股本情况 - 截至2025年11月底，法定/注册股本总额为100亿港元，股份100亿股，每股面值0.1港元[1] 股份发行情况 - 截至2025年11月底，已发行股份（不含库存）20.58068亿股，库存股份为0，总数20.58068亿股[2] 股份变动情况 - 2025年11月法定/注册、已发行及库存股份数目均无增减[1][2]

股东周年大会 - 2025年11月21日股东周年大会上所有普通决议案获正式通过[4] - 大会日期时公司全部已发行股本为2,058,068,000股股份[6] 决议案情况 - 省览及批准财报等决议案赞成股份数1,590,538,398股，占比100.00%[7] - 宣派特别股息决议案赞成股份数1,590,538,398股，占比100.00%[7] - 重选独立董事等多项决议案赞成情况[8]

股份数据 - 截至2025年10月底，公司法定/注册股本总额为100亿港元，法定/注册股份数目为100亿股，每股面值0.1港元[1] - 截至2025年10月底，公司已发行股份（不包括库存股份）数目为20.58068亿股，库存股份数目为0，已发行股份总数为20.58068亿股[2] - 2025年10月公司法定/注册股份数目、已发行股份数目及库存股份数目均无增减[1][2]

财报发布 - 公司2025年年报刊发通知日期为2025年10月28日[3] 通讯获取 - 公司通讯中、英文版本分别上载于公司网站和联交所网站[3][7] - 非登记持有人如需印刷本公司通讯，可填妥签署申请表格邮寄或电邮[4][7] - 非登记持有人欲以电子方式收取公司通讯，需联络中介公司并提供邮箱[5][8][11] 过户登记 - 股份过户登记分处热线为(852) 2980 1333，服务时间为工作日上午9时到下午6时[6][8] 个人资料 - 公司可将个人资料披露或转移给附属公司等[18] - 个人资料保留时间为履行用途所需适当期间[18] - 查核及更正个人资料要求需书面寄至卓佳证券登记有限公司私隐主任[18] 申请注意 - 寄回申请表格时需将邮寄标签剪贴在信封上[19] - 在香港投寄申请表格无需支付邮费[19] - 卓佳证券登记有限公司简便回邮号码为10 GPO[19]

公司信息 - 公司为時計寶投資有限公司，股份代號2033，於開曼群島註冊成立[1][2][12] 年报通知 - 2025年10月28日发布2025年年报刊發通知[3][10] 通讯获取 - 中、英文版本分别上载于公司网站及联交所网站[3][9] - 可填妥签署回条获取印刷本，可选择版本及接收方式[4][9][12] 股东要求 - 登记股东需提供有效邮箱，否则按规定处理[5][10][12] 咨询方式 - 对通知有查询可工作日9:00 - 18:00致电(852) 2980 1333[6][10]

会议安排 - 股东周年大会2025年11月21日上午十时在香港中环举行[3] - 代表委任表格2025年11月19日上午十时前送达才有效[6] - 2025年11月18日至21日暂停办理股东登记手续[7] 财务相关 - 需省览及批准2025年6月30日止年度经审核综合财务报表等报告[5] - 拟宣派2025年6月30日止年度特别股息[5] - 股份面值为每股0.10港元[4] 授权与聘任 - 授权董事配发等额外股份不超已发行股份总数20%[5] - 授予董事购回公司股份授权不超已发行股份总数10%[5] - 拟续聘天职香港为2026年6月30日止年度核数师[5]

股东周年大会 - 公司将于2025年11月21日举行股东周年大会[4] - 2025年11月18 - 21日暂停办理股东登记手续[10] 财务相关 - 大会将审议截至2025年6月30日止年度经审核综合财务报表等[4] - 拟宣派截至2025年6月30日止年度特别股息[4] - 续聘天职香港会计师事务所有限公司为截至2026年6月30日止年度核数师[5] 人事相关 - 拟重选王泳强、蔡浩仁、罗敏仪为独立非执行董事[4] - 授权董事会厘定董事酬金[5] 股份相关 - 董事可配发、发行及处置股份总数不得超已发行股份总数的20%[6] - 公司可购回股份总数不得超已发行股份总数的10%[8] - 扩大董事配发、发行及处置股份授权，扩大后不得超已发行股份总数的10%[9] - 公司就授予董事配发及发行股份的一般授权寻求股东批准[12] - 董事目前无发行新股份计划，不包括购股权计划或以股代息计划相关股份[12] - 董事将在对股东有利时行使授权购买股份[12]

股东周年大会 - 公司将于2025年11月21日举行股东周年大会[4][9][63] - 代表委任表格需在2025年11月19日上午十时正或之前交回[4][25] - 2025年11月18 - 21日暂停办理股东登记手续[4] - 为出席大会，股份过户文件等须于2025年11月17日下午四時三十分前交回[4] - 2025年11月28日暂停办理股东登记以确定享有特别股息资格[5] - 为享有特别股息，未登记股份持有人须于2025年11月27日下午四時三十分前交回过户文件等[5] 股份授权 - 授予董事一般授权，可配發、發行及處置最多達決議案通過當日已發行股份數目20%的股份[1] - 授予董事購回授權，可購回最多達決議案通過當日已發行股份數目10%的股份[1] - 扩大董事配發、发行等授权，扩大后股份数目不得超已发行股份总数的10%[70] 股份数据 - 最后实际可行日期（2025年10月21日）公司有2,058,068,000股已发行股份，无库存股份[37] - 待决议案通过后，公司可购回最多205,806,800股股份，占决议案通过当日已发行股份总数的10%[37] - 2024年10月至2025年10月股份最高成交价为0.415港元，最低成交价为0.300港元[41] 董事相关 - 王泳强、蔡浩仁、罗敏仪三位独立非执行董事将退任并膺選連任[18] - 王先生及蔡先生已於董事會服務超過9年，提名委員會建议重选[21] - 王先生每年董事袍金240,000港元[51] - 蔡先生每年董事袍金240,000港元[53][54] - 罗女士每年董事袍金180,000港元[56][58] 股息 - 董事会拟就截至2025年6月30日止年度宣派每股1.0港仙的特别股息，若股东批准，将於2025年12月11日支付给2025年11月28日名列股東名冊的股東[23]

公司概况 - 公司约有1575个直接管理和控制的销售点[5] - 报告期为2024年7月1日至2025年6月30日[16] - 公司自2013年起于香港联交所主板上市[6] - 公司主要专注两个自主品牌（天王及拜戈手表）的制造、零售及电子商务业务及表芯贸易业务[5] ESG管理 - 公司呈列第九份环境、社会及管治（ESG）报告[12] - 董事会为ESG策略及报告负主要责任[21] - ESG管理团队专责加强建议政策的实施，追踪ESG目标进展[21] - 内部工作小组负责执行、监控、审阅及报告ESG措施成效[21] - 公司从5个主要类别中识别24个ESG议题，将10项议题定为报告期内最重要议题[31][34] 供应商管理 - 报告期内公司共有219名秉承“绿色采购”原则的主要供应商，其中200名来自中国内地、17名来自香港、2名来自海外[37] - 报告期内公司已对96名主要供应商进行评估[38] - 公司优先考虑供应链管理及标准化程序，与供应商建立长期合作关系[36] - 公司与供应商签订“供应商质量保证协议”，通过核实文件保持及规范产品质量[39] 产品与服务 - 报告期内公司接获8宗产品与服务质量投诉，全部已妥善处理[56] - 报告期内公司并无因安全及健康原因召回任何产品[50] - 报告期内公司涵盖手表研发、生产及销售的知识产权管理系统通过企业知识产权管理标准认证[57] - 报告期内公司并无遭受任何重大知识产权侵权申索[58] - 报告期内公司并无侵犯客户隐私、丢失客户数据或隐私信息泄露情况[60] - 报告期内公司并无严重违反产品及服务广告及标签相关法律法规情况[63] 员工情况 - 截止2025年6月30日，集团员工总数为2359名，2024年为3025名，其中男性327名，女性2032名，内地2328名，香港31名[74] - 2025年员工流失率按性别分，男性为29%，女性为46%；按年龄组18 - 25岁为69%，26 - 35岁为46%，36 - 45岁为37%，46 - 55岁为53%，56岁以上为44%；按地区分，内地为44%，香港为6%[79] - 2025年男性员工受训百分比为78%，平均受训时数为15.6小时；女性员工受训百分比为88%，平均受训时数为71.3小时[96] - 2025年高级管理层员工受训百分比为14%，平均受训时数为0.6小时；中级管理层员工受训百分比为63%，平均受训时数为11.1小时；一般员工受训百分比为89%，平均受训时数为67.1小时[96] 社会责任 - 2025年公司向阿拉善SEE生态协会捐献人民币100,000元，向红树林基金会捐献人民币10,000元[100] - 公司参与社区投资，重点关注公共卫生及健康、扶贫、青年支持、环境保护等方面[98][99] 环境表现 - 2025年公司氮氧化物废气排放54.71公斤，较2024年的63.65公斤减少；硫氧化物排放0.94公斤，较2024年的1.13公斤减少；颗粒物排放4.56公斤，较2024年的5.28公斤减少[106] - 2025年公司范围1直接温室气体排放170.39吨二氧化碳当量，较2024年的209.05吨减少；范围2能源间接排放722.68吨二氧化碳当量，较2024年的710.97吨增加；温室气体总排放量893.07吨二氧化碳当量，较2024年的920.02吨减少[108] - 2025年公司温室气体排放密度为1.30吨二氧化碳当量/百万收益（港元〕，2024年为1.04吨二氧化碳当量/百万收益（港元）[108] - 2025年无害废弃物总量为28.64吨，较2024年的34.47吨有所减少[110] - 2025年无害废弃物密度为41.54公斤/百万收益（港元），2024年为39.13公斤/百万收益（港元）[110] - 2025年能源消耗总量为1805747.39千瓦时，较2024年的2004617.87千瓦时减少5%[115][117] - 2025年直接能源消耗小计为585190.75千瓦时，较2024年的720250.51千瓦时减少19%[115][116] - 2025年电力消耗占能源消耗总量的68%，为占比最大的能源[117] - 2025年总用水量为16990.97立方米，较2024年的18736.32立方米减少约9%[121] - 2025年用水密度为24.64立方米/百万收益（港元），2024年为21.27立方米/百万收益（港元）[121] - 2025年包装材料总量为384.79吨，较2024年的495.77吨减少22%[124] - 2025年包装材料密度为0.56吨/百万收益（港元），与2024年持平[124] 未来展望 - 公司将制定适当环境目标并建立进度管理体系[135]

收入和利润 - 2025财年收益为6.894亿港元，较2024财年的8.810亿港元下降21.7%[19] - 公司总收益由2024财年约8.81亿港元下降21.7%至2025财年约6.894亿港元[26] - 公司毛利由2024财年约6.412亿港元下降25.5%至2025财年约4.778亿港元[30] - 2025财年公司拥有人应占亏损为1750万港元，而2024财年为溢利3360万港元[6][19] - 公司由2024财年拥有人应占溢利3,360万港元转为2025财年拥有人应占亏损1,750万港元[35] - 2025财年每股基本亏损为0.9港仙，2024财年为每股盈利1.6港仙[6][19] 成本和费用 - 2025财年毛利率为69.3%，较2024财年的72.8%下降3.5个百分点[19] - 公司销售及分销成本由2024财年约5.69亿港元下降16.1%至2025财年约4.776亿港元[32] - 公司员工成本为约2.521亿港元，较上一财年的约2.705亿港元有所下降[70] - 投资物业公平值亏损约20.5百万港元，较上一财年3.9百万港元亏损显著扩大[50] 各业务线表现 - 天王手表业务贡献总收益约84.2%，约为5.808亿港元[19] - 天王手表业务收益由2024财年约7.694亿港元下降24.5%至2025财年约5.808亿港元，占总收益84.2%[27] - 天王手錶業務收益佔總收益84.2%，較去年的87.3%下降[38] - 表芯贸易业务贡献总收益约11.9%[19] - 表芯贸易业务收益由2024财年约8,600万港元下降4.4%至2025财年约8,220万港元，占总收益11.9%[29] - 錶芯貿易業務收益為82.2百萬港元，較去年減少3.8百萬港元或4.4%，佔總收益11.9%[40] - 其他品牌（中国）业务收益由2024财年约2,560万港元增长3.1%至2025财年约2,640万港元，占总收益3.8%[28] - 其他品牌（中國）業務收益增至26.4百萬港元，較去年增加0.8百萬港元或3.1%[39] - 电子商务业务贡献总收益约26.7%[19] - 電子商務業務收益佔總收益26.7%，較去年的27.4%略有下降[41] 销售网络 - 截至2025年6月30日，天王手表销售点为1,487个，较2024财年的1,695个减少[20] - 天王手表销售点数目由2024年6月30日的1,695个净减少208个至2025年6月30日的1,487个[27] - 天王手錶銷售點數目為1,487個，較去年淨減少208個；其他品牌手錶銷售點為88個，淨減少45個[37] 资产、负债及现金流 - 2025财年平均存货周转天数为305天，2024财年为317天[10][15] - 存貨結餘為166.7百萬港元，較去年減少20.7百萬港元或11.0%；存貨週轉天數由317天降至305天[42] - 經營活動產生現金淨額為92.4百萬港元，較去年178.8百萬港元大幅減少86.4百萬港元[44] - 投資活動所用現金淨額為64.6百萬港元；融資活動所用現金淨額為25.5百萬港元[45] - 現金及現金等價物為979.8百萬港元，較去年959.2百萬港元有所增加[44] - 公司持有银行结余及现金约9.798亿港元[21] - 2025年6月30日公司拥有人应占权益为22.615亿港元，较2024年的23.146亿港元下降2.3%[6][10] - 總權益為2,261.8百萬港元，較去年減少54.4百萬港元；資產負債比率為1.7%，較去年的1.2%上升[46][47] - 投资物业市值从2024年6月30日减少约20.5百万港元，至2025年6月30日为122.5百万港元[50] 投资活动 - 按摊销成本列账的金融资产约461.8百万港元[52] - 透过其他全面收益按公平值列账的债务工具约153.1百万港元[52] - 透过损益按公平值列账的金融资产约24.9百万港元[52] - 公司以总认购金额10,000,000美元认购KKR基金II的有限合伙权益[54] - KKR基金II的投资组合中约75-80%为核心投资，20-25%为事件驱动型投资[55] - 截至2025年6月30日，公司对KKR基金I的投资价值增长约3.3%[56] - KKR基金II于2025年7月31日约34%投资的平均评级为BB+[55] - KKR全球资产管理规模约为6,640亿美元[56] - 公司投资组合中约82%为短期持有（包括现金、短期存款及期限两年或以下的投资），约18%为长期持有（期限超过两年的投资）[64] - 公司按摊销成本列账的金融资产年度利息收入总额为16,385千港元，其中已变现收益及利息收入为10,205千港元，未变现收益及利息收入为10,365千港元[72] - 公司来自华夏银行的定期存款投资成本为215,000千元人民币，公平值为235,597千港元，占公司总资产的9.5%[72] - 公司来自广发银行的定期存款投资成本为140,000千元人民币，公平值为153,412千港元，占公司总资产的6.2%[72] - 公司来自中国农业银行的定期存款投资成本为56,400千元人民币，公平值为61,803千港元，占公司总资产的2.5%[72] - 透過損益按公平值列賬的金融資產總公平值於2025年6月30日為24,923千港元，其中KKR Fund I投資產生未變現收益495千港元[73] - 富衛人壽保險金融資產公平值從2024年7,404千港元增至2025年8,596千港元，增長16.1%，未變現收益1,193千港元[73] - 宏利人壽保險金融資產公平值從2024年2,624千港元增至2025年3,533千港元，增長34.6%，未變現收益909千港元[73] - 透過其他全面收益按公平值列賬的債務工具總公平值於2025年6月30日為153,081千港元，年度利息收入總計14,007千港元[74] - 滙豐控股債務工具公平值從2024年37,458千港元降至2025年18,039千港元，下跌51.8%，產生未變現虧損367千港元[74] - NWD Finance債務工具公平值從2024年28,853千港元降至2025年14,315千港元，下跌50.4%，產生重大未變現虧損13,457千港元[74] - Nan Fung Treasury債務工具公平值從2024年36,645千港元增至2025年37,437千港元，增長2.2%，產生未變現收益1,430千港元[74] - 公司首次公開招股所得款項淨額742.0百萬港元，截至2025年6月30日未動用結餘為36.5百萬港元[78][79] - 2025財政年度公司採取審慎措施部署盈餘資金，投資於定期存款、非上市投資基金單位及低風險高信用評級產品[76] 管理层及董事会 - 公司始创人董观明先生于手表制造及买卖业务拥有逾30年经验[91] - 执行董事董观国先生于手表行业拥有逾35年销售及市场推广经验[92] - 执行董事董伟杰先生于销售及市场营销拥有逾25年经验[93] - 执行董事邓光磊先生拥有逾25年销售及市场推广经验并于2019年1月起担任天王深圳总经理[94] - 独立非执行董事王泳强先生于2013年1月10日获委任为独立非执行董事[95] - 独立非执行董事蔡浩仁先生拥有逾27年审计、会计、企业财务、咨询及重组经验[96] - 独立非执行董事罗敏仪女士于2022年11月24日获委任，持有法律博士学位及新南威尔士州最高法院律师执业资格[98] - 首席财务官吴丽宝先生于2023年1月6日获委任，负责集团整体财务管理、税务、库务及企业融资事宜[100] - 吴丽宝先生拥有逾32年香港及中国财务及营运管理经验[100] - 李育忠先生为天王深圳厂长兼集团生产与组装部主管，拥有逾29年手表生产业务经验[100] - 截至2025年6月30日，董事会由7名董事构成，包括4名执行董事和3名独立非执行董事[107] - 董事会主席兼行政总裁职责由董观明先生一人担任，董事会认为此安排使业务规划更具效益及效率[104] - 董事会主席董观明先生因业务安排未能出席2024年11月22日举行的股东周年大会[105] 公司管治 - 公司采纳企业管治守则并于2025年6月30日成立企业管治委员会[103] - 公司已采纳不逊于上市规则附录C3的董事进行证券交易标准守则[106] - 2025财年共召开4次董事会会议，除罗敏仪女士（3/4）外，所有董事均全勤出席（4/4）[108] - 2025财年召开1次股东大会，除主席董观明先生（0/1）外，所有董事均出席（1/1）[108] - 2025财年薪酬委员会召开1次会议，所有3名独立非执行董事成员均全勤出席（1/1）[117] - 2025财年审核委员会召开2次会议，所有3名独立非执行董事成员均全勤出席（2/2）[118] - 2025财年提名委员会共召开两次会议，所有成员（董观明、王泳强、罗敏仪）均全部出席[121] - 2025财年企业管治委员会共召开一次会议，所有成员（王泳强、蔡浩仁、罗敏仪）均全部出席[131] - 所有董事在2025财年均参与了A类（商业、法律及监管要求）和B类（企业管治守则）培训[114] - 公司认为其风险管理和内部监控制度均属有效及充分[118] - 公司董事会认为于2025财政年度已维持有效充分的风险管理及内部监控制度[135] - 公司委聘外部专业公司按持续基准检讨内部监控措施并周期性监控所有重大业务[135] - 公司设定了董事会多元化目标，包括至少50%的董事会成员受过大学教育[128] - 公司设定了董事会多元化目标，包括至少40%的董事会成员已取得会计或其他专业资格[128] - 公司设定了董事会多元化目标，包括至少20%的董事会成员具备与中国相关的工作经验[129] - 公司设定了董事会多元化目标，包括至少40%的董事会成员为独立非执行董事[129] - 公司秘书许惠敏女士于2025财政年度已根据上市规则参加相关专业培训[141] - 独立非执行董事已审阅年度声明认为董观明先生及Red Glory Investments Limited于2025财政年度内一直遵守不竞争承诺的条款[140] - 公司已采纳五项企业管治措施以管理及披露不竞争承诺的遵守及执行情况[138][139] 审计与合规 - 2025财年外部审计师审计服务费用约为150万港元，较2024财年的约145万港元有所增加[132] - 审核委员会已审阅公司2025财政年度的经审核财务报表[196] - 四份未登记租赁协议每份可能须缴纳的最高罚款金额为人民币10,000元[156] - 核数师确认，未发现持续关连交易存在未获批准或超出年度上限等重大不合规事项[190] 人力资源 - 公司于2025年6月30日全职雇员约2,400名，较2024年6月30日的约3,000名减少约600名[70] - 公司截至2025年6月30日共有2,359名雇员，其中男性雇员占比约13.8%，女性雇员占比约86.2%[130] - 2025财年一名高级管理人员的薪酬在100万至150万港元范围内[173] - 2025财年退休福利计划下无没收供款可用于减少未来供款[165] 关联方交易 - 2025财年，公司向关联方ILG集团销售表芯的总收益约为2680万港元[185] - 公司与ILG集团的主要供应协议期限为两年，自2024年7月1日起至2026年6月30日止[185] - 独立非执行董事确认，与ILG集团的持续关连交易符合一般商务条款且公平合理[189] - 公司与关联方在2025财政年度开展了若干交易[191] 资本开支与承诺 - 公司资本承担总额为35,753千港元，其中涉及物业、厂房及设备的为8,891千港元，涉及非上市投资基金的为26,862千港元[68] - 2025财年物业、厂房及设备购置总额约3040万港元，其中工具、机器、厂房设备及装饰成本最高，约为2520万港元[166] 股息及分派 - 公司建议就2025财政年度派发每股1.0港仙的特别股息[21] - 董事会建议派发2025财政年度特别股息每股1.0港仙[162] - 董事会决议不建议宣派2025财政年度末期股息[162] - 2025财政年度可供分派予股东的储备约为15.638亿港元，较2024财年的约17.034亿港元下降约8.2%[164] 股东信息 - 董事董观明先生持有公司股份约14.669亿股，占已发行股份总数的71.27%[174] - 董事董观国先生持有公司股份约1678万股，占已发行股份总数的0.82%[174] - 公司已发行股份总数截至2025年6月30日为20.58068亿股[176] - 截至2025年6月30日，公司已发行股份总数为2,058,068,000股[181] - 控股股东Tung Koon Ming Family (PTC) Limited及其关联方合计持有公司约71.27%的股份（1,466,869,000股）[177][181] - 股东Orchid Asia V, L.P.及其关联实体合计持有公司8.79%的股份（180,946,000股）[177][181] - 股东Areo Holdings Limited持有公司9.05%的股份（186,292,000股）[177][181] - Webb David Michael及Webb Karen Anne共同控制的实体合计持有公司5.42%的股份（111,532,000股）[177][181] - 股东可持有不少于有权投票缴足股本十分之一以书面形式要求董事召开股东特别大会[144] - 股东特别大会须于递交召开申请后两个月内举行[144] - 若董事未能在申请递交后21日内召开会议申请人可自行召开会议并由公司偿还合理开支[144] - 股东查询应联系公司香港股份过户登记分处卓佳证券登记有限公司[143][146] - 股东可将提呈予董事会的查询及意见送达公司香港主要营业地址九龙永康街77号环薈中心27楼[149] 客户与供应商 - 2025财政年度向五大顾客的销售额约占集团总收益的6.9%[161] - 2025财政年度向五大供应商的采购额约占集团采购总额的32.2%[161] - 2025财政年度向最大供应商的采购额约占采购总额的9.1%[161] 未来展望与风险 - 公司預期中國經濟前景及零售行業面臨不確定性，未來幾年表現及財務狀況將受影響[81][82] - 公司投资决策需经董事会批准的金额门槛为低于公司市值及╱或总资产的5%[65] 企业社会责任 - 公司本财政年度慈善及捐赠支出为零，上一财政年度为约0.5百万港元[71] - 公司自2017年以来向美丽中国公益项目捐赠近500万元支持乡村教育[86] - 公司作为2024年深圳南山半程马拉松官方计时合作伙伴并设立每5公里计时点[87] 其他 - 公司将于2025年11月21日举行股东周年大会，并拟派发特别股息[163] - 除披露情况外，公司确认其无董事在重大合约中拥有权益，且无与控股股东订立重大服务合约[182][183] - 公司在2025财政年度未购买、出售或赎回任何上市证券，且于2025年6月30日未持有任何库存股份[199]