| 证券代码：605138 | 证券简称：盛泰集团 | 公告编号：2026-008 | | --- | --- | --- | | 转债代码：111009 | 转债简称：盛泰转债 | | 盛泰智造集团股份有限公司 关于不向下修正"盛泰转债"转股价格公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 截至 2026 年 3 月 11 日，公司股票已满足在任意连续三十个交易日中至 少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的 85% （即 8.9760 元/股），已触 发"盛泰转债"转股价格修正条款。 经公司第三届董事会第十九次会议决议，公司董事会决定本次不向下修 正"盛泰转债"的转股价格，并且在未来 6 个月内（即自 2026 年 3 月 12 日至 2026 年 9 月 11 日期间），公司股价若再次触发此条款，亦不向下修正"盛泰转 债"的转股价格。从 2026 年 9 月 12 日起首个交易日重新开始计算，若再次触发 "盛泰转债"的转股价格向下修正条款，届时公司董事会将再次召开会议决定是 否行使"盛泰转债 ...

交易概况 - 盛泰集团全资子公司盛泰针织拟19023.40万元出售昊泰纺织70%股权给宁波昊泰[3] - 交易完成后盛泰针织持30%股权，昊泰纺织不再纳入合并报表[3] - 交易已于2026年3月6日签署协议，尚需股东会审议通过[6] 财务数据 - 2024年度昊泰纺织资产总额1609.97万元，负债1259.25万元，净资产350.72万元，营收96.27万元，净利润88.50万元[18] - 2025年1 - 10月资产46089.77万元，负债34051.05万元，净资产12038.71万元，营收1939.16万元，净利润687.99万元[18] - 以2026年1月31日为基准日，股东全部权益价值26800.00万元，评估增值率122.25%[20] - 70%股权账面成本8427.10万元，交易溢价125.74%[7] 付款安排 - 昊泰纺织尚余4682.05万元需2026年4月30日前清偿，宁波昊泰连带担保[4] - 宁波昊泰确保2026年3月31日支付不少于1000万元，4月30日前付清余款[4] 公司治理 - 改选后董事会3名董事，宁波昊泰提名2名，盛泰针织提名1名[31] - 改选后监事1名，由宁波昊泰提名[31] 交易影响 - 交易有利于公司聚焦主业，回笼资金，提高资产运营效率[36] - 交易完成后预计无关联交易和同业竞争[39][41]

股东会信息 - 2026年第一次临时股东会3月24日10点在嵊州五合东路2号公司会议室召开[6] - 网络投票3月24日进行，交易系统9:15 - 15:00，互联网9:15 - 15:00[6][9] - 审议出售资产和2026年度申请银行综合授信额度及贷款业务议案[11] 时间安排 - 股权登记日为3月18日[18] - 会议登记时间为3月19日9:00 - 11:30、13:30 - 17:00[19] 其他信息 - 登记方式为现场和信函，地点在浙江省嵊州市经济开发区五合东路2号证券部办公室[21] - 公司联系电话0575 - 83262926，邮箱ir@smart - shirts.com.cn[21] - 对中小投资者单独计票的议案为出售资产议案[12] - 股东会召集人为董事会，表决方式为现场和网络投票结合[7]

会议信息 - 董事会于2026年2月28日发出第三届董事会第十八次会议通知[3] - 会议于2026年3月6日在嵊州市盛泰集团会议室召开[3] - 应参会董事9人，实际参会9人[3] 议案表决 - 《关于出售资产的议案》表决9同意0反对0弃权，需提交股东会审议[4] - 《关于公司2026年度申请银行综合授信额度及办理贷款业务的议案》表决9同意0反对0弃权，需提交股东会审议[4] - 《关于提请召开公司2026年第一次临时股东会的议案》表决9同意0反对0弃权[4]

财务数据对比 - 2025年10月31日流动资产267,994,076.94元，2024年12月31日为16,055,115.81元[17] - 2025年10月31日流动负债125,510,530.92元，2024年12月31日为12,592,490.72元[17] - 2025年10月31日非流动资产192,903,602.36元，2024年12月31日为44,620.13元[17] - 2025年10月31日负债合计340,510,530.92元，2024年12月31日为12,592,490.72元[17] - 2025年10月31日所有者权益120,387,148.38元，2024年12月31日为3,507,245.22元[17] - 2025年10月31日资产总计460,897,679.30元，2024年12月31日为16,099,735.94元[17] - 2025年1 - 10月营业收入19,391,595.01元，2024年为962,668.39元[18] - 2025年1 - 10月营业利润8,971,135.10元，2024年为930,778.70元[18] - 2025年1 - 10月利润总额8,971,135.57元，2024年为930,779.62元[18] - 2025年1 - 10月净利润6,879,903.16元，2024年为884,977.52元[18] - 2025年1 - 10月经营活动现金流入152,730,611.51元，2024年为167,143,184.89元[20] - 2025年1 - 10月经营活动现金流出152,953,037.54元，2024年为163,069,603.89元[20] - 2025年1 - 10月经营活动现金流量净额 - 222,426.03元，2024年为4,073,581.00元[20] - 2025年1 - 10月筹资活动现金流入340,000,000.00元，2024年为121,765,962.79元[20] - 2025年1 - 10月筹资活动现金流量净额340,000,000.00元，2024年为 - 3,400,000.00元[20] - 2025年1 - 10月期末现金及现金等价物余额234,169,262.52元，2024年为781,339.29元[20] 资产负债详情 - 2025年10月31日货币资金234,169,262.52元，2024年12月31日为781,339.29元[132] - 2025年10月31日应收票据账面余额1,016,763.20元[133] - 2025年10月31日应收账款账面余额9,387,449.80元，坏账准备469,372.49元，账面价值8,918,077.31元[134][135] - 2025年10月31日其他应收款8,691,383.31元，2024年12月31日为15,272,458.51元[136] - 2025年10月31日存货账面余额1,111,578.35元，无存货跌价准备[138] - 2025年10月31日其他流动资产中增值税留抵税额等14,087,012.25元，2024年12月31日为1,318.01元[140] - 2025年10月31日固定资产101,474,169.28元[141] - 2025年固定资产本期增加102,996,100.24元，本期减少55,586.00元[141] - 2025年固定资产累计折旧本期增加1,468,429.44元，本期减少2,084.48元[141][142] - 2025年10月31日未办妥产权证书的污水处理厂房账面价值25,649,295.98元[142] - 2025年10月31日其他非流动资产中预付长期资产购置款91,429,433.08元[144] 负债详情 - 2025年10月31日应付账款91,184,260.47元，含应付工程设备款89,292,992.18元和货款1,891,268.29元[145] - 2025年10月31日应付职工薪酬121,901.78元，含短期薪酬44,091.74元，离职后福利 - 设定提存计划77,810.04元[146] - 2025年10月31日应交税费1,979,010.70元，主要为企业所得税1,970,748.27元[147] - 2025年10月31日其他应付款16,189,364.22元，2024年12月31日为12,571,338.97元[148] - 2025年10月31日一年内到期的长期借款15,019,230.55元，2024年12月31日为0元[149] - 2025年10月31日其他流动负债中已背书但未到期的银行承兑汇票1,016,763.20元，2024年12月31日为0元[150] - 2025年10月31日长期借款担保借款230,000,000.00元，年利率区间3.01%，扣除一年内到期后合计215,000,000.00元，2024年12月31日为0元[151] 经营数据 - 2025年1 - 10月营业成本7,598,200.54元，2024年度成本0元[154] - 2025年1 - 10月税金及附加14,971.74元，2024年度为5,045.65元[155] - 2025年1 - 10月管理费用2,284,802.15元，2024年度为43,445.39元[157] - 2025年1 - 10月信用减值损失 - 517,517.70元，2024年度为14,737.75元[159] - 2025年1 - 10月所得税费用2,091,232.41元，2024年度为45,802.10元[162] 关联交易 - 2025年1 - 10月向盛泰智造集团股份有限公司采购原材料、服务费414,003.89元，向宁波雅戈尔服饰有限公司采购成衣26,548.67元[169] - 2025年1 - 10月向盛泰智造集团股份有限公司出售水处理、服务费1,422,591.81元，向河南盛泰针织有限公司收取加工费60,267.82元[169] - 2025年1 - 10月盛泰智造集团股份有限公司代收代付能源费14,958,036.34元，嵊州盛泰针织有限公司代收代付4,192,366.06元[169] - 2025年1 - 10月向盛泰智造集团股份有限公司购置固定资产86,945,507.17元，向嵊州盛泰针织有限公司购置15,303,532.93元[170] - 2025年10月31日对盛泰智造集团股份有限公司其他应收款账面余额4,112,078.88元，其他非流动资产账面余额81,693,932.33元[171] 担保情况 - 盛泰智造集团股份有限公司为公司担保368,000,000.00元，担保起始日2025.10.31，到期日2035.12.30，未履行完毕[169]

可转债发行 - 公司发行7,011,800张可转换债券，募集资金70,118.00万元，净额68,384.50万元[4] 可转债基本信息 - 盛泰转债2022年12月1日上市，代码111009，初始转股价格10.90元/股，最新10.56元/股[4][5] - 转股期为2023年5月11日至2028年11月6日[3][5] - 可转债期限6年，自2022年11月7日至2028年11月6日[6] - 可转债票面利率第一年0.30%、第二年0.50%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.00%[5] 转股价格修正 - 转股价格向下修正条件：连续30个交易日至少15个交易日收盘价低于当期转股价格85%[3][6] - 本次触发修正条件期间从2026年2月11日起算，截至3月4日有10个交易日收盘价低于8.9760元/股[3][7] - 若未来20个交易日内有5个交易日满足条件，可能触发转股价格修正条款[7] - 修正方案须经出席会议股东所持表决权三分之二以上通过[6] - 修正后转股价格不低于股东大会召开日前20个交易日和前一交易日股票交易均价较高者，且不低于每股净资产值和股票面值[6]

2026年度日常关联交易预计 - 公司预计2026年与关联方伊藤忠商事株式会社及其并表子公司发生关联采购、销售交易，合计金额为80,000万元 [2] - 公司预计2026年与关联方雅戈尔时尚股份有限公司及其并表子公司发生代收水电费、销售商品等交易，合计金额为9,450万元 [2] - 上述关联交易的定价遵循市场原则 [2] 股东减持计划 - 持股比例为12.61%的股东雅戈尔服装计划进行减持 [3] - 减持期间为2026年1月12日至2026年4月11日 [3] - 计划通过集中竞价方式减持不超过1,666.71万股，占公司总股本的比例为3% [3]

行业核心数据与市场空间 - 国内经济的持续稳定发展带动下游医药、食品、化工等行业需求增长，为葡萄糖行业提供了广阔的国内市场空间 [1] - 2024年，中国葡萄糖产量为469.88万吨，较2023年增加49.4万吨，市场规模达117.03亿元，需求量为330.89万吨 [1][5] - 2025年，预计中国葡萄糖产量约477.72万吨，市场规模约122.48亿元，需求量约356.42万吨 [1][5] 市场需求结构分析 - **2024年需求结构**：食品领域需求量145.26万吨，占比43.9%；化工领域80.08万吨，占比24.2%；衍生品48.97万吨，占比14.8%；医药领域33.42万吨，占比10.1%；饲料及其他23.16万吨，占比7.0% [1][5] - **2025年需求结构变化**：食品领域需求量预计142.92万吨，占比下降至40.1%；化工领域预计98.02万吨，占比上升至27.5%；衍生品预计53.46万吨，占比15.0%；医药领域预计36.35万吨，占比10.2%；饲料及其他预计25.67万吨，占比7.2% [1][5] 行业定义、分类与产业链 - 葡萄糖是用途广泛的无色单糖，按产品可分为一水葡萄糖、无水葡萄糖；按应用领域分为工业葡萄糖、食用葡萄糖和医用葡萄糖 [2] - 上游产业链涵盖玉米、小麦等农作物种植，以及酶制剂、化学试剂和设备制造；中游为葡萄糖生产；下游主要应用于发酵工业、食品工业、化学工业，并可转化为其他物质 [6] 行业发展环境与历程 - 国家政策旨在确保葡萄糖质量安全与生产过程安全，为行业发展提供良好环境 [4] - 行业技术不断突破，企业在生产工艺优化、设备国产化等方面研发投入增加，整体竞争力提升 [5] - 中国葡萄糖产业发展历经起步与探索（20世纪50年代-80年代）、爆发式增长（1990年代-2010年）、高质量发展（2010年至今）三个阶段 [7] 行业竞争格局与主要参与者 - 中国是全球重要的葡萄糖生产国，2024年行业产能为522万吨 [8] - 主要生产企业包括西王集团、盛泰集团、潍坊盛泰药业、玉锋实业、山东天力药业、东晓生物等，企业主要分布在河北、黑龙江、山东等地区 [8] - 截至统计时，国内原料药级葡萄糖生产批文共计9条，涉及7家企业 [7] - 相关上市企业包括盛泰集团[605138]、华北制药[600812] [2] 行业发展趋势 - 行业研发生产态势积极向好，技术创新推动产业升级，企业通过酶法转化、智能化生产线提升纯度和生产效率 [9] - 行业注重绿色环保，采用清洁生产技术减少废弃物排放 [9] - 随着健康消费需求提升，功能性葡萄糖产品（如缓释型葡萄糖）加速开发，以满足市场多元化需求 [9] - 未来在市场需求持续增长、技术创新、多元化发展及绿色可持续发展推动下，产业将迎来更广阔发展空间 [10]

公司业绩预告 - 公司预计2025年度实现归属于上市公司股东的净利润为1,800万元至2,700万元 [1] - 与上年同期净利润4,664.95万元相比，预计将减少1,964.95万元至2,864.95万元 [1] - 净利润同比减少幅度预计为42.12%至61.41% [1] 业绩变动原因 - 预计对持有的Natural Fiber Welding, Inc.股权计提资产减值约2,500万元 [1] - 报告期内对部分生产基地进行整合，产生离职补偿金约2,100万元 [1] - 业绩同比下降受前述非经常性因素影响 [1] 行业环境 - 2025年全球经贸环境不确定性进一步加大 [1] - 全球经济呈现供强需弱的背景 [1] - 我国纺织行业供给侧表现较好 [1] - 国内纺织品服装参与国际竞争的难度总体加大 [1]

公司业绩预告 - 盛泰集团发布2025年度业绩预告，预计实现归属于上市公司股东的净利润为1800万元至2700万元 [2] - 预计净利润与上年同期相比，同比减少幅度为42.12%至61.41% [2]