财务数据 - 2023 - 2024年及截至2024 - 2025年9月30日止九个月，收入分别为3.705亿、3.403亿、2.367亿及2.450亿元[43] - 2023 - 2024年及截至2024 - 2025年9月30日止九个月，净利润分别为6240万、6730万、4460万及4520万元[43] - 2023 - 2024年及截至2024 - 2025年9月30日止九个月，毛利率分别为33.5%、38.3%、37.8%及37.8%[43] - 截至2025年9月30日，已签约未确认收入达5.192亿元[43] - 2023 - 2024年及截至2024 - 2025年9月30日止九个月，研发开支分别为1590万、1360万、980万及940万元[47] - 截至2023 - 2024年及2025年9月30日止九个月，来自五大客户的总收入分别为2.219亿、1.906亿及1.588亿元，分别占总收入的59.9%、56.0%及64.8%，最大客户分别占21.6%、16.2%及20.3%[49] - 2023 - 2024年及截至2025年9月30日止九个月，分别与296家、324家及365家医院开展合作，其中365家医院中有212家为三级甲等医院[53] - 截至2023 - 2024年及2025年9月30日止九个月，向五大供应商采购总额分别为3830万、2910万及1810万元，分别占采购总额的29.0%、25.7%及21.2%，最大供应商分别占11.4%、9.3%及11.9%[53] - 2023 - 2024年及截至2024 - 2025年9月30日止九个月，临床试验技术服务收入占比分别为85.7%、85.3%、85.0%、81.1%[61] - 2023 - 2024年及截至2024 - 2025年9月30日止九个月，中国内地收入占比分别为92.3%、97.3%、97.4%、96.8%[62] - 2023 - 2025年毛利率分别为33.5%、38.3%、37.8%[69] - 2023 - 2025年净利润率分别为16.8%、19.8%、18.5%[69] - 2023 - 2025年杠杆比率分别为312.5%、69.8%、25.2%[69] - 2023 - 2025年流动比率分别为101.2%、116.3%、131.7%[69] - 截至2023 - 2025年12月31日及9月30日，总资产分别为3.63453亿元、4.52847亿元、4.54530亿元[66] - 截至2023 - 2025年12月31日及9月30日，总负债分别为3.46668亿元、3.79714亿元、3.34109亿元[66] - 2023 - 2024年及截至2024 - 2025年9月30日止九个月，经营活动所得/（所用）现金净额分别为6729万元、1150.6万元、 - 2420.8万元、 - 353.5万元[67] - 2023 - 2024年及截至2024 - 2025年9月30日止九个月，投资活动所用现金净额分别为 - 2574.9万元、 - 424.1万元、 - 113.7万元、 - 3063.1万元[67] - 2023 - 2024年及截至2024 - 2025年9月30日止九个月，融资活动（所用）/所得现金净额分别为 - 194.8万元、356.5万元、430.6万元、 - 2178.4万元[67] - 截至2023年、2024年12月31日及2025年9月30日，贸易应收款项及应收票据分别为人民币50.0百万元、85.7百万元及90.0百万元[183] - 截至2023年、2024年12月31日及2025年9月30日，合约负债分别为人民币97.0百万元、92.9百万元及69.9百万元[185] - 2025年9月30日，已签约未确认为人民币519.2百万元[186] 用户数据 - 客户群包括200多家创新制药及生物技术公司，含众多中国销售收入排名前50的公司[39] - 截至2025年9月30日，主要客户与公司保持多年合作关系，若干超十年[39] 未来展望 - 预计[编纂][编纂]净额约为[编纂]百万港元，将用于多领域拓展、全球化拓展等[77][79] - 计划将[编纂]%（约[编纂]百万港元）用于与北美及欧洲的两至三家以治疗为中心的中型海外CRO或生物统计CRO建立战略合作或联盟关系[164] 新产品和新技术研发 - 拟扩展服务产品，已进入眼科、CNS、CGT等新领域[148] 市场扩张和并购 - 2025年10月28日，以零代价收购广东微临100%股权，注资及出资共2600万元[74] 其他新策略 - 无 H股发行 - 公司拟发行H股数目视行使情况而定[7] - 最高发行价每股H股[编纂]港元，另加相关费用，多缴款项可退还[12] - 每股H股面值为人民币0.10元[12] - 发行价预期为[编纂]（香港时间）或之前，不迟于[编纂]中午十二时正（香港时间），不超[编纂]港元，现预期不低于[编纂]港元，除非另行公布[8] - 申请时每股股份最高缴付[编纂][编纂]港元，含相关费用，若发行价低于每股[编纂][编纂]港元，多缴股款可退[8] - 发行方经公司同意，可在截止递交申请当日上午前调减发行数目及/或发行价，相关通知将在联交所网站及公司网站刊发[9] - 若无法在[编纂]中午十二时正前协定发行价，发行将失效[9] - 发行不曾亦不会根据美国证券法或美国州证券法律登记，仅依美国证券法S规例以离岸交易在美国境外发行及出售[10]

公司概况 - 位于中国杭州，是临床合同研究组织（CRO），致力于数字化转型推动临床研究创新[41] - 主要业务为国内外制药和生物技术公司提供临床试验技术服务，加速药物开发和商业化[41] 业绩数据 - 2024年毛利率38.3%，超行业平均约30%，净利率19.8%，超行业平均约10%，人均收入0.85百万元，超行业平均约0.55百万元[43] - 2023 - 2025年9月营收分别为3.705亿元、3.403亿元、2.367亿元和2.45亿元，净利润分别为6240万元、6730万元、4460万元和4520万元[54] - 2023 - 2025年9月毛利率分别为33.5%、38.3%、37.8%和37.8%，截至2025年9月30日，合同未来收入达5.192亿元[54] - 2023 - 2025年总资产分别为363,453千人民币、452,847千人民币、454,530千人民币[79] - 2023 - 2025年总负债分别为346,668千人民币、379,714千人民币、334,109千人民币[79] - 2023 - 2025年毛利润率分别为33.5%、38.3%、37.8%[82] - 2023 - 2025年净利润率分别为16.8%、19.8%、18.5%[82] - 2023 - 2025年资产负债率分别为312.5%、69.8%、25.2%[82] - 2023 - 2025年流动比率分别为101.2%、116.3%、131.7%[82] 用户数据 - 客户超200家，截至2025年9月30日，部分关键客户合作超10年[49] - 2023 - 2025年9月前五大客户收入分别为2.219亿元、1.906亿元和1.588亿元，占总收入比例分别为59.9%、56.0%和64.8%[60] - 2023 - 2024年和2025年9月合作医院分别为296家、324家和365家，2025年9月365家中有212家为三级甲等医院[64] 未来展望 - 预计将所得款项用于多治疗领域扩张、全球扩张、AI战略及营运资金等[95] 新产品和新技术研发 - 2023 - 2025年9月研发费用分别为1590万元、1360万元、980万元和940万元，截至2025年9月30日，研发团队33人[58] 市场扩张和并购 - 2025年10月28日签订协议收购广东威林100%股权，总资本投入2600万人民币[88] 其他新策略 - 2026年1月22日转变为股份有限公司[104]

公司基本信息 - 博纳西亚（杭州）医药科技股份有限公司于中国注册成立[2] - 已委任兴证国际融资及工银国际证券为整体协调人[7] 上市相关 - 上市申请尚未获批，结果不确定[3] - 证券未且不会在美国登记，不得在美国发售[3] - 招股章程登记前，不会向香港公众发要约或邀请[4]

上市安排 - 公司任命中国工业证券国际资本和工银国际证券为整体协调人[10] - 上市申请中公司董事含3名执行董事等[11] 公告说明 - 公告应港交所和证监会要求发布，仅提供信息[3] - 公告不构成认购诱导，未发售或征求要约[3] - 公告信息仅供参考，不构成违法地区发售要约[3] 上市情况 - 相关申请未获批准，港交所和证监会有多种处理可能[3] - 在港发售需招股章程注册，投资决策基于此[4][5] - 公告非发售文件，最终发售需最终上市文件[7]