市场扩张和并购 - 公司现金购买银邦化学持有的凯涟捷91.07%股权[5] - 2026年3月12日，凯涟捷91.07%股权过户登记至公司名下[9] - 公司应支付85%股权转让款5859.90万元，10%为689.40万元，5%为344.70万元[10] 其他新策略 - 2025年12月30日，公司聘任王学清为总经理[15] - 2026年1月14日，公司聘任兰瑞亮、王欣明为副总经理[15] - 标的公司完成董事、监事、高级管理人员改选[16]

市场扩张和并购 - 公司拟现金购买银邦化学持有的凯涟捷91.07%股权，作价6894万元[13][18] - 本次交易构成重大资产重组，营收指标占比87.07%[14][17] - 交易不构成关联交易和重组上市[15][16] 交易安排 - 评估基准日为2025年9月30日，100%股权增值率34.37%[12][22] - 分三步支付股权转让款，比例为85%、10%、5%[24][25] - 2026年3月12日股权过户，按时间节点付款[27][28][29] 人事变动 - 2025年12月30日聘任王学清为总经理，后聘副总经理[32] - 标的公司改选后不设监事会，设监事一名[34] 其他情况 - 交易实施中公司无资金资产占用及关联担保[33][34] - 各方正常履约，后续履行协议及信披义务[36][37]

市场扩张和并购 - 公司现金购买凯涟捷91.07%股权，已完成标的资产过户[2][3] - 2026年3月12日，凯涟捷91.07%股权过户登记至公司名下[3] 交易支付安排 - 股权交割完成5个工作日内，支付85%股权转让款58,598,991.50元[4] - 第一笔支付满一年后5个工作日内，支付10%股权转让款6,893,999.00元[5] - 第一笔支付满二年后5个工作日内，支付剩余5%股权转让款3,446,999.50元[5] 交易相关情况 - 交易不构成关联交易，构成重大资产重组，不涉及发行股份和公司控制权变更[2] - 标的公司债权债务仍由其自身享有和承担[6] - 独立财务顾问认为交易实施合规，后续无重大风险[8][9] - 法律顾问认为交易具备实施条件，后续无实质性法律障碍[10][11] - 交易后续需各方履行协议及承诺，公司履行信息披露义务[7]

市场扩张和并购 - 公司拟现金购买凯涟捷91.07%股权[12] - 交易资产总额、净额、营收指标占比分别为4.70%、5.95%、87.07%，构成重大资产重组[14] - 凯涟捷91.07%股权作价6894.00万元[18][22] - 凯涟捷100%股权评估价值7969.93万元，增值率34.37%[22] - 2026年3月12日，凯涟捷91.07%股权过户登记至上市公司名下[28] 其他新策略 - 2025年12月30日，公司聘任王学清为总经理；2026年1月14日，聘任兰瑞亮、王欣明为副总经理[35] - 标的公司改选后不设监事会，设监事一名，明确董监高人选[36] 交易相关情况 - 交易不构成关联交易和重组上市[15][16] - 交易资金来源为自有资金和银行并购贷款[23] - 交易分三步付款，比例为85%、10%、5%[24] - 过渡期损益由公司按股权比例享有或承担[26] - 2025年12月24日独董会、2026年2月27日股东会审议通过方案[27] - 上市公司按时间节点支付对应比例股权转让款[29] - 交易实施中无资金资产被占用及为关联人担保情形[37] - 交易各方正常履行协议及承诺[38] - 交易后续需继续履行协议及承诺、履行信息披露义务[39] - 独立财务顾问认为交易实施符合规定[41] - 法律顾问认为交易已具备实施条件[43] 备查文件 - 实施情况报告书、独立财务顾问核查意见等[46]

关键要点总结 一、 公司概况与主业 * **公司名称**：燕麦科技 (OAT Tech) [1] * **核心主业**：FPC/FPCA软板检测设备，贡献公司**90%以上**的收入和利润，是公司的“现金奶牛”业务 [2] * **主业市场地位**：全球软板检测龙头，在约**25~40亿元**规模的市场中占据主导地位 [2] * **主业客户结构**：明确聚焦果链（苹果产业链），客户覆盖全球软板排名前十企业中的八家，包括鹏鼎、东山、住友、藤仓等 [4] * **主业盈利能力**：利润率接近**60%**，具备极强现金流属性 [1][4][5] * **主业产品属性**：非标定制化，具备“类耗材”属性，每一代终端产品迭代都会带来新的检测设备需求 [3] 二、 核心增长曲线一：MEMS传感器检测 * **战略定位**：公司技术外延的核心增长极 [1] * **市场空间**：全球MEMS传感器市场规模预计从2023年约**146亿美元**增长至2029年约**200亿美元**，其中消费电子应用占比超**50%** [5] * **行业格局与公司定位**：检测设备长期由外资主导（如意大利斯比亚、美国科虎），公司是国内唯一专注该领域的企业，已实现国产替代 [7] * **产品扩张逻辑**：每隔**1~2年**拓展一个新设备品类，通过丰富产品矩阵打开整体市场空间 [6] * **对标公司**：意大利斯比亚公司，营收近**20亿元**，利润约**3.7亿元**，体量约为公司当前的**3倍** [10] 具体产品进展： * **气压传感器检测设备**： * **技术进展**：2023年完全攻克核心技术，获终端客户A高度认可，技术指标达行业最先进水平 [8] * **市场空间**：约**十几亿元人民币**量级 [6] * **放量节奏**：2024年开始批量供货，2025年保持良好出货，未来两到三年预计保持较好增速 [1][8] * **IMU检测设备**： * **技术难度与价值**：技术难度与价值量最高，设计复杂（涉及陀螺仪、加速度计等综合检测） [9] * **市场空间**：可能在**20亿元以上** [1][9][10] * **进展**：实验样机已交付客户验证，正与外资厂商进行性能对比，预计**2026年**开启小批量放量 [1][9][10] * **潜在应用**：初期优先切入消费电子，后续可拓展至汽车、人形机器人等领域 [9] * **温湿度传感器检测设备**： * **定位**：被视为“1.5代产品”，技术难度低于气压传感器 [9] * **市场空间**：约**10亿元人民币**左右 [9] * **进展**：过去1-2年保持了不错的出货量水平 [9] 三、 核心增长曲线二：硅光晶圆及光电设备（通过收购） * **收购标的**：新加坡**ACSI Tech** **67%**股权，交易对价约**2000万元人民币** [1][12] * **标的业务**： * **硅光晶圆检测设备**：当前重点方向，已形成较好出货能力 [13] * **光电耦合设备**：早期起家产品，光模块生产核心设备之一 [13] * **行业瓶颈与价值**：硅光晶圆检测是当前产业化的核心瓶颈之一，检测设备成熟度（尤其是晶圆测试机）是制约行业发展的关键因素，因此具备较高技术壁垒和关键痛点价值 [14] * **市场空间估算**： * **硅光晶圆检测设备**：预计到2028年市场规模约**15亿美元**，折算约**100亿元**出头的市场规模 [14] * **光电整体生产设备**：市场容量约为晶圆检测的**2~3倍**，对应约**200~300亿元**市场规模 [14] * **客户与产能**： * **核心客户**：新加坡**AMF**与**IME**两家主要晶圆代工厂，其中**AMF**为最主要客户 [13] * **产能**：整体产能未见明显瓶颈 [13] * **协同机遇**：2025年11月格芯宣布收购AMF，标的作为AMF核心检测供应商，有望受益于格芯的产业赋能 [13] * **股权与后续规划**：收购后两位创始人持有剩余**33%**股权，公司有进一步提升控股比例的诉求 [12] 四、 其他业务布局与财务特征 * **新业务布局**：成立合资公司“燕麦智科”，布局**AVI（自动视觉检测）**，作为对FPC软板电测主业的视觉检测能力补充 [1][15] * **财务与资产负债表特征**： * **经营风格**：稳健扎实，对外投资态度谨慎，体现“审慎出手”风格 [11] * **现金状况**：历史上在约**20亿元**市值阶段，账面现金约**10亿元**，资产负债表干净，现金充裕 [1][11] * **主业需求驱动**：智能手机占软板下游应用约**45%**，苹果对品控要求严格，执行软板“每片必检”原则，带来持续且较大的检测设备需求 [3][4]

会议基本信息 - 现场会议于2026年2月27日14:30召开，网络投票时间为同日9:15 - 15:00[3] - 股东会召开地点为山东省青岛市崂山区株洲路188号甲1号楼7楼会议室[3] 股东投票情况 - 通过现场和网络投票的股东142人，代表股份54,433,440股，占公司有表决权股份总数的30.3546%[8] - 通过现场投票的中小股东1人，代表股份121,900股，占公司有表决权股份总数的0.0680%；通过网络投票的中小股东135人，代表股份4,995,260股，占2.7856%[9] 议案表决结果 - 《关于本次交易符合相关法律法规的议案》，总表决同意54,369,840股，占99.8832%，中小股东同意5,053,560股，占98.7571%[10][12] - 《关于公司重大资产重组方案的议案》各子项总表决及中小股东总表决情况与《关于本次交易符合相关法律法规的议案》相同[14][16] - 过渡期损益安排、交割安排和违约责任、签署本次交易相关协议议案等多项议案表决通过，总表决同意比例多为99.8832%，中小股东同意比例多为98.7571%[38][41][48] - 《关于公司符合向特定对象发行A股股票条件的议案》总表决同意10,799,560股，占比99.4145%[102] - 《关于公司2026年度向特定对象发行A股股票方案的议案》各子项总表决同意比例多在99.3915%左右[104][108] - 审议通过《关于设立本次向特定对象发行股票募集资金专项账户的议案》等多项议案[157][159][163]

市场扩张和并购 - 公司拟现金收购目标公司91.07%股权，预计构成重大资产重组[2] - 交易不涉及发行股份，不构成关联交易，实控人不变[2] - 运用自有资金结合银行并购贷款筹资[3] 事件进展 - 2025年12月30日董事会通过议案并签协议[4] - 2026年1月27日披露问询函回复及核查意见[4] - 2026年2月27日股东会通过重组议案[5] - 截至公告披露日，交易资产未过户完成[5]

股东会信息 - 公司于2026年2月6日发布召开股东会通知，2月12日发布补充通知，2月27日14:30召开股东会[5] - 出席会议股东及代表共142名，代表股份54,433,440股，占公司有表决权股份总数30.3546%[6] - 现场出席7人，代表股份49,438,180股，占公司有表决权股份总数27.5690%[6] - 网络投票135人，代表股份4,995,260股，占公司有表决权股份总数2.7856%[6] - 中小投资者136人，代表股份5,117,160股，占公司有表决权股份总数2.8536%[6] 议案表决结果 - 所有重大资产重组相关议案同意股数多为54,369,840股，占出席会议股东有表决权股份总数99.8832%，中小投资者同意股数多为5,053,560股，占比98.7571%，均获通过[11][13][15][19][21][23] - 2026年度向特定对象发行A股股票方案相关议案同意股数占比多超99%，中小投资者同意占比超98%[71][74][76][80][82][84][88][90][94] - 同意《关于提请股东会批准认购对象免于发出要约的议案》的股份为10,685,380股，占出席会议有表决权股份总数的98.3635%，该议案获通过[121][122] 其他 - 本次股东会的召集、召开程序、人员资格、表决程序和结果均合法有效[125] - 法律意见书正本一式两份，具有同等法律效力[126]

公司股东结构 - 截至2026年2月13日，公司股东总户数为20，573户 [2]

股东会信息 - 2026年第一次临时股东会定于2月27日14:30召开[2][4] - 会议股权登记日为2月24日[6] - 会议地点在山东省青岛市崂山区株洲路188号甲1号楼7楼会议室[8] 投票信息 - 深交所系统网络投票时间为2月27日9:15 - 9:25，9:30 - 11:30，13:00 - 15:00[4] - 深交所互联网投票系统投票时间为2月27日9:15至15:00[4] - 网络投票普通股投票代码为"350786"，投票简称为"国林投票"[24] 议案情况 - 本次股东会共有20个提案待审议[9][10] - 《关于公司重大资产重组方案的议案》有10个子议案[9] - 2026年度向特定对象发行A股股票方案含10个子议案[11] 其他要点 - 所有议案为特别表决事项，需三分之二以上同意[12] - 公司未来三年股东回报规划时间为2026 - 2028年[33]