财务表现 - 公司2021财年收益为458.5百万港元，较2020财年的733.3百万港元减少274.8百万港元，降幅为37.5%[9] - 公司2021年收益为458.5百万港元，较2020年的733.3百万港元减少37.5%[33] - 2021年毛利为100.7百万港元，较2020年的109.7百万港元减少8.3%，但毛利率从15.0%提升至22.0%[39] - 公司2021年纯利为50.2百万港元，较2020年的53.8百万港元减少6.7%[33] - 公司2021年每股盈利為8.36港仙，較2020年的8.96港仙減少6.7%[33] - 公司2021年所得稅開支為9.0百万港元，實際稅率為15.2%[47] - 公司2021年財務成本為0.9百万港元，較2020年的1.8百万港元減少50%[42] - 公司2021年流動資產為386.2百万港元，流動負債為157.3百万港元，流動比率為2.5倍[51] - 公司2021年現金及銀行結餘總額為116.6百万港元，較2020年的125.8百万港元減少[52] - 公司2021年可用銀行融資總額為170百万港元，全數未獲動用[53] - 公司拥有人应占权益约为268.2百万港元，较去年增长15.6%[57] - 公司资本负债比率从7.7%降至4.3%，净资本负债比率为无[58] - 公司经营活动所得现金净额约为15.7百万港元[58] 股息与股东回报 - 公司建议派发末期股息每股2.5港仙及特别股息每股3.0港仙[11] - 公司2021年建議派發末期股息每股2.5港仙及特別股息每股3.0港仙[49] 项目与合约 - 公司手头未完成合约金额在2021年3月31日达到1,032百万港元，较2020年同期的410百万港元大幅增加[10] - 公司主要项目包括香港国际机场的钢结构及屋顶工程项目，预计收益为96.78百万港元[18] - 公司南丫岛11号单位的钢结构及屋顶工程项目预计收益为80.83百万港元[18] - 公司中环一栋商厦的钢结构工程供应、组建及安装项目预计收益为39.65百万港元[18] - 公司南丫岛12号单位的钢结构及屋顶工程项目预计收益为22.01百万港元[18] - 公司皇后山的隔音屏障项目预计收益为18.43百万港元[18] - 公司未来展望中提到，尽管收益暂时下跌，但手头未完成合约金额增加至1,032百万港元，显示出未来增长潜力[22] 公司治理与董事会 - 董事會主席葉柏雄先生負責制定公司策略及管理整體業務營運，行政總裁韋日堅先生負責公司策略的制定實施及監督日常管理[90] - 董事會的主要職責包括制訂本集團的整體策略、訂立管理目標以及監察管理層的表現[93] - 獨立非執行董事人數於本年度及直至本報告日期遵守上市規則第3.10及3.10A條下的規定[94] - 公司董事確認於本年度至報告日期期間一直遵守證券交易規定準則[123] - 公司秘書陳晨光先生已根據上市規則進行不少於15小時的相關專業培訓[118] - 公司已遵守上市規則附錄十四所載之企業管治守則的所有守則條文[89] - 公司董事會成員多元化政策旨在確保董事會具備必要的核心能力，包括管理技能、行業專業知識、財務管理技能等[101] - 審核委員會由黎碧芝女士擔任主席，負責監管核數師聘用、審閱年報及中期報告，並檢討財務申報過程及內部監控制度[109] - 薪酬委員會負責審閱公司員工薪資調整及董事薪酬，並向董事會提出推薦意見[110] - 提名委員會負責審閱董事會組成及董事繼任計劃，並監察董事會成員多元化政策的實施情況[113][114] 环境、社会及管治（ESG） - 能源消耗密度减少1.1%[140] - 温室气体排放密度减少1.6%[141] - 无害废弃物总量减少24%[143] - 氮氧化物、硫氧化物和颗粒物的废气排放均略有减少[142] - 公司环境、社会及管治报告涵盖2020年4月1日至2021年3月31日的报告年度[146] - 公司通过关顾持份者兑现创造可持续发展价值的承诺[145] - 公司环境、社会及管治（ESG）策略由最高管理层制定并得到董事会认可，目标是将公司理念与为持份者创造长远价值的目标协调一致[150] - 公司董事会负责监督ESG发展，并通过财务总监将相关职责委托给环境、社会及管治工作小组[150] - 环境、社会及管治工作小组于2016年成立，由公司主要部门的主管组成，负责推进和改善ESG相关活动[155][156] - 公司通过多种沟通渠道与持份者保持联系，包括员工、客户、政府及监管机构、股东和投资者等，以了解他们对公司可持续发展的关注[159] - 公司通过重要性评估识别出对业务和持份者重要的ESG议题，并优先考虑这些议题在中长期规划中的处理[164] - 公司确定了十大环境、社会及管治议题，包括空气污染物和温室气体排放、有害及无害废弃物、能源消耗等[167] - 公司已从OHSAS 18001:2007转至ISO 45001:2018职业健康与安全管理系统，专注于风险预防及持续改进[183] - 公司在报告年度内获得主承包商提名参加第26届公德地盘嘉许计划，并获颁授模范分包商奖[184] - 公司在中国的工厂实施多项安全政策及措施，报告年度内无发生严重受伤事故[188] - 公司采取多项措施应对2019冠状病毒病，包括分组轮换办公、提供口罩和增加清洁频率[189][190] - 公司要求员工和分包商在建筑地盘遵守主承包商实施的环境卫生预防措施[191] - 公司制定环境、社会及管治策略及计划，确保有足够的人力和财务资源推行策略计划[171] - 公司定期与董事会沟通和反馈环境、社会及管治的表现，评估目标及战略计划是否需要修订和改进[171] - 公司累积每年的环境、社会及管治数据，并使用关键绩效指标进行分析，向持份者报告环境、社会及管治绩效[171] - 公司恳请持份者对环境、社会及管治方法及绩效提出建议和看法，以提升可持续价值[173] - 公司制定工作安全规则及程序，为员工提供安全与健康的工作环境，并遵守相关法律法规[179] 员工与人力资源 - 公司员工总数从193名减少至170名，雇员福利开支总额为62.2百万港元[67] - 公司香港员工人数为79名，中国员工人数为91名[200] - 公司为香港所有薪资水平员工的强积金退休计划供款5%[196] - 公司严格遵守香港和中国的劳动法律法规，包括最低工资条例、性别歧视条例等[200] - 公司致力于提供具有竞争力的薪酬和福利，包括医疗保健、旅游保险和员工认股权计划[196] - 公司确保员工在薪酬和解雇、招聘和晋升、工作时数、假期等方面遵守相关法律法规[200] - 公司致力于营造理想的工作场所，帮助员工在私人生活和工作之间寻求平衡[196] - 公司不使用童工或强迫劳工[196] - 公司尊重每位员工的人权和隐私，并以公平和公正的方式对待每位员工[196] 业务与市场 - 公司业务涵盖香港及中国工厂，提供一站式结构工程设计及建设解决方案[147] - 公司获得“最佳安全分判商”和“模范分包商奖”等荣誉[139] - 公司业务包括供应及安装旗杆并买卖建材产品[147] 投资与资产 - 公司于2021年5月17日签订一项香港投资物业的临时买卖合约，代价约为11,100,000港元[68] - 公司无任何银行借款及已抵押按金[60] - 公司无任何重大或然负债[66] - 公司无任何重大投资、收购或出售[61][65] 管理层与董事会成员 - 林志偉先生於鐘錶行業銷售及營銷方面擁有約20年經驗，並曾擔任中國之信集團有限公司執行董事[77] - 楊傑明博士於一九八一年取得香港大學理學士學位，並於一九八七年獲美國加利福尼亞大學聖地牙哥分校哲學博士學位[78] - 呂品源先生於結構工程及建造業擁有逾30年經驗，並曾擔任應力工程董事[82] - 廖遠維先生於建材產品業有逾20年經驗，並擔任彪域（香港）及彪域（深圳）之董事[82] - 陳志明先生於結構工程及建材產品業中擁有逾20年經驗，並擔任彪域（香港）之董事[83] - 陳晨光先生於會計、核數、銀行及公司秘書範疇擁有逾25年經驗，並為多個專業公會資深會員[84] 审计与内部控制 - 公司核數師香港立信德豪會計師事務所有限公司提供的審核服務費用為680千港元[115] - 公司已制訂內部監控及風險管理制度，並聘請外部諮詢師檢討該制度的有效性[124] 组织与章程 - 公司组织章程文件在本年度无重大更改[134]

财务收益与利润情况 - [截至2020年9月30日止六个月，公司收益约为20890万港元，较过往期间减少约18230万港元或46.6%][8] - [本期毛利率约为20.9%，过往期间约为11.9%，但毛利仍减少约280万港元][9] - [本期溢利减少约290万港元，主要因收益大幅减少致毛利减少约280万港元][14] - [截至2020年9月30日止六个月，公司收益为208,898千港元，较2019年同期的391,215千港元下降46.6%][48] - [同期，公司毛利为43,725千港元，较2019年的46,539千港元下降6.1%][48] - [2020年上半年，公司除所得税前溢利为27,485千港元，较2019年的30,402千港元下降9.6%][48] - [期内溢利为23,198千港元，较2019年的26,095千港元下降11.1%][48] - [每股基本及摊薄盈利为3.87港仙，较2019年的4.35港仙下降11.0%][48] - [截至2020年9月30日止六个月，公司期内溢利为23,198千港元，较2019年同期的26,095千港元有所下降][57] - [2020年上半年公司总收益为2.089亿港元，较2019年同期的3.912亿港元下降46.6%，其中结构工程工作收益1.920亿港元，供应及安装建材产品收益1281万港元，买卖建材产品收益404万港元][72][77][80] - [2020年上半年公司分部溢利为2652万港元，较2019年同期的2841万港元下降6.7%，其中结构工程工作溢利2229万港元，供应及安装建材产品溢利221万港元，买卖建材产品溢利202万港元][72][76] - [2020年上半年公司除所得税前溢利为2749万港元，较2019年同期的3040万港元下降9.5%][72][76] - [2020年上半年公司所得税开支为429万港元，较2019年同期的431万港元下降0.5%，香港利得税按16.5%计算][85] - [2020年上半年公司本公司拥有人应占期内溢利为2320万港元，较2019年同期的2610万港元下降11.4%，每股盈利为0.0039港元][90] 成本与开支情况 - [行政及其他经营开支由过往期间的约2010万港元减少约6.0%至本期的约1890万港元][11] - [本期财务成本约为60万港元，较过往期间减少约20万港元或25%][12] - [本期实际税率为15.6%，较过往期间的14.2%为高][13] - [2020年上半年公司购置租赁物业装修、电脑设备、汽车、办公室设备以及厂房及机器分别花费18.6万港元、68.4万港元、107.4万港元、0港元及16.9万港元，较2019年同期有增有减][91] - [折旧方面，2020年上半年有关使用权资产折旧为378.5万港元，较2019年同期的349.6万港元有所增加；雇员福利开支为2026.3万港元，较2019年同期的1870.2万港元有所增加][83] - [2020年截至9月30日止六个月董事及其他主要管理人员薪金、津贴及福利为3720千港元，2019年为3360千港元][115] - [2020年截至9月30日止六个月董事及其他主要管理人员界定供款退休计划供款为27千港元，与2019年持平][115] - [2020年截至9月30日止六个月董事及其他主要管理人员薪酬总计3747千港元，2019年为3387千港元][115] 资产与负债情况 - [2020年9月30日，公司拥有流动资产净值约20010万港元，现金及银行结余约14860万港元][18] - [2020年9月30日，公司流动比率约为2.0倍，与2020年3月31日持平][18] - [2020年9月30日，公司拥有可动用银行及其他融资总额约12000万港元][19] - [2020年9月30日公司资本负债比率为6.9%，较2020年3月31日的约7.7%有所下降，因租赁负债所致][20] - [2020年9月30日公司已抵押按金为零港元，2020年3月31日约为100,000港元][24] - [于2020年9月30日，公司非流动资产为49,759千港元，较3月31日的51,783千港元下降3.9%][50] - [流动资产为397,978千港元，较3月31日的382,155千港元增长4.1%][50] - [流动负债为197,872千港元，较3月31日的190,564千港元增长3.8%][50] - [流动净资产为200,106千港元，较3月31日的191,591千港元增长4.4%][50] - [资产净值为240,735千港元，较3月31日的231,874千港元增长3.8%][53] - [投资物业2020年9月30日公平值约为2641.8万港元，较3月31日的约2631.7万港元略有增长，重新计量无公平值收益或亏损][92] - [2020年9月30日合约资产为54610千港元，较3月31日的43603千港元有所增加，主要来自结构工程工作和供应及安装建材产品][94] - [2020年9月30日合约负债为97276千港元，较3月31日的79330千港元有所增加，主要来自结构工程工作和供应及安装建材产品][95] - [2020年9月30日贸易应收款项净额为109453千港元，较3月31日的125954千港元有所减少；应收保留金净额为73626千港元，较3月31日的70743千港元有所增加][98] - [2020年9月30日贸易及其他应收款项、按金及预付款项总计187623千港元，较3月31日的203963千港元有所减少][98] - [2020年9月30日集团无已抵押按金，3月31日为104000港元；9月30日担保保函价值为零港元，3月31日为348000港元][103] - [2020年9月30日贸易及其他应付款项为82797千港元，较3月31日的99145千港元有所减少，包括贸易应付款项及应付票据、应付保留金等][106] - [公司法定股本于2020年9月30日及3月31日为20亿股，每股面值0.01港元；已发行及缴足股本为6亿股，每股面值0.01港元][108] - [2020年9月30日以客户为受益人发出的担保保函总值为0千港元，2020年3月31日为1433千港元，3月31日的担保已在本期项目基本完成后解除][109] 现金流情况 - [2020年经营活动所得现金净额为41,216千港元，而2019年为所用现金净额648千港元][60] - [2020年投资活动所用现金净额为1,565千港元，2019年所得现金净额为2,934千港元][60] - [2020年融资活动所用现金净额为17,516千港元，2019年为37,859千港元][60] - [2020年现金及现金等价物增加净额为22,135千港元，2019年减少净额为35,573千港元][60] - [2020年期末现金及现金等价物为148,586千港元，2019年为47,516千港元][60] 业务与合约情况 - [2020年9月30日后，公司获得数份新合约，手头未完成合约总价值约为102900万港元][6] - [公司主要从事提供结构工程工作、供应及安装建材产品以及买卖建材产品业务][64] 股东权益情况 - [截至2020年9月30日，韦日坚先生和叶柏雄先生在公司股份的好仓权益中，公司权益均为369,000,000股，占比61.5%；实益拥有和共同持有权益均为31,500,000股，占比5.25%][31] - [截至2020年9月30日，成颖投资有限公司、林淑兰女士、胡玉珍女士、吕品源先生等股东在公司已发行股本中有相关权益，如成颖投资有限公司实益拥有369,000,000股，占比61.5%；林淑兰女士和胡玉珍女士配偶权益为432,000,000股，占比72.0%等][35] 重大事项情况 - [公司本期无重大投资、无收购或出售附属公司、无尚未行使购股权利、未授出购股权利、未购买出售或赎回上市股份][25][26][36][37] - [董事会不建议就截至2020年9月30日止六个月派付中期股息][28] - [公司已采纳标准守则作为董事进行证券交易的行为守则，各董事确认遵守规定][38][40] - [除关联方交易外，本期董事或控股股东等无重大交易、安排或合约权益][41] - [公司于2020年支付末期股息15,000千港元][57] - [2020年上半年公司无出售物业、厂房及设备以及投资物业，2019年同期出售账面价值约149.1万港元的租赁物业，录得出售固定资产收益约410.6万港元][91] - [2020年9月30日公司无质押租赁土地及楼宇以担保银行借款及银行融资，2020年3月31日也无此项情况][91] - [董事会不建议就2020年上半年派付任何中期股息，2019年同期也无派付，2020年9月已派付2019年3月31日止年度末期股息1500万港元][87] - [公司认为已投购足够保险应对诉讼及索偿损失，该等事项最终责任不会对财务状况造成重大不利影响][110] - [2020年截至9月30日止六个月与关联方彪域（深圳）无购买建材产品及已付╱应付加工费交易，2019年为1050千港元，收购后其与集团交易不再是关联方交易][113][114] 会计政策情况 - [自2020年4月1日起生效的新订或经修订香港财务报告准则对集团会计政策无重大影响][68] 员工情况 - [2020年9月30日公司聘有186名员工，较2020年3月31日的193名有所减少，截至该日止六个月雇员福利开支总额约为20.3百万港元][29]

财务业绩 - [2020财年公司收益约为7.333亿港元，较2019财年的4.15亿港元增长约76.7%][7][16] - [2020财年公司收益约733.3百万港元，较上年度约415.0百万港元大幅增加约76.7%][20][27] - [2020财年公司收益成本约为623.6百万港元，较上年度约342.8百万港元增加约81.9%；毛利约109.7百万港元，较上年度约72.2百万港元增加约52.0%；毛利率由上年度的约17.4%下降至本年度的约15.0%][20][29] - [2020财年公司行政及其他经营开支约为46.6百万港元，较上年度增加约10.2百万港元][30] - [2020财年公司财务成本约为1.8百万港元，较2019财年的0.6百万港元增加约1.2百万港元或200%][31] - [2020财年公司所得税开支约9.4百万港元，实际税率约14.9%；上年度所得税开支约5.0百万港元，实际税率约14.9%][32] - [2020财年公司溢利约53.8百万港元，较上年度的约28.3百万港元增加约25.5百万港元或90%][35] 财务状况 - [2020年3月31日，公司手头合约的未偿付合约金额减至约4.099亿港元][7] - [2020年3月31日公司流动资产净值约191.6百万港元，流动比率约2.0倍；2019年3月31日流动资产净值约160.3百万港元，流动比率2.2倍][39] - [2020年3月31日公司拥有现金及银行结余总额约125.8百万港元，拥有可动用银行融资总额约141.3百万港元且全数未获动用；2019年3月31日现金及银行结余约82.5百万港元][39][40] - [2020年3月31日公司资本负债比率为7.7%，2019年3月31日约为13.6%；2020年3月31日净资本负债比率为无，2019年3月31日亦为无][42] - [2020年3月31日集团无银行借款，2019年3月31日约为2540万港元；2020年3月31日银行融资无抵押，2019年3月31日银行存款抵押为1000万港元][44] - [2020年3月31日集团已抵押存款约10万港元，2019年3月31日为300万港元；2020年3月31日保函价值约为30万港元，2019年3月31日为1010万港元][44] - [2020年3月31日集团无任何重大或然负债][47] - [集团已抵押存款预计2021年解除][44] 股息分配 - [公司建议派发期末股息每股2.5港仙][9] - [董事会建议2020财年宣派末期股息每股2.5港仙，总额为15.0百万港元；2019财年为每股1.6港仙，总额9.6百万港元][36] 业务范围与项目 - [公司主要从事香港结构工程、建材产品供应及安装、建材产品买卖业务，业务运营无重大变动][15] - [公司2020财年重大项目包括香港国际机场钢结构及屋顶工程项目（收益2.6638亿港元，进行中，预计2020年12月竣工）、南丫岛钢结构及屋顶工程项目（收益1.665亿港元，进行中，预计2020年12月竣工）等][17] - [公司业务包括为平台外墙、屋顶、钢结构和隔音屏障提供一站式结构工程设计及建设解决方案、供应及安装旗杆并提供相关服务、买卖建材产品，客户主要为香港及中国客户，在香港设有办事处，在中国深圳设有工厂][117] 公司收购 - [公司于2019年4月完成收购彪域（深圳）100%所有权，其成为公司全资附属公司][8] - [本年度集团有收购附属公司，无出售任何附属公司][46] - [报告年度公司通过收购中国深圳工厂开始从事加工、组建及制造建材业务，报告涵盖香港办事处及深圳工厂主要业务][116] 人员情况 - [2020年3月31日集团聘有193名员工，2019年3月31日为93名，雇员人数大幅增加因收购附属公司][50] - [本年度雇员福利开支总额约为6420万港元，2019财年为4630万港元][50] - [香港和深圳员工人数分别增至80名和113名，2019年分别为65名和28名][138] 未来展望 - [管理层预计集团2021年财务表现可能受新冠疫情一定程度不利影响，取决于疫情严重程度新发展及控制行动等不确定因素][51] 投资与对冲 - [本年度集团无从事任何对冲活动][43] - [本年度除附属公司投资外，集团无持有任何重大投资][45] 企业管治 - [公司已遵守上市规则附录十四所载的企业管治守则的所有守则条文，并将持续检讨企业管治常规][68] - [叶柏雄担任董事会主席兼执行董事，负责制定公司策略及管理整体业务营运；韦日坚担任公司行政总裁兼执行董事，负责公司策略的制定实施及监督日常管理][69] - [董事会主要职责包括制订集团整体策略、订立管理目标、监察管理层表现等][72] - [吕品源负责公司业务经营及发展的整体管理，在结构工程及建造业有逾30年经验][62] - [廖远维负责监督集团建材产品贸易业务分部的管理及营运，在建材产品业有逾20年经验][62][63] - [陈志明负责集团地盘工程整体管理、品质监控及工程安全监督，在结构工程及建材产品业有逾20年经验][63] - [陈晨光负责集团公司秘书事宜，在会计、核数、银行及公司秘书范畴有逾25年经验][64] - [林志伟为公司独立非执行董事、薪酬委员会主席，在钟表行业销售及营销方面有约20年经验][59] - [杨杰明为公司独立非执行董事、提名委员会主席，曾在香港中文大学任职讲师等][60] - [独立非执行董事人数于本年度及直至报告日期遵守上市规则第3.10及3.10A条规定][73] - [公司执行董事和独立非执行董事初步任期均为三年，前者可提前三个月书面通知终止合约，后者可提前一个月书面通知终止合约][74][77] - [公司制定董事会成员多元化政策，提名委员会筛选董事候选人时会考虑管理、行业、财务等多方面属性][79] - [公司成立审核、提名和薪酬三个董事委员会，各委员会主席均由独立非执行董事担任，且本年度各委员会会议出席率均为100%][82][83] - [截至2020年3月31日止年度，公司核数师审核服务费用为730千港元，无 非审核服务费用][90] - [公司公司秘书陈晨光先生为外部服务供应商，本年度已按规定进行不少于15小时的相关专业培训][92][93] - [公司采纳上市规则附录十的标准守则作为董事证券交易行为守则，本年度全体董事均遵守该准则][95][96] - [董事会负责评估集团运营风险，公司制定内部监控及风险管理 制度，聘请外部咨询师支持制度有效性评估，未设独立内部审计部门][97] - [公司鼓励与投资者双向沟通，业务资料刊登于年报及中期报告，还设有网站披露财务及其他资料][98] - [股东提名董事需将书面通知书送达公司香港主要营业地点致公司秘书收，通知书要列明相关信息并附参选人士同意书，递交通知书期限有规定][99][102] - [持有不少于公司缴足股本十分之一的股东有权要求董事会召开股东特别大会，若董事会未在规定时间内召开，登记股东可自行召开，费用由公司付还][103] - [本年度公司组织章程文件无重大更改][106] 环境、社会及管治（ESG） - [公司认为为未知及不确定因素做准备、提升抗逆力是迈向可持续发展的重要一步][112] - [报告年度公司取得显著增长及进步，加强了环境、社会及管治措施][113] - [公司呈交年度环境、社会及管治报告，报告涵盖2019年4月1日至2020年3月31日，根据香港联交所主板上市规则附录27编制并遵守相关条文][115][116] - [公司企业社会责任策略由最高管理层制订并获董事会认可，董事会负责监督环境、社会及管治发展并订出目标和方向，日常执行工作委托给环境、社会及管治工作小组][120] - [环境、社会及管治工作小组于2016年成立，由主要负责部门的部门主管组成，在外部顾问协助下接收相关目标和指示][123] - [环境、社会及管治工作小组职能包括向最高管理层和董事会提供建议并报告、将可持续发展价值纳入业务范畴、确定关键绩效指标等][125] - [公司与员工、客户、政府及监管机构等持份者通过多种渠道保持沟通，如员工评核会议、客户会议、电话查询热线等][128] - [公司通过与持份者沟通进行重要性评估，识别重要的环境、社会及管治议题和相关风险，并在中长规划中重点处理][129] - [公司制定环境、社会及管治策略及计划管理风险，确保资源推行计划，不足时提升政策][131] - [环境、社会及管治工作小组推出并筹办相关举措，每年分析数据评估关键绩效指标表现][131] - [董事会和最高管理层根据绩效反馈修改和更新目标，定期重新审视流程][131] - [公司邀请持份者对环境、社会及管治方法和绩效提建议，可电邮至cosec@kpa.com.hk交流][133] 员工福利与发展 - [员工绩效评估每半年进行一次，根据表现给予酌情花红][150] - [公司以行业资料作薪酬基准，每年根据表现评估提出加薪建议][150] - [公司为香港所有薪金级别的员工提供5%的强积金退休计划供款][150] - [员工加入公司时享有14天年假，法定要求为7天][155] - [员工应试可根据要求享有最多半天有薪休假][154] - [员工在每年4至5个大节可提早约半天下班][154] - [疫情期间员工可选择弹性上班时间以避开人潮][154] - [公司在香港办公室打造哺乳室，为新任妈妈提供哺乳场所][159] - [公司每月举办生日派对，成立兴趣小组，为香港人才举办皮革DIY和木雕工作坊，在香港和深圳举办年度晚宴，约140名员工及其家属出席香港晚宴][160][166] - [28名员工参加苗圃挑战12小时越野马拉松，为助学计划筹集44,800港元][164] - [公司为员工提供正式培训课程、在职学习机会，高级员工开展内部培训计划，还提供资助参加职业培训课程及持续教育津贴][167] - [报告年度公司提供新员工入职培训、内部培训计划、外部培训和教育课程、学徒计划等培训和发展计划][170][171][172][173] - [公司与香港主要大学合作为大学生设立兼职就业计划，报告年度有两名大学生加入项目工程部，为期约两个月][174] 工作安全 - [公司制定工作安全规则及程序，实施基于公司价值观、遵守相关条例、实施职业健康安全管理系统的策略][182][184] - [安全主管定期进行工地安全检查，建筑地盘人员和分包商工人须参加现场安全培训，相关人员定期开会查找风险并采取措施][185] - [公司要求分包商遵守安全要求，项目经理和工地领班负责检查和监督分包商工作流程][185] - [公司遵守香港职业安全及健康条例和中国相关法规，为员工提供安全工作场所，报告年度内中国工厂无严重受伤事故][188] - [公司设有维持高水平健康和安全状况的准则，最高管理层确保准则持续实行][189] - [公司在办公室采取多项预防措施，减少感染和传播新冠病毒风险，如安装自动感应洗手机、提供70 - 75%酒精搓手液等][191] 环境保护 - [公司作为工程及建筑专家，将环境因素纳入策略业务计划及项目规划过程][195] - [公司致力遵守适用环保法律法规，香港建筑地盘及深圳厂房年内已遵守相关法规][196] - [公司要求分包商严格遵守环保法律法规，项目经理严格控制确保分包商完全遵守][198] - [公司在香港结构工程和安装作业中采用综合管理系统（IMS），包括QMS、EMS和OHSAS][199] - [公司在深圳新收购工厂就生产和技术设计项目的金属结构部件采纳ISO 9001:2015][199]

未完成合约价值 - 截至2019年9月30日，公司手头未完成合约总价值约700.1百万港元[6] 公司收益情况 - 截至2019年9月30日止六个月，公司收益约为391.2百万港元，较上一期间增加约216.8百万港元或124%[7] - 截至2019年9月30日止六个月，公司收益为391,215千港元，2018年同期为174,367千港元，同比增长124.37%[51] 公司毛利率与毛利情况 - 过往期间公司毛利率约为18.8%，本期约为11.9%，本期毛利增加约13.8百万港元[8] 公司行政及其他经营开支情况 - 公司行政及其他经营开支由过往期间约16.9百万港元增长约18.9%至本期约20.1百万港元[12] 公司财务成本情况 - 本期公司财务成本约为0.8百万港元，较过往期间增加约0.4百万港元或100%[13] 公司所得税开支与税率情况 - 本期及过往期间公司所得税开支分别约为4.3百万港元及2.4百万港元，本期实际税率为14.2%，较过往期间的15.5%为低[14] - 2019年和2018年截至9月30日止六个月，所得税开支分别为4,307千港元和2,433千港元，香港利得税按16.5%计算[104] 公司溢利情况 - 本期公司溢利增加约12.9百万港元[15] - 截至2019年9月30日止六个月，公司期内溢利为26,095千港元，2018年同期为13,217千港元，同比增长97.44%[51] - 2018年4 - 9月期内溢利13,217千港元，2019年4 - 9月期内溢利26,095千港元[60] - 2019年和2018年，本公司拥有人应占期内溢利分别为26,095千港元和13,217千港元，已发行普通股加权平均数均为600,000千股[109] 公司每股盈利情况 - 截至2019年9月30日，公司每股基本及摊薄盈利为4.35港仙，2018年同期为2.20港仙，同比增长97.73%[51] 公司资产与负债情况 - 2019年9月30日，公司流动资产净值约166.2百万港元，3月31日约160.3百万港元[18] - 2019年9月30日，公司现金及银行结余约47.5百万港元，3月31日约82.5百万港元[18] - 2019年9月30日，公司流动比率约为1.8倍，3月31日约2.2倍[16][18] - 2019年9月30日权益约为2.043亿港元，2019年3月31日约为1.885亿港元[20] - 2019年9月30日资本负债及净资本负债比率均为无，2019年3月31日约为13.6%及无[21] - 2019年9月30日无银行借款，2019年3月31日约为2540万港元；2019年9月30日银行融资无抵押，2019年3月31日银行存款约1000万港元[25] - 2019年9月30日有304.4万港元已抵押存款，与2019年3月31日持平[26] - 截至2019年9月30日，公司非流动资产为47,570千港元，2019年3月31日为29,087千港元，增长63.55%[53] - 截至2019年9月30日，公司流动资产为386,294千港元，2019年3月31日为298,887千港元，增长29.24%[53] - 截至2019年9月30日，公司流动负债为220,126千港元，2019年3月31日为138,621千港元，增长58.80%[53] - 截至2019年9月30日，公司流动净资产为166,168千港元，2019年3月31日为160,266千港元，增长3.68%[53] - 截至2019年9月30日，公司总资产减流动负债为213,738千港元，2019年3月31日为189,353千港元，增长12.88%[53] - 截至2019年9月30日，公司非流动负债为9,419千港元，2019年3月31日为824千港元，增长1043.08%[56] - 截至2019年9月30日，公司资产净值为204,319千港元，2019年3月31日为188,529千港元，增长8.37%[56] - 2018年4月1日公司总计为171,541千港元，2018年9月30日为175,076千港元，2019年4月1日为188,529千港元，2019年9月30日为204,319千港元[60] 公司现金流量情况 - 2019年收购附属公司权益现金流出11,950千港元[63] - 2019年有关末期股息为9,600千港元[60][63] - 2019年经营活动所用现金净额648千港元，2018年所得现金净额16,995千港元[63] - 2019年投资活动所得现金净额2,934千港元，2018年为8,067千港元[63] - 2019年融资活动所用现金净额37,859千港元，2018年为12,706千港元[63] - 2019年现金及现金等价物减少净额35,573千港元，2018年增加净额12,356千港元[63] - 2019年期末现金及现金等价物为47,516千港元，2018年为53,704千港元[63] 集团借款利率与租赁情况 - 集团加权平均增量借款利率为4.15%[71] - 2019年3月31日，集团不可撤销经营租赁承担约为1270.4万港元[72] - 2019年4月1日，集团就租赁确认约1201.1万港元的使用权资产和约1199.6万港元的相应租赁负债[72] - 首次应用香港财务报告准则第16号时，流动资产净值减少约420.1万港元[72] - 2019年3月31日的经营租赁承担为12704千港元，未来利息开支为708千港元，2019年4月1日的租赁负债总额为11996千港元[76] - 公司于2019年4月1日采用简化过渡法应用香港财务报告准则第16号[87] - 公司于2019年4月1日就先前应用香港会计准则第17号分类为经营租赁的租赁确认租赁负债[87] - 公司于2019年4月1日选择就先前根据香港会计准则第17号分类为经营租赁的租赁确认所有使用权资产[90] - 2019年3月31日，集团作为承租人的经营租赁承担中，一年内为453.9万港元，超过一年但不超过五年为816.5万港元[147] - 2019年9月30日和3月31日，集团作为出租人未来最低租赁应收款项分别为34.6万港元和72.3万港元[148] 公司人员情况 - 2019年9月30日，集团聘有201名员工，2019年3月31日为93名；截至2019年9月30日止六个月雇员福利开支总额约为1870万港元[31] 公司股份权益情况 - 截至2019年9月30日，韦日坚先生和叶柏雄先生在本公司股份好仓中，公司权益均为3.69亿股，占比61.5%；实益拥有人均为3150万股，占比5.25%；共同持有之权益均为3150万股，占比5.25%[33] - 截至2019年9月30日，韦日坚先生和叶柏雄先生在联营公司成颖投资有限公司股份权益中，实益拥有人均为11182股，占比30.30%；共同持有之权益均为21789股，占比59.05%[34] - 截至2019年9月30日，成颖投资有限公司实益拥有本公司3.69亿股普通股，占比61.5%；林淑兰女士和胡玉珍女士配偶权益均为4.32亿股，占比72.0%；吕品源先生公司权益为3.69亿股，占比61.5%，共同持有之权益为6300万股，占比10.5%[38] 公司购股与股份交易情况 - 2019年9月30日，概无购股计划项下之尚未行使购股，期内公司概无根据购股计划授出购股[39] - 公司或其附属公司在本期间概无购买、出售或赎回公司上市股份[40] 公司各业务线销售与收益情况 - 公司有结构工程工作、供应及安装建材产品、买卖建材产品三个可呈报经营分部[92][93] - 截至2019年9月30日止六个月，结构工程工作对外部客户销售为378,797千港元[95] - 截至2019年9月30日止六个月，供应及安装建材产品对外部客户销售为8,658千港元[95] - 截至2019年9月30日止六个月，买卖建材产品对外部客户销售为3,760千港元，分部间销售为22,332千港元[95] - 截至2019年9月30日止六个月，三个分部总收益为391,215千港元[95] - 截至2019年9月30日止六个月，三个分部总溢利为28,408千港元[95] - 截至2019年9月30日止六个月，公司除所得税前溢利为30,402千港元[95] - 截至2018年9月30日止六个月，集团对外部客户销售总额为174,367千港元，分部间销售为263千港元，分部溢利为32,920千港元，除所得税前溢利为15,650千港元[98] - 2019年和2018年截至9月30日止六个月，结构工程工作收益分别为378,797千港元和162,125千港元，供应及安装建材产品收益分别为8,658千港元和8,625千港元，买卖建材产品收益分别为3,760千港元和3,617千港元，总计收益分别为391,215千港元和174,367千港元[100] 公司折旧与雇员福利开支情况 - 2019年和2018年截至9月30日止六个月，折旧分别为3,496千港元和856千港元，雇员福利开支分别为18,702千港元和16,640千港元[103] 公司股息情况 - 董事会不建议就截至2019年9月30日止六个月派付任何中期股息，2019年9月已派付截至2019年3月31日止年度的末期股息9,600,000港元[108] 集团购置与资产变动情况 - 截至2019年9月30日止六个月，集团购置家具及装置、电脑设备、汽车及办公室设备分别使用约0港元、547,000港元、326,000港元及1,000港元，2018年同期分别约为44,000港元、48,000港元、0港元及51,000港元[112] - 收购附属公司使2019年9月30日物业、厂房及设备账面价值增加1,986,000港元[112] - 截至2019年9月30日止六个月，集团确认使用权资产约9,497,000港元，出售一项账面价值约1,491,000港元的租赁土地及楼宇，录得出售固定资产收益约4,106,000港元[113] - 2019年9月30日，集团并无质押租赁土地及楼宇以担保银行借款及融资[113] - 2019年9月30日，收购附属公司使投资物业账面价值增加557.8万港元，公平值约为2707.8万港元，3月31日约为2150万港元[114] 公司合约资产与负债情况 - 2019年9月30日，合约资产为1875.3万港元，3月31日为6816.4万港元；合约负债为8152.5万港元，3月31日为2233.3万港元[118][119] 公司贸易应收款项与应收保留金情况 - 2019年9月30日，贸易应收款项净额为23278.4万港元，3月31日为7268.1万港元；应收保留金净额为6952万港元，3月31日为5175.9万港元[122] - 2019年9月30日，贸易应收款项中0至30日为17120.8万港元，31至60日为4104.2万港元，61至90日为264.4万港元；3月31日分别为5729.2万港元、1144.1万港元、166.4万港元[122] - 2019年9月30日，应收保留金中按要求或一年内为2105.9万港元，一年后或超过一年后为4846.1万港元；3月31日分别为1751.2万港元、3424.7万港元[124] 公司已抵押按金与保函情况 - 2019年9月30日，已抵押按金为304.4万港元，保函价值总额为1014.7万港元，与3月31日相同[126] - 2019年9月30日和3月31日，集团以客户为受益人发出的担保保函总值均为1123.2万港元，未作拨备[150] 公司贸易及其他应付款项情况 - 2019年9月30日，贸易及其他应付款项为12873.5万港元，3月31日为8966万港元[12

财务业绩 - [2019财年公司收益约为4.15亿港元，较2018财年的3.784亿港元有所增长，业绩增长得益于三个项目开始带来更多收益][8][15] - [2019年公司收益约415.0百万港元，较上年度约378.4百万港元增加9.7%，主要因三个主要项目取得进展][21][25][26] - [2019年公司收益成本约342.8百万港元，较上年度约304.5百万港元增加12.6%，毛利约72.2百万港元，较上年度约74.0百万港元减少2.4%，毛利率由约19.5%降至约17.4%][21][27][28] - [2019年公司行政及其他经营开支约36.4百万港元，较上年度减少约2.9百万港元，财务成本约0.6百万港元，较上年度减少约0.9百万港元或60.0%][29][30] - [2019年公司所得税开支约5.0百万港元，实际税率约14.9%，上年度分别为约6.3百万港元及19.3%][31] - [2019年公司溢利约28.3百万港元，较上年度约26.2百万港元增加约2.1百万港元或8.0%][33] 合约情况 - [2019年3月31日，公司手头合约的未偿付合约金额上升至约8.449亿港元][8] - [2019财年公司承办的主要项目中，虎地隔音屏障项目确认收益4910万港元，香港国际机场钢结构及屋顶工程项目确认收益4360万港元，南丫岛（L10机组）钢结构及屋顶工程项目确认收益4150万港元，屯门隔音屏障项目确认收益3810万港元，观塘隔音屏障项目确认收益3300万港元][16] - [2019年3月31日，公司拥有未偿还合约总额逾5000万港元的项目包括红磡玻璃嵌板项目、香港国际机场钢结构及屋顶工程项目、南丫岛（L11机组）钢结构及屋顶工程项目][18] - [2019财年末后直至报告日期，公司新获得合约的合计获授合约金额为约4350万港元][18] - [公司正在就12个大规模项目竞标或等待投标结果，估计合约总价值超12.977亿港元][18] 股息派发 - [公司建议派发期末股息每股1.6港仙][10] - [董事会建议宣派2019年末期股息每股1.6港仙，总额为9.6百万港元，与2018财年相同][34] 收购情况 - [公司于2019年4月完成收购彪域（深圳）100%所有权，预计提升竞争力][9] - [2019年4月公司完成收购彪域（深圳）100%所有权，预计提升竞争力][19] - [2019年3月9日，公司订立协议以1220万港元总代价收购恒富贸易有限公司及其附属公司彪域科技（深圳）有限公司100%权益及恒富应付其当时股东金额，收购于4月29日完成][49] 财务状况 - [2019年3月31日公司流动资产约298,887千港元，较上年度增加23.3%，流动负债约138,621千港元，较上年度增加40.8%，流动比率约2.2倍，上年度为2.5倍][22][35] - [2019年3月31日公司拥有流动资产净值约160.3百万港元，现金及银行结余总额约82.5百万港元，可用银行融资总额约121.3百万港元，其中约34.1百万港元已动用，约87.2百万港元未动用][36] - [2019年公司资本负债比率由上年度约10.8%上升至约13.6%，因年末提取更多银行融资开展项目][39] - [2019年3月31日，集团银行借款约2540万港元，银行融资以1000万港元银行存款作抵押][41] - [2018年3月31日，集团银行借款约1810万港元，银行融资以账面价值150万港元土地及楼宇、2110万港元投资物业和1920万港元银行存款作抵押][42] - [2019年3月31日，集团已抵押存款约300万港元给保险公司作担保保函抵押品，保函价值总额约1010万港元，2018年3月31日已抵押存款370万港元，保函价值总额1070万港元][43] 人员情况 - [2019年3月31日，集团聘有93名员工，2018年3月31日为90名；本年度雇员福利开支总额约4630万港元，2018财年为4510万港元][48] - [截至2019年3月31日，应力控股在香港聘用65名员工（2018年：58名），在中国深圳聘用28名员工（2018年：32名）][132] 其他财务相关 - [本年度集团无从事任何对冲活动][40] - [除附属公司投资外，本年度集团无持有任何重大投资][45] - [本年度集团无进行附属公司的重大收购及出售][46] - [2019年3月31日，集团无任何重大或然负债][47] - [年结日至报告日期，无发生可能对集团产生重大影响的其他事项][50] 管理层信息 - [公司介绍了林志偉、楊傑明等多位董事及高级管理层履历，涉及年龄、学历、经验等信息][57][58][60][61][62] - [叶柏雄担任董事会主席兼执行董事，韦日坚担任公司行政总裁兼执行董事][67] 企业管治 - [公司致力于达到高水平企业管治常规，本年度已遵守上市规则附录十四所载企业管治守则的所有守则条文][66] - [公司已成立审核委员会、薪酬委员会及提名委员会，并订明具体职权范围][66] - [董事会主要职责包括制定集团整体策略、订立管理目标、监察管理层表现等][71] - [董事会须履行制定及检讨企业管治政策等多项企业管治职责][71] - [独立非执行董事人数于本年度及直至报告日期遵守上市规则第3.10及3.10A条规定][72] - [公司设有执行董事和独立非执行董事，执行董事任期三年，可提前三个月书面通知终止；独立非执行董事任期三年，可提前一个月书面通知终止][73][75] - [公司制定董事会成员多元化政策，提名委员会考虑多属性确保知识和观点平衡，评估候选人无歧视][78] - [公司成立审核、提名、薪酬三个董事委员会并制定书面职权范围，可在公司网站查阅][82] - [审核委员会由黎碧芝女士担任主席，职责包括监管核数师聘用、审阅报告等，本年度已审阅评估多项内容][83][84] - [薪酬委员会职责是就董事及高管薪酬待遇提建议，确保无董事参与自身薪酬制定，已审阅薪资调整等并提意见][85] - [提名委员会负责董事会组成等建议，已审阅董事会组成及换届，将监察成员多元化政策实施][88][89] - [截至2019年3月31日止年度，核数师审核服务费用为680千港元，非审核服务费用为0，总计680千港元][90][93] - [公司秘书陈晨光先生为外部服务供应商，本年度进行不少于15小时相关专业培训][91][92] - [公司采纳上市规则附录十的标准守则作为董事证券交易行为守则，各董事确认本年度至报告日期遵守该守则][96][97] - [公司未设独立内部审计部门，聘请外部咨询师检讨内部监控及风险管理制 度，并支持董事会评估制度有效性][98] 股东相关 - [股东提名董事需按规定格式和期限提交通知书，由股份过户登记分处验证，公司秘书请提名委员会及董事会考虑列入股东大会议程][100] - [持有不少于公司缴足股本十分之一的股东有权要求董事会召开股东特别大会，若董事会未在规定时间内召开，股东可自行召开，费用由公司承担][103] - [股东可向公司秘书索取公开资料，公司秘书负责传递相关事宜][104] - [公司欢迎股东提呈业务及管理建议，需书面提交并按规定程序召开股东特别大会][105] 公司基本情况 - [公司从事香港工程项目业务，是发展局注册专门承建商和屋宇署注册小型工程承办商，自2015年上市以来致力于创建可持续发展生活环境][108] - [本年度公司组织章程文件无重大更改][106] 企业社会责任与环境、社会及管治（ESG） - [公司2016年成立环境、社会及管治工作小组，将企业社会责任纳入策略计划][109] - [公司环境、社会及管治策略由最高管理层制订并获董事会认可，董事会监督发展并订目标，日常执行委托给工作小组][115] - [环境、社会及管治工作小组于2016年成立，由应力控股主要负责部门的部门主管组成][119] - [环境、社会及管治工作小组目标包括向最高管理层和董事会提供企业社会责任策略建议、将可持续发展价值纳入业务范畴等][123] - [公司通过多种渠道与股东和投资者、供应商、员工等持份者沟通][125] - [公司期望通过与持份者沟通进行重要性评估，识别重要议题和风险，优先处理并规划资源][127] - [董事会和最高管理层为企业社会责任发展设定方向和文化，涵盖员工福利、环境等方面][118] - [员工需秉持企业社会责任精神，实行可持续发展计划并积极贡献社区][116] - [公司恳请教持份者对环境、社会及管治方法和绩效提出建议，可电邮至cosec@kpa.com.hk交流][129] 员工福利与发展 - [公司提供具竞争力薪酬待遇，根据表现等因素厘定，员工表现评核每年进行一次][132] - [公司重视人才，为其提供公平和谐工作环境，促进专业知识增长和共同成长][132] - [公司与青少年发展企业联盟为大学生设立兼职就业计划，报告期内两名学生参加][136] - [员工加入公司享有14天带薪年假，法定要求为7天][137] - [2019年1月公司迁至新办公室，楼面面积增加50%以上][140] - [公司为员工及其家人安排畅游中国Club Med桂林度假村短游、深圳生态园一天游和香港西贡游船观光及水上活动][141] - [公司赞助员工参加揹水一战及苗圃挑战12小时慈善越野马拉松][144] - [公司每月举办生日派对，每年为员工及其家人举办年度晚宴][144] - [公司提倡基于协作的人才发展方法，高级员工开展内部培训计划][152] - [公司为员工提供年度资助参加职业培训课程，完成认可课程可获持续教育津贴][152] - [公司为员工提供入职、内部、外部培训课程及学徒计划，部分人才参加短期技术培训和外界证书等课程][153] 员工安全与健康 - [公司以确保员工安全和福祉为价值观，遵守相关条例，实施职业健康安全管理系统][156] - [公司制定关键健康和安全原则，将安全和健康视为业务绩效组成部分][158] - [公司要求分包商遵守安全要求，项目经理和工地领班监督其工作流程][161] - [公司在设计阶段消除项目风险，无法消除时确定缓解措施][162] - [报告期内公司未发现任何重大受伤及意外][163] - [公司鼓励员工提意见，制定举报政策，通过员工表现评估促进交流][164] 环保措施与成效 - [公司致力于环保，将环保因素纳入决策过程][167] - [公司采用综合管理系统，遵守相关环保法律法规][168] - [公司要求分包商遵守环保法规，采用ISO14001:2015识别和评估环境影响][169] - [2019年业务收益较去年增长10%，因业务增长车辆使用量增加，氮氧化物、硫氧化物和颗粒物排放分别增加10%、16%和8%][174][177] - [2019年香港总办事处迁至新办公室，面积较旧址多50%，用电量较去年增加21%][175] - [因燃料和电力消耗增加，2019年温室气体总排放量增加25%，每名员工的温室气体排放密度增加12%][175][177] - [2019年汽油使用量为23,220升，较2018年增加17%，直接能源消耗密度为357升/员工，较去年略增4%][182] - [2019年电力使用量为76,400千瓦 时，较2018年增加21%，间接能源消耗密度为1,175千瓦 时/员工，较去年略增8%][182] - [2019年买卖建材产品分部产生的无害废弃物约为24吨，较2018年减少23%，无害废弃物密度为每收入单位1.7千克，较去年减少50%][187][188] - [公司在新办公室照明采用节能LED灯泡，布局设计善用自然采光，各房间和区域安装独立空调温度控制装置][176] - [公司通过检查驾驶日志监察车辆使用，为员工提供共乘安排，鼓励乘搭公共交通工具往返建筑地盘以节省燃料][184] - [公司提倡“减少•再用”，会议使用电子文件，重用废纸和旧信封，新办公室继续使用旧办事处大多家具和设备][192][193][194][195][196] - [报告期内，公司未发现任何不遵守废气、温室气体排放及废弃物相关法律及规例而对集团有重大影响的情况][196] - [公司制订环保措施和工作流程政策，要求员工和分包商遵循，以降低建筑活动对环境的影响][197] - [公司要求在地盘周边搭建临时围墙隔尘，使用隔音屏障或围封设施降低噪音，分类处理建筑废料并收集可重用物料][197] - [公司在建筑项目中尽可能使用绿色建材，办公室采购绿色FSC认证纸张并安装节能照明][197] - [公司致力于实行和推广环保措施，提高员工和其他持份者的环保意识][197] 产品与服务质量 - [公司利用安全创新为客户创造最佳价值，在结构项目中提供安全产品是重要责任][199] - [公司工程师和建筑师设计项目时需符合最新标准，安全功能是重要考虑因素，详细方案需内部合格项目建筑师批准][199] - [公司以提供高质量和可靠产品为基本准则，以客为先，实施连续流程实现目标][200] - [公司为每个项目指定项目经理，负责整体质量保证及各方沟通协调，必要时向客户和屋宇署提交项目方案审批][200]