公司基本信息 - 公司作为中国领先ODM手机供应商，专注手机、手机PCBA及物联网相关产品的研发、设计、生产和销售，目标新兴市场[7][10] - 公司于2018年8月15日在开曼群岛注册成立，2019年11月13日在港交所主板上市[86][88] - 公司最终控股方为李承军先生及熊彬先生[86][88] - 公司为投资控股公司，附属公司主要从事手机、印刷电路板组装及物联网相关产品的设计、制造和销售以及投资控股业务[87][88] 财务数据关键指标变化 - 公司2020年上半年收入为8.576亿元，较2019年同期的11.259亿元下降23.8%，主要因手机销售减少[7][10] - 公司2020年上半年净利润为1260万元，较2019年同期的2120万元（不含一次性上市开支860万元）下降40.6%[7][10] - 2020年上半年总收益为8.576亿人民币，较2019年同期的11.259亿人民币减少23.8%[20] - 2020年上半年净利润为1259.6万人民币，2019年同期为1266.8万人民币；每股盈利分别为1.27分和1.80分[14] - 公司2020年6月30日止六个月纯利为1260万元人民币，较2019年同期的2120万元人民币减少40.6%，纯利率从1.9%降至1.5%[28] - 毛利从2019年6月30日止六个月的9750万元人民币降至2020年同期的8680万元人民币，减少11.0%，毛利率从8.7%增至10.1%[25] - 销售开支从2019年6月30日止六个月的1610万元人民币降至2020年同期的1440万元人民币，减少10.6%[25] - 行政及其他开支从2019年6月30日止六个月的2620万元人民币增至2020年同期的3510万元人民币，增加34.0%[26][27] - 研发开支从2019年6月30日止六个月的5420万元人民币降至2020年同期的5080万元人民币，减少6.3%[28] - 融资成本从2019年6月30日止六个月的660万元人民币降至2020年同期的270万元人民币，减少59.1%[28] - 2020年上半年收益为857,580千元人民币，2019年同期为1,125,896千元人民币[74] - 2020年上半年销售成本为770,740千元人民币，2019年同期为1,028,349千元人民币[74] - 2020年上半年毛利为86,840千元人民币，2019年同期为97,547千元人民币[74] - 2020年上半年除税前溢利为12,900千元人民币，2019年同期为14,855千元人民币[74] - 2020年上半年期内溢利为12,596千元人民币，2019年同期为12,668千元人民币[74] - 2020年上半年期内全面收益总额为11,318千元人民币，2019年同期为11,406千元人民币[74] - 2020年上半年本公司拥有人应占溢利为12,655千元人民币，2019年同期为13,511千元人民币[75] - 2020年上半年非控股权益应占溢利为 - 59千元人民币，2019年同期为 - 843千元人民币[75] - 2020年上半年每股盈利基本及摊薄为1.27人民币分，2019年同期为1.80人民币分[75] - 2020年6月30日非流动资产为141,452千元，2019年12月31日为152,356千元[77] - 2020年6月30日流动资产为1,102,171千元，2019年12月31日为1,473,609千元[77] - 2020年6月30日流动负债为873,153千元，2019年12月31日为1,262,173千元[77] - 2020年6月30日流动资产净值为229,018千元，2019年12月31日为211,436千元[77] - 2020年6月30日总权益为315,011千元，2019年12月31日为302,993千元[78] - 2020年6月30日非流动负债为55,459千元，2019年12月31日为60,799千元[78] - 截至2020年6月30日止六个月，公司拥有人应占期间溢利为12,655千元，汇兑差额为 - 1,278千元[80] - 截至2020年6月30日止六个月，公司拥有人应占全面收益总额为11,377千元[80] - 19年1月1日公司拥有人应占权益为180,305千元，2019年6月30日为172,554千元[82] - 截至2019年6月30日止六个月，公司拥有人应占全面收益总额为12,249千元[82] - 截至2020年6月30日止六个月，经营活动所用现金净额为61,867千元人民币，2019年同期为167,584千元人民币[85] - 截至2020年6月30日止六个月，投资活动所得现金净额为188,396千元人民币，2019年同期为36,900千元人民币[85] - 截至2020年6月30日止六个月，融资活动所用现金净额为130,579千元人民币，2019年同期为所得122,180千元人民币[85] - 截至2020年6月30日止六个月，现金及现金等价物减少净额为4,050千元人民币，2019年同期为8,504千元人民币[85] - 2020年上半年公司总收益为857,580千元人民币，2019年同期为1,125,896千元人民币[99][101] - 2020年上半年银行利息收入为2,907千元人民币，2019年同期为607千元人民币[102] - 2020年上半年政府补贴为14,613千元人民币，2019年同期为12,891千元人民币[102] - 2020年上半年融资成本为2,740千元人民币，2019年同期为6,610千元人民币[105] - 2020年上半年所得税开支为304千元人民币，2019年同期为2,187千元人民币[107][109] - 2020年上半年除税前溢利为12,900千元人民币，2019年同期为14,855千元人民币[109] - 2020年上半年员工成本总额为37,927千元，2019年为41,691千元[110] - 2020年上半年汇兑亏损净额为770,740千元，2019年为1,028,349千元[110] - 2020年上半年用于计算每股基本盈利的盈利为12,655千元，2019年为13,511千元；加权平均普通股数量2020年为1,000,000千股，2019年为750,000千股[117] - 2020年上半年公司无股息支付或建议宣派，2019年同期也无，报告期末后亦无[111][113] - 2020年上半年公司无物业、厂房及设备添置，2019年同期为972,000元[121][124] - 2020年上半年公司添置无形资产支付约774,000元，2019年同期为零[122][125] - 2020年6月30日贸易及应收票据总额为407,842千元，2019年12月31日为622,161千元[127] - 2020年6月30日客户合约产生的贸易及应收票据总额约为417,254,000元，2019年12月31日为624,990,000元[127][129] - 2020年6月30日贸易及应收票据30天内为270,056千元，31 - 60天为34,832千元，61 - 90天为14,236千元，90天以上为88,718千元；2019年12月31日对应分别为459,100千元、91,441千元、25,784千元、45,836千元[130] - 2020年6月30日低风险贸易应收款项及应收票据估计亏损率为2.26%，金额为417,254千元，预期信贷亏损为9,412千元；2019年12月31日低风险对应数据分别为0.45%、624,990千元、2,829千元[133] - 2019年1月1日预期信贷亏损减值亏损拨备为1,096千元和1,733千元；2019年12月31日为2,829千元和6,583千元；2020年6月30日为9,412千元[135] - 2020年6月30日，公司就短期融资向银行及保理公司贴现及保理贸易应收款项及应收票据总额约为45,217,000元，2019年12月31日为30,040,000元[135] - 2020年6月30日已转让资产账面价值为45,217千元，相关负债账面价值为 - 45,217千元；2019年12月31日对应数据分别为30,040千元、 - 30,040千元[137] - 2020年6月30日预付款项、按金、其他可收回税项、其他分别为42,614千元、1,237千元、55,108千元、4,572千元，总计103,531千元；2019年12月31日对应数据分别为38,221千元、1,255千元、29,417千元、5,102千元，总计73,995千元[138] - 2020年6月30日预付款项及其他应收款项中其他应收款项及可退还按金约为5,809,000元，2019年12月31日为6,357,000元[138][139] - 2020年6月30日按公平值列账的结构性存款为20,910千元和285,650千元[141] - 2020年6月30日，公司质押银行存款约为114,387,000元，2019年12月31日为81,165,000元；2020年存款年利率为1% - 1.95%，2019年12月31日60,000,000元按4%固定年利率，21,165,000元按浮动利率[145] - 2020年6月30日，深圳公司约1,723,000元银行存款因诉讼被银行冻结[146] - 2020年6月30日，集团在中国内地银行有六个月到期的定期存款，年利率为1.95% - 2.9%，2019年12月31日为零[147][150] - 2020年6月30日，集团质押约人民币1.14387亿元银行存款，2019年12月31日为人民币8116.5万元，存款年利率为1% - 1.95% [148] - 2020年6月30日，深圳禾苗约人民币172.3万元银行存款被冻结[149] - 2020年6月30日，贸易应付款项及应付票据为人民币6.1465亿元，2019年12月31日为人民币8.76707亿元[152] - 本中期集团收到客户垫款约人民币7905.2万元[156] - 本中期集团筹集借款约人民币7327.8万元，偿还借款约人民币2.11331亿元，2019年同期分别为人民币2.5418亿元和人民币1.34791亿元[156] - 截至2020年6月30日止六个月，借款加权平均实际年利率为4%，与2019年同期相同[156] - 截至2020年6月30日止六个月，股份支付开支约人民币700,000元计入简明综合损益及其他全面收益表[163][165] - 2020年6月30日，集团抵押或折现资产总计217,937千元人民币，2019年12月31日为171,077千元人民币，其中贸易应收款项及应收票据、已抵押银行存款、土地及楼宇所有权权益在2020年6月30日分别为45,217千元、114,387千元、58,333千元，2019年12月31日分别为30,040千元、81,165千元、59,872千元[164] - 2020年6月30日，按公平值计入损益的结构性存款为20,910千元人民币，2019年12月31日为285,650千元人民币[169] - 2020年截至6月30日止六个月，公司董事及其他主要管理人员短期福利、离职后福利、股份支付分别为1,309千元、101千元、193千元人民币，2019年分别为1,006千元、222千元、0千元人民币[173] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司2020年上半年物联网相关产品收入为2.37亿元，较2019年同期的2400万元大幅增长8.9倍[12] - 2020年上半年手机收益为5.386亿人民币，较2019年同期的10.598亿人民币减少49.2%[20] - 2020年上半年印刷电路板组装收益为5840万人民币，较2019年同期的1340万人民币增加3.4倍[20] -

公司里程碑与上市情况 - 2019年公司成功达成成立10年的里程碑[10] - 公司股份于2019年11月13日在香港联合交易所主板成功上市[11] - 2019年公司达成两大里程碑，迎来成立10周年并于11月13日在港交所成功上市[14] - 公司股份于2019年11月13日在联交所主板上市，此后资本架构无变动[63][67] - 公司股份2019年11月13日上市，首次公开发售所得款项净额约8440万港元[83] 公司市场地位与业务范围 - 公司在中国手机ODM市场建立了坚实基础，是领先的市场参与者之一[10] - 公司产品销往全球超15个国家，客户包括各地知名手机供应商、电信运营商和贸易公司[25] 财务数据关键指标变化 - 2019年公司收益为31.17648亿元人民币，2018年为29.43724亿元人民币[6] - 2019年销售成本为28.90495亿元人民币，2018年为26.80527亿元人民币[6] - 2019年毛利为2.27153亿元人民币，2018年为2.63197亿元人民币[6] - 2019年除税前溢利为4441.4万元人民币，2018年为5465.8万元人民币[6] - 2019年年内溢利为3776.3万元人民币，2018年为4395.1万元人民币[6] - 2019年资产总值为16.25965亿元人民币，负债总额为13.22972亿元人民币[7] - 2018年资产总值为11.90417亿元人民币，负债总额为10.26555亿元人民币[7] - 与2018年相比，公司来自中国和阿尔及利亚的收益增幅分别为200.5%及30.9%[12][15] - 2019年物联网产品销售额显著增长，贡献收益1.277亿元（2018年：6600万元）[16][18] - 2019年总收益增长5.9%达31.176亿元，2018年为29.437亿元[17][19] - 2019年毛利率由2018年的8.9%降至7.3%[17][19] - 2019年纯利下降14.1%至3780万元，2018年为4400万元[17][19] - 2019年基本每股盈利4.98分，2018年为6.67分；摊薄每股盈利4.98分，2018年为6.67分[19] - 2019年中国及其他新兴市场收入占公司总收入的87.9%[25] - 2019年公司总收益为31.176亿元，较2018年的29.437亿元增长5.9%[27][29][32][33] - 2019年公司毛利率为7.3%，较2018年的8.9%有所下降[27][29] - 2019年公司纯利为3780万元，较2018年的4400万元减少14.1%[27][29] - 2019年智能手机收益为20.5346亿元，占总收益的65.9%，2018年为20.73294亿元，占比70.4%[31] - 2019年功能型手机收益为3.57123亿元，较2018年的5.84482亿元减少38.9%[31][34] - 2019年印刷电路板组装收益为4.71862亿元，较2018年的1.48895亿元增加216.9%[31][34] - 2019年物联网相关产品收益为1.27697亿元，较2018年的6604.5万元增加93.5%[31][34] - 2019年手机收益为24.10583亿元，较2018年的26.57776亿元减少9.3%[31][34] - 2019年总收益为31.17648亿元，2018年为29.43724亿元，中国和阿尔及利亚收益大幅增加[36] - 2019年毛利率从2018年的8.9%降至7.3%，毛利从26320万元减少13.7%至22720万元[38] - 2019年其他收益及收入从2780万元增加112.6%至5910万元，主要因汇兑收益等大幅增加[39] - 2019年销售开支从5040万元减少17.1%至4180万元，因中国销售占比增加使运输及清关费用减少[42] - 2019年行政及其他开支从6470万元增加17.8%至7620万元，主要因确认上市开支约1810万元（2018年为590万元）[43] - 2019年研发开支从10540万元增加约6.2%至11190万元[44] - 2019年融资成本从1590万元减少24.5%至1200万元，因减少使用应收融资贴现及保理贷款[48] - 2019年所得税费用从1070万元降至670万元，因应评税利润减少[49] - 2019年利润为3780万元，较2018年的4400万元减少14.1%，净利率从1.5%降至1.2%[50] - 截至2019年12月31日，贸易及应收票据为6.222亿元（2018年12月31日为4.171亿元）[52] - 2019年所得税开支为670万元，2018年为1070万元，开支减少因应课税溢利减少[54] - 2019年溢利为3780万元，较2018年的4400万元减少14.1%，纯利率由1.5%降至1.2%[55] - 董事会不建议派付2019年度股息，2018年亦为零[56] - 2019年末贸易应收款项及应收票据为6.222亿元，2018年末为4.171亿元，平均周转天数为60.8天，2018年为41.0天，92.6%款项90日内到期[57][58][61] - 2019年末贸易应付款项及应付票据为8.767亿元，2018年末为6.465亿元，平均周转天数为96.2天，2018年为77.2天[59][60][62] - 2019年营运资金变动前经营现金流量为3620万元，2018年为5950万元[64][67] - 2019年末流动资产净值约为2.114亿元，2018年末为8650万元[65][68] - 2019年末现金及现金等价物约为1.267亿元，2018年末为5610万元；借款约为2.063亿元，2018年末为1.207亿元[65][68] - 2019年末流动比率为1.2倍，2018年末为1.1倍；资本负债比率为0.7，与2018年末相同[66][68] - 截至2019年12月31日，集团无有关购置物业、厂房及设备的资本承担和重大或然负债或担保[69] - 2019年12月31日，集团抵押账面价值为1.4亿元的贸易应收款项及应收票据、8120万元的银行存款和5990万元的土地及楼宇以获取借款及银行融资，2018年对应金额分别为8720万元、2460万元和6300万元[69] - 2019年12月31日，集团按公平值计入损益的金融资产为2.857亿元，占集团总资产的17.5%，2018年为2.955亿元，占比24.8%[69][71][73] - 截至2019年12月31日止年度，按公平值计入损益的金融资产的公允价值变动产生的已变现收益为1010万元，2018年为530万元，且该等金融资产无利息收入及股息[71][73] - 2019年东亚银行（中国）有限公司、宁波银行、招商银行的按公平值计入损益的金融资产分别为2.4546亿元、2479万元、1540万元，2018年东亚银行（中国）有限公司、中国民生银行分别为1.6478亿元、1.307亿元[73] - 2019年东亚银行（中国）有限公司金融资产年利率为1.54% - 4.4%，2018年为1.5% - 4.7%；宁波银行年利率为3.5%；招商银行年利率为1.55% - 3.8%；中国民生银行年利率为3.7% - 4.2%[75] - 2019年公司总收益62.6%来自出口销售，主要以美元计值，2018年该比例为86.8%[81][82] - 2019年末公司有账面价值2.694亿元的美元货币资产和1.88亿元的美元货币负债，2018年末分别为2.312亿元和1.385亿元[81][82] - 2019年末公司约有1400名雇员，2018年末约1300名[83] - 2019年公司总员工成本为1.452亿元，2018年为1.265亿元[83] 首次公开发售所得款项使用情况 - 提升贴片产能计划使用所得款项净额3880万港元，截至2019年末已动用3880万港元，未动用部分将在2020 - 2021年分阶段动用[84] - 增强研发能力计划使用所得款项净额1420万港元，截至2019年末已动用1420万港元，未动用部分将在2020 - 2021年分阶段动用[85] - 加大销售及市场推广力度计划使用所得款项净额860万港元，截至2020年6月30日、12月31日、2021年6月30日及12月31日将分别动用250万港元、250万港元、250万港元及110万港元[86][87] - 升级企业计划资源系统计划使用所得款项净额570万港元，截至2020年6月30日、12月31日及2021年6月30日将分别动用110万港元、230万港元及230万港元[88] - 偿还银行贷款计划使用所得款项净额880万港元，截至2019年12月31日已动用220万港元，未动用660万港元，截至2020年6月30日、12月31日及2021年6月30日将分别动用220万港元、220万港元及220万港元[88] - 一般营运资金计划使用所得款项净额830万港元，截至2019年12月31日已动用830万港元[89] - 截至2019年12月31日，公司IPO所得款项净额总计8440万港元，已动用1050万港元，未动用7390万港元[89] 新冠疫情影响 - 董事认为新冠疫情会影响2020年上半年全球手机市场及公司财务表现，长期业务增长将由目标销售地人口及收入、物联网产品需求和5G网络驱动[20][21] - 2020年初新冠疫情爆发，公司产能大幅下降、恢复生产计划推迟、产品交付延迟，印度市场销售交易中断，上半年客户需求或下降[90][91] - 截至年报日期，公司总部及工厂已全面恢复运营，正与各方合作减轻疫情不利影响[92][93] - 公司董事会正评估疫情对业务运营及财务表现的影响，将密切关注相关风险与不确定性，并适时发布公告[92][93] 公司管理层信息 - 李承军，47岁，为公司执行董事、首席执行官及董事会主席，负责公司战略规划等工作[95] - 李承军于2009年9月16日与熊斌共同成立公司主要运营附属公司深圳禾苗通信科技有限公司[95] - 李承軍先生47歲，擁有逾20年移動通訊行業經驗，1994年7月北航電子技術專業本科畢業，1997年3月獲工程碩士學位[97][98] - 李承軍1997年4月 - 2007年2月任職深圳華為，2007年8月 - 2009年6月任職晨訊科技，2009年9月16日與熊彬成立深圳禾苗[96][97] - 熊彬先生42歲，擁有逾15年移動通訊行業經驗，1999年6月華中理工大學稅務專業經濟學學士畢業，2004年12月取得中國註冊會計師（非執業）資格[99][100][101] - 熊彬1999年7月 - 2008年5月任職夏新電子，2008年5月 - 2009年8月任職晨訊科技，2009年9月16日成為深圳禾苗創辦人之一[99][101] - 李紅星先生40歲，擁有逾10年移動通訊行業經驗，2002年7月華東師範大學電子信息系統專業理學學士畢業[104][105][106] - 李紅星2002年7月 - 2003年10月任職上海泓越，2006年1月 - 2007年3月任職賽龍申科，2007年11月 - 2009年6月任職簡道通信，2009年7月 - 2009年11月任職上海菲陽[104][106] - 郭慶林先生36歲，主要負責管理公司供應鏈運營和銷售活動，現為深圳禾苗供應鏈運營中心董事[107] - 李承軍主要負責公司策略規劃、整體營運、日常管理及業務發展[97] - 熊彬主要負責監管公司的銷售及市場推廣[98][101] - 李紅星主要負責監管公司產品的研發[102][103] - 郭庆林先生36岁，有12年移动通信行业经验，2005年7月毕业于集美大学[111] - 洪为民先生51岁，2019年10月18日任独立非执行董事，从事电脑行业近30年[112] - 洪为民先生2008年获香港十大杰出青年，2015