公司每股股份未经审核综合资产净值约为0.3565港元 [1]

公司财务数据 - 公司每股股份未经审核综合资产净值约为港币0.3565元 [1]

（ 於 開 曼 群 島 註 冊 成 立 之 有 限 公 司 ） （股 份 代 號：1062） 資產淨值 於 二 零 二 五 年 八 月 三 十 一 日，本 公 司 每 股 股 份 之 未 經 審 核 綜 合 資 產 淨 值 約 為： 港 幣0.3565元 此每股資產淨值是根據本公司已發行股份2,902,215,360股 計 算。 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內 容 概 不 負 責，對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 明 確 表 示，概 不就因本公告全部或任何部分內容而產生或因依賴該等內容而引致的 任 何 損 失 承 擔 任 何 責 任。 CHINA DEVELOPMENT BANK INTERNATIONAL INVESTMENT LIMITED 國 開 國 際 投 資 有 限 公 司 盧硯坡 香 港，二 零 二 五 年 九 月 十 日 於 本 公 告 日 期，董 事 會 成 員 包 括 非 執 行 董 事 盧 硯 坡 先 生 及 李 屹 軒 先 生； 及 獨 立 非 執 行 董 事 冼 銳 民 先 生、方 璇 女 士 及 張 毅 林 先 生。 ...

公司业务与投资策略 - 公司主要经营投资业务 专注于对全球各地的货币市场证券 上市和非上市公司或机构的股权及债务相关证券进行投资[9] - 公司在全球各地的货币市场进行投资[9] 财务表现 - 2025年上半年公司平均净资产收益率为-1.18% 较上年同期上升10.32个百分点[14] - 2025年上半年经营活动现金流净额为-819.97万港元 筹资活动现金流净额为-519.32万港元 投资活动现金流净额为909.78万港元[16] 现金流变化趋势 - 公司现金流净额在2020年至2023年间呈现波动变化 2020年约为0.513亿港元 2021年达到1.463亿港元 2022年升至3.413亿港元[17][18] - 现金流类型包括经营活动现金流量净额 投资活动现金流量净额和筹资活动现金流量净额[19] 资产结构变化 - 截至2025年上半年 公司使用权资产较上期末减少26.09% 占总资产比重下降0.46个百分点[22] - 货币资金较上期末减少1.35% 占总资产比重上升0.12个百分点[22] - 交易性金融资产占总资产0.01% 上期末为0[22] 负债结构变化 - 租赁负债较上期末减少51.9% 占总资产比重下降0.47个百分点[25] - 其他应付款(含利息和股利)较上期末减少24.08% 占总资产比重下降0.09个百分点[25] - 短期借款占总资产0% 上期末为0[25] 资产负债率与流动性 - 公司资产负债率在2020年至2025年上半年期间呈现波动 2020年为0.42% 2021年升至2.28% 2022年达到47.4% 2023年回落至17.79% 2025年上半年为17.73%[27] - 2025年上半年公司流动比率为24.27[29] - A股行业均值和中位数数据在资产负债率图表中作为对比基准[27]

报告发布 - 公司发布2025中期报告通知，中、英文版本分别上载于公司及联交所网站[1][4] 非登记股东通讯 - 非登记股东可申请免费印刷本，收取要求至财政年度结束日到期[2][5] - 非登记股东欲电子收取通讯，应联络中介提供邮箱[3][6] 个人资料 - 公司可披露或转移个人资料，保留至履行用途所需期间[11] 申请规则 - 填回申请表格确认收取日后通讯印刷本，额外指示不予处理[12]

报告发布 - 公司2025中期报告中、英文版本已分别上载于公司网站及联交所网站[2][6] 通讯接收 - 无法接收网站版本可索取印刷本[3][6] - 登记股东需提供有效邮箱地址[4][7] - 无或无效邮箱视为选择邮寄接收通知[10] 回条相关 - 回条填妥签署后寄回或电邮指定处[10] - 未作选择等情况回条无效[10] 资料处理 - 股东自愿提供资料可披露给相关方[10] - 查改资料书面寄至指定个人资料私隐主任[10]

财务业绩表现 - 公司于本期间录得亏损约港币1168万元，相比去年同期亏损约港币1.2423亿元大幅收窄[9] - 每股亏损约港币0.40仙，去年同期每股亏损约港币4.28仙[9] - 公司2025年上半年除所得税前亏损为1168.2万港元，较2024年同期的1.242亿港元亏损大幅收窄90.6%[38] - 期内每股基本及摊薄亏损为0.004港元，同比大幅改善90.6%[77] - 公司拥有人应占亏损为1168.2万港元，同比大幅改善90.6%[77] - 每股基本亏损从2024年同期的4.28港仙改善至0.40港仙，减少90.7%[38] 金融资产公允价值变动 - 按公平值计入损益之金融资产公平值估值亏损净额约港币469万元，去年同期亏损净额约港币1.2441亿元[9] - 按公允价值计入损益之金融资产公允价值估值亏损净额大幅改善至468.9万港元，较2024年同期1.244亿港元亏损减少96.2%[38] - 第三層金融資產2025年上半年公平值虧損港幣1351萬元，較2024年同期虧損港幣6702萬元改善79.8%[64] - 按公平值计入损益之金融资产总额为6.667亿港元，较期初减少828.5万港元[78] 利息及融资收入 - 利息收入约港币537万元，较去年同期约港币96万元增长约459%[9] - 融资收入显著增长至537.2万港元，较2024年同期95.9万港元增长460.3%[38] 一般及行政支出 - 一般及行政支出约港币1226万元，较去年同期约港币406万元增加约202%[9] - 一般及行政支出总额同比增加201.8%至1225.7万港元，其中使用权资产折旧为496.0万港元[74] 员工成本 - 公司总员工成本约为港币353万元，较去年同期港币313万元增长12.8%[32] - 雇员福利开支中基本薪金及其他福利同比增加18.5%至335.9万港元[74] - 主要管理人员薪酬总额为167.66万港元，其中短期福利159.67万港元（截至2025年6月30日六个月）[97] 现金及流动性 - 公司现金及现金等价物约港币3.1299亿元，相比2024年12月31日约港币3.1728亿元[13] - 现金及现金等价物为3.130亿港元，较2024年末3.173亿港元减少1.4%[39] - 现金及现金等价物账面价值为3.13亿港元，其中美元计价部分为1.05亿港元（2025年6月30日）[90] - 银行存款中2.91亿港元为三个月内到期的定期存款（2025年6月30日）[90] - 公司流动比率约为2,427%，较去年末2,285%有所提升[33] 资产及负债结构 - 于2025年6月30日，公司资产净值减少至约港币9.8244亿元，相比2024年12月31日约港币9.9413亿元[9] - 总资产从2024年末的10.17亿港元下降至2025年6月末的9.998亿港元，减少1.7%[39] - 公司股东应占权益从2024年末的9.941亿港元下降至2025年6月末的9.824亿港元，减少1.2%[39] - 公司总负债对总资产比率约为1.74%，较去年末2.28%有所下降[33] - 债务对权益比率为0%，无借款[13] - 每股资产净值为0.34港元，总资产净值9.82亿港元（2025年6月30日）[99] 投资组合明细 - 公司投资组合总资产占比最高为Meicai，占比26.8%，市值26.75亿港元，累计未变现收益6703.63万港元[18] - G7 Connect Inc投资市值22.22亿港元，占总资产22.2%，累计未变现收益2717.6万港元[18] - 极兔速递投资市值9.03亿港元，占总资产9.0%，累计未变现亏损6295.5万港元[18] - 碧华创投投资市值8670.61万港元，占总资产8.7%，累计未变现亏损1.08亿港元[18] - 公司所持碧华普通股公平值为8670.6万港元，较期初减少0.7%[80] - 公司所持Meicai可转换优先股公平值为2.675亿港元，较期初减少4.3%[84] - 公司所持G7可转换优先股公平值为2.2218亿港元，较期初减少0.4%[85] - 公司持有极兔速递约0.15%的已发行股本，公允价值约为9030.5万港元（2025年6月30日）[89] - 按公允价值计入损益之金融资产价值为6.667亿港元，占非流动资产的97.1%[39] - 按公平值計入損益之金融資產總額為港幣6.67億元，其中第三層占比86.5%[62] - 第三層金融資產公平值總計港幣5.76億元，較2024年底下降2.3%[62] 投资估值参数 - 碧华创投有限公司未上市普通股公允价值为86,706,118港元，较2024年末87,359,226港元下降0.75%[57] - 缺乏市场流通性折现率15%上升/下降2.5%将导致公允价值减少/增加2,550,180港元[57] - Meicai未上市可换股优先股公允价值为267,496,320港元，较2024年末279,428,760港元下降4.27%[57] - 波幅参数45.90%上升/下降10%将导致公允价值减少273,000港元或增加1,035,840港元[57] - 无风险利率参数4.28%上升/下降10%将导致公允价值增加144,300港元或减少145,080港元[57] - G7 Connect Inc附有認沽期權之未上市可換股優先股公平值為港幣2.22億元，較2024年底下降0.4%[59] - 極兔速遞上市股本證券公平值為港幣9030萬元，較2024年底增長10.6%[59] - 估值採用波幅參數48.46%，較2024年54.83%下降6.37個百分點[59] - 無風險利率參數為3.89%，較2024年4.23%下降0.34個百分點[59] - 波幅上升10%將導致公平值減少港幣199萬元，下降10%則增加港幣232萬元[59] - 無風險利率上升10%將導致公平值減少港幣48萬元，下降10%則增加港幣48萬元[59] 投资交易活动 - 百世集团私有化完成，公司获得47.8万美元对价，期间实现出售盈利12.94万港元[18] - 百世集团私有化后公司实现已变现收益12.9万港元[83] - 碧华创投期间出售晶科科技股票回收资金2.08亿港元[18] - 百世集团私有化对价为每股美国存托股票2.88美元，公司获得约47.8万美元对价[29] - 百世集团上市股本证券因私有化处置，2025年6月30日公允价值为零[57] 租赁及使用权资产 - 租赁负债从2024年末的1910.9万港元下降至2025年6月末的1426.9万港元，减少25.3%[41] - 使用权资产账面价值为1405.3万港元，期间折旧费用为496.0万港元（截至2025年6月30日）[92] - 租赁负债账面价值为1426.9万港元，其中流动部分978.2万港元（2025年6月30日）[93] - 租赁相关总费用为555.96万港元，包括利息支出35.27万港元（截至2025年6月30日六个月）[94] 融资安排 - 公司拥有最高1亿美元定期贷款融资额度，利率为美元三个月LIBOR加年利率1.65%[10] - 与建行亚洲的新融资协议已于2024年9月26日终止[11] - 公司拥有1亿美元关联方授信额度，年利率为LIBOR加1.65%，期末未动用（2025年6月30日）[95] 经营活动现金流 - 经营活动所用现金净额为820.0万港元，较2024年同期757.0万港元增加8.3%[44] 税务状况 - 公司香港利得稅率為16.5%，但未計提撥備因無應課稅溢利[72] 会计准则变更 - 香港财务报告准则第18号将于2027年1月1日生效，涉及财务报表列报和披露变更[51] - 公司采用新会计准则修订对中期财务报表无重大影响[50] 金融负债合约 - 金融负债合约未贴现现金流出较2024年12月31日无重大变动[54] 股权投资关系 - Meicai D轮优先股投资成本2.57亿美元，持有34,441,169股占其股本1.06%[21] - G7 C轮优先股投资成本2500万美元，持有39,720,160股占其股本2.92%[21] - 极兔速递通过重组持有13,319,355股B类普通股，占其已发行股本0.15%[21] - 公司间接持有极兔速递13,319,355股B类普通股股份，占其已发行股本比例约0.15%[27] - 公司通过Yimeter以实物股息方式获得极兔速递股份，并持有13,319,355股B类普通股[27] - 公司通过实物股息获得极兔速递13,319,355股B类普通股股份[87] - 公司以人民币1.3亿元现金认购壹米滴答新发行股份[26] - 公司以3000万美元现金认购百世集团新优先股股份，占经扩大已发行股本约0.96%[28] - 公司通过碧华持有晶科科技约1.00%的股权[30] - 晶科科技A股首次公开发售规模约人民币26.0亿元，发行价格每股4.37元[30] 被投公司经营状况 - Meicai已实现盈亏平衡，业务结构持续优化[22] 公司治理结构 - 审核委员会由四名非执行董事组成，主席为独立非执行董事张毅林[111] - 薪酬委员会四名成员中多数为独立非执行董事，主席为冼锐民[112] - 提名委员会三名成员中多数为独立非执行董事，主席为董事会主席卢砚坡[113] - 董事会成员包括非执行董事卢砚坡及李屹轩以及三位独立非执行董事[123] - 董事会因无执行董事偏离企业管治守则B.1段要求[115] - 公司确认董事在整个期间遵守证券交易标准守则[116] 股东结构 - 国家开发银行及其附属公司国开金融和国开国际控股共同持有公司股份19.2亿股，占已发行股本66.16%[106][107] - 刘桐先生通过昱明投资有限公司持有公司股份1.637亿股，占已发行股本5.64%[106][107] 人事变动 - 姜琪于2025年6月6日获委任为公司行政总裁拥有超过23年贷款管理及投资管理经验[118] - 李屹轩于2025年7月2日获委任为非执行董事及多个委员会成员拥有超过20年风险管理经验[118] - 方璇于2025年3月26日起担任香港中旅国际投资有限公司独立非执行董事[119] 股息政策 - 期内无派发或拟派发股息[76] - 公司未派发中期股息（2024年同期：无）[110] 审计情况 - 香港立信德豪会计师事务所确认中期财务报符合香港会计准则第34号[103] 证券交易 - 公司期间未购买、出售或赎回任何上市证券[114]

股本情况 - 截至2025年8月底公司法定/注册股本总额为1.2亿港元[1] - 上月底和本月底法定/注册股份数目均为12亿股，面值均为0.01港元[1] 股份发行情况 - 上月底和本月底已发行股份总数均为29.0221536亿股[2] - 本月法定/注册股份数目增加/减少为0[1] - 本月已发行股份（不包括库存股份）增加/减少为0[2]

业绩表现 - 公司2025年中期净亏损约1168.2万港元 同比大幅收窄90.6% [1] - 每股亏损0.4港仙 [1] 亏损构成 - 按公平值计入损益的金融资产公平值估值亏损净额约469万港元 较2024年同期1.2441亿港元亏损显著改善 [1] - 一般及行政支出约1226万港元 较2024年同期406万港元增加202% [1] 收入情况 - 利息收入约537万港元 较2024年同期96万港元大幅增长459% [1]

业绩表现 - 2025年中期净亏损约1168.2万港元 同比收窄90.6% [1] - 每股亏损0.4港仙 [1] 亏损原因 - 按公平值计入损益的金融资产公平值估值亏损净额约469万港元 较2024年同期1.2441亿港元亏损大幅减少 [1] - 一般及行政支出约1226万港元 较2024年同期406万港元增加约820万港元 [1] 收入情况 - 利息收入约537万港元 较2024年同期96万港元增长约459% [1] - 金融资产公平值估值亏损净额约469万港元 较2024年同期1.2441亿港元亏损显著改善 [1]