公司战略合作 - 上海电气集团董事长吴磊一行拜访中国能源建设集团有限公司并与董事长倪真举行会谈 [1] - 双方围绕“十五五”规划布局、能源转型、产业链协同及海外市场开拓等议题交换意见 [1] - 双方就加强战略对接与资源整合达成共识 [1] 合作领域与方向 - 双方同意在新型电力系统构建、智能电网、新型储能系统、风光储氢一体化等新领域深化合作 [1] - 双方就推动国家重大专项技术攻关、加强供应链合作、建立海外产业同盟等事项进行交流 [1] 合作目标与愿景 - 双方将充分发挥各自在装备制造与工程总包方面的优势 [1] - 通过“抱团出海”协同发展，共同提升国际市场份额 [1] - 携手打造更多国家级优质示范项目 [1] - 为我国构建清洁低碳、安全高效的新型能源体系作出更大贡献 [1]

公司合作动态 - 上海电气集团董事长吴磊一行拜访中国电建集团，双方高层围绕新能源开发、装备制造、海外业务拓展等领域进行深入会谈 [1] - 双方一致表示将基于此前合作历史和成果，进一步创新合作模式 [1] - 双方同意在光热新能源开发、设备成套、智能电网、国际市场扩展等领域强化务实合作，携手打造更多标志性项目、示范性工程、引领性成果 [1] 合作领域与重点 - 科技研发与创新合作将成为双方深化合作的新亮点 [1] - 双方将在新型电力系统建设、储能技术、氢能等前沿领域探索联合技术攻关 [1] - 合作旨在推动颠覆性技术突破，为能源绿色低碳转型提供更多解决方案 [1] 战略目标 - 双方合作旨在为构建新型能源体系、实现“双碳”目标贡献更多力量 [1]

文章核心观点 - 建设银行上海分行作为主承销商，成功助力上海电气集团发行科技创新债并落地全国首批、上海市首单并购票据，资金主要用于置换对科技型子公司的股权出资及偿还并购贷款 [1] - 中国银行间市场交易商协会发布新通知以优化并购票据机制，建行上海市分行积极响应上海市相关行动方案，通过设立专项并购基金等方式服务产业升级，未来将继续引导资金支持产业整合与上海国际金融中心建设 [2] 公司动态与业务进展 - 建设银行上海分行成功助力上海电气集团股份有限公司发行科技创新债，并参与落地通知出台后的全国首批、上海市首单并购票据 [1] - 上海电气集团于2023年2月入围国务院国资委办公厅发布的世界一流示范企业和专精特新示范企业名单，专注于智慧能源、智能制造、数智集成三大业务领域 [1] - 上海电气集团通过服务国家战略、聚焦主业、提升产业能级和攻坚硬核科技来打造核心竞争力 [1] - 首轮发行的科技创新债及并购票据主要投向为置换对科技型子公司的股权出资及偿还并购贷款 [1] - 自2025年以来，建行上海市分行深度践行“商投行一体化”战略，快速响应《上海市支持上市公司并购重组行动方案（2025—2027年）》 [2] - 建行上海市分行围绕上海地区并购市场创新发布《携手同行 共创未来——并购资本上海中心服务上市公司行动方案》 [2] - 建行上海市分行成功设立与上海市级国资平台合作的全国首支集成电路产业AIC并购基金，以服务上海高端产业升级和科创中心建设 [2] - 未来，建行上海市分行将紧跟政策导向，衔接企业并购资金需求与资本市场，引导市场资金精准流向产业整合关键环节 [2] 行业政策与市场环境 - 中国银行间市场交易商协会发布《关于优化并购票据相关工作机制的通知》，旨在拓宽企业并购重组融资渠道，提升银行间债券市场服务实体经济质效 [2] - 上海市人民政府发布了《上海市支持上市公司并购重组行动方案（2025—2027年）》 [2] - 相关政策与行动方案旨在支持上海打造上市公司并购重组先行区，并深化国际金融中心建设 [2]

公司新设子公司 - 上海电气于近日新成立了上海电气输配电设备(广东)有限公司 [1] - 新公司的法定代表人为曹海涛 [1] - 新公司的注册资本为1000万元人民币 [1] - 新公司的经营范围包括配电开关控制设备研发、电力行业高效节能技术研发、信息系统集成服务、电气设备修理、通用设备修理等 [1] - 该公司由上海电气通过股权穿透间接全资持股 [1] 行业与业务布局 - 公司新设子公司的业务聚焦于输配电设备领域 [1] - 业务范围涵盖研发、技术服务及设备维修，体现了向产业链高附加值环节延伸的布局 [1] - 子公司选址广东，可能旨在加强公司在华南地区的市场覆盖与服务能力 [1]

政策动态 - 中国银行间市场交易商协会发布《关于优化并购票据相关工作机制的通知》旨在拓宽企业并购重组融资渠道并提升银行间债券市场服务实体经济质效 [1][2] - 建设银行上海分行作为主承销商于2025年12月12日成功助力上海电气集团股份有限公司发行科技创新债并落地通知出台后的全国首批及上海市首单并购票据 [1][2] 公司行动与战略 - 上海电气集团股份有限公司于2023年2月入围国务院国资委创建世界一流示范企业和专精特新示范企业名单专注于智慧能源智能制造数智集成三大业务领域 [1][3] - 上海电气集团股份有限公司通过服务国家战略聚焦主业提升产业能级攻坚硬核科技以打造核心竞争力 [1][3] - 上海电气集团股份有限公司首轮发行的科技创新债及并购票据募集资金主要用于置换对科技型子公司的股权出资及偿还并购贷款 [1][3] - 自2025年以来建设银行上海分行深度践行商投行一体化战略并快速响应《上海市支持上市公司并购重组行动方案（2025—2027年）》 [2][3] - 建设银行上海分行围绕上海地区并购市场创新发布《携手同行•共创未来——并购资本上海中心服务上市公司行动方案》 [2][3] - 建设银行上海分行成功设立与上海市级国资平台合作的全国首支集成电路产业AIC并购基金以服务上海高端产业升级并助力国际科创中心建设 [2][3] 未来展望 - 建设银行上海分行未来将紧跟交易商协会政策导向高效衔接企业并购资金需求与资本市场融资功能 [2][3] - 建设银行上海分行计划引导市场资金精准流向产业整合关键环节为上海打造上市公司并购重组先行区及深化国际金融中心建设注入持续金融动力 [2][3]

市场表现 - 核电概念股普遍下跌，中核国际股价下跌6.63%至4.79港元[1] - 东方电气股价下跌5.79%至22.8港元[1] - 上海电气股价下跌4.84%至3.93港元[1] 行业观点与事件 - 埃隆·马斯克公开质疑核聚变发电的经济性，认为在地球上建造小型核聚变反应堆是愚蠢的[1] - 马斯克指出太阳本身就是一个巨大的免费核聚变反应堆，其能量足以满足全太阳系需求[1] - 英伟达计划本周举办AI缺电峰会，引发市场对电力供需问题的关注[1] - 国泰海通证券指出美国面临电力供需问题，并推荐关注泛电力相关资产的长期机会[1] - 该行认为美国电力系统面临“不可能三角”挑战，即脱碳目标、电网可靠性要求与AI数据中心对成本及速度的要求相互制约[1]

核电概念股市场表现 - 截至发稿，核电概念股普遍下跌，中核国际(02302)跌6.63%，报4.79港元 [1] - 东方电气(01072)跌5.79%，报22.8港元 [1] - 上海电气(02727)跌4.84%，报3.93港元 [1] 行业观点与事件 - 埃隆·马斯克公开唱衰核聚变发电，认为在地球上建造小型核聚变反应堆是愚蠢且经济上的浪费 [1] - 马斯克指出太阳本身就是一个巨大的免费核聚变反应堆，其产生的能量足以满足全太阳系的能源需求 [1] - 英伟达计划本周举办AI缺电峰会，引发市场对全球电力供需问题的关注 [1] - 国泰海通证券指出，美国电力系统面临由AI及极端天气带来的持续高增的电力需求挑战 [1] - 该行认为，美国当前的脱碳目标、电网可靠性要求及AI数据中心要求的成本速度，三者形成了限制电力系统的“不可能三角” [1] - 国泰海通证券推荐关注泛电力相关资产的长期投资机会 [1]

股东会召开与出席情况 - 公司于2025年12月15日在上海市钦江路212号A楼2楼报告厅召开了2025年第三次临时股东会 [2] - 会议采取现场投票与网络投票相结合的表决方式 符合相关法律法规及公司章程规定 [2] - 会议原应由董事长主持 因其因公无法出席 改由董事王晨皓先生主持 [2] - 公司在任董事8人 其中3人列席会议 分别为董事王晨皓先生 独立董事刘运宏先生及杜朝辉先生 [3] - 公司副总裁 董事会秘书胡旭鹏先生列席了本次股东会 [3] 议案审议与表决结果 - 本次股东会审议的所有议案均为非累积投票议案和普通决议案 需经出席会议股东所持表决权的二分之一以上通过 [4] - 审议的第1项和第2项议案涉及与控股股东上海电气控股集团有限公司的关联交易 关联股东及其一致行动人需回避表决 [4] - 议案一：关于2026-2028年度财务公司与上海电气控股集团有限公司金融服务关联交易暨签署《金融服务框架协议》的议案 获得通过 [5] - 议案二：关于2026-2028年度公司与上海电气控股集团有限公司日常关联交易额度的议案 获得通过 [6] - 议案三：关于选举陈信元先生为公司独立董事的议案 获得通过 [6] - 本次股东会审议的所有议案均获得通过 [6] 法律见证情况 - 本次股东会由国浩律师（上海）事务所的贺琳菲 王浩律师进行见证 [7] - 律师认为 会议的召集 召开程序 出席人员资格 召集人资格以及表决程序和表决结果均合法有效 [7]

公司治理 - 董事会成员含执行董事、非执行董事和独立非执行董事[1][2] - 设有审计、薪酬、提名和战略四个董事会委员会[3] 人员任职 - 吴磊任董事会执行主席和战略委员会主席[2][3] - 杜朝晖任薪酬和提名委员会主席[3] - 陈新元任审计委员会主席[3] 其他信息 - 公司股票代码为02727[1] - 文档发布于2025年12月15日[5]

会议情况 - 公司2025年12月15日召开股东特别会议，决议案均获通过[2][5] - 8504694878股股东出席，占比54.7273%[6] 股份信息 - 已发行股份15540121636股，含12615639636股A股及2924482000股H股[6] - 控股股东持股6714077385股，占比43.20%[6] - 独立股东可投票股份8826044251股，占比56.80%[7] 决议结果 - 第一项决议案赞成股数1835723625股，占比87.2389%[8] - 第二项决议案赞成股数2078760586股，占比98.7882%[8] - 第三项决议案赞成股数8476958905股，占比99.6739%[8] 人员变动 - 选举陈信元为独立非执行董事[9] - 陈信元薪酬每年25万元，未签合同[12][13] 董事会构成 - 执行董事为吴磊、朱兆开、王晨皓[14] - 非执行董事为邵君、陆雯[14] - 独立非执行董事为刘运宏、杜朝辉、陈信元[14]