业绩总结 - 2022 - 2024年公司营业收入分别为44280.76万元、44808.54万元和55369.27万元，复合增长率为11.82%[156][161] - 2022 - 2024年公司经营活动产生的现金流量净额占当年营业收入的比例分别为9.01%、12.93%和21.80%，平均值为14.58%[161] - 报告期内公司综合毛利率分别为46.10%、47.34%、46.97%和50.26%[23] 股权结构 - 截至2025年9月30日，公司前十大股东合计持股145542965股，持股比例29.99%[35] - 截至2025年9月30日，公司无控股股东，尹健等8人为实际控制人，合计持有公司20.71%的股份[36] - 2025年10月30日，公司实际控制人变更为朱双全、朱顺全及朱梦茜[38] 财务指标 - 报告期各期末，存货账面价值分别为13987.47万元、12644.42万元、14325.73万元及20479.75万元[16] - 报告期各期末，应收账款账面价值分别为17070.16万元、19032.72万元、20910.53万元及17546.91万元[18] - 报告期内公司持有其他非流动金融资产公允价值变动损益分别为 -774.67 万元、-513.12 万元、-1497.19 万元及 125.94 万元[20] 发行计划 - 本次向特定对象发行股票价格为8.15元/股，不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%[8][131][139] - 本次拟发行股票数量不超过61350000股，未超过发行前总股本的30%[9][142] - 本次发行募集资金总额不超过500002500元，扣除费用后用于补充流动资金[10][121][145][151] 未来规划 - 未来秉承创新驱动理念，通过自主创新和外延并购，向系统提供商发展[86] - 2026 - 2030年公司营业收入预测年增长率取值为11.82%，经营活动产生的现金流量净额占营业收入的比率取值为14.58%[161] - 未来5年投资项目资金需求约为15.87亿元[166][167][168] 公司策略 - 深化两化融合，精简审批流程，推动部门信息共享与协同[81] - 打造高价值研发引擎，完善产品功能，搭建研发管理体系[81] - 坚持客户导向，强化销售团队建设，定制销售策略[81]

业绩数据 - 2025年9月30日，公司资产总计165,960.10万元，2024年末为151,571.04万元[14] - 2025年1 - 9月，公司营业收入41,534.97万元，净利润11,256.13万元[14] - 2024年度，公司营业收入55,369.27万元，净利润8,066.99万元[14] - 2025年1 - 9月经营活动现金流量净额为13,218.42万元[14] - 2024年度经营活动现金流量净额为12,072.22万元[14] - 2025年1 - 9月归属于母公司股东的净利润为11256.13万元[15] - 2025年1 - 9月流动比率为3.45倍，速动比率为2.66倍[15] - 2025年1 - 9月母公司资产负债率为20.59%，合并资产负债率为16.58%[15] - 报告期内综合毛利率分别为46.10%、47.34%、46.97%和50.26%[32] 公司业务 - 公司主要从事电力系统智能化记录分析等相关产品的研发、制造、销售和服务，主营产品有电力故障录波装置等[10] - 公司电力故障录波装置、时间同步装置处于细分行业领先地位[10] 股票发行 - 本次拟向特定对象发行股票数量不超过61350000股，募集资金总额不超过500002500元[42][44] - 发行对象为朱双全、朱顺全，认购股份数量上限均为30675000股，认购金额上限均为250001250元[43] - 发行价格为8.15元/股，不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%[38][40][65][71] - 发行对象认购的股份自发行结束之日起十八个月内不得转让[43][73] 历史募资 - 2009年A股IPO发行1,635万股，募集资金总额为526,143,000.00元[80] - 公司首次公开发行股票募集资金净额为489178070.07元，超募资金总额为30417.81万元[81] 资金使用 - 2010 - 2020年，公司使用超募资金用于子公司增资、项目实施、股权收购等[81][83][84]

公司基本信息 - 保荐机构为招商证券，保荐代表人为刘智、贾音，项目协办人为刘学财[8] - 发行人注册资本为48,533.5536万元[12] - 发行人A股股票代码为300018，于2009 - 10 - 30在深交所上市[12] - 本次向特定对象发行的股票为境内上市人民币普通股（A股）[13] 股权结构 - 截至2025年9月30日，朱梦茜持股23,900,000股，持股比例4.92%[14] - 截至2025年9月30日，王永业持股21,511,300股，持股比例4.43%[14] - 截至2025年9月30日，张小波持股21,250,350股，持股比例4.38%[14] - 截至2025年9月30日，邓志刚持股20,810,100股，持股比例4.29%，限售股15,607,575股[14] - 截至2025年9月30日，前十名股东合计持股145,542,965股，持股比例29.99%[14] - 截至2025年9月30日，前十名股东限售股合计30,807,000股[14] - 截至2026年1月20日，招商证券创新交易部持有发行人9000股，占比0.002%[25] 财务数据 - 2009年IPO募集资金净额48,917.81万元[15] - 首发后累计派现金28,903.61万元[16] - 2025年9月30日净资产额为138,447.29万元[16] - 2025年1 - 9月营业收入41,534.97万元[20] - 2025年1 - 9月净利润11,256.13万元[21] - 2025年9月末流动比率为3.45倍[23] - 2025年9月末资产负债率（合并）为16.58%[23] - 2025年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额为13,218.42万元[24] 发行情况 - 2026年1月27日内核会议同意推荐向特定对象发行股票申请上报深交所[34] - 2025年10月30日董事会审议通过向特定对象发行A股股票系列议案[37] - 2025年12月1日股东会审议通过向特定对象发行有关议案[39] - 发行股票面值1.00元/股，发行价格8.15元/股，不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%[40][47] - 本次募集资金扣除发行费用后拟全部用于补充公司流动资金[43] - 本次发行募集资金总额不超过500,002,500元，发行股份数量不超过发行前公司总股本的30%[45] - 发行对象认购的股票自发行结束之日起十八个月内不得转让[49] 历史募资使用 - 2009年首次公开发行A股股票1,635万股，每股发行价32.18元，募集净额489,178,070.07元[57] - 截止2024年12月31日，首次公开发行股票募集资金已使用完毕，承诺投资65,562.55万元，实际投入56,058.46万元[57][58] - 首次公开发行股票超募资金总额为30,417.81万元[59] 其他财务指标 - 报告期各期末存货账面价值及占流动资产比例分别为13987.47万元（14.17%）、12644.42万元（12.38%）、14325.73万元（15.28%）、20479.75万元（22.33%）[71] - 报告期各期末计提存货跌价准备及占存货余额比例分别为379.87万元（2.64%）、205.67万元（1.60%）、192.77万元（1.33%）、125.78万元（0.61%）[71] - 报告期各期末应收账款账面价值及占流动资产比例分别为17070.16万元（17.30%）、19032.72万元（18.64%）、20910.53万元（22.30%）、17546.91万元（19.13%）[72] - 报告期各期末1年以上应收账款比例分别为38.69%、42.39%、35.67%、37.84%，应收账款周转率分别为2.44次/年、2.48次/年、2.77次/年、2.88次/年[72] - 报告期内公允价值变动损益分别为 - 774.67万元、 - 513.12万元、 - 1497.19万元及125.94万元，投资收益分别为1403.58万元、3451.55万元、806.77万元及569.61万元[74] - 报告期内营业收入分别为44280.76万元、44808.54万元、55369.27万元和41534.97万元，呈上升趋势[75] - 报告期内综合毛利率分别为46.10%、47.34%、46.97%和50.26%，整体较高且有小幅波动[76] 风险提示 - 本次发行需获深交所审核通过并经中国证监会同意注册，存在审批风险[78] - 本次发行募集资金到位短期内，股东即期回报存在被摊薄风险[79] - 本次发行完成后，公司二级市场股价存在不确定性，投资者有遭受投资损失风险[80] - 公司本次发行存在募集资金不足甚至发行失败风险[81] 业务情况 - 公司主营电力系统智能化相关产品，电力故障录波装置、时间同步装置处于细分行业领先地位[82] - 公司客户主要集中于国家电网等，对其存在较大依赖[63] 其他信息 - 保荐机构认为发行人本次发行符合相关规定，同意保荐其向特定对象发行股票[88] - 发行人聘请招商证券、湖南启元律师事务所、信永中和会计师事务所、北京荣大科技等第三方，聘请行为合法合规[85][86]

业绩总结 - 报告期内医疗信息化领域业务收入分别为7456.04万元、3097.16万元、1831.73万元、1355.20万元，占比分别为16.84%、6.91%、3.31%、3.26%[9] - 2022年医疗信息化业务前十大客户销售金额小计6510.26万元，占比87.32%[9] - 2024年医疗信息化业务小计销售金额1464.25万元，占比79.94%[10] - 2025年1 - 9月医疗信息化业务小计销售金额1121.2万元，占比82.73%[10] - 2025年1 - 9月至2022年，向四川宏业电力集团销售商品金额分别为0元、1734468.81元、617169.75元、75663.72元[50] - 2025年1 - 9月至2022年，关键管理人员报酬分别为4019610.97元、8487756.55元、7877028.37元、6559384.31元[52] - 四川宏业电力集团有限公司应收账款在2025.9.30无数据，2024.12.31为582,434.40元，2023.12.31为662,134.25元，2022.12.31为1,901,848.13元[55] 用户数据 - 2022年五原县人民医院销售金额1301.52万元，占医疗信息化业务比例17.46%[9] - 2022年中移信息系统集成有限公司销售金额1161.29万元，占医疗信息化业务比例15.58%[9] - 2023年石嘴山市第一人民医院销售金额1467.50万元，占医疗信息化业务比例47.38%[9] - 2023年商洛市商州区中医医院销售金额327.35万元，占医疗信息化业务比例10.57%[9] - 2024年禄丰市人民医院销售金额752.60万元，占比41.09%[10] - 2025年1 - 9月乌恰县人民医院销售金额462.51万元，占比34.13%[10] 未来展望 - 2025年10月30日公司第六届董事会第十四次会议通过向特定对象发行A股股票相关议案[20] - 本次发行股票数量61,350,000股，拟募集资金总额不超过500,002,500元[32] - 朱双全、朱顺全拟分别认购30675000股，认购金额上限均为250001250元[36] - 朱双全、朱顺全承诺最低认购金额均为250001250元，最低认购数量均为30675000股[36] 市场扩张和并购 - 无 其他新策略 - 报告期内深耕智能电网领域，战略缩减医疗信息化业务投入[9] 股权相关 - 截至2025年10月30日，朱梦茜直接持有发行人4.92%的股份[21] - 原实际控制人将合计持有的发行人20.71%股份的表决权委托给朱双全、朱顺全行使[21][23] - 2025年10月30日起，朱双全、朱顺全、朱梦茜合计控制发行人25.63%的股份表决权，成为实际控制人[21] - 本次发行前卢春明等8人将合计20.71%股份表决权委托给朱双全、朱顺全行使[28] - 本次发行后卢春明等4人18个月内将合计11.09%股份表决权委托给朱双全行使[28] - 朱双全、朱顺全分别持有鼎龙股份14.71%、14.58%股份，其中2.42%、0.40%已质押，质押占比分别为16.43%、2.75%[34] - 朱双全、朱顺全合计持有的鼎龙股份股票市值超120亿元、可转债市值超5亿元[34] - 朱梦茜在定价基准日前六个月内有买卖发行人股票行为，期间不属于持股5%以上股东等[39] - 卢春明等4人将合计12.49%股份表决权委托给朱双全，委托期限至发行股票登记后18个月；尹健等4人将合计8.22%股份表决权委托给朱顺全，委托期限至发行股票登记日[46] 合规相关 - 深交所上市审核中心于2026年2月28日出具《审核问询函》[2] - 本所律师对《审核问询函》相关事项进行了多方面核查[7] - 报告期内发行人与主要客户交易无违法违规情形[12] - 发行人及其现任董事等无商业贿赂相关立案调查等情况[12] - 发行人制定防范商业贿赂制度且执行有效[13] - 需说明本次发行方案是否符合提前确定发行对象并锁定价格情形[16] - 需说明朱双全和朱顺全认购资金来源等相关情况[16] - 发行人实际控制人与卢春明等4人表决权委托、一致行动关系在发行登记后18个月内不变[24] - 发行人实际控制人与尹健等4人表决权委托、一致行动关系在发行登记之日终止[24] - 除朱双全、朱顺全认购及卢春明等3人行权外，其他主体目前无增减持计划[29] - 朱双全、朱顺全、朱梦茜及其一致行动人承诺发行后18个月内不减持股份[30] - 2025年10月30日起原8名实控人未经同意不再控制发行人[31] - 朱双全、朱顺全承诺自定价基准日至发行完成后六个月内不减持，认购股票自发行结束之日起十八个月内不得转让[40] - 朱梦茜承诺自定价基准日至发行完成后六个月及发行完成后十八个月内不减持[41] - 卢春明等4人承诺自2025年10月30日起及发行完成后十八个月内不减持[41] - 尹健等4人承诺自2025年10月30日起十八个月内不减持[41] - 收购人持有的被收购公司股份，收购完成后18个月内不得转让；特定发行对象认购股票自发行结束之日起18个月内不得转让[42] - 发行人实际控制人及一致行动人作出股份限售承诺，限售期多为18个月[43] - 发行人及认购对象承诺在取得中国证监会注册批复后12个月内完成发行[44] - 发行人实际控制人控制的其他企业与发行人主营业务无同业竞争[49] - 发行人报告期内与鼎龙股份等关联企业未发生关联交易，募投项目实施后预计也不会新增[54] - 募投项目实施后不会新增重大不利影响同业竞争，不影响公司生产经营独立性，符合《注册办法》第十二条规定[54] - 律师对照《监管规则适用指引——发行类第6号》第9条规定比对发行相关情况[54] - 认购对象朱双全、朱顺全认购资金来源为合法自有或自筹资金，不存在对外募集等情形[56] - 认购对象朱双全、朱顺全承诺不存在法律法规禁止持股等三种情形[56] - 认购对象朱双全、朱顺全不属于股权架构两层以上且无实际经营业务的公司，认购股份无委托持股等情形[56] - 本次发行不存在证监会系统离职人员入股情况[56] - 本次发行为锁价发行，不属于以竞价方式确定认购对象的情形[56] - 本所律师核查认为相关信息披露真实、准确、完整，符合规定[57] - 需说明发行人是否涉及房地产业务等多项核查事项[59] - 本所律师出具关于审核问询函相关事项的专项核查报告[62]

业绩总结 - 报告期各期公司营业收入分别为44280.76万元、44808.54万元、55369.27万元和41534.97万元，呈持续增长趋势[8][18][59] - 报告期各期公司综合毛利率分别为46.10%、47.34%、46.97%和50.26%，高于同行业可比公司平均水平[8] - 2025年1 - 9月公司营业收入41534.97万元，较上年同期增长18.65%[200] 业务收入结构 - 报告期内智能电网领域收入占比分别为79.55%、93.09%、96.69%和96.74%，是主要收入来源[18][59] - 报告期内医疗健康领域收入占比分别为20.45%、6.91%、3.31%和3.26%，金额和占比逐年下降[18][59] 主要产品收入 - 电力故障录波装置收入分别为12568.72万元、14780.46万元、17747.61万元和13088.15万元，规模较高且稳定增长[60] - 时间同步装置收入分别为5570.63万元、6072.08万元、6865.68万元和7594.93万元，逐年稳定增长[62] 毛利率情况 - 报告期各期综合能源服务项目毛利率分别为30.96%、21.38%、18.89%和12.14%，整体呈下降趋势[8] - 报告期各期医疗信息化项目毛利率分别为24.10%、25.89%、5.23%和45.32%，波动较大[8] 客户与销售 - 报告期各期公司向合并口径的前五大客户销售收入占营业收入比例分别为57.47%、72.91%、74.72%及74.81%[9][23] - 2025年1 - 9月国家电网销售收入20144.03万元，占当期销售总额48.50%；南方电网7696.98万元，占18.53%[22] 应收账款 - 报告期各期末应收账款余额分别为22894.34万元、25092.90万元、26529.46万元和23012.34万元[10] - 发行人智能电网业务报告期各期末1年以内应收账款占比分别为70.31%、76.34%、80.85%和80.34%[129] 存货情况 - 报告期各期末公司的存货账面价值分别为13987.47万元、12644.42万元、14325.73万元及20479.75万元[10] - 2025年9月末发出商品金额相较2024年末增长系业务增长及部分项目集中发货所致[187] 未来展望 - 《电力系统调节能力优化专项行动实施方案（2025 - 2027年）》支撑2025 - 2027年年均新增2亿千瓦以上新能源合理消纳利用[25] - “十五五”时期国家电网公司固定资产投资预计达4万亿元，较“十四五”增长40%[102]

业绩数据 - 报告期各期公司营业收入分别为44280.76万元、44808.54万元、55369.27万元和41534.97万元[7] - 报告期各期综合毛利率分别为46.10%、47.34%、46.97%和50.26%，高于同行业平均[7] - 报告期各期销售费用分别为5996.87万元、5609.04万元、6188.62万元及3355.57万元[8] - 报告期各期向五大客户销售收入占营收比例分别为57.47%、72.91%、74.72%及74.81%[8] - 报告期各期末应收账款余额分别为22894.34万元、25092.90万元、26529.46万元和23012.34万元[9] - 报告期各期应收账款周转率分别为2.44、2.48、2.77和2.88次/年，低于同行业平均[9] - 报告期各期末存货账面价值分别为13987.47万元、12644.42万元、14325.73万元及20479.75万元[9] - 最近一期末交易性金融资产账面价值27500.00万元，债权投资账面价值49500.00万元[10] - 2025年1 - 9月公司营业收入41,534.97万元，较上年同期增长18.65%[195] 业务结构 - 报告期内智能电网领域收入占比分别为79.55%、93.09%、96.69%和96.74%，医疗健康领域占比递减[17] - 报告期内收入增长源于智能电网业务增长[18] 产品情况 - 公司在电力故障录波、时间同步装置细分行业领先[20] - 电力故障录波装置销售价格上升，时间同步装置有升有降，仪器仪表先升后降，配网自动化逐年下降[39][41] 客户销售 - 2025年1 - 9月向国家电网销售收入20144.03万元，占比48.50%[23] - 2025年1 - 9月向南方电网销售收入7696.98万元，占比18.53%[23] 行业对比 - 同行业可比公司营收增长率平均值2022 - 2025年1 - 9月分别为13.23%、17.64%和18.06%[35] - 同行业可比公司毛利率平均值2022 - 2025年1 - 9月分别为33.70%、35.47%、35.67%和34.51%[94] 未来展望 - “十五五”国家电网固定资产投资预计达4万亿元，较“十四五”增长40%[96] 应收账款 - 智能电网业务1年以内应收账款占比逐年上升，1年以上占比逐年下降且低于同行[131][132] - 医疗健康业务应收账款1年以上占比逐渐增加[136] - 智能电网业务应收账款周转率与同行无重大差异，医疗健康业务周转率低[140][142] 存货情况 - 2025年9月末存货账面价值20479.75万元，发出商品占比上升[170] - 报告期各期末存货库龄1年以内占比呈上升趋势[171] - 报告期各期退换货金额占营收比例低[174][176] - 报告期内存货跌价准备略低于同行业可比公司平均水平[181] - 报告期各期末发出商品账龄结构以1年以内为主且占比持续上升[189]

融资进展 - 公司于2026年2月28日收到深交所关于向特定对象发行股票的审核问询函[1] - 公司会同中介机构对问询函问题进行研究落实并回复，更新募集说明书等申请文件[1] - 公司本次向特定对象发行股票需通过深交所审核并获中国证监会同意注册方可实施，结果和时间不确定[2]

公司融资进展 - 公司向特定对象发行股票的申请文件已获深圳证券交易所受理 [1] - 深交所出具了《关于受理武汉中元华电科技股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的通知》(深证上审〔2026〕24 号) [1]

公司融资进展 - 公司向特定对象发行股票的申请文件已获深圳证券交易所受理 [1] - 深交所出具的通知文件编号为深证上审〔2026〕24号 [1]

公司融资进展 - 公司向特定对象发行股票的申请文件已获深圳证券交易所受理，深交所出具了受理通知，文件编号为深证上审〔2026〕24号 [1]