股票发行 - 拟授权董事会以简易程序向特定对象发行股票，融资不超3亿且不超去年末净资产20%[2] - 发行A股，每股面值1元，数量不超发行前股本30%[4] - 发行对象不超35名，均现金认购，限售期6或18个月[4][6] 发行安排 - 定价基准日为发行期首日，价格不低于前20日均价80%[5] - 证监会注册后十日完成缴款，在上交所科创板上市[4][7] 资金用途 - 募资用于主营业务项目及补流，补流比例符合规定[6] 其他 - 发行前滚存未分配利润新老股东按发行后比例共享[7] - 授权自2025年股东会通过至2026年股东会召开[7]

业绩总结 - 2025年营业收入357,636,948.88元，同比增长约3.79%[33][165] - 2025年营业成本241,474,934.76元，同比下降约0.71%[33][165] - 2025年销售费用12,104,459.13元，同比增长约11.67%[33][170] - 2025年研发费用62,173,563.88元，同比增长约0.42%[33][171] - 2025年财务费用561,441.73元，同比下降约86.94%[33][171] - 2025年营业利润 -74,240,856.42元，亏损有所收窄[33] - 2025年净利润 -79,402,273.52元，亏损有所收窄[33][191] - 2025年基本每股收益 -1.26元，上期 -1.14元[33] - 2025年稀释每股收益 -1.24元，上期 -1.13元[33] - 2025年综合收益总额 -79,402,273.52元，亏损有所收窄[33] - 2025年经营活动现金流量净额 -2.75亿元，亏损扩大[42] - 2025年投资活动现金流量净额24.81亿元，扭亏为盈[42] - 2025年筹资活动现金流量净额4.46亿元，同比增长1043.59%[42] - 2025年现金及现金等价物净增加额26.50亿元，扭亏为盈[42] 财务状况 - 2025年末资产总计1,750,196,681.47元，下降约2.77%[20] - 2025年末负债合计398,757,849.98元，下降约1.35%[24] - 2025年末股东权益合计1,351,438,831.49元，下降约3.18%[24] - 期末货币资金3.24亿元，增长468.20%[26] - 期末预付款项0.55亿元，增长175.12%[26] - 期末合同负债0.63万元，下降99.93%[31] 业务情况 - 公司主营业务为高端电子材料研发、生产及销售，产品有电磁屏蔽膜、电子铜箔、挠性覆铜板等[49] - 主营业务中，电磁屏蔽膜营业收入181,127,172.35元，铜箔88,084,456.89元，覆铜板38,935,969.88元，其他25,333,029.38元；其他业务收入24,156,320.38元[167] - 境内营业收入331,722,527.38元，营业成本234,795,184.45元；境外营业收入25,914,421.50元，营业成本6,679,750.31元[167] - 前5名客户营业收入合计121,969,868.37元，占全部营业收入34.10%[169] 研发与补助 - 研发支出本期合计62,173,563.88元，上期61,916,416.68元[195] - 公司政府补助期初余额8452.83万美元，本期新增312.8万美元，计入其他收益863.34万美元，期末余额7902.29万美元[199] 其他 - 本期新设立全资子公司方邦科技集团（香港）有限公司纳入合并范围[196] - 持有东莞惟实电子材料科技有限公司70%股权，少数股东持股比例30%[197] - 东莞惟实电子材料科技有限公司当期归属于少数股东的损益4,196,696.79元，向少数股东宣告分派股利4,500,000.00元[197] - 东莞惟实电子材料科技有限公司期末资产合计79,623,728.64元，负债合计8,208,316.72元[198] - 东莞惟实电子材料科技有限公司本期营业收入57,673,590.05元，净利润13,988,989.30元[198]

募集资金情况 - 公司首次公开发行2000万股，募集资金10.776亿元，扣除费用后净额9.7903962263亿元[1] - 2025年度实际使用募集资金925.85万元，使用闲置资金补充流动资金1.05亿元[3] - 2025年收到银行存款利息净额979.49万元，截至2025年末累计利息净额1.106507亿元[3][4] - 截至2025年末，累计使用募集资金6.19148亿元，累计使用闲置资金补充流动资金1.05亿元[3][4] - 截至2025年12月31日，募集资金余额3.6554229992亿元[7][8] 项目投入与结项 - 挠性覆铜板项目累计投入2.972472亿元，投入进度95.65%，已终止后续产能建设[11] - 屏蔽膜项目累计投入1.278255亿元，投入进度96.46%，已结项[11] - 挠性覆铜板项目产能为32.5万平方米/月，已决定终止后续产能建设[12] 资金使用与置换 - 截至2025年12月31日，公司使用自有资金支付募投项目并以募集资金置换累计金额为6353.90万元[13][15] - 截至2025年12月31日，公司使用闲置募集资金暂时补充流动资金累计金额为10500.00万元，尚未到达归还期限[13] 资金结余与安排 - 屏蔽膜项目已结项，募集资金结余为1216.31万元[13] - 挠性覆铜板项目已终止，募集资金结余预计为30068.08万元[13] - 研发中心建设项目已结项，募集资金预计剩余金额12702.77万元，将使用不超过12000万元临时补充流动资金[13] - 公司将“研发中心建设项目”结项，用不超1.2亿元结余募集资金临时补充流动资金，期限不超12个月[16] 其他资金管理 - 2025年8月15日起12个月内，公司可用不超4.5亿元闲置募集资金现金管理，期末理财产品余额为3.54487亿元[19] - 截至2025年12月31日，公司无使用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款的情况[22] - 截至2025年12月31日，公司无将超募资金用于在建及新项目的情况[23] - 2023年公司将“屏蔽膜生产基地建设项目”结项，节余1216.31万元永久补充流动资金[24] - 2024年公司终止“挠性覆铜板生产基地建设项目”后续产能建设，预计剩余3.006808亿元存专用账户[26] - 截至2025年12月31日，公司无募集资金投资项目对外转让或置换的情况[27] - 2025年度公司募集资金使用披露与实际相符，无违规使用情形[28] - 保荐机构认为公司2025年度募集资金存放与使用合规，无变相改变用途和损害股东利益情况[32]

审计相关 - 大信会计师事务所审计公司2025年12月31日财务报告内部控制有效性[3] - 审计报告日期为2026年4月17日[9] 责任界定 - 建立健全和有效实施内部控制并评价其有效性是公司董事会的责任[4] - 注册会计师的责任是对财务报告内部控制有效性发表审计意见并披露非财务报告内部控制重大缺陷[5] 内控情况 - 内部控制存在固有局限性，根据审计结果推测未来有效性有风险[6] - 公司在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[7]

业绩总结 - 2025年度公司营业收入35763.69万元，上年度34457.08万元[10] - 2025年度营业收入扣除项目2415.63万元，占比6.75%；上年度3758.39万元，占比10.91%[10] - 2025年度营业收入扣除后金额33348.06万元，上年度30698.69万元[10] 其他业务 - 2025年废铜及废品处置收入340.16万元，受托技术开发收入2075.47万元[10] - 2024年废铜及废品处置收入3758.39万元[10]

公司治理 - 2025年度召开12次董事会会议和3次股东大会[4] - 2025年董事会换届，提名6名非独立董事和3名独立董事候选人[9] - 2025年9月12日职工代表大会选举喻建国为职工代表董事[10] 人员聘任 - 2025年1月20日聘任汪友涛为财务总监，任期三年[9] - 2025年1月20日聘任苏陟为总经理等多名高管，任期三年[10] 委员会会议 - 2025年审计委员会会议召开4次，战略2次，薪酬与考核5次[5] 关联与收购 - 2025年不存在需审议的关联交易情况[8] - 报告期内公司未发生被收购情况[8] 审计与会计 - 聘任大信会计师事务所为2025年度财务及内控审计机构[8] - 报告期内无会计准则变更外的会计政策变更等情形[9] 激励计划 - 2022年股票期权激励计划首次授予第二个行权期条件成就[11] - 2024年限制性股票激励计划首次授予第一个归属期完成登记及预留授予[11] - 报告期内不涉及制定或变更股权激励计划[11]

公司治理 - 2025年召开12次董事会会议、3次股东大会[4][5] - 2025年审计、提名、薪酬与考核委员会分别开会4、2、5次[5] - 2025年1月3日审议通过董事会换届选举议案[9] 人员变动 - 2025年1月20日聘任汪友涛为财务总监，任期三年[9] - 2025年1月20日聘任苏陟为总经理等高管，任期三年[10] - 2025年9月12日选举喻建国为职工代表董事[10] 财务相关 - 聘任大信会计师事务所为2025年度审计机构[8] - 2025年无需审议的关联交易[8] - 报告期无会计政策变更等情形[9] 激励计划 - 2022年股票期权激励计划第二个行权期条件成就[11] - 2024年限制性股票激励首次归属期完成登记[11] - 2024年限制性股票激励预留部分授予完成[11]

公司治理 - 2025年度召开12次董事会会议，3次股东大会[4] - 2025年1月3日董事会换届，第三届9名董事含6非独董3独董，提名第四届董候选人[9] - 2025年9月12日职工代表大会选举喻建国为第四届董事会职工代表董事[10] 人员聘任 - 2025年1月20日聘任汪友涛为财务总监，任期三年[9] - 2025年1月20日第四届董事会第一次会议聘任苏陟为总经理等多名高管，任期三年[10] 会议出席 - 独立董事崔小乐应参加12次董事会，全部亲自且通讯出席，出席3次股东大会[5] - 2025年董事会战略、审计、提名委员会会议分别为2次、4次、2次，崔小乐出席全部会议[5] 公司运营 - 2025年不存在需提交董事会审议的关联交易情况[8] - 报告期内公司及相关方均未变更或豁免承诺[8] - 报告期内公司未发生被收购情况[8] - 2025年不存在因准则变更外原因作会计政策等变更的情形[9] 激励计划 - 2022年股票期权激励计划首次授予第二个行权期行权条件成就[11] - 2024年限制性股票激励计划首次授予第一个归属期归属条件成就，完成归属登记和预留部分授予[11] - 报告期内不涉及制定或变更股权激励计划等情形[11] 审计机构 - 聘任大信会计师事务所为2025年度财务审计及内控审计机构[8]

薪酬适用范围 - 制度适用于领薪董事和高管，独董仅适用相关内容[3] 薪酬审议 - 董事会审议高管薪酬，股东会审议董事薪酬[6] 薪酬构成 - 内部任职非独董和高管薪酬由基本、绩效、中长期激励收入构成[10] 薪酬比例与发放 - 绩效薪酬占比原则上不低于50%[11] - 非独董和高管基本薪酬按月发放，部分绩效年报披露后支付[14] 薪酬调整与追回 - 公司亏损，董事和高管平均绩效薪酬应下降[12] - 财务重述应追回超额发放绩效和激励收入[15] - 薪酬与考核委员会可不定期调整薪酬体系[17]

会议选举 - 2025年1月20日选举倪丽丽等组成第四届董事会审计委员会[1] - 2026年2月3日选举金鹏为第四届董事会独立董事及审计委员会委员[2] 报告审议 - 2025年4月至10月多次会议审议各期报告议案并全票通过[3][4] 制度与评价 - 制定《内部审计制度》，内控运作合规[5] - 认为财务报告真实准确完整，信息披露合规[6] 审计机构 - 认为大信会计师事务所尽责独立，提议续聘为2025年度审计机构[8] 工作协调 - 报告期内审计委员会协调沟通，提高审计效率[10]