%股权[25] - 公司持有G7约2.92%已发行股本比例，未录得出售盈虧，未收取股息[29] - 公司完成对壹米滴答的整体并购重组，持有Yimeter 11.74%已发行股本比例，间接持有极兔速递13,319,355股B类股份[30,42,43] - 公司持有寶供投资的股权已于2022年7月出售给深圳奥裕恒[36] - 公司于2016年11月以2,570万美元投资Meicai，Meicai的财务表现持续改善[37,38] - 公司于2016年12月以2,500万美元投资G7,G7是中国领先的物联网科技公司[40] - 公司于2017年11月以1.3亿元人民币投资壹米滴答,后完成对壹米滴答的并购重组[42,43] - 公司持有Jolly的股权已转换为P.G. Logistics的相关股权,并于2022年5月出售P.G. Logistics 4.82%股权[34,35,36] - 极兔速递于2023年10月27日在香港联合交易所正式上市[44] - 公司间接持有极兔速递13,319,355股B类股份[45] - 预期极兔速递将进一步加强及优化网络覆盖密度，提升服务质量和品牌形象，并通过规模经济效应快速改善财务表现[45] - 百世集团已建立覆盖全国的物流配送网络，并在美国、泰国、越南、马来西亚等七个国家开展业务[48] - 百世集团于2021年10月宣布将国内的快递业务以约68亿人民币的对价出售给极兔速递[49] - 晶科科技于2020年5月在上海证券交易所完成了594,592,922股A股的首次公开发行[52] - 公司预期晶科科技2024年表现整体将符合预期，并预期其后续可为公司的表现作出重大贡献[53] 风险管理 - 本集团面临货币风险及财务风险[73][74] - 董事會負責公司內部控制和風險管理系統，並每年檢討其有效性[197][198] - 審核委員會支持董事會監控公司所承受的風險，並定期檢討相關控制措施和內部審核結果[199] - 董事會認為公司的風險管理和內部控制系統有效及充分[200] 可持续发展 - 本集团致力于其经营所在的环境及社区之长期可持续性[76][77] - 本集团与供应商、客户、员工及其他利益相关者保持良好关系[78] 公司治理 - 本公司將於2024年6月21日召開應屆股東周年大會[82] - 本公司於本年度沒有發行任何股份[87] - 本公司於本年度沒有發行任何債權證[88] - 於2023年12月31日，可供分派予本公司權益持有人之儲備金額合計為11.01億港元[91] - 張毅林先生、盤硯坡先生將於股東周年大會上自董事會輪值退任及符合資格膺選連任[92] - 董事酬金乃經參考個人職責、服務年限及表現、集團業績以及現行市場薪酬水平而確定[97] - 國家開發銀行及國開金融被視為於國開國際控股持有的1,920,000,000股股份中擁有權益，占公司已發行股本66.16%[101] - 昱明投資有限公司及其實益擁有人劉桐先生被視為於163,702,560股股份中擁有權益，占公司已發行股本5.64%[101] - 根據開曼群島法律,轉讓或處置股份獲豁免繳納開曼群島印花稅[106] - 建議股東及股份持有人就認購、購買、持有或處置股份的稅務影響諮詢專業意見[107] - 董事在國開金融擔任職務可能導致投資機會分配至國開金融等其他實體,存在潛在利益衝突[108] - 本公司與華安資產管理續簽投資管理協議,為期3年,年度管理費為300,000港元,構成持續關連交易[111] - 本公司獨立非執行董事已審查並批准持續關連交易,認為交易符合公平合理原則,符合股東整體利益[115] - 本公司與國開國際控股訂立最高100,000,000美元的貸款協議,構成關連交易但獲全面豁免[116][117] - 本公司於本年度內並無購買、出售或贖回任何上市證券[123] - 本公司獲中國建設銀行(亞洲)提供最多100,000,000美元的非承諾循環貸款融資,並由國開國際控股提供擔保[125] - 審核委員會已經審閱本集團二零二三年之全年業績並已建議董事會批准[130] - 本公司已經收到各獨立非執行董事根據上市規則第3.13條發出之年度獨立性確認或確認書，本公司認為全體獨立非執行董事均屬獨立[131] - 本公司於本年度內一直維持上市規則所規定之足夠公眾持股量[132] - 本公司已委任香港立信德豪會計師事務所有限公司為本公司核數師，自二零二一年六月二十八日起生效[134] - 盧硯坡先生擁有超過十五年的貸款管理、行政管理、風險管理及投資管理經驗[136] - 冼銳民先生於財務及企業銀行方面具逾三十年經驗[137] - 方璇女士在財務和庫務行業擁有豐富經驗[139] - 方璇女士已確認其符合上市規則第3.13(1)至(8)條所載的所有獨立性因素[140] - 范仁達博士持有美國的工商管理碩士學位，並持有經濟學博士學位[143] - 范仁達博士現任東源資本有限公司主席及董事總經理[143] - 范博士在擔任香港資源控股有限公司獨立非執行董事期間,受到聯交所公開譴責其違反上市規則[145] - 范博士須完成20小時有關監管及法律議題(包括上市規則合規事宜)的培訓[145] - 張毅林先生擁有美國註冊會計師及澳洲註冊會計師資格,現任多家上市公司的董事[147][148][149] - 本公司董事會由4名董事組成,包括1名非執行董事及3名獨立非執行董事,其中1名擁有適當的專業會計資格及財務管理專業知識[153] - 本公司已採納董事會成員多元化政策,並已落實董事會性別多元化計劃[154][155][156] - 董事會負責制訂整體策略性發展、審閱及監察本集團之業務表現、審批投資建議以及審批本集團之財務報表[160] - 本公司為董事安排專業培訓,以發展及更新有關董事職責之知識及技能[160] - 本公司已就針對董事的法律訴訟安排董事及高級人員的責任保險[160] - 董事會定期開會檢討整體策略及監察集團營運[162] - 董事會會議每年召開至少四次，本年度共舉行四次[163] - 董事會由非執行董事及獨立非執行董事組成，保持均衡[164] - 公司正積極物色適合人選以填補執行董事空缺[165] - 非執行董事及獨立非執行董事的任期為三年[168] - 審核委員會由四名非執行董事組成，定期舉行會議[169,170] - 薪酬委員會由四名董事組成，大多數為獨立非執行董事[171] - 薪酬委員會就集團整體薪酬政策及個別高管薪酬向董事會提供建議[172] - 提名委員會由三名成員組成，大多數成員為獨立非執行董事[173] - 提名委員會每年檢討董事會架構、人數及組成，並就任何建議變動提出推薦建議[173] - 提名委員會負責物色合適董事人選、評核獨立非執行董事的獨立性、就董事委任或重新委任以及繼任計劃向董事會提出建議[173] - 提名委員會於本年度共舉行三次會議，各成員出席率均為100%[174] - 建議修訂組織章程大綱及細則以符合上市規則、允許股東大會以電子或混合會議形式舉行、與上市規則及開曼群島法律保持一致[175,176] - 香港立信德豪會計師事務所有限公司獲委任為本公司核數師，本年度審核及非審核服務費用分別為903,000港元及210,000港元[177,178] - 朱逸奕女士獲委任為本公司新任公司秘書，並已接受不少於15個小時的相關專業培訓[179,180] - 董事會已批准及採納股息政策，派付股息由董事會全權酌情決定，並須遵守相關法律法規[183,184,185] - 本公司致力保持高透明度，通過多種渠道與股東及投資者保持公開有效溝通[187] - 根据章程细则第58条，任何持有不少于公司已发行股本十分之一的股东可要求董事会召开股东特别大会[188] - 股东可将提请董事会关注的事宜送交公司总办事处和香港主要办事处，并注明公司秘书收[189] - 根据章程细则第89条，股东如希望提名人士于股东大会上参选董事，需在规定期限内向公司提交相关文件[191][192] - 公司于2023年6月20日召开2022年股东周年大会，股东通过了多项普通决议案和一项特别决议案[193]

公司财务状况 - 2023年度，中国发展银行国际投资有限公司净亏损为2.179亿港币，较2022年度净亏损有所减少[2] - 每股基本亏损为7.51港仙，较上一年度有所改善[3] - 2023年度资产总额为114.71亿港币，较2022年度有所下降[4] - 流动资产中现金及现金等价物增至8.645亿港币，较上一年度有显著增长[4] - 2023年度负债总额为4,792.76万港币，较上一年度略有下降[5] - 公司资产净值减少至约114.23亿港币，每股净损失为7.51仙[23] 公司业务及投资 - 公司主要业务为全球各地货币市场证券、上市和未上市机构股票及债务相关证券的投资[7] - 公司在2023年12月31日投资组合中，持有碧华、P.G. Logistics、百世集团、Meica、G7 Connect Inc、Yimeter Holding Limited和China Property Development股权[34] - 公司持有碧华约23.81%股权，通过出售晶科科技股票录得出售收益约1.72亿港元[35] - 公司与国开国际控股签订贷款协议，最高提供1亿美元定期贷款，利率为1.65%[25] - 公司与中国建设银行（亚洲）签订新融资协议，国开国际控股提供最多1亿美元非承诺循环贷款融资担保[26] 子公司及关联公司情况 - 寶供投資完成境外紅籌架構重組，出售P.G. Logistics股權，收益港幣1,550萬元[36] - 百世集團在紐約證券交易所上市，本集團持有其已發行股本比例約為0.82%[37] - Meicai提供供應鏈相關服務，本集團持有其已發行股本比例約為1.06%[38] - G7是中國物流行業的技術領導者，本集團持有其已發行股本比例約為2.92%[39] - 壹米滴答主要從事零擔快運網絡業務，本公司持有Yimeter和極兔速遞股份[40] 行业及市场情况 - 新冠疫情对中国物流行业整体仍在缓慢复苏过程中产生不利影响，对G7的收入增长造成影响[50] - 百世集团结合互联网、信息技术和传统物流服务，致力于打造一站式的物流和供应链服务平台，已在美国、泰国、越南、马来西亚等七个国家开展业务[57] - 百世集团将国内的快递业务以68亿元人民币对价出售给极兔速递，交易完成后更加聚焦于零担快运及供应链管理为核心的主营业务，盈利状况和财务水平得到改善[58] 公司治理及合规 - 公司已遵守上市规则附录C1所载《企业管治守则》的所有原则及守则條文[73] - 董事会内执行董事与非执行董事的组成应保持均衡，使董事会上有强大的独立元素[73] - 公司已采纳上市规则附录C3所载上市发行人董事进行证券交易之标准守则[75] - 公司或其任何附属公司在本年度未购买、出售或贖回本公司任何上市证券[76]

财务数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日止六个月，集团亏损约4815万港元，2022年同期亏损约3.5313亿港元[8] - 截至2023年6月30日止六个月，按公平值计入损益之金融资产公平值估值亏损净额约5356万港元，2022年同期亏损净额约4.9990亿港元[8] - 截至2023年6月30日止六个月，集团一般及行政支出约482万港元，2022年同期约516万港元[8] - 截至2023年6月30日，集团资产净值减少至约13.1209亿港元，2022年12月31日约13.6024亿港元[8] - 截至2023年6月30日止六个月，每股亏损约1.66仙，2022年同期每股亏损约12.17仙[8] - 截至2023年6月30日，集团无借款，债务对权益比率为0%，2022年12月31日亦为0%[10] - 截至2023年6月30日，集团现金及现金等价物约3650万港元，2022年12月31日约3153万港元[10] - 2023年6月30日，集团有6名雇员，本期集团总员工成本约297万港元，2022年同期为315万港元[34] - 2023年6月30日，集团无未偿还银行借款，流动比率约为8,744%，2022年12月31日约为4,646%；总负债对总资产的比率约为0%，与2022年12月31日持平[35] - 截至2023年6月30日止六个月，按公平值计入损益之金融资产之公平值估值亏损净额为53,558,026港元，2021年同期为499,903,110港元[41] - 截至2023年6月30日止六个月，一般及行政支出为4,817,932港元，2021年同期为5,156,486港元[41] - 截至2023年6月30日止六个月，按公平值计入损益之金融资产之股息收入为9,478,107港元，2021年同期为153,575,885港元[41] - 2023年6月30日，集团非流动资产中按公平值计入损益之金融资产为1,069,692,443港元，2022年12月31日为1,116,130,844港元[43] - 2023年6月30日，集团流动负债中其他应付账款及应计费用为2,804,244港元，2022年12月31日为5,323,665港元[43] - 2023年上半年公司亏损4814.5545万港元，2022年同期亏损3.53126452亿港元[45] - 2023年6月30日公司结余总额为13.12089669亿港元，2022年6月30日为14.78710282亿港元[45] - 2023年上半年经营活动产生现金净额为212.4907万港元，2022年同期为1.41094052亿港元[47] - 2023年上半年投资活动产生现金净额为283.6258万港元，2022年同期为9.7107万港元[47] - 2023年上半年融资活动所用现金净额为0，2022年同期为3.91774256亿港元[47] - 2023年上半年现金及现金等价物增加净额为496.1165万港元，2022年同期减少2.50583097亿港元[47] - 2023年6月30日期末现金及现金等价物为3649.6164万港元，2022年同期为146.60107万港元[47] - 2023年上半年董事袍金为0，2022年为15万港幣；2023年基本薪金及其他福利2729967港幣，2022年為2856960港幣；2023年退休福利供款237351港幣，2022年為292340港幣[83] - 2023年核數師酬金21萬港幣，2022年為20.5萬港幣；2023年投資管理費17.5萬港幣，2022年為17.5萬港幣；2023年法律及專業費用640861港幣，2022年為401980港幣；2023年其他費用824753港幣，2022年為1075206港幣[83] - 2023年上半年一般及行政支出總計4817932港幣，2022年為5156486港幣[83] - 2023年上半年無已派發或擬派發股息，2022年同期也無[84] - 2023年公司擁有人應佔虧損48145545港幣，2022年為353126452港幣；2023年和2022年期內已發行股份數目均為2902215360股[87] - 2023年6月30日物業、廠房及設備總賬面值為759255港幣，2022年12月31日同為759255港幣[88] - 2023年6月30日按公平值計入損益的金融資產為1278397749港幣，2022年12月31日為1331955775港幣[90] - 2023年6月30日，公司现金及现金等价物账面值为3649.62万港元（2022年12月31日为3153.50万港元）[105] - 2023年6月30日，公司应付账款及应计费用中应计经营开支为280.42万港元（2022年12月31日为532.37万港元）[106] - 2023年上半年，公司主要管理人员薪酬为248.04万港元（2022年为179.52万港元）[111] - 2023年6月30日，公司每股资产净值为0.45港元（2022年12月31日为0.47港元）[113] - 2023年6月30日，公司简明综合资产净值为13.12亿港元（2022年12月31日为13.60亿港元）[113] 各条业务线数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日，集团对碧华创投有限公司成本/账面价值为1.9498752亿港元，市值为2.3198407亿港元，占集团总资产17.6%，期间确认未变现亏损3905.5247万港元，累计未变现收益3699.655万港元，集团拥有其已发行股本比例约为23.81%[16][17] - 截至2023年6月30日，集团对P.G. Logistics Property Investment Limited成本为1.95亿港元，市值为2.08705306亿港元，占集团总资产15.9%，期间确认未变现亏损711.9625万港元，累计未变现收益1370.5306万港元，集团拥有其已发行股本比例约为4.82%[16][17] - 截至2023年6月30日，集团对百世集团成本为2.34亿港元，市值为292.3604万港元，占集团总资产0.2%，期间确认未变现收益7.7609万港元，累计未变现亏损2.31076396亿港元，集团拥有其已发行股本比例约为0.82%[16][17] - 截至2023年6月30日，集团对Meicai成本为2.0046亿港元，市值为3.39098476亿港元，占集团总资产25.8%，期间确认未变现亏损7130.1738万港元，累计未变现收益1.38638476亿港元，集团拥有其已发行股本比例约为1.06%[16][17] - 截至2023年6月30日，集团对G7 Connect Inc成本为1.95亿港元，市值为2.37079354亿港元，占集团总资产18.0%，期间确认未变现收益1322.8004万港元，累计未变现收益4207.9354万港元，集团拥有其已发行股本比例约为2.92%[16][17] - 截至2023年6月30日，集团对Yimeter Holding Limited成本为1.5326018亿港元，市值为2.58606939亿港元，占集团总资产19.7%，期间确认未变现收益5061.2971万港元，累计未变现收益1.05346759亿港元，集团拥有其已发行股本比例约为11.74%[16][18] - 截至2023年6月30日，集团对China Property Development (Holdings) Limited成本为7800万港元，市值为0，占集团总资产0%[16] - 2023年期间，集团从碧华创投有限公司收取股息约948万港元[17] - 2023年上半年，百世集团主要业务恢复增长，盈利和财务状况显著改善[31] - 2023年，极兔快递完成D轮股权融资并提交上市申请[27] - CPDH本期无经营业务，诉讼完结，正推进清算注销程序[28] - 2023年6月30日，公司所持碧华普通股公平值约2.32亿港元（2022年12月31日：2.71亿港元），碧华直接持有晶科科技约5.28%股权（2022年12月31日：8.11%）[94] - 2023年6月30日，P.G. Logistics普通股公平值约6222.7万港元（2022年12月31日：2.16亿港元），期货公平值约1.46亿港元（2022年12月31日：0港元），公司持有4.82%股权[98] - 2023年6月30日，公司所持百世集团股份公平值约292.4万港元（2022年12月31日：284.6万港元），拥有已发行股本比例约0.82%（2022年12月31日：0.83%）[99] - 2023年6月30日，公司间接持有极兔速递2,663,871股优先股[104] - 2023年6月30日，公司拥有Yimeter已发行股本比例约为11.74%（2022年12月31日为11.80%），公平值约为2.59亿港元（2022年12月31日为2.08亿港元）[104] 金融资产公平值及相关参数变化 - 碧华创投有限公司未上市普通股2023年6月30日公平值为港币231,984,070元，2022年12月31日为港币271,039,317元，缺乏市场流通性折现率为15% [59] - P.G. Logistics Property Investment Limited未上市普通股2023年6月30日公平值为港币208,705,306元，2022年12月31日为港币215,824,931元，期权定价模式波幅为38.81%，无风险利率为5.51% [61] - 百世集团上市股本证2023年6月30日公平值为港币2,923,604元，2022年12月31日为港币2,845,995元 [61] - 附有认沽期权之Meicai之未上市可换股优先股2023年6月30日公平值为港币339,098,476元，2022年12月31日为港币410,400,214元，波幅为58.11%，无风险利率为4.49% [63] - 碧华创投缺乏市场流通性折现率上升/下降2.5%，公平值将减少/增加港币6,823,061元（2022年：港币9,086,310元） [59] - P.G. Logistics波幅上升/下降10%，公平值将分别减少港币1,002元及增加港币309元（2022年：分别减少港币4,937,599元及增加港币4,276,210元） [61] - P.G. Logistics无风险利率上升/下降10%，公平值将分别减少港币15元及增加港币14元（2022年：分别减少港币609,688元及增加港币610,132元） [61] - 附有认沽期权之Meicai波幅上升/下降10%，公平值将分别减少港币2,080,717元及增加港币2,291,878元 [63] - 附有认沽期权之Meicai无风险利率上升/下降10%，公平值将分别增加港币286,754元及减少港币293,318元（2022年：分别增加港币64,050元及减少港币61,730元） [63] - G7 Connect Inc附有認沽期權之未上市可換股優先股2023年6月30日公平值為港幣237,079,354元，2022年12月31日為港幣223,851,350元[66] - Yimeter Holding Limited附有認沽期權之未上市普通股2023年6月30日公平值為港幣258,606,939元，2022年12月31日為港幣207,993,968元[68] - 2023年6月30日按公平值計入損益之金融資產第一層為港幣2,923,604元，第三層為港幣1,275,474,145元，總計港幣1,278,397,749元；2022年12月31日第一層為港幣2,845,995元，第三層為港幣1,329,109,780元，總計港幣1,331,955,775元[72] - 截至202

财务数据关键指标变化（上半年对比） - 2023年上半年按公平值計入損益之金融資產之公平值估值虧損淨額為5355.8026萬港幣，2022年同期為4.9990311億港幣[2] - 2023年上半年一般及行政支出為481.7932萬港幣，2022年同期為515.6486萬港幣[2] - 2023年上半年按公平值計入損益之金融資產之股息收入為947.8107萬港幣，2022年同期為1.53575885億港幣[2] - 2023年上半年除所得稅前虧損為4814.5545萬港幣，2022年同期為3.47631602億港幣[2] - 2023年上半年基本及攤薄每股虧損均為1.66港仙，2022年同期均為12.17港仙[2] - 2023年上半年亏损约4815万港元，2022年同期亏损约3.5313亿港元[17] - 2023年上半年按公平值计入损益之金融资产公平值估值亏损净额约5356万港元，2022年同期亏损净额约4.9990亿港元[17] - 2023年上半年一般及行政支出约482万港元，2022年同期约516万港元[17] - 2023年上半年利息收入约27万港元，2022年同期约10万港元[17] - 2023年上半年每股亏损约1.66仙，2022年同期每股亏损约12.17仙[17] 财务数据关键指标变化（6月30日对比12月31日） - 2023年6月30日總資產為13.14893913億港幣，2022年12月31日為13.65558879億港幣[3] - 2023年6月30日總權益為13.12089669億港幣，2022年12月31日為13.60235214億港幣[3] - 2023年6月30日總負債為280.4244萬港幣，2022年12月31日為532.3665萬港幣[3] - 2023年6月30日每股資產淨值為0.45港幣，2022年12月31日為0.47港幣[3] - 2023年6月30日资产净值约13.1209亿港元，2022年12月31日约13.6024亿港元[17] - 2023年6月30日现金及现金等价物约3650万港元，2022年12月31日约3153万港元[22] - 2023年6月30日无借款，债务对权益比率为0%，2022年12月31日同样无借款及债务对权益比率为0%[21] - 2023年6月30日每股资产净值为0.45港元，2022年12月31日为0.47港元[15] - 2023年6月30日集团无未偿还银行借款，流动比率约为8744%（2022年12月31日约为4646%），总负债对总资产的比率约为0%（2022年12月31日约为0%）[54] 财务准则评估 - 公司已開始評估新訂香港財務報告準則影響，預期無重大影響[8] 税务政策 - 香港利得税按估计应课税溢利的16.5%计算，出售中国境内投资之收益须缴纳10%预扣税[11] 各业务线投资情况（截至2023年6月30日） - 截至2023年6月30日，碧華创投成本/账面价值为1.9498752亿港元，市值/账面价值为2.3198407亿港元，占集团总资产17.6%，集团拥有其已发行股本比例约23.81%，期间收取股息约948万港元[26] - 截至2023年6月30日，P.G. Logistics成本/账面价值为1.95亿港元，市值/账面价值为2.08705306亿港元，占集团总资产15.9%，集团拥有其已发行股本比例约4.82%[26][28] - 截至2023年6月30日，百世集团成本/账面价值为2.34亿港元，市值/账面价值为292.3604万港元，占集团总资产0.2%，集团拥有其已发行股本比例约0.82%[26][29] - 截至2023年6月30日，Meica成本/账面价值为2.0046亿港元，市值/账面价值为3.39098476亿港元，占集团总资产25.8%，集团拥有其已发行股本比例约1.06%[26][30] - 截至2023年6月30日，G7 Connect In成本/账面价值为1.95亿港元，市值/账面价值为2.37079354亿港元，占集团总资产18.0%，集团拥有其已发行股本比例约2.92%[26][31] - 截至2023年6月30日，Yimeter Holding成本/账面价值为1.5326018亿港元，市值/账面价值为2.58606939亿港元，占集团总资产19.7%，集团拥有其已发行股本比例11.74%[26][32] - 截至2023年6月30日，CPDH成本/账面价值为7800万港元，市值/账面价值为0，占集团总资产0%[26] 各业务线投资历史 - 2015年12月15日，公司以2500万美元认购Jolly 7245股普通股，Jolly间接投资宝供投资[35] - 2021年5月25日，宝供投资完成境外红筹架构重组，集团原持有的Jolly股权转换为P.G. Logistics相关股权[27][36] - 2022年7月15日，公司与深圳奧裕恆签订产权交易合同，以1.928亿元出售P.G. Logistics 4.82%股权[37] - 公司于2016年11月24日以2570万美元现金代价认购Meicai新发行股权[38] - 公司于2016年12月29日以2500万美元现金代价认购G7新发行优先股[40] - 公司于2017年11月30日以1.3亿元人民币等值美元代价认购壹米滴答新发行股份[42] - 公司间接持有极兔快递股份达2663871股，新增928605股[44] - 公司于2016年1月18日以3000万美元现金代价认购百世集团新优先股，占经扩大已发行股本约0.96%[46] - 2017年9月百世集团完成首次公开发售，总发售规模为4.5亿美元[46] - 2021年10月百世集团将国内快递业务以约68亿元人民币对价出售给极兔快递[48] - 公司于2014年9月29日认购碧华11904股普通股，约占经扩大已发行股本约23.81%[49] - 2020年5月晶科科技完成A股首次公开发售，发行规模约为26.0亿元人民币[50] 员工情况 - 2023年6月30日公司有6名雇员，本期集团总员工成本约为297万港元[52] - 公司根据市场薪资水平、个人资历及表现厘定雇员薪酬，定期检讨，本期无购股计划但提供培训[53] 股息政策 - 董事不建议派发本期中期股息（2022年6月30日：无）[59] 审核委员会情况 - 2023年6月30日公司审核委员会由四名非执行董事组成，主席为独立非执行董事张毅林先生[60] 证券交易情况 - 本期公司或其附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券[61] 董事会情况 - 公司执行董事白哲先生于2022年6月30日辞任后，董事会无执行董事，偏离《企业管治守则》相关规定[62] 董事证券交易守则 - 公司已采纳上市规则附录十所载标准守则为董事证券交易行为守则，董事确认本期遵守规定标准[64] 现金管理与汇兑风险 - 公司超半数保留现金按美元计值存于香港主要银行，本期无重大汇兑风险，暂无外币对冲政策[55] 公司发展策略 - 公司预计物流行业维持良好增长，将利用现有网络和资源发掘物流投资机会[56] - 集团将多元化投资不同分部，寻求增强投资组合盈利能力及承受风险的机会[57]