财务数据关键指标变化 - 公司2021年主营业务收入突破人民币79.03亿元，较2020年增长3.35%[16] - 公司2021年总资产突破人民币261.73亿元，较2020年增长约8.79%[16] - 公司2021年净资产突破人民币77.17亿元，较2020年增长约7.34%[16] - 公司2021年归母净利润为人民币5.11亿元，较2020年增长约9.83%[16] - 公司资产总额达261.73亿元，同比增长8.79%[29] - 公司实现营业收入79.03亿元，同比增长3.35%[29] - 公司实现年内溢利5.73亿元，同比增长15.57%[29] - 公司实现归属母公司净利润5.11亿元，同比增长9.83%[29] - 2021年廢物處理及廢物轉化能源業務收益為79.02604億元，公司擁有人應佔溢利為5.10746億元，較2020年增長約9.83%[50] - 2021年融資成本較2020年上升約4.65%，至約5.80502億元[50] - 2021年12月31日，集團總資產約為261.73239億元，公司所有人應佔資產淨值約為62.10896億元[52] - 2021年12月31日，資產負債比率為70.52%，較2020年底之70.12%輕微上升0.4%[52] - 流動比率由2020年12月31日約0.71增加至2021年12月31日約0.87[52] - 2021年12月31日，集團現金及銀行結餘以及有抵押銀行存款約為17.20491億元，較2020年底減少約10.96753億元[53] - 2021年12月31日，集團未償還借款約為117.30624億元，較2020年底增加約30.13478億元[54] - 2021年公司收益为7,902,604千元人民币，2020年为7,646,659千元人民币[198] - 2021年公司销售成本为5,505,267千元人民币，2020年为5,712,322千元人民币[198] - 2021年公司毛利为2,397,337千元人民币，2020年为1,934,337千元人民币[198] - 2021年公司除税前溢利为860,857千元人民币，2020年为777,287千元人民币[198] - 2021年公司年内溢利为573,139千元人民币，2020年为495,922千元人民币[198] - 2021年母公司拥有人应占溢利为510,746千元人民币，2020年为465,041千元人民币[198] - 2021年优先股持有人应占溢利为53,425千元人民币，2020年为1,082千元人民币[198] - 2021年非控股权益应占溢利为8,968千元人民币，2020年为29,799千元人民币[198] - 2021年母公司普通权益持有人应占基本每股盈利为人民币3.57分，2020年为人民币3.25分[198] - 2021年母公司普通权益持有人应占摊薄每股盈利为人民币3.57分，2020年为人民币3.25分[198] 业务项目数据关键指标变化 - 截至2021年末，除新西兰项目外，公司落实国内环保项目69个[16] - 截至2021年末，公司项目覆盖超20个省市，服务人口超6000万[16] - 截至2021年末，公司项目总投资逾人民币187.90亿元[16] - 国内重资产项目储备69个，总投资额约187.90亿元，已投入153.08亿元，总设计规模为年处理垃圾量约1437万吨及年拆解电器及电子设备量约320万件，64个进入建设和营运期；轻资产项目储备13个[31] - 海外持有BCG NZ集团51%股份，该集团服务超30万新西兰客户，市场份额近40%[31] - 重资产新增签约2个项目，轻资产环卫业务新增签约7个项目，年化签约服务费累计约1.27亿元，场地修复业务新增签约6个项目，合同金额累计约1.1亿元[32] - 年内有17个工程建设项目，10个项目转入试运行，5个项目完成建运移交[34] - 完成21个项目、38个合同标段的竣工结算工作，实施电缆、空压机和飞灰螯合固化服务的集中采购[34] - 年内签约新增垃圾量1040吨/日，全年入厂垃圾上网发电量同比提升12%[35] - 审批或备案项目技改申请53项，完成南昌项目的焚烧锅炉技改及优化[35] - 2021年生活垃圾處理量592.25萬噸，危廢處理量1.2萬噸，提供上網電量11.51億千瓦時[43] 公司战略规划 - 公司与大股东首创环保集团形成全新“十四五”战略规划、“生态+2025”战略迭代[15] - 首创环保集团打造“水、固、气、能”5+4+1多业态业务组合[15] - 首创环保集团坚持创新科技驱动，聚焦科技引领增强核心竞争力[15] - 公司开展业务投资梳理，实现产业聚焦，明确核心能力战略布局[17] - 公司加快科技创新管理体系建设，完成两份规划[17] - 公司将以整合为契机推动业务与组织变革，重构商业模式[19] - 公司将打造四大价值链业务，为首创环保集团“十四五”战略提供业务支持[19] - 公司积极对接国家战略，践行战略举措，实现轻重并举[28] 公司荣誉 - 公司蝉联中国固废行业十大影响力企业[19] 公司科技创新成果 - 北京首创科技拥有60多项专利成果，参与编制团体标准2项，主编备案企业标准3项[38] 公司融资与股本情况 - 增加法定股本至50亿港币，完成3亿美元债券本息偿付，7亿港币再融资工作，完成银行授信合计人民币62.54亿元[39] - 2020年12月及2021年5月公司发行优先股共16,316,200股，面值每股100港元[141] - 2020年5月29日公司发行总额10亿元人民币债券，票面利率3.10%，期限5年[142] - 2018年9月11日及10月18日公司发行2021年到期5.625%票据，总面值3亿美元，已到期赎回[143] - 2020 - 2021年，公司共发行11,000,000股和5,316,200股优先股予首创香港和首创华星，优先股面值每股100港元，按面值发行[164] 公司担保与抵押情况 - 2021年12月31日，集團若干銀行融資的擔保包括服務特許經營權安排下的若干收益、302.6萬元的銀行結餘及5512.1萬元的租賃土地及樓宇[55] - 2021年12月31日，集团服务经营权安排下建筑工程及收购物业、厂房及设备承担分别约为人民币10.70619亿元及人民币1.53546亿元[58] - 2021年12月31日，集团就填埋场运营向新西兰政府机构提供担保及国内项目建设和运营向中国政府机构提供履约担保分别约为人民币3.41888亿元及人民币2.04605亿元[59] - 2017年11月7日，公司全资附属公司与北京首创集团签订委托保证合同，北京首创集团为集团贷款提供不超10亿元担保，集团按担保本金每年0.6%支付担保费，最高年度上限600万元[160] - 截至2021年12月31日，集团向平安资产提取贷款9亿元，应付北京首创集团担保费约540万元[160] 公司人员情况 - 2021年12月31日，集团共雇用约5175名雇员[60] - 曹国宪58岁，2011年7月任执行董事兼行政总裁，2019年11月调任执行董事兼董事会主席[62] - 李伏京41岁，2019年11月任执行董事兼行政总裁[63] - 黎青松50岁，2021年8月任执行董事兼执行总经理[63] - 郝春梅51岁，2018年4月任执行董事，2021年7月调任非执行董事[66] - 浦炳荣74岁，2006年6月任独立非执行董事[67] - 郑启泰58岁，2010年1月任独立非执行董事[68] - 陈绮华56岁，2012年7月任独立非执行董事[68] - 谷金山2015年2月获委任为公司副总经理[70] - 曾兆武2020年12月获委任为公司副总经理（首席财务官），2021年8月调任为公司总会计师（首席财务官）[70] - 刘延军2011年6月获委任为公司副总经理，2020年12月调任为董事会秘书[71] - 闫胜利2011年6月获委任为公司助理总裁，2013年获委任为副总裁，2020年12月调任为公司总法律顾问[73] - 王冰妮2010年6月获委任为公司之公司秘书及授权代表[73] 公司治理情况 - 截至2021年12月31日止年度，公司遵守上市规则附录十四所载的企业管治守则的全部守则条文[75] - 全体董事确认于2021年一直全面遵守标准守则所规定标准[76] - 2021年12月31日，董事会由三名执行董事、一名非执行董事以及三名独立非执行董事组成[78] - 公司三名独立非执行董事浦炳荣、郑启泰及陈绮华均已担任该职务超九年[80] - 三名独立非执行董事占董事会超三分之一人数[80] - 2021年公司举行十二次董事会会议及两次股东大会[83] - 执行董事曹国宪董事会会议出席次数为12/12，股东大会出席次数为2/2[83] - 执行董事李伏京董事会会议出席次数为10/12，股东大会出席次数为2/2[83] - 执行董事肖煜坤（2021年8月26日辞任）董事会会议出席次数为7/9，股东大会出席次数为2/2[83] - 执行董事黎青松（2021年8月26日获委任）董事会会议出席次数为3/3，股东大会出席次数为0/0[83] - 非执行董事郝春梅（2021年7月2日由执行董事调任）董事会会议出席次数为11/12，股东大会出席次数为2/2[83] - 独立非执行董事浦炳荣董事会会议出席次数为12/12，股东大会出席次数为2/2[83] - 独立非执行董事郑启泰董事会会议出席次数为11/12，股东大会出席次数为2/2[83] - 独立非执行董事陈绮华董事会会议出席次数为12/12，股东大会出席次数为2/2[83] - 董事会于2006年6月15日成立提名委员会，回顾年度由四名成员组成，主席为曹国宪先生[91] - 回顾年度提名委员会举行三次会议，重新提名郝春梅等三人重选连任董事，提名郝春梅调任非执行董事，提名黎青松为执行董事，更改曾兆武职称，批准刘静和游美华辞任副总裁[92] - 提名委员会成员曹国宪、浦炳荣、郑启泰、陈绮华会议出席次数/举行次数均为3/3[95] - 公司于2006年6月15日成立薪酬委员会，回顾年度由三名成员组成，召开三次会议考虑及检讨董事和高级管理人员薪酬待遇[96][97] - 薪酬委员会成员浦炳荣、郑启泰、曹国宪会议出席次数/举行次数均为3/3[98] - 公司于2006年6月15日成立审核委员会，由三名独立非执行董事组成，回顾年度召开两次会议[102][103] - 审核委员会成员陈绮华、浦炳荣、郑启泰会议出席次数/举行次数均为2/2[103] - 截至2021年12月31日止年度，核数师审核服务酬金为4295千元人民币，非审核服务酬金为2238千元人民币，总计6533千元人民币[105] - 审核委员会回顾年度工作包括审阅2021年6月30日止六个月中期报告及业绩公布、2020年12月31日止年度年报及业绩公布等[103] - 董事会确认对风险管理及内部控制系统负责，需检讨其有效性[105] - 公司风险管治架构明确统一领导职能，各部门相互配合，建立内控复核机制[106] - 董事会检讨公司及附属公司截至2021年12月31日止年度风险管理及内部控制系统成效，认为系统有效且足够[113] - 2021年度法治建设委员会使公司合同、制度以及重大决策法律审核率基本达到百分之百[116] - 截至2021年12月31日止年度内，公司秘书接受不少于15个小时的相关专业培训[119] - 应持有公司实缴股本不少于十分之一且附带股东大会投票权的股东要求，需召开股东特别大会，会议须在要求发出之日起两个月内举行[120] - 于股东大会上提出议案所需股东人数为提出要求当日持有附带股东大会投票权的公司实缴股本不少于十分之一的股东人数[121] - 公司于2019年1月正式确认成立法治建设领导小组及其下设的法治建设委员会[115] - 公司参照企业内控基本规范及相关指引规定，建立健全管理制度和管理流程[110] - 公司依照内部控制及内部控制管理办法，建立内部控制组织体系，制定相关程序、方法与工作要求，并将内部控制考核纳入绩效考核体系[113] - 公司制定处理及发布内幕消息的政策，定期提醒董事及雇员遵守，开展内部培训并定期审阅更新指引或政策[114] - 截至2021年12月31日止年度，公司的组织章程文件并无重大变动[126] 公司股权结构 - 截至2021年12月31日，首创（香港）有限公司持有6,449,026,736股，股权约45.11%；北京首创生态环保集团股份有限公司持有6,449,026,736股，股权约45.11%；首创华星国际投资有限公司持有3,116,767,072股，股权约21.80%；北京首都创业集团有限公司持有9,565,793,808股，股权约66.92%[156

财务数据关键指标变化 - 公司2021年上半年资产总额达247.32亿元，同比增长2.8%[8] - 公司2021年上半年营业收入40.05亿元，同比增长20.6%[8] - 公司2021年上半年期内溢利3.16亿元，同比增长41.7%[8] - 公司2021年上半年归属母公司净利润2.57亿元，同比增长34.3%[8] - 公司拥有人应占溢利净额约2.574亿元，比去年同期增加约34.3%[19] - 废物处理及废物转化能源业务收益约40.046亿元，较去年同期增加约20.6%[20] - 集团毛利率约29.2%[21] - 持续经营业务的行政开支增加约25.3%至约3.977亿元，融资成本较去年同期上升约10.4%至约2.78603亿元[22][24] - 2021年6月30日，集团资产总额约为人民币247.32亿元，公司拥有人应占资产净值约为人民币59.33亿元，资产负债率为69.85%，较2020年底的70.12%轻微下调0.27%[25] - 2021年6月30日，集团现金及银行结余、定期存款以及有抵押银行存款约为人民币20.15亿元，较2020年底约人民币28.17亿元减少约人民币8.03亿元[26] - 2021年6月30日，集团未偿还借款约为人民币90.95亿元，较2020年底约人民币87.17亿元增加约人民币3.78亿元，定息借款及浮息借款分别约占总借款的37.2%及62.8%[27] - 2021年6月30日，集团未提取借款融资为人民币28.67亿元[25][28] - 2021年上半年收益为4004571千元，2020年为3320911千元，同比增长约20.6%[43] - 2021年上半年毛利为1168997千元，2020年为808651千元，同比增长约44.6%[43] - 2021年上半年除税前溢利为468587千元，2020年为342186千元，同比增长约37%[43] - 2021年上半年期内溢利为315954千元，2020年为223039千元，同比增长约41.7%[43] - 2021年上半年母公司普通权益持有人应占每股基本及摊薄盈利均为人民币1.80分，2020年为人民币1.34分[43] - 2021年上半年全面收入总额为243784千元，2020年为92986千元，同比增长约162.2%[45] - 截至2021年6月30日非流动资产总额为18855252千元，2020年12月31日为18003876千元，同比增长约4.7%[46] - 截至2021年6月30日流动资产总额为5876487千元，2020年12月31日为6055192千元，同比下降约2.95%[46] - 截至2021年6月30日流动负债总额为8258955千元，2020年12月31日为8521135千元，同比下降约3.08%[46] - 截至2021年6月30日资产净值为7455849千元，2020年12月31日为7189015千元，同比增长约3.71%[47] - 2021年1月1日公司合计总股权权益为71.89015亿元人民币，2021年6月30日为74.55849亿元人民币[49] - 2021年上半年公司期内全面收入总额为2.43784亿元人民币[49] - 2020年1月1日公司合计总权益为52.41254亿元人民币，2020年6月30日为52.88489亿元人民币[51] - 2020年12月31日公司综合储备为31.17487亿元人民币，2021年相关储备包含在33.76708亿元人民币中[51] - 2021年上半年公司除税前溢利为4.68587亿元人民币，2020年为3.42186亿元人民币[53] - 2021年上半年公司折旧及摊销为2.30437亿元人民币，2020年为2.10593亿元人民币[53] - 2021年上半年公司利息收入为2.21075亿元人民币，2020年为1.60969亿元人民币[53] - 2021年上半年公司融资成本为2.78603亿元人民币，2020年为2.5244亿元人民币[53] - 2021年上半年公司经营活动所用现金流量净额为3.54062亿元人民币，2020年为0.62303亿元人民币[53] - 2021年上半年公司已付所得税为0.62772亿元人民币，2020年为0.30808亿元人民币[53] - 2021年上半年投资活动所用现金流量净额为人民币6.12918亿元，2020年同期为8.55847亿元[55] - 2021年上半年融资活动所得现金流量净额为人民币1.71291亿元，2020年同期为19.14168亿元[55] - 2021年上半年现金及现金等价物减少净额为人民币7.95689亿元，2020年同期增加9.96018亿元[55] - 2021年6月30日，公司流动负债净额为人民币23.82468亿元，未提取的借款融资为人民币28.66797亿元，后续取得额外银行融资约人民币5.82456亿元[58] - 2021年上半年，公司来自外部客户的总收益为4004571千元人民币，较2020年上半年的3320911千元人民币增长约20.6%[67] - 2021年上半年，中国业务分部业绩为407110千元人民币，新西兰业务为61477千元人民币，总计468587千元人民币[67] - 2021年6月30日，公司总部分资产为24731739千元人民币，较2020年12月31日的24059068千元人民币增长约2.8%[70] - 2021年6月30日，公司总部分负债为17275890千元人民币，较2020年12月31日的16870053千元人民币增长约2.4%[70] - 2021年上半年，客户合约收益为3804531千元人民币，较2020年上半年的3182733千元人民币增长约20.8%[70] - 2021年上半年，银行利息收入为3680千元人民币，较2020年上半年的2156千元人民币增长约70.7%[76] - 2021年上半年，出售一间联营公司之收益为5401千元人民币，2020年上半年无此项收益[76] - 2021年上半年，政府补助为20816千元人民币，较2020年上半年的73775千元人民币下降约71.8%[76] - 2021年上半年，公司资本开支为187054千元人民币，较2020年上半年的254457千元人民币下降约26.5%[67] - 2021年上半年，折旧及摊销为230437千元人民币，较2020年上半年的210593千元人民币增长约9.4%[67] - 2021年上半年根据服务经营权安排提供服务成本为1690825千元，2020年同期为1511748千元[77] - 2021年上半年融资成本为278603千元，2020年同期为252440千元[78] - 2021年上半年税项支出总额为152633千元，2020年同期为119147千元[81] - 计算每股基本盈利所用股份加权平均数为14294733167股，2021年盈利为257409千元，2020年为191571千元[84] - 2021年上半年购买资产成本为187054000元，2020年同期为254457000元[87] - 2021年上半年出售资产产生收益净额751000元，2020年同期为451000元[87] - 2021年上半年因服务经营权安排产生的其他无形资产增加214248000元[88] - 2021年上半年应占合资经营业务收益为34833千元，2020年同期为21214千元[92] - 2021年6月30日给予供应商垫款192019千元，2020年12月31日为185569千元[100] - 2021年6月30日贸易应收款减值后为1843945千元，2020年12月31日为1499645千元[104] - 2021年6月30日有抵押银行及其他借款5445081千元，2020年12月31日为4413440千元[107] - 2021年6月30日无抵押银行及其他借款3649749千元，2020年12月31日为4303706千元[107] - 2021年6月30日银行贷款2.5887亿元由公司担保，2020年12月31日为1.909亿元[107] - 2021年6月30日银行贷款11.17598亿元由服务经营权安排抵押，2020年12月31日为7.81697亿元[108] - 2021年6月30日来自招银金融租赁有限公司的其他贷款为1.66759亿元，2020年12月31日为1.24808亿元；来自平安资产管理有限责任公司的其他贷款为9亿元，2020年12月31日为10亿元[111] - 2021年6月30日集团未提取借款融资为28.66797亿元，2020年12月31日为21.58428亿元[112] - 2021年6月30日集团33.79972亿元银行及其他贷款按固定利率计息，57.14858亿元按浮动利率计息[112] - 2021年6月30日期应付票据负债为1935.959千万元，2020年12月31日为1950.197千万元[113] - 2021年6月30日公司债券负债为993.49千万元，2020年12月31日为995.529千万元[115] - 2021年6月30日集团就填埋场运营向新西兰政府机关提供2.4066亿元担保，2020年12月31日为2.52279亿元；就业务活动规定提供1.1684亿元担保，2020年12月31日为1.24928亿元；向中国授予人提供2.02107亿元履约担保，2020年12月31日为2.04725亿元[118] - 集团两家附属公司涉诉，申索建设服务代价为5486.1万元，已重新确认应付账款2728.7万元[119] - 2021年6月30日已订约但未拨备金额为1733.922千万元，2020年12月31日为1955.29千万元[120] - 2021年上半年与关联方交易中，首创香港租金开支75.1万元、利息开支57.9万元；首创华星利息开支6798.2万元；北京首创集团维好费用306.8万元、担保费用512.7万元；四川青石营运服务收入2300万元；2020年首创证券包销服务费用300万元[123] - 截至2021年6月30日止六个月，建设服务收益为17.35775亿元（2020年同期14.80277亿元），营运服务收益为4.2952亿元（2020年同期3.03893亿元）[127] - 2021年6月30日，建设服务应收中国地方政府的特许经营权金融资产为58.74822亿元（2020年12月31日为52.61232亿元），合约资产为40.91912亿元（2020年12月31日为32.29666亿元）[127] - 2021年6月30日，废物管理服务应收中国地方政府的贸易款为8.39795亿元（2020年12月31日为5.73155亿元）[128] - 2021年6月30日，与政府补助及发电相关的贸易应收款为7.01156亿元（2020年12月31日为6.22281亿元）[128] - 2021年向关联方销售总额为7834.9万元（2020年为7365.3万元），向关联方采购总额为5828.5万元（2020年为4954.5万元）[131] - 2021年上半年来自关联方的利息收入为0（2020年为137万元）[131] - 2021年上半年主要管理层成员酬金为892.3万元（2020年为1039.9万元）[137] - 2021年6月30日金融资产总计100.62343亿元，2020年12月31日为98.89602亿元[138][140] - 2021年6月30日金融负债总计15.494216亿元，2020年12月31日为15.156304亿元[141][142] - 2021年6月30日，按公平值計入其他全面收入的金融資產為17,290千元人民幣，2020年12月31日為17,399千元人民幣[143] - 202

财务数据关键指标变化 - 公司主营业务收入突破76.47亿元，较2019年增长28.77%[14] - 公司总资产突破240.59亿元，较2019年增长约29.10%[14] - 公司净资产突破71.89亿元，较2019年增长约37.16%[14] - 公司归母净利润为4.65亿元，较2019年增长约53.61%[14] - 公司资产总额达240.59亿元，同比增长29.10%；营业收入76.47亿元，同比增长28.77%；年内溢利4.96亿元，同比增长16.44%；归属母公司净利润4.65亿元，同比增长53.61%[25] - 2020年公司废物处理及废物转化能源业务收益为76.46659亿元人民币，较2019年增加约28.77%[37] - 2020年公司拥有人应占溢利为4.65041亿元人民币，较2019年增长约53.61%[37] - 公司融资成本较2019年上升约27.28%至约5.54713亿元人民币[37] - 2020年12月31日，公司总资产约为240.59068亿元人民币，权益持有人应占资产净值约为56.22644亿元人民币[38] - 2020年12月31日，公司资产负债率为70.12%，较2019年年底下调1.76%[38] - 公司流动比率由2019年12月31日约1.52降低至2020年12月31日约0.71[38] - 2020年12月31日，集团现金及银行结余以及有抵押银行存款约为28.17亿元，较2019年底的16.01亿元增加约12.16亿元[41] - 2020年12月31日，集团未偿还借款约为87.17亿元，较2019年底的73.31亿元增加约13.86亿元[42] - 2020年12月31日，服务特许经营权安排的其他无形资产账面总值为人民币9亿元，本年度计提减值拨备人民币8300万元[193] - 2020年12月31日，无固定可使用年期的商誉结余为人民币21.17亿元[196] - 2020年12月31日，无固定可使用年期的无形资产结余为人民币8.68亿元[196] 业务项目进展 - 公司落实国内各类环保项目71个，覆盖21个省、市，服务人口超6000万，总投资逾179亿元[14] - 国内储备71个项目，总投资额约179亿元，2020年12月31日前已投入112.41亿元，总设计规模为年处理垃圾量约1382万吨及年拆解电器及电子设备量约320万件[26] - 截止2020年12月31日，国内64个项目进入建设和运营期[26] - 7个焚烧发电项目转入商业运营阶段，垃圾焚烧处理能力提高至19100吨/日[26] - 截止2020年12月31日，运营、试运行项目达46个，其中焚烧项目12个，填埋项目5个，清扫、收运及治理综合处理项目18个，拆解项目2个，厌氧项目6个，危废综合项目3个[26] - 全年实现生活垃圾处理量519.29万吨，危险废弃物处理量0.86万吨，拆解量284.92万台，完成715.10万平方米清扫工作，提供上网电量6.84亿千瓦时[27] - 7个垃圾焚烧发电项目完成建设及并网，杭州厨余项目二期完成签约，杭州和扬州厨余项目完成调价工作，福州和宁波厨余垃圾项目取得积极进展[27] - 公司在环卫、垃圾填埋场治理和委托运营业务取得积极进展[27] 公司战略规划 - 公司将向技术型和创新型企业转型，加大轻资产业务经营布局[16] - 公司将以“生态+”发展战略为指引，提升面向客户的专业服务能力[16] - 公司将以“技、投、建、运、咨”五位一体战略思想深耕细作，优化业务结构[16] 公司荣誉 - 公司继续蝉联中国固废行业十大影响力企业[16] 政府补贴与融资情况 - 公司争取到政府财政补贴5500万元人民币[28] - 公司年内成功发行10亿元人民币公司债券，票面利率3.10%；按每股100港元面值发行累积永续无投票权及不可转换的境外优先股，总认购价为15.7052亿港元；完成3亿港元香港融资，一年期，利率2.89%[33] - 2020年5月29日，公司在中国境内公开发行总额人民币10亿元的公司债券，票面利率为3.10%，期限为5年[146] - 2018年9月11日及10月18日，公司发行于2021年到期5.625%票据，总面值为3亿美元[147] - 2020年12月22日及12月31日，公司分别发行1100万股和470.52万股累积永续无投票权及不可转换的优先股，面值每股100港元[172] 公司海外业务 - 公司持有BCG NZ Investment Holding Limited 51%股份，其服务超30万名新西兰客户[33] 公司人员情况 - 2020年12月31日，集团合共雇用约4847名雇员，主要驻于中国大陆、香港及新西兰[49] - 郑启泰于2010年1月获委任为独立非执行董事，执业超20年[56] - 陈绮华于2012年7月获委任为独立非执行董事，有超25年财务及管理经验[56] - 谷金山于2015年2月获委任为公司副总经理，负责场地修复业务[57] - 刘静于2019年11月获委任为公司副总经理，负责国际业务部及危废产业部[59] - 游美华于2020年8月获委任为公司副总经理，负责投资管理和采购业务[59] - 曾兆武于2020年12月获委任为公司副总经理（首席财务官），负责财务和企业管理[60] - 刘延军于2020年12月获调任为公司董事会秘书，负责公司战略等[63] - 闫胜利于2020年12月获调任为公司总法律顾问，协管法律事务部、审计部[64] - 王冰妮于2010年6月获委任为公司秘书及授权代表，负责上市及公司秘书事务[64] 公司治理与会议情况 - 截至2020年12月31日止年度，公司遵守上市规则附录十四所载的企业管治守则全部守则条文[67] - 2020年12月31日，董事会由4名执行董事及3名独立非执行董事组成[70] - 3名独立非执行董事占董事会超过三分之一人数[73] - 独立非执行董事浦炳荣先生及郑启泰先生担任该职务已超9年[73] - 2020年公司举行了15次董事会会议及2次股东大会[76] - 执行董事曹国宪先生、李伏京先生董事会会议出席次数为15/15，股东大会出席次数为2/2[76] - 执行董事程家林先生于2020年3月4日辞任，任期内董事会会议出席次数为1/3，股东大会出席次数为0/0[76] - 执行董事郝春梅女士董事会会议出席次数为13/15，股东大会出席次数为2/2[76] - 执行董事肖煜坤先生于2020年3月4日获委任，任期内董事会会议出席次数为10/12，股东大会出席次数为2/2[76] - 独立非执行董事浦炳荣先生、陈绮华博士董事会会议出席次数为15/15，股东大会出席次数为2/2[76] - 独立非执行董事郑启泰先生董事会会议出席次数为14/15，股东大会出席次数为2/2[76] - 2020年提名委员会由四名成员组成，举行了四次会议[86][87] - 提名委员会成员曹国宪、浦炳荣、郑启泰、陈绮华会议出席次数均为4/4[90] - 2020年薪酬委员会由三名成员组成，召开了四次会议[91][92] - 薪酬委员会成员浦炳荣、郑启泰、曹国宪会议出席次数均为4/4[93] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，2020年召开两次会议[99] - 审核委员会成员陈绮华、浦炳荣、郑启泰会议出席次数均为2/2[97] 公司员工激励与考核 - 公司进行年度考核并按结果向雇员发放表现花红[98] 核数师酬金 - 截至2020年12月31日止年度，核数师审核服务酬金为人民币5005千元[103] - 截至2020年12月31日止年度，核数师非审核服务酬金为人民币1843千元[103] - 截至2020年12月31日止年度，已付或应付核数师酬金总计人民币6848千元[103] 公司风险管理与内部控制 - 董事会检讨截至2020年12月31日止年度风险管理及内部控制系统成效，认为系统有效且足够[115] - 2020年度公司合同、制度以及重大决策法律审核率基本达到百分之百[118] - 截至2020年12月31日止年度内，公司秘书接受不少于15个小时的相关专业培训[121] - 公司于2019年1月正式确认成立法治建设领导小组及其下设的法治建设委员会[117] - 公司采纳具有首创特色的内部控制体系提升公司治理水准[109] - 公司参照企业内控基本规范及相关指引建立健全管理制度和管理流程[111] - 公司建立内部控制组织体系，将内部控制考核纳入绩效考核体系[115] - 公司制定处理及发布内幕消息政策，开展相关内部培训并定期审阅更新指引政策[116] 公司组织章程与股息政策 - 截至2020年12月31日止年度，公司组织章程文件无重大变动[129] - 董事会不建议宣派截至2020年12月31日止年度的末期股息（2019年12月31日：无）[137] - 公司于2020年12月31日并无可供分派储备[139] 公司股东与股权情况 - 首创（香港）有限公司持有股份64.49亿股，股权约45.11%；北京首创股份有限公司持有股份64.49亿股，股权约45.11%；首创华星国际投资有限公司持有股份31.17亿股，股权约21.80%；北京首都创业集团有限公司持有股份95.66亿股，股权约66.92%[162] - 2017年11月7日及2020年12月31日，北京首创集团间接持有公司66.92%股本[168] - 2020年9月29日，首创香港及首创华星分别直接持有公司45.11%及21.80%的已发行股本[172] 公司关联交易 - 北京首创集团为集团提供企业融资担保服务，贷款总额不超10亿元，担保费率为每年0.6%，2020年应付担保费约600万元[167] - 截至2020年12月31日，集团就融资合同向平安资产提取贷款10亿元[167] - 2020年5月21日，公司与首创证券签订承销协议，承销费率为0.3%，最高募集资金20亿元时，承销佣金为600万元[171] - 首创证券为北京首创集团非全资附属公司，北京首创集团间接持有公司66.92%股权[171] 公司购股权与权益情况 - 公司目前没有正在生效的购股权计划[161] - 截至2020年12月31日，公司董事、主要行政人员等在公司及其相联法团的股份等中无相关权益或淡仓[160] 公司客户与供应商情况 - 集团五大客户的销售额占年内集团销售额的10.11%，最大客户的销售额占其中的5.46%[174] - 年内，集团五大供应商的采购额占集团总采购额的11.15%，最大供应商的采购额占其中的5.10%[174] 核数师相关 - 截至2020年12月31日止年度的合并财务报表已由安永会计师事务所审核，该事务所现告退并可接受重新委任[181] 环境与社会责任报告 - 环境、社会责任报告将于2021年5月底前上传至公司网站及联交所网站[180]

公司整体财务关键指标变化 - 2020年上半年公司资产总额达211.889亿元，比去年底增长13.7%[5] - 2020年上半年公司实现营业收入33.209亿元，同比增长17.1%[5] - 2020年上半年公司实现期内溢利2.23亿元，同比略降4.2%[5] - 2020年上半年公司实现归属母公司净利润1.916亿元，同比增长11.9%[5] - 公司拥有人应占溢利净额约1.916亿元，同比增加约11.9%[15] - 公司废物处理及废物转化能源业务收益约33.209亿元，同比增加约17.1%[15] - 公司毛利率约24.4%[16] - 公司持续经营业务行政开支减少约1.4%至约3.174亿元[18] - 公司融资成本同比上升约18.3%至约2.524亿元[19] - 2020年6月30日，公司资产总额约211.889亿元，资本负债比率约75%，较2019年底上升3个百分点[20] - 2020年6月30日，公司未偿还借款约84.863亿元，较2019年底增加约11.555亿元[22] - 2020年上半年收益为3320911千元人民币，2019年同期为2836775千元人民币[36] - 2020年上半年销售成本为2512260千元人民币，2019年同期为2058058千元人民币[36] - 2020年上半年毛利为808651千元人民币，2019年同期为778717千元人民币[36] - 2020年上半年除税前溢利为342186千元人民币，2019年同期为344771千元人民币[36] - 2020年上半年期内溢利为223039千元人民币，2019年同期为232825千元人民币[36] - 2020年上半年母公司普通权益持有人应占每股基本盈利为人民币1.34分，2019年同期为人民币1.20分[36] - 2020年上半年期内其他全面收入（除税后）为 - 130053千元人民币，2019年同期为 - 27229千元人民币[38] - 2020年上半年期内全面收入总额为92986千元人民币，2019年同期为205596千元人民币[38] - 董事会决定不宣派截至2020年6月30日止六个月的中期股息（2019年同期：无）[29] - 2020年6月30日非流动资产总额为15,760,038千元，较2019年12月31日的14,116,827千元增长11.64%[40] - 2020年6月30日流动资产总额为5,428,817千元，较2019年12月31日的4,519,053千元增长20.13%[40] - 2020年6月30日流动负债总额为3,594,547千元，较2019年12月31日的2,978,243千元增长20.7%[40] - 2020年6月30日非流动负债总额为12,305,819千元，较2019年12月31日的10,416,383千元增长18.14%[42] - 2020年6月30日资产净值为5,288,489千元，较2019年12月31日的5,241,254千元增长0.9%[42] - 截至2020年6月30日止六个月，期内溢利为223,039千元，其中母公司拥有人应占溢利191,571千元，非控股权益应占溢利31,468千元[44] - 截至2020年6月30日止六个月，期内全面收入总额为92,986千元[44] - 附属公司非控股股东注资1,740千元，向非控股股东派付股息47,491千元[44] - 2020年6月30日可供分配予母公司拥有人的权益为3,718,955千元，较2020年1月1日的3,622,593千元增长2.66%[42][44] - 2020年6月30日非控股权益为1,569,534千元，较2020年1月1日的1,618,661千元下降3.03%[42][44] - 2019年1月1日期初数据，部分项目金额分别为11.88亿元、39.73亿元、8802万元、-4.81亿元等[61] - 2019年1月1日至6月30日期内溢利为2.33亿元，全面收入总额为2.06亿元[61] - 2019年6月30日未经审核部分项目金额分别为11.88亿元、39.73亿元、8802万元、-4.81亿元等[61] - 2019年12月31日综合储备为24.34亿元，2020年中期为25.31亿元[61] - 2020年上半年除税前溢利为3.42亿元，2019年同期为3.45亿元[63] - 2020年上半年经营活动所用现金流量净额为-6230.3万元，2019年同期为-4.71亿元[63] - 2020年上半年投资活动所用现金流量净额为-8.56亿元，2019年同期为-4.97亿元[65] - 2020年上半年融资活动所得现金流量净额为19.14亿元，2019年同期为4.33亿元[65] - 2020年上半年现金及现金等价物增加净额为9.96亿元，2019年同期为-5.35亿元[65] - 2020年6月30日期末现金及现金等价物为25.41亿元，2019年同期为18.57亿元[65] - 2020年上半年客户合约收益31.83亿元，2019年同期为27.45亿元，同比增长16%；收益总额2020年为33.21亿元，2019年为28.37亿元，同比增长17%[86] - 2020年上半年其他收入及收益为9818.6万元，2019年同期为9702.5万元，同比增长1.2%[90] - 2020年上半年除税前溢利扣除各项成本中，根据服务经营权安排提供服务/出售商品成本为15.12亿元，2019年同期为10.41亿元，同比增长45%[91] - 2020年上半年融资成本为2.52亿元，2019年同期为2.13亿元，同比增长18%[92] - 香港利得税按16.5%计提拨备，预扣香港利得税按10%计算，与2019年同期相同[94] - 2020年上半年当期所得税中，香港为1269.7万元，中国为4221.4万元，新西兰为 - 302.5万元；递延所得税为6726.1万元，期内税项支出总额为1.19亿元，2019年同期为1.12亿元[96] - 2020年母公司普通股权益持有人应占每股盈利根据期内溢利1.92亿元及已发行普通股加权平均数142.95亿股计算，2019年根据期内溢利1.71亿元及相同股数计算[97] - 截至2020年及2019年6月30日止六个月，集团并无已发行潜在摊薄普通股[98] - 截至2020年及2019年6月30日止六个月，公司概无派付或建议宣派股息[99] 国内项目储备与建设情况 - 公司在国内储备78个项目，总投资额约203亿元，2020年6月30日前已投入84.5亿元[6] - 储备项目总设计规模为年处理垃圾量约1756万吨及年拆解电器及电子设备量约320万件[6] - 截至2020年6月30日，国内项目进入建设和运营期共有59个[6] - 南昌项目一期、二期总处理能力共达3000吨/日[6] 集团技术与项目进展 - 集团下属公司自主开展技术课题11项，获得专利16项[8] - 集团实现在建项目18个及10个项目落地筹建，其中3个项目建成投产、1个项目工程完工、17个项目稳步建设[8] 公司运营项目业务数据 - 公司运营、试运行项目达38个，上半年生活垃圾处理量257.02万吨，危险废弃物处理量710吨，拆解量137.72万台，完成715.1万平方米清扫工作，提供上网电量3.15亿千瓦 时[9] 公司融资情况 - 公司成功发行10亿元人民币公司债券，票面利率3.10%，完成3亿港元香港融资，一年期利率2.89%[9] - 公司于2020年与汇丰银行订立利率掉期合约，对冲本金7亿港元贷款的利率风险，贷款按香港银行同业拆息加1.4%计息，到期日2022年11月20日，对冲工具要求公司按固定利率1.34%付息[75] 公司海外业务情况 - 公司持有BCG NZ集团51%股份，该集团服务超30万名新西兰客户[10] 分地区业务数据 - 截至2020年6月30日止六个月，中国废物处理及转化能源业务分部收益22.69285亿人民币，新西兰为10.51626亿人民币，总计33.20911亿人民币[82] - 截至2020年6月30日止六个月，中国废物处理及转化能源业务分部业绩1.71219亿人民币，新西兰为0.5182亿人民币，总计2.23039亿人民币[82] - 截至2020年6月30日，中国废物处理及转化能源业务资产139.24754亿人民币，新西兰为72.64101亿人民币，总计211.88855亿人民币[85] - 截至2019年12月31日，中国废物处理及转化能源业务资产111.58045亿人民币，新西兰为74.77835亿人民币，总计186.3588亿人民币[85] - 截至2020年6月30日，中国废物处理及转化能源业务负债109.13383亿人民币，新西兰为49.86983亿人民币，总计159.00366亿人民币[85] - 截至2019年12月31日，中国废物处理及转化能源业务负债83.10119亿人民币，新西兰为50.84507亿人民币，总计133.94626亿人民币[85] - 截至2020年6月30日止六个月，集团资本开支总计2.54457亿人民币，其中中国为0.98896亿人民币，新西兰为1.55561亿人民币[82] - 截至2019年6月30日止六个月，集团资本开支总计2.13704亿人民币，其中中国为0.27035亿人民币，新西兰为1.86669亿人民币[82] - 2020年6月30日止六个月，集团于损益表确认的减值亏损总计5465万人民币，其中中国为3304万人民币，新西兰为2161万人民币[82] - 2020年上半年客户合约收益中，中国为21.31亿元，新西兰为10.52亿元；2019年中国为15.55亿元，新西兰为11.90亿元[88][90] 公司资产买卖与无形资产情况 - 截至2020年6月30日止六个月，公司购买资产成本为2.54457亿元，2019年6月30日为2.13704亿元；出售资产账面净值为454.9万元，2019年6月30日为154.9万元；出售收益净额为45.1万元，2019年6月30日为30.9万元[100] - 截至2020年6月30日止六个月，因服务经营权安排产生的其他无形资产增加3.33512亿元，其中西华首创环保能源有限公司BOT项目竣工增加1.56505亿元，江西瑞金爱思环保电力有限公司BOT项目竣工增加1.17379亿元[102] 合资经营业务情况 - 2020年6月30日，公司在合资经营业务中，流动资产为1.1721亿元，2019年12月31日为1.0107亿元；非流动资产为8.4568亿元，2019年12月31日为8.9123亿元；资产总额为9.6289亿元，2019年12月31日为9.923亿元[105] - 2020年6月30日，公司在合资经营业务中，负债总额为3.4391亿元，2019年12月31日为3.765亿元；应占之资产净值为6.1898亿元，2019年12月31日为6.158亿元[105] - 2020年6月30日，公司应占合资经营业务收益为2.1214亿元，2019年6月30日为2.2036亿元；应占合资经营业务开支为1.2594亿元，2019年6月30日为1.2414亿元；应占合资经营业务除税前溢利为8620万元，2019年6月30日为9622万元[105] 服务经营权安排业务情况 - 截至2020年6月30日止六个月，服务经营权安排所用实际利率介乎5.00%至6.56%[108] - 截至2020年6月30日止六个月，公司确认建设服务所得收益为14.80277亿元，2019年6月30日止六个月为10.56702亿元；营运所得收益为3.03893亿元，2019年6月30日止六个月为1.90661亿元[108] - 截至2020年6月30日止六个月，公司建设服务确认的毛利为2.17878亿元，2019年6月30日止六个月为1.5907亿元；营运服务确认的毛利为9365.9万元，2019年6月30日止六个月为5319.3万元[108] 公司应收应付款项情况 - 2020年6月30日，公司预付款、其他应收款及其他资产总计为10.14725亿元，201

公司业务项目拓展 - 2019年公司成功取得15个垃圾处理项目，总投资约47.3亿元，新增设计年处理生活垃圾342万吨[15] - 截至2019年末，公司项目覆盖国内20余个省及直辖市、海外新西兰市场，落实国内环保项目78个，总投资逾206亿元[15] - 公司在国内储备78个项目，总投资额约206亿元，2019年12月31日前已投入67.55亿元[27] - 储备项目总设计规模为年处理垃圾量约1722万吨及年拆解电器及电子设备量约320万件[27] - 截至2019年12月31日，国内55个项目进入建设和营运期[27] - 公司在国内成功取得15个垃圾处理项目，总投资约47亿元，新增设计年处理生活垃圾342万吨[28] - 公司在建项目20个，7个项目落地筹建，3个项目建成投产、4个项目工程完工、16个项目稳步建设[30] - 公司运营、试运行项目达35个，全年实现生活垃圾处理量396.8万吨，危险废弃物处理量0.8万吨，拆解量314万台，完成753.4万平方米清扫工作，提供上网电量合共3.16亿千瓦小时[30] 公司财务数据关键指标变化 - 2019年公司主营业务收入突破59.38亿元，较2018年增长27.75%[15] - 2019年公司总资产突破186.36亿元，较2018年增长约25.19%[15] - 2019年公司净资产突破52.41亿元，较2018年增长约9.10%[15] - 2019年公司资产总额达186.36亿元，同比增长25.19%[27] - 2019年公司营业收入为59.38亿元，同比增长27.75%[27] - 2019年公司年内溢利4.26亿元，同比增长37.1%[27] - 2019年公司归属母公司净利润3.03亿元，同比增长65.68%[27] - 2019年公司废物处理及废物转化能源业务收益为人民币59.38亿元，较2018年增加约27.75%[37] - 2019年公司拥有人应占溢利为人民币3.03亿元，较2018年增长约65.68%[37] - 2019年公司融资成本较2018年上升约40.50%至约人民币4.36亿元[37] - 2019年12月31日，公司资产负债率为71.88%，较2018年年底上升3.88%；流动比率由2018年12月31日约1.59降低至2019年12月31日约1.52[38] - 2019年12月31日，集团未偿还借款约为人民币73.30823亿元，较2018年底的约人民币58.34735亿元增加约人民币14.96088亿元，定息借款及浮息借款分别占总借款约58%及42%[41] - 2019年12月31日，集团若干银行融资的担保包括人民币8080.7万元的预付土地租赁款项及楼宇[43] - 2019年12月31日，集团就服务经营权安排下的建筑工程及收购物业、产房及设备分别有约人民币36.7405亿元及人民币3.25011亿元的承担[44] - 2019年12月31日，集团就填埋场之持续运营或达致规定运营标准向新西兰政府机构提供担保约人民币3.56556亿元[45] - 2019年收益为59.38095亿元，较2018年的46.48196亿元增长27.75%[185] - 2019年毛利为15.67462亿元，较2018年的12.01935亿元增长30.41%[185] - 2019年除税前溢利为6.34026亿元，较2018年的4.42268亿元增长43.36%[185] - 2019年年内溢利为4.25895亿元，较2018年的3.10645亿元增长37.10%[185] - 2019年母公司普通权益持有人应占每股基本及摊薄盈利均为人民币2.12分，2018年为1.28分[185] - 2019年全面收入总额为3.98977亿元，较2018年的2.72805亿元增长46.25%[188] - 2019年非流动资产总额为141.16827亿元，较2018年的105.45812亿元增长33.86%[190] - 2019年流动资产总额为45.19053亿元，较2018年的43.40221亿元增长4.12%[190] - 2019年流动负债总额为29.78243亿元，较2018年的27.23517亿元增长9.35%[190] - 2019年资产净值为52.41254亿元，较2018年的48.03918亿元增长9.10%[192] - 2018年1月1日权益总额为44.69982亿元人民币[194] - 2018年年内溢利为3.10645亿元人民币，全面收入总额为2.72805亿元人民币[194] - 2018年12月31日权益总额为48.03918亿元人民币[194] - 2019年年内溢利为4.25895亿元人民币，全面收入总额为3.98977亿元人民币[196] - 2019年12月31日权益总额为52.41254亿元人民币[196] - 2019年除税前溢利为6.34026亿元人民币，2018年为4.42268亿元人民币[199] - 2019年折旧为2.47029亿元人民币，2018年为2.21139亿元人民币[199] - 2019年融资成本为4.35805亿元人民币，2018年为3.10192亿元人民币[199] - 2019年经营活动所用现金流量净额为 -7.0694亿元人民币，2018年为 -1.01395亿元人民币[199] - 综合储备2019年12月31日为24.34374亿元人民币，2018年12月31日为21.74143亿元人民币[196] 公司管理层人事变动 - 曹国宪于2019年11月25日获调任为公司主席[7] - 李伏京于2019年11月25日获委任为公司行政总裁[7] - 程家林于2020年3月4日辞任公司执行董事[7] - 肖煜坤于2020年3月4日获委任为公司执行董事[7] - 曹国宪先生于2019年11月25日获调任为执行董事兼董事会主席[48] - 李伏京先生于2019年11月获委任为执行董事兼行政总裁[48] - 郝春梅女士于2018年4月获委任为执行董事[49] - 肖煜坤先生于2020年3月获委任为执行董事[49] - 浦炳荣先生于2006年6月获委任为独立非执行董事[51] - 谷金山2015年2月获委任为公司副总经理，负责企业管理[53] - 刘静2019年11月获委任为公司副总经理，负责国际业务部及危废产业部[53] - 刘延军2011年6月获委任为公司副总经理，负责公司战略、资本市场及董事会管理[55] - 徐进军2011年6月获委任为公司副总经理，负责技术、工程以及南方投资中心的运营管理[56] - 闫胜利2011年6月获委任为公司助理总裁，2013年1月获委任为副总裁，负责运营中心及法律事务[57] - 胡再春2011年9月获委任为公司助理总裁，2013年1月获委任为副总裁，负责厌氧处理产业的投资建设及运营管理[58] - 尹航2016年3月1日获委任为公司助理总裁，负责北方投资中心，协助行政总裁分管审计部[60] - 王冰妮2010年6月获委任为公司秘书及授权代表，在公司秘书事务、内部监控及财务管理方面拥有逾二十年经验[60] - 曹国宪2019年11月25日调任为公司主席[134] - 张萌2019年11月25日辞任公司主席[134] - 李伏京2019年11月25日获委任为执行董事兼行政总裁[134] - 程家林2020年3月4日辞任执行董事[134] - 肖煜坤2020年3月4日获委任为执行董事[134] 公司其他基本信息 - 公司股票代码为03989[1][7] 公司科研与荣誉 - 2019年公司全年申请专利30余项，获得授权实用新型专利9项[29] - 公司第八次荣获“中国固废行业十大影响力企业”荣誉称号[26] 公司授信与股份持有 - 公司全年取得流动资金授信人民币24亿元及固定资产借款授信约人民币18亿元[32] - 公司持有BCG NZ集团51%股份，该集团市场份额近40%，服务超30万名新西兰客户[32] 公司未来规划 - 未来一年，公司力争新增固废处理能力不低于7000吨/日[34] 公司疫情应对 - 疫情防控期间，39家项目公司约2000余名员工持续在岗[36] 公司人员规模 - 2019年12月31日，集团合共雇用约4547名雇员[46] 公司治理与合规 - 截至2019年12月31日止年度，公司遵守香港联合交易所有限公司证券上市规则附录十四所载的企业管治守则全部守则条文[62] - 公司采纳上市规则附录十所载上市公司董事进行证券交易的标准守则，全体董事确认回顾年度全面遵守规定标准[63] - 2019年12月31日，董事会由4名执行董事和3名独立非执行董事组成[65] - 2019年公司举行了10次董事会会议及1次股东大会[70] - 执行董事张萌任期内董事会会议出席次数为9/9，股东大会出席次数为1/1[70] - 执行董事曹国宪董事会会议出席次数为8/10，股东大会出席次数为1/1[70] - 执行董事李伏京任期内董事会会议出席次数为1/1，股东大会出席次数为0/0[70] - 执行董事程家林董事会会议出席次数为8/10，股东大会出席次数为1/1[70] - 执行董事郝春梅董事会会议出席次数为9/10，股东大会出席次数为1/1[70] - 独立非执行董事浦炳荣董事会会议出席次数为10/10，股东大会出席次数为1/1[70] - 独立非执行董事郑启泰董事会会议出席次数为10/10，股东大会出席次数为1/1[70] - 独立非执行董事陈绮华董事会会议出席次数为10/10，股东大会出席次数为1/1[70] - 2019年提名委员会由四名成员组成，举行两次会议，重新提名程家林等四人重选连任，提名曹国宪调任及李伏京为执行董事兼行政总裁[81] - 提名委员会成员张萌、浦炳荣、郑启泰、陈绮华出席会议次数为2/2，曹国宪为0/0[82] - 2019年薪酬委员会由三名成员组成，举行两次会议，考虑及检讨董事和高级管理人员薪酬待遇[84] - 薪酬委员会成员浦炳荣、郑启泰、张萌出席会议次数为2/2，曹国宪为0/0[86] - 审核委员会包括三名独立非执行董事，举行两次会议[88] - 审核委员会成员陈绮华、浦炳荣、郑启泰出席会议次数为2/2[89] - 审核委员会审阅截至2019年6月30日止六个月中期报告及2018年12月31日止年度年报等[89] - 公司于2006年6月15日成立提名委员会、薪酬委员会和审核委员会[76][84][88] - 提名委员会主席为曹国宪，薪酬委员会主席为浦炳荣，审核委员会主席为陈绮华[76][84][88] - 公司进行年度考核并按结果向雇员发放表现花红[86] - 截至2019年12月31日止年度内，公司秘书接受不少于15个小时的相关专业培训[107] - 股东特别大会须应持有附带股东大会投票权公司实缴股本不少于十分之一的股东要求召开，相关会议须于要求发出之日起计两个月内举行[108] - 于股东大会上提出议案所需股东为持有附带股东大会投票权公司实缴股本不少于十分之一的股东人数[109] - 董事会确认对风险管理及内部监控系统负责并检讨其有效性[93] - 公司采纳具有首创特色的内部控制体系提升公司治理水准[97] - 公司参照企业内控基本规范及相关指引建立健全管理制度和管理流程[99] - 公司将内部控制考核纳入公司绩效考核体系[102] - 2019年1月公司正式确认成立法治建设领导小组及其下设的法治建设委员会[104] - 2019年公司合同、制度以及重大决策达到法律审核率百分百[104] - 截至2019年12月31日，公司组织章程大纲及细则文件无重大变动[115] - 每名独立非执行董事与公司订立委任书，任期三年[138] - 执行董事与公司订立三年服务合约，后续需提前三月书面通知终止[137] - 目前公司没有任何正在生效的购股权计划[143] - 截至报告日期，公司一直维持足够的公众持股量[154] - 本年度公司或其附属公司无购买、赎回或出售公司上市证券[157] - 公司企业管治原则及常规载于年报第19至30页的企业管治报告[158] - 公司履行环境及社会责任情况的报告将于2020年5月底前上传至公司网站及联交所网站[160] 公司核数相关 - 截至2019年12月31日止年度，核数师审核服务酬金为4356千元人民币，非审核服务酬金为2337千元人民币，总计6693千元人民币[92] - 截至2019年12月31日止年度合并财务报表由安永会计师事务所审核，该所告退并可在公司应届股东周年大会上接受重新委任[161] - 核数师认为合并财务报表根据香港会计师公会颁布准则真实公平显示集团财务状况、业绩及现金流量，并按香港公司条例披露规定编制[163] - 服务经营权安排会计处理涉及重大管理判断及估计，被核数师视为关键

国内项目业务数据 - 2019年上半年公司在国内成功取得10个垃圾处理项目，总投资约28.7亿元，新增设计年处理生活垃圾226.5万吨，日处理规模6300吨[9] - 截至2019年6月30日，公司在国内储备项目共73个，总投资约187亿元，已投入62.7亿元[12] - 截至2019年6月30日，国内项目总设计规模为年处理生活垃圾量约1599万吨及年拆解电器及电子设备量约320万件[12] - 截至2019年6月30日，国内项目进入建设和运营期共有45个[12] 环保及新能源业务处理数据 - 2019年上半年公司环保及新能源在国内各项目合共处理生活垃圾约192万吨、折解约162万台、提供上網電量合共1.45亿千瓦時[12] 海外业务股权及市场情况 - 公司拥有BCG NZ 51%股份，BCG NZ为新西兰最大垃圾管理服务提供商，市场份额超30%，服务超20万客户[13] 公司溢利相关数据 - 公司拥有人应占溢利净额约1.712亿元，同比增加约99%，南昌项目减值亏损拨回及收回相关利息影响溢利净额约5980万元[14] - 2019年上半年除税前溢利为344,771千元，2018年同期为194,632千元，同比增长约77.1%[33] - 2019年上半年期内溢利为232,825千元，2018年同期为144,247千元，同比增长约61.4%[33] - 2019年上半年母公司普通权益持有人应占每股基本及摊薄盈利均为人民币1.20分，2018年同期为人民币0.60分，同比增长100%[33] - 2019年上半年除税前溢利为344,771千元人民币，2018年同期为194,632千元人民币[45] - 2019年上半年母公司普通权益持有人应占溢利为171194千元，2018年同期为86036千元，计算每股盈利所用股份加权平均数均为14294733167股[88] 业务收益数据 - 废物处理及废物转化能源业务收益约28.368亿元，较去年同期增加约27.0%[15] - 2019年上半年收益为2,836,775千元，2018年同期为2,233,769千元，同比增长约27.0%[33] - 截至2019年6月30日止六个月，中国废物处理及废物转化能源业务收益16.46779亿元，新西兰业务收益11.89996亿元，总计28.36775亿元[69] - 截至2019年6月30日止六个月，客户合约收益总额27.44982亿元，2018年同期为21.71192亿元；收益总额28.36775亿元，2018年同期为22.33769亿元[75] - 2019年来自中国市场的收益16.46779亿元，2018年同期为11.14964亿元；来自新西兰市场的收益11.89996亿元，2018年同期为11.18805亿元[76] - 截至2019年6月30日止六个月，货物在某个时间点转移收入2.01917亿元，服务在某个时间点转移收入11.29496亿元，服务随时间转移收入14.13569亿元[77] - 截至2019年及2018年6月30日止六个月，公司建设服务收益为1,056,702,000元，运营收益为190,661,000元，较2018年同期均有增长[102] - 截至2019年6月30日止六个月，公司根据与中国地方政府服务经营权安排确认建设服务收益10.56702亿元人民币，2018年同期为8.35022亿元人民币；确认营运服务收益1.90661亿元人民币，2018年同期为0.96954亿元人民币[139] 公司毛利率及开支数据 - 集团毛利率约27.5%，行政开支增加约8.8%至约3.219亿元[16] - 2019年上半年毛利为778,717千元，2018年同期为543,041千元，同比增长约43.4%[33] 融资成本数据 - 融资成本较去年同期上升约75.3%至约2.135亿元，因发行3亿美元绿色债券[17] - 2019年上半年融资成本为213,448千元人民币，2018年同期为121,749千元人民币[45] - 2019年上半年融资成本为213448千元，2018年同期为121749千元[82] 集团资产及负债相关数据 - 2019年6月30日，集团资产总额约162.644亿元，拥有人应占资产净值约35.153亿元，资本负债比率约69%，较2018年底上升1个百分点，流动比率降至约1.46[18] - 2019年6月30日，集团现金及银行结余等约19.24748亿元，较2018年底减少约4.86783亿元[19] - 2019年6月30日，集团未偿还借款约64.03973亿元，较2018年底增加约5.69238亿元，定息借款及浮息借款分别约占总借款的61%及39%[21] - 2019年6月30日，集团就服务经营权安排下的建筑工程及收购物业等分别有资本承担约31.18838亿元及2.88093亿元[24] - 2019年6月30日，集团为填埋场运营向新西兰政府机构提供担保约7527.5万新西兰元[25] - 截至2019年6月30日非流动资产总额为11,981,970千元，2018年12月31日为10,545,812千元，增长约13.6%[37] - 截至2019年6月30日流动资产总额为4,282,460千元，2018年12月31日为4,340,221千元，下降约1.3%[37] - 截至2019年6月30日流动负债总额为2,940,387千元，2018年12月31日为2,723,517千元，增长约7.9%[37] - 截至2019年6月30日资产净值为5,055,125千元，2018年12月31日为4,803,918千元，增长约5.2%[38] - 截至2019年6月30日，已发行股本为1,188,219千元人民币，股份溢价为3,972,845千元人民币[41] - 截至2019年6月30日，综合储备为2,327,050,000元人民币，2018年12月31日为2,174,143,000元人民币[41] - 截至2019年6月30日，权益总额为5,055,125千元人民币[41] - 2019年无形资产及相关合约资产增加265,682千元，2018年为300,368千元[47] - 2019年购买物业、厂房及设备项目为213,704千元，2018年为157,572千元[47] - 2019年出售物业、厂房及设备项目所得款项为1,858千元，2018年为385千元[47] - 2019年投资活动所用现金流量净额为496,631千元，2018年为441,999千元[47] - 2019年融资活动所得现金流量净额为432,517千元，2018年为976,303千元[47] - 2019年现金及现金等价物减少净额为534,893千元，2018年增加净额为391,675千元[47] - 2019年6月30日，中国业务分部资产97.65934亿元，负债70.23411亿元；新西兰业务分部资产64.98496亿元，负债41.85894亿元[69] - 2019年6月30日商誉账面净值为2049451千元，2018年12月31日为2050248千元[91] - 2019年上半年因服务经营权安排产生的其他无形资产增加509469000元，主要源于两个BOT项目竣工[92] - 2019年6月30日，按公平值计入其他全面收入的金融资产为88,319千元，较2019年1月1日增加10,134千元[99][100] - 2019年6月30日，预付款、其他应收款及其他资产总计799,290千元，较2018年12月31日的640,328千元有所增加[104] - 2019年6月30日，贸易应收款为1,034,142千元，减值8,368千元，净额为1,025,774千元，较2018年12月31日增加[105] - 2019年6月30日，贸易应收款0至90日为488,450千元，91至180日为79,355千元，180日以上为457,969千元[108] - 公司贸易应收款结余包括应收合营企业款项2019年6月30日为11,234,000元，2018年12月31日为9,084,000元[108] - 公司贸易应收款结余包括应收Waste Disposal Services其他经营者款项2019年6月30日为401,000元，2018年12月31日为404,000元[108] - 截至2019年6月30日，应收深圳广业的应收贷款及利息结余为人民币52,809,000元，2018年12月31日为人民币39,141,000元，该等贷款按中国基准贷款利率另加20%计息[109] - 截至2019年6月30日，应收北京蓝洁的贷款为人民币8,600,000元及应付利息人民币135,000元，其中无抵押贷款约人民币6,200,000元，按9%固定年利率计息；有抵押贷款约人民币2,400,000元，按11%固定年利率计息[110] - 2019年6月30日贸易应付款为人民币868,589,000元，2018年12月31日为人民币785,888,000元，其中应付合营企业款项为人民币2,626,000元（2018年12月31日：人民币1,842,000元），应付其他经营者款项为人民币1,413,000元（2018年12月31日：人民币2,242,000元）[113] - 2019年6月30日计息银行及其他借款为人民币6,403,973,000元，2018年12月31日为人民币5,834,735,000元，其中有抵押借款为人民币2,758,850,000元，无抵押借款为人民币3,645,123,000元[114] - 2019年6月30日须偿还的借款账面价值中，一年内为人民币1,326,134,000元，一年后但不超过两年为人民币2,954,795,000元，两年后但不超过五年为人民币1,430,074,000元，五年后为人民币692,970,000元[114] - 2019年6月30日非流动负债为人民币5,077,839,000元，2018年12月31日为人民币4,501,981,000元[114] - 2019年6月30日部分银行贷款情况：由公司担保的为人民币637,509,000元（2018年12月31日：人民币683,300,000元）；由服务经营权安排作抵押的涉及多家公司，金额有增有减[115][116][117][118] - 银行借款中有一笔700,000,000港元贷款，按香港银行同业拆息另加年息1.35%计息，由北京首创集团提供维好承诺担保；其他借款中有来自首创华星570,000,000新西兰元（约人民币2,629,177,000元）的贷款，无抵押，年利率5.5%，2021年5月31日到期[122] - 2019年6月30日，集团未提取借款融资为人民币1,027,511,000元，2018年12月31日为人民币1,020,875,000元[122] - 2019年6月30日，集团人民币3,906,603,000元的银行及其他借款按固定利率计息，人民币2,497,370,000元的借款按中国人民银行公布的基准利率以浮动利率计息[122] - 2019年6月30日应付票据负债为2051200千元人民币，较2018年12月31日的2046726千元人民币有所变动[124] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，已发行及缴足14294733167股每股面值0.1港元的普通股，金额均为1188219千元人民币[125] - 2019年6月30日，公司就填埋场运营向新西兰政府机关提供5003.1万新西兰元担保，较2018年12月31日的4220.3万新西兰元增加；就达成垃圾收集合同等提供2524.4万新西兰元担保，较2018年12月31日的1640万新西兰元增加[126] - 2019年6月30日，已订约但未拨备的服务经营权安排项下建造工程及物业、厂房及设备为3406931千元人民币，2018年12月31日为17961

公司基本信息 - 公司股票代码为03989[2] - 公司注册办事处位于Cricket Square，Hutchins Drive，P.O. Box 2681，Grand Cayman KY1 - 1111，Cayman Islands[7] - 公司总办事处及主要营业地点在香港中环夏愨道12号美国银行中心16楼1613–1618室[8] - 公司核数师为安永会计师事务所[8] - 公司法律顾问为Conyers Dill and Pearman和君合律师事务所[8] - 公司于2004年5月27日在开曼群岛注册成立，2006年7月13日在香港联交所主板上市[197] - 公司最终控股公司为国有企业北京首创集团[199] 公司业务项目情况 - 2018年公司取得11个垃圾处理项目，总投资约21.2亿元，新增设计年处理生活垃圾224万吨[13] - 截至2018年末，公司项目覆盖国内16个省及直辖市和新西兰市场，落实国内环保项目63个，总投资逾158亿元[13] - 国内储备63个项目，总投资额约158亿元，2018年12月31日已投入52亿元，总设计规模为年处理垃圾量约1365万吨及年拆解电器及电子设备量约320万件[25] - 国内成功取得11个垃圾处理项目，总投资约21.2亿元，新增设计年处理生活垃圾224万吨[27] - 在建和筹建项目21个，其中3个项目建成投产、3个项目工程完工、4个项目稳步建设、5个项目顺利开工、6个项目落地筹建[28] - 运营、试运行项目达32个，较2017年数量近翻一番，全年实现生活垃圾处理量312.75万吨，拆解量214.08万台，完成766.68万平方米清扫工作，提供上网电量238,479,156千瓦 时[28] - 持有BCG NZ集团51%股份，该集团为新西兰最大垃圾管理服务提供者，市场份额超30%，服务超20万名新西兰客户[31] 公司财务数据关键指标变化 - 2018年公司主营业务收入突破46.5亿元，较2017年增长33%[15] - 2018年公司总资产突破148.9亿元，较2017年增长约39%[15] - 2018年公司净资产突破48亿元，较2017年增长约8%[15] - 2018年公司资产总额达148.86亿元，同比增长39.35%；营业收入46.48亿元，同比增长33%；年内溢利3.11亿元，同比增长13.49%；归属母公司净利润1.83亿元，同比增长23.18%[24] - 2018年公司废物处理及废物转化能源业务收益为人民币46.48196亿元，较2017年增加约33%[37] - 2018年公司拥有人应占溢利为人民币1.82733亿元，较2017年增长约23%[37] - 2018年公司融资成本约为人民币3.10192亿元，较2017年上升约58%[37] - 2018年12月31日公司总资产约为人民币148.86033亿元，所有人应占资产净值约为人民币33.62362亿元[38] - 2018年12月31日公司资产负债率为68%，较2017年底上升10个百分点[38] - 2018年12月31日公司流动比率约为1.59，较2017年12月31日的约0.56增加[38] - 2018年12月31日公司现金及银行结余以及有抵押银行存款约为人民币24.11531亿元，较2017年底增加约人民币15.02241亿元[39] - 2018年12月31日公司未偿还借款约为人民币58.34735亿元，较2017年底增加约人民币11.36034亿元[41] - 2018年收益为46.48196亿人民币，2017年为34.95166亿人民币，同比增长33.0%[177] - 2018年年内溢利为3.10645亿人民币，2017年为2.73719亿人民币，同比增长13.5%[177] - 2018年母公司普通权益持有人应占每股基本盈利为人民币1.28分，2017年为人民币1.04分，同比增长23.1%[177] - 2018年年内全面收入总额为2.72805亿人民币，2017年为1.6872亿人民币，同比增长61.7%[180] - 2018年12月31日非流动资产总额为105.45812亿人民币，2017年为84.59294亿人民币，同比增长24.7%[182] - 2018年12月31日流动资产总额为43.40221亿人民币，2017年为22.23143亿人民币，同比增长95.2%[182] - 2018年12月31日流动负债总额为27.23517亿人民币，2017年为39.91455亿人民币，同比下降31.8%[182] - 2018年12月31日流动资產╱（负债）净值为16.16704亿人民币，2017年为 - 17.68312亿人民币[184] - 2018年12月31日非流动负债总额为73.58598亿人民币，2017年为22.25907亿人民币，同比增长230.6%[184] - 2018年12月31日资产净值为48.03918亿人民币，2017年为44.65075亿人民币，同比增长7.6%[184] - 2017年1月1日权益总额为42.91985亿元人民币[187] - 2017年年内全面收入总额为1.6872亿元人民币[187] - 2017年12月31日权益总额为44.65075亿元人民币[187] - 2018年采用香港财务报告准则第9号的调整为4907万元人民币[189] - 2018年年内全面收入总额为2.72805亿元人民币[189] - 2018年12月31日权益总额为48.03918亿元人民币[189] - 2018年除税前溢利为4.42268亿元人民币，2017年为3.47974亿元人民币[192] - 2018年折旧为2.21139亿元人民币，2017年为2.18663亿元人民币[192] - 2018年融资成本为3.10192亿元人民币，2017年为1.95942亿元人民币[192] - 2018年经营活动所得（所用）现金流量净额为 - 1.01395亿元人民币，2017年为5452.7万元人民币[192] - 2018年添置有关服务经营权安排的其他无形资产及相关合约资产为421,110千元，2017年为427,837千元[194] - 2018年购买物业、厂房及设备等投资活动所用现金流量净额为1,274,959千元，2017年为704,459千元[194] - 2018年已付利息为210,197千元，2017年为192,402千元[194] - 2018年新借银行与其他借款为1,801,557千元，2017年为1,985,773千元[194] - 2018年发行应付票据所得款项为2,045,442千元，2017年为0千元[194] - 2018年融资活动所得现金流量净额为2,891,377千元，2017年为814,999千元[194] - 2018年现金及现金等价物增加净额为1,515,023千元，2017年为165,067千元[194] - 2018年年终现金及现金等价物为2,403,522千元，2017年为892,790千元[194] 公司人员信息 - 张萌43岁，2016年12月获委任为执行董事，2018年4月兼任主席[48] - 曹国宪55岁，2011年7月获委任为执行董事及公司行政总裁[48] - 程家林37岁，2017年7月获委任为执行董事[49] - 郝春梅48岁，2018年4月获委任为执行董事，现任首创股份财务总监等职[49] - 浦炳荣71岁，2006年6月获委任为公司独立非执行董事[51] - 郑启泰55岁，2010年1月获委任为公司独立非执行董事[52] - 陈绮华53岁，2012年7月获委任为公司独立非执行董事[52] - 谷金山于2015年2月获委任为公司副总经理，负责企业管理[54] - 刘延军于2011年6月获委任为公司副总经理，负责资本市场及公司董事会管理[54] - 徐进军于2011年6月获委任为公司副总经理，负责技术、工程以及危险产业的运营管理[55] - 闫胜利2011年6月获委任为公司助理总裁，2013年1月获委任为副总裁[57] - 胡再春2011年9月获委任为公司助理总裁，2013年1月获委任为副总裁[57] - 尹航2016年3月1日获委任为公司助理总裁[59] 公司治理情况 - 截至2018年12月31日，公司遵守上市规则附录十四所载企业管治守则全部守则条文[61] - 公司采纳上市规则附录十所载标准守则作为董事买卖公司证券的守则，全体董事确认回顾年度全面遵守规定标准[62] - 2018年12月31日，董事会由四名执行董事及三名独立非执行董事组成[64] - 公司委任三名独立非执行董事，符合上市规则第3.10条规定，且三名独立非执行董事占董事会超三分之一人数[66] - 公司独立非执行董事浦炳荣先生及郑启泰先生担任该职务已超九年，其继任将适时在股东周年大会以独立决议案形式提呈表决[66] - 公司召开各董事会定期会议前，向所有董事发出至少十四天通知，其他会议发出合理通知[67] - 董事会文件在会议前至少三日寄发予董事[67] - 2018年公司举行九次董事会会议及一次股东大会[69] - 各董事出席董事会会议和股东大会次数不同，如张萌女士董事会会议9/9、股东大会1/1[69] - 截至2018年12月31日，全体董事均参与持续专业发展活动，培训类型为A和B[70] - 主席张萌女士统筹集团整体企业发展方向及业务发展策略，行政总裁曹国宪先生负责集团日常管理[72][73] - 独立非执行董事与公司订立三年期委聘书[74] - 提名委员会于2006年6月15日成立，2018年由四名成员组成，举行两次会议[76][78] - 提名委员会成员出席会议情况不同，如张萌女士0/0、吴礼顺先生2/2[79] - 薪酬委员会于2006年6月15日成立，2018年由三名成员组成[79] - 薪酬委员会主席为浦炳荣先生，职责包括提出薪酬政策建议等[79] - 所有拟提名的新董事及重选连任董事先由提名委员会商议再提交董事会[78] - 回顾年度薪酬委员会召开三次会议，浦炳荣、郑启泰出席率100%，张萌出席率100%，吴礼顺出席率100%[81][82] - 审核委员会于2006年6月15日成立，成员包括陈绮华博士、浦炳荣先生及郑启泰先生[83] - 回顾年度审核委员会召开两次会议，陈绮华博士、浦炳荣先生、郑启泰先生出席率100%[85] - 董事会负责风险管理及内部监控系统，需检讨其有效性[88] - 董事会需厘定公司达成策略目标时接纳的风险性质及程度，确保建立有效系统等[89] - 管理层负责详尽的风险识别及管理，制定日常运作流程指南等[90] - 内部审计部和企业管理部负责牵头内控建设、风险评估等，向审核委员会汇报结果[92] - 公司按自身发展和监管要求采纳具有首创特色的内部控制体系[93] - 公司依照内部控制办法建立组织体系，制定具体程序，将内控考核纳入绩效体系[97] - 公司秘书于截至2018年12月31日止年度接受不少于15个小时的相关专业培训[102] - 应持有公司实缴股本不少于十分之一且附带股东大会投票权的股东要求可召开股东特别大会，会议须在要求发出之日起两个月内举行，若董事会21日内未召开，要求者可自行召开，公司须偿付合理开支[103] - 于股东大会上提出议案需持有公司实缴股本不少于十分之一且附带股东大会投票权的股东人数[104] - 截至2018年12月31日止年度，公司组织章程文件无重大变动[109] - 董事会不建议宣派截至2018年12月31日止年度的末期股息（2017年同期亦无），2019年3月21日采纳股息政策[116] - 公司于2018年12月31日并无可供分派储备[118] - 董事会已检讨公司及其附属公司截至2018年12月31日止年度风险管理及内部控制系统成效，认为系统有效及足够[99] - 公司制定处理及发布内幕消息政策，定期提醒董事及雇员遵守，开展内部培训并定期审阅更新指引政策[100] 公司融资情况 - 成功发行3亿美元3年期高级无抵押绿色债券，全年取得银行授信14亿元，完成平安资产管理有限公司10亿元债券投资计划[31] - 2018年9月11日及10月18日，公司发行2021年到期的5.625%票据，总面值3亿美元[123] - 2017年11月7日，公司全资附属首创投资与北京首创集团签订委托保证合同，北京首创集团为融资合同向平安资产提供担保，贷款总额不超10亿元[140] - 首创投资按北京首创集团承担担保责任本金总额的每年0.6%支付担保费[140] - 截至2017 - 2022年末年度应付最高担保费上限分别为90.4万元、600万元、600万元、600万元、600万元、509.6万元[140] - 截至2018年12月