财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度总净收入稳定在4230万元人民币，与2022年第四季度的4210万元人民币相比基本持平，主要由组合培训和海外留学咨询服务推动 [11] - 2023年第一季度毛利率为44.3%，较上年同期的45.7%有所下降，主要是由于自2022年第二季度开始的提高服务效率和质量的举措导致某些教学人员的薪酬费用增加 [11] - 2023年第一季度归属于公司的净亏损为1780万元人民币，而上年同期为1590万元人民币，主要是由于与该期间招生增长相关的绩效奖金导致销售费用增加 [12] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为960万美元，营运资金赤字为3550万美元，股东权益总额为1840万美元；而截至2022年12月31日，营运资金赤字为4300万美元，股东权益为2080万美元 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年第一季度学生总入学人数为1097人，较上年同期的997人增加10%（排除2022年第三季度处置的外语培训业务的171名学生） [10] - 核心组合培训项目的入学人数增长超过20%，2023年第一季度有648名学生入学，而上年同期为537名学生 [10] - 组合培训服务在该期间占总净收入的64.6% [11] - 组合培训项目交付了27630个学分小时，其中基于项目的组合培训项目约占交付学分小时的三分之二 [10] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司推出了长期战略，引入了新的现代标志和座右铭“超越差异”，旨在帮助学生找到勇气和决心做真实的自己，拥抱原创思想和表达 [13] - 公司继续与海外机构合作伙伴和教学人员密切合作，期待为学生提供有价值的体验，并扩大产品组合 [14] - 公司认为积极的学生成果记录使其在竞争中脱颖而出，预计将利用当前的发展势头，通过为学生提供卓越的艺术教育体验来继续拓展业务 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为2023年总体处于后疫情时代，随着公共卫生状况的改善和国际旅行的开放，业务虽有所放缓，但公司处于有利地位，能够继续加速增长计划，包括扩大合作伙伴关系和产品组合 [15] - 公司认为2023年第一季度是业务的转折点，随着年初国内外旅行限制的放宽，运营环境有利，越来越多的学生重新参与到创意艺术教育和海外学习机会的追求中 [19] - 公司有信心为广泛的学生群体提供服务，包括传统教育背景和非传统学习路径的学生，并将继续积极探索各种服务选项，以满足所有学生类型的需求 [20] - 公司相信在疫情后的环境中，有能力利用市场复苏的机会，加强其在中国创意艺术教育市场的领先地位 [20] 其他重要信息 - 2023年公司计划第四次举办海外夏令营和试点项目，自2020年疫情开始以来首次举办，目前已看到学生对这些项目的强劲需求 [9] - 对于2022学年提交的申请，公司学生在录取方面持续取得成功，收到了来自诺里奇学院、皇家艺术学院、霍华德大学、哥伦比亚大学等学校的录取通知书 [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 第一季度数据是否受到新冠疫情影响，是否真实反映该时期情况？ - 公司认为销售数据受到了新冠疫情影响，但与去年同期相比有很大增长，且与2019年疫情前同期相比也有大幅增长，这种增长不仅来自疫情影响，也有自然增长因素，同时还体现在单价方面，因此该数据能反映该时期的实际增长情况 [24][25] 问题: 2023年剩余时间学生入学人数和学分小时数是否会同比增长？ - 公司希望这种增长趋势能够持续，认为业务组合在不断扩大，关键业务的增长趋势是积极的 [27] 问题: 达到盈利所需的入学人数或学分小时数是多少，公司是否有足够现金实现盈利？ - 公司认为实现盈利并非简单地增加入学人数或学分小时数，还需从营销方面增加销售额、开发新业务线、使定价方法更贴近市场情况变化，同时注重内部控制，提高运营效率、加强成本控制和教学管理，通过这些方法实现现金管理平衡并实现盈利 [29]

公司运营及法规风险 - 公司通过Huanqiuyimeng及其子公司进行运营，截至2023年4月6日，Huanqiuyimeng拥有9家直接或间接全资子公司和1家直接控股子公司[15] - 公司相信已获得中国政府机构批准，可以在中国开展业务并向外国投资者提供证券，但存在法规不明确的风险[16] - 公司可能需要获得新的规定、政策或解释以规范当前业务，可能需要额外的许可或批准[17] - 公司可能需要获得私立学校运营许可证，但相关法规解释不明确，存在不确定性[25] - 公司可能需要获得ICP许可证，否则可能被要求暂停业务，对业务和财务状况产生重大不利影响[20] - 公司可能需要进行跨境个人信息传输的安全评估，否则可能面临暂停业务等处罚[23] - 公司可能需要遵守机密条款，否则可能受到调查、罚款等处罚[24] - 公司可能需要获得私立学校运营许可证，但相关法规解释不明确，存在不确定性[25] - 公司的培训中心尚未获得私立学校经营许可或非学术课后辅导机构的批准[26] - 公司的在线课程通过第三方IT服务提供商的在线平台提供给学生，尚未收到要求获得ICP许可的通知[27] - 公司尚未完成个人信息保护认证，但可能需要根据最新规定完成[28] - 公司可能需要在未来根据适用法律、法规或解释的变化获得新的许可或批准，否则可能受到罚款等处罚[22] 财务状况 - 公司在2022年的净收入为20.68亿人民币[41] - 公司在2022年的净亏损为4.78亿人民币[42] - 公司在2022年的现金及现金等价物为5.50亿人民币[44] - 公司总股东权益为143,099,333 RMB，总资产为145,781,042 RMB，总负债为2,681,709 RMB[45] - 现金及现金等价物为71,339,361 RMB，应收账款净额为938,189 RMB，其他流动资产合计为3,129,600 RMB[45] - 经营活动产生的净现金流为-14,613,887 RMB，投资活动产生的净现金流为-2,490,103 RMB，融资活动产生的净现金流为188,212 RMB[47] - 2020年度现金及现金等价物净减少为16,359,162 RMB，2021年度现金及现金等价物净减少为41,384,072 RMB[47] - 公司在2020年度的经营活动中使用的净现金为27,873,360 RMB，投资活动中使用的净现金为19,090,428 RMB，融资活动中提供的净现金为6,303,594 RMB[48] 风险因素 - 公司面临各种限制和限制，影响其在实体之间、跨境和向美国投资者转移现金的能力[37] - 公司的运营主要通过其PRC子公司和其子公司进行，未来可能通过VIE提供服务[38] - 公司面临的风险包括业务风险、监管风险和在中国经营的风险[59][60][61] - PCAOB确定无法完全检查或调查总部位于中国大陆或香港的注册会计师事务所[64] - 限制货币兑换可能限制公司利用现金和中国子公司获取融资的能力[65] - 公司不是中国运营公司，而是一个总部位于开曼群岛的控股公司，主要通过其中国子公司在中国开展业务[66]

业绩总结 - 2022年第四季度总净收入为人民币78.5百万，同比增长8.2%[12] - 2022年全年总净收入为人民币206.8百万，同比增长2.3%[13] - 2022年第四季度归属于ACG的净收入为人民币2.0百万，而2021年第四季度为净亏损人民币2.5百万[12] - 2022年全年归属于ACG的净亏损为人民币47.9百万，较2021年的净亏损增加[13] 毛利率与财务状况 - 2022年第四季度毛利率为60.6%，较2021年第四季度的62.8%下降[12] - 2022年全年毛利率为49.6%，较2021年的51.8%下降[13] - 截至2022年12月31日，公司的现金及现金等价物为人民币54.98百万[17] 用户数据与项目表现 - 2022年第四季度学生总注册人数为908人，其中574人注册了投资组合培训项目[11] - 2022年第四季度时间基础项目的学分小时数为15,780，较2021年同期的29,949下降47.3%[11] - 2022年第四季度项目基础项目的学分小时数为31,114，同比增长31.9%[11]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度总收入同比增长8.2%至人民币7850万元,主要由于投资培训服务和其他教育服务收入增加 [10][13] - 2022年全年总收入同比增长2.3%至人民币20.68亿元,主要由于投资培训服务和其他教育服务收入增加,但2021年存在一次性投资收益 [15][16] - 2022年第四季度毛利率为60.6%,同比下降2.2个百分点,主要由于教师薪酬成本上升 [13][14] - 2022年全年毛利率为49.6%,同比下降2.2个百分点 [16] - 2022年第四季度归属公司净利润为人民币200万元,去年同期为净亏损人民币250万元 [14] - 2022年全年归属公司净亏损为人民币4790万元,去年同期为净亏损人民币3360万元,主要由于2021年存在一次性投资收益 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年第四季度投资培训服务收入为人民币5780万元,同比增长6.6% [12] - 2022年第四季度项目制课时占比增加至近三分之二,同比增长31.9% [12] - 2022年第四季度总学生人数为908人,其中574人就读于投资培训项目 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年公司在国内开展了多个研究型学习项目,如环保设计营、陶瓷艺术培训等,以丰富学生的创意学习体验 [21] - 公司继续为有意申请海外院校的学生提供高质量的申请辅导服务,部分学生已收到来自帕森斯艺术设计学院等知名院校的录取通知 [22][23] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续投资于自身机构建设和与合作伙伴的关系,以推动学生的积极发展 [24] - 公司计划在2023年继续推出研究型学习项目,如上海时装周项目,以满足学生的多样化需求 [25][26][29] - 公司将恢复国际夏校项目,并扩大国际艺术基金项目中心的招生规模,以抓住出境留学需求增加的机会 [29][30] - 公司有信心在中国创意艺术教育行业中保持领先地位,并致力于成为国际领先的提供者 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司学生和教职员工在2022年疫情环境下表现出了很强的韧性,公司也能够快速调整教学模式以满足学生需求 [10][19] - 公司对2023年的近期前景持乐观态度,随着出境留学需求的恢复,公司有信心为学生提供更多机会 [24][29] 其他重要信息 - 公司财务状况稳健,截至2022年12月31日,现金及现金等价物为8000万美元,净资产为2.08亿美元 [17]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度总净收入为5210万元人民币，2021年同期为5530万元人民币，主要因部分核心城市受疫情影响，作品集培训服务收入贡献减少 [14] - 2022年第三季度毛利率为45.1%，2021年同期为51.4%，主要因作品集培训服务收入减少 [15] - 2022年第三季度归属于ATA Creativity Global的净亏损改善至1200万元人民币，2021年同期为2620万元人民币，主要因上一年度支付给清华大学的一次性资金支持以及投资减值损失减少 [15] - 2022年前九个月净收入为1.283亿元人民币，2021年同期为1.296亿元人民币；毛利率为42.8%，2021年同期为45.7%；归属于ATA Creativity Global的净亏损为4990万元人民币，2021年同期为3110万元，主要因2021年6月处置K - 12教育评估业务获得一次性投资收益 [16] - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物为840万美元，营运资金赤字为3270万美元，股东权益为2000万美元；截至2021年12月31日，营运资金赤字为3020万美元，股东权益为3000万美元 [16][17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心业务作品集培训项目在2022年第三季度招收616名学生，与去年同期持平；交付36031个学分时，较上一年度减少，主要因深圳和成都等关键城市偶尔封控 [12] - 项目制课程学分时在总学分时中的占比显著增加，公司持续努力将更多学生转向项目制课程，项目制课程更灵活、可定制，所需学分时可能更少 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续致力于提供优质课程，确保产品组合满足学生需求，其增长战略基于对创意艺术学习方式的理解并反映在课程开发中 [20] - 公司持续为受疫情影响的学生提供灵活的课程交付选项，每季度推出新计划以满足学生不断变化的需求 [21] - 公司受益于长期的机构合作伙伴关系，能让世界级教师授课并与全球顶尖艺术机构提供优质联合课程 [22] - 公司认为其推动学生取得积极成果的悠久历史使其在竞争中脱颖而出，致力于成为多元化艺术学习体验的领先国际提供商 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年第三季度是海外日常申请旺季开始，但部分关键城市因疫情封控，影响了作品集培训服务的收入贡献 [11] - 尽管总学分时下降，但项目制课程学分时占比增加，使总收入未随总学分时下降而大幅减少 [13] - 公司观察到国际旅行逐渐开放，希望学生学习体验恢复到疫情前水平 [19] - 公司预计从2022年第三季度到第四季度营收将快速增长，第四季度通常是作品集培训服务净收入最强的季度，但疫情仍存在不确定性 [30] 其他重要信息 - 2022年第三季度，公司推出新平台，帮助学生和教师管理和跟踪进度；还推出多个不同学科领域的新计划，许多计划结合线上和线下学习体验以及海外学校教授的讲座 [14] - 2022年第三季度推出2022 UWEE国际艺术展览强化培训班，参与学生将在沉浸式艺术创作课程中学习30小时，部分作品将在卢浮宫展出，并获得国际艺术家的证书和推荐信 [21] - 2023年第一季度已推出更多主题多元化的计划，包括纽约大学教授授课的海外视觉艺术大师班等 [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 海外艺术留学咨询的需求情况以及疫情期间的趋势 - 由于疫情，2020年初实施的旅行限制影响了学生留学选择，海外留学咨询服务需求下降；2021年学生更倾向于去英国而非美国留学，可能与疫情相关困难和地缘政治紧张局势有关；2022年第三季度海外留学项目申请旺季，学生需求有复苏迹象，但未恢复到疫情前水平 [26][27] 问题: 中国主要城市仍存在定期旅行限制和封控，对2022年第四季度和2023年财务展望的可见性以及疫情对2022年剩余时间财务的影响 - 中国公共卫生形势仍不稳定，公司过去两年的经验强调了建立可靠远程学习平台的重要性；预计从2022年第三季度到第四季度营收将快速增长，第四季度通常是作品集培训服务净收入最强的季度，但疫情仍存在不确定性，公司将在制定2023年预算时持续关注 [29][30]

业绩总结 - 2022年第三季度总净收入为人民币52.1百万，同比下降5.9%（2021年为人民币55.3百万）[12] - 2022年第三季度毛利率为45.1%，较2021年同期的51.4%下降6.3个百分点[12] - 2022年第三季度归属于ACG的净亏损为人民币12.0百万，较2021年同期的人民币26.2百万有所改善[12] - 2022年截至9月30日的每ADS稀释亏损为人民币0.38，较2021年同期的人民币0.84有所改善[14] 用户数据 - 2022年第三季度的总学员注册人数为1,106人，其中616人注册了投资组合培训项目[11] - 2022年第三季度时间基础项目的学分小时数为12,923，同比下降39.3%（2021年为21,290）[11] - 2022年第三季度项目基础项目的学分小时数为23,108，同比下降1.0%（2021年为23,350）[11] 财务状况 - 2022年截至9月30日的总资产为人民币472.3百万，较2021年12月31日的人民币507.2百万下降6.9%[17] - 2022年截至9月30日的现金及现金等价物为人民币59.9百万，较2021年12月31日的人民币71.3百万下降16.0%[17] - 2022年截至9月30日的总负债为人民币329.8百万，较2021年12月31日的人民币316.3百万上升4.0%[17]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度总净收入为3400万元人民币，2021年同期为3690万元人民币，减少主要因部分关键城市疫情反弹及封锁影响了作品集培训和研究性学习服务的收入贡献 [12] - 2022年第二季度毛利率为35.6%，上年同期为43.4%，下降主要因收入减少而成本相对稳定 [13] - 2022年第二季度归属于公司的净亏损为2210万元人民币，上年同期为净收入1410万元人民币，差异主要因2021年第二季度处置K - 12教育评估业务获得3350万元人民币一次性投资收益 [13] - 2022年上半年净收入略增至7620万元人民币，2021年同期为7440万元人民币；毛利率稳定在41.2%，上年同期为41.5%；归属于公司的净亏损为3790万元人民币，2021年同期为490万元人民币 [13] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为900万美元，调整后营运资金为3340万美元，股东权益总额为2290万美元；2021年12月31日营运资金赤字为3020万美元，股东权益为3000万美元 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年第二季度作品集培训项目共交付25387个学分时，与上年同期相比减少10.8%，项目制课程学分时占比57.8% [10][11] - 2022年第二季度工作室总入学人数为1018人，2021年第二季度为1051人，保持相对稳定 [10] - 海外留学咨询服务收入贡献增加，部分抵消了作品集培训和研究性学习收入的影响 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续推动作品集培训组合向项目制课程转变 [11] - 引入全职教师担任内部管理角色，将学生反馈融入运营改进 [16] - 与景德镇一家著名陶瓷艺术中心合作推出独家项目 [19] - 投资升级教学系统，开发新的课程项目，包括与元宇宙、NFT等前沿内容相关的项目 [19][20] - 继续提供在线课程，根据学生需求灵活调整、升级和定制教育产品 [19] - 专注支持学生创意艺术学习，进入海外留学申请旺季 [20] - 巩固与机构合作伙伴的关系，通过一流的教师团队、精准的营销策略和精简的内部组织结构推动业务增长 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管上半年经营环境面临挑战，但公司能够灵活应对，学生选择通过在线形式继续学习 [15] - 对2022年下半年前景持乐观态度，期待申请季推动学生业务增长 [17] - 公司运营仍处于疫情环境中，需持续监测培训中心情况 [18] - 相信公司的产品、教师团队和帮助学生取得积极成果的能力能使其在竞争中脱颖而出 [21] 其他重要信息 - 本次财报电话会议包含前瞻性陈述，存在风险和不确定性，公司不承担更新义务 [4][5][6] - 所有与2022年第二季度和截至6月30日的6个月财务结果相关的美元金额均按6.6981人民币兑换1美元的汇率换算 [6] - 公司按照美国公认会计原则报告财务结果，演示文稿中计算的所有百分比均基于人民币 [7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 无 - 回答: 无，但公司表示欢迎投资者通过邮件或在下次季度电话会议上提问 [7][22]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度总净收入为4210万元人民币，较2021年第四季度的3760万元人民币增长12.1%，主要得益于投资组合培训和海外留学咨询服务交付量的增加 [15] - 2022年第一季度毛利率提高至45.7%，高于上一年同期的39.6%，主要由于投资组合培训和海外留学咨询服务收入占比增加、运营效率提高以及项目制课程组合调整和成本优化 [15] - 2022年第一季度归属于公司的净亏损改善至1590万元人民币，而去年同期为1900万元人民币 [16] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物增加980万美元，营运资金赤字为3230万美元，股东权益总额为2760万美元；而截至2021年12月31日，营运资金赤字为3020万美元，股东权益为300万美元 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心投资组合培训课程在2022年第四季度招收了537名学生，上一年同期为528名，招生人数同比保持稳定 [13] - 2022年第四季度，投资组合培训课程共交付27494个学分时，总数保持平稳，项目制课程增加23%，实时制课程减少19% [14] - 投资组合培训服务通过全国培训中心网络或在线平台交付，占该时期总净收入的63.3% [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续开发在线平台，以灵活应对疫情影响，为学生提供优质教育服务 [21] - 公司持续开发短期课程，包括线上书籍营、实习、国内旅行和团队研究性学习项目等，以满足不同学生群体的需求 [22] - 公司计划在即将到来的夏季开展短期夏令营和团队旅行活动 [23] - 公司将继续探索融资、投资和并购机会，以实现长期增长 [24] - 公司致力于提供优质学习体验，培养和提升学生的创造力，保持在创意艺术教育市场的竞争优势和领先地位 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年开局良好，学生入学人数略有增加，净收入增长12.1%，毛利润和利润率同比显著改善 [12] - 尽管部分核心城市面临疫情相关的封锁限制，但公司将交付方式转向线上，为学生提供了更大的灵活性和持续支持 [13] - 公司认为研究性学习和海外咨询服务业务将随着更多国家放宽旅行限制而充分发挥潜力 [19] - 公司对2022年的机遇持乐观态度，期待在创意艺术教育领域保持领先地位，为学生带来积极的学习成果 [19] - 公司认为中国的公共卫生状况可能在未来几周内改善，对2022年剩余时间保持乐观 [22] 其他重要信息 - 公司新任命Ruobai Sima为首席财务官，接替因个人原因辞职的Amy Tung，Amy将在未来几个季度担任顾问，以确保顺利过渡 [10] 总结问答环节所有的提问和回答 文档中未提及问答环节的提问和回答内容。

公司业务运营基本情况 - 2021财年公司有4287名学生入学，其中53.3%参加作品集培训项目[17] - 公司主要通过线下一对一课程提供作品集培训课程，少量通过小班课程或在线平台提供[116] - 公司品牌推广举措包括与留学咨询机构等合作、在主流搜索引擎和社交媒体平台做广告等[111] - 截至2022年4月26日，公司在中国已设立21个培训中心，首个于2012年设立[114] - 公司全职教师仅占约11%，其余为兼职教师[109] - 公司营收和经营业绩存在季节性波动，3月31日结束的季度营收通常低于其他季度[135] - 2021财年，艺术相关学术教育学习服务和海外外教可转学分课程占公司净收入约3.7%[207] - 2021财年，高中英语和日语外语培训服务占公司净收入约2%[209] 公司股权结构 - 公司通过全资子公司ACGIGL持有环球艺盟69.04%的股权[18] - VIE持有环球艺盟30.96%的股权和北京振武70%的股权[18] - 环球艺盟有9家直接或间接全资子公司和6家直接或间接控股子公司[26] 公司合规许可情况 - 公司及其子公司和VIE已获得中国政府运营业务和向外国投资者发售证券的所有必要许可和批准[28] - 公司部分培训中心未获得私立学校经营许可证，可能面临罚款等处罚[30] - 公司从事研究性学习服务的子公司未获得旅行社业务许可证，可能面临整改等处罚[30] - 公司提供在线课程服务的子公司可能因VIE未获得ICP许可证而面临处罚[31] - 未来公司子公司或VIE可能需向中国证监会备案、通过网络安全审查，否则将面临处罚[31] - 公司及其子公司和VIE若未获得跨境个人信息安全评估或个人信息保护认证，可能面临整改、警告、没收违法所得、罚款等处罚，严重时会暂停业务、吊销执照[32] - 公司及其子公司和VIE若未通过保密条款草案审查，可能面临调查、罚款等处罚，涉嫌犯罪会受刑事处罚[32] - 截至年报日期，公司仅青岛一家培训中心获得私立学校经营许可证，若被认定需获证而未获，可能面临罚款、整改、退还费用、停业等处罚[32] - 公司认为与第三方旅行社合作开展研学旅行服务的子公司无需获得旅行社经营许可证，若监管认定需获证而未获，子公司可能被责令整改、没收违法所得并罚款[34] - 因外资限制，公司子公司均未获得ICP许可证，VIE已获得，若未来需获证或自行提供信息服务，将业务转移至VIE[35] - 公司认为在纳斯达克上市无需中国证监会许可和批准，但《打击意见》相关指导和解释不明，若未来需获证而未获，证券可能被摘牌，ADS价值可能大幅下降或归零[37] - 《境外发行上市法规草案》未生效，公司及其子公司和VIE目前无需向中国证监会备案或获批以维持上市和证券发行，若未来需备案或获批而未完成，可能面临处罚[39] - 公司认为自身及其子公司和VIE无需接受网络安全审查，但审查措施实施和解释存在不确定性，若需审查而未通过，可能面临业务暂停、网站关闭等处罚[40] - 提供信息服务外资持股比例不能超过50%[35] - 拥有超100万用户个人信息且申请境外上市的互联网平台运营商需接受网络安全审查[40] - 截至年报日期，公司、子公司和VIE跨境传输的个人信息数量相对较少，未收到网信部门要求进行安全评估的通知，也无法完成个人信息保护认证或签订标准合同[42] - 截至年报日期，公司仅青岛一家培训中心获得私立学校经营许可证[191] - 公司认为与第三方旅行社合作开展教育旅行活动的子公司无需获得旅行社经营许可证[192] - 外资提供信息服务属限制类，外资持股比例不得超过50%[193] - 截至年报日期，公司及其子公司和VIE跨境传输的个人信息量相对较小，未收到国家安全评估通知，也无法完成个人信息保护认证或签订标准合同[196] - 《网络安全审查办法》规定，拥有超100万用户个人信息的互联网平台运营商境外上市须经网络安全审查，公司认为自身不受该审查，但不能确保监管机构观点一致[199] - 《数据出口安全评估办法（征求意见稿）》规定，处理超100万个人信息、累计出口超10万个人信息或超1万敏感个人信息等情况的数据将进行安全评估[200] - 《数据安全条例（征求意见稿）》重申，处理超100万个人信息且拟境外上市的数据处理者应申请网络安全审查[201] 公司财务数据关键指标变化 - 2019 - 2021财年公司净收入分别为9780万元、1.622亿元和2.022亿元（3170万美元）[17] - 2019 - 2020年公司通过私募从新投资者处获得现金流入分别为880万美元和120万美元[50] - 2021年公司从子公司收到410万元人民币，向子公司支付9692元人民币[50] - 2019年ATA BVI向其子公司提供200万美元贷款[51] - 2020年ATA BVI向其子公司进行500万美元资本出资，公司向子公司转移7280万元人民币，还从子公司收到380万元人民币还款[51] - 2021年ATA BVI的子公司向其偿还270万元人民币贷款[51] - 2019 - 2021年VIE分别从公司子公司借款4200万元、1510万元和590万元人民币，2019年和2021年分别偿还2800万元和25万元人民币，截至2021年底，VIE欠公司子公司的应付账款为6280万元人民币[53] - 2018 - 2019年WFOE向VIE的代持股东提供多笔贷款用于资本出资，2020年原代持股东还款500万元人民币，WFOE又向新代持股东提供500万元人民币贷款，截至2021年底，代持股东欠款分别为4500万元和500万元人民币[54] - 2019 - 2021年公司子公司和VIE未向公司分红，若未来分红，中国子公司向非中国股东分红可能需缴纳10%预提税，若公司或其离岸子公司被视为中国居民企业，可能面临25%全球收入税，非中国企业投资者可能需缴纳10%预提税[56] - 2019 - 2021年公司未向股东分红，未来是否分红由董事会决定[57] - 2019 - 2021年公司子公司净收入分别为97770167元、162167547元、202209465元[63][64][65] - 2019 - 2021年公司子公司总成本和费用分别为191623373元、254814766元、261218919元[63][64][65] - 2019 - 2021年公司运营亏损分别为117772435元、107478374元、66389483元[63][64][65] - 2019 - 2021年公司净亏损分别为129218299元、100584748元、36410117元[63][64][65] - 2019 - 2021年归属于非控股股东的净亏损分别为6964310元、8386716元、2760524元[63][64][65] - 2019 - 2021年归属于ATA Creativity Global的净亏损分别为122253989元、92198032元、33649593元[63][64][65] - 2020 - 2021年公司无形资产减值损失分别为3120425元、无[63][64] - 2019 - 2021年公司长期投资减值损失分别为26814507元、1726391元、6000000元[63][64][65] - 2019 - 2021年公司所得税收益分别为7149119元、10268836元、1539577元[63][64][65] - 截至2021年12月31日，公司合并总资产为5.0717531亿元，较2020年的5.75621032亿元下降11.89%[68][69] - 2021年现金及现金等价物为7.1339361亿元，较2020年的11.2723433亿元下降36.71%[68][69] - 2021年应收账款为93.8189万元，较2020年的224.5194万元下降58.12%[68][69] - 2021年总流动负债为2.67978614亿元，较2020年的2.74883563亿元下降2.51%[68][69] - 2021年总非流动负债为4829.7162万元，较2020年的5299.1237万元下降8.86%[68][69] - 2021年股东权益合计为1.90899534亿元，较2020年的1.99247864亿元下降4.19%[68][69] - 2021年留存收益（累计亏损）为 -3.10156018亿元，较2020年的 -2.98533669亿元亏损扩大3.89%[68][69] - 2021年长期投资为3800万元，较2020年的4400万元下降13.64%[68][69] - 2021年商誉金额为1.94754963亿元，与2020年持平[68][69] - 2021年经营活动使用的净现金为31,833,685元，较2020年的27,873,360元增加14.21%[73][74] - 2021年投资活动使用的净现金为10,028,992元，较2020年的19,090,428元减少47.57%[73][74] - 2021年融资活动提供的净现金为827,516元，较2020年的6,303,594元减少86.87%[73][74] - 2021年现金及现金等价物净减少41,384,072元，2020年净减少41,474,325元，减少幅度为0.22%[73][74] - 2021年末现金及现金等价物为71,339,361元，较2020年末的112,723,433元减少36.71%[73][74] - 2020年经营活动使用的净现金为27,873,360元，较2019年的57,876,559元减少51.84%[74][75] - 2020年投资活动使用的净现金为19,090,428元，较2019年的36,945,321元减少48.33%[74][76] - 2020年融资活动提供的净现金为6,303,594元，较2019年的57,566,469元减少89.05%[74][76] - 2020年末现金及现金等价物为112,723,433元，较2019年末的154,197,758元减少27.91%[74][76] - 2019年经营活动使用的净现金为57,876,559元[75] 公司面临的风险与挑战 - 公司审计报告由未受PCAOB检查的审计师编制，根据HFCAA，公司证券交易可能被禁止，ADS可能被摘牌[81][92] - 公司ADS价格及其他中国教育服务提供商ADS或股价近年波动大，可能使投资者遭受重大损失[97] - 公司曾未遵守纳斯达克最低出价价格要求，虽在宽限期内恢复合规，但可能再次不达标导致股票被摘牌[97] - 公司作为开曼群岛公司，股东权利受开曼群岛法律保护程度可能低于美国联邦或州法律[98] - 公司因ATA在线业务出售被列为三起诉讼的被告或利害关系第三方[98] - 公司若无法从业务运营中产生足够净收入，可能无法维持持续扩张[83][100][101] - 若公司产品和服务市场接受度和增长下降，或需求停滞或下降，收入可能减少[83][104] - 若公司无法吸引学生以不显著降低课程费用的方式报名作品集培训服务，收入和盈利能力可能受影响[83][105][106] - 若公司无法招聘和留住合格教师，或教师无法提供优质服务，教学质量、品牌和业务可能受不利影响[83][107][108] - 公司面临来自既有品牌和新进入者的竞争，竞争因素包括品牌、教育质量等[134] - 公司在中国的运营没有商业责任、中断或诉讼保险，研究性学习服务的保险覆盖有限[130] - 公司依赖高级管理团队和关键人员，若失去他们服务且无法替代，业务可能严重受扰[136][137] - 第三方未经授权使用公司知识产权及维权费用，可能对业务产生不利影响[139][140] - 公司可能面临知识产权侵权索赔，或产生大量法律费用并扰乱业务[141] - 公司可能需要额外资本，若无法以有利条件筹集，会限制业务增长[142][143] - 2019 - 2021年中国消费者价格指数变化分别为2.9%、2.5%和0.9%，劳动力成本上升或影响公司业务和盈利能力[147] - 2020年12月31日公司财务报告内部控制存在一个重大缺陷，虽已采取措施但无法确保消除[149] - 公司和第三方IT服务提供商的IT基础设施故障或网络安全事件，会对业务等产生不利影响[150][151] - 公司2021年不是被动外国投资公司，但未来无法保证[154] - 公司战略投资可能使其被视为“投资公司”，若被认定将对业务和股价产生重大不利影响[156][157][158] - 学生课程退费或退费纠纷增加可能对公司现金流、收入和经营业绩产生重大不利影响，还可能损害公司声誉[160] 公司投资减值情况 - 2019财年，公司对GlobalWisdom的投资确认减值损失590万元人民币，对ApplySquare的投资确认减值损失2090万元人民币[125] - 2020年，公司对ApplySquare的投资确认减值损失160万元人民币，将投资减记至零[125] - 2021年第三季度，公司对Xiaoz

财务数据和关键指标变化 - 2021年全年营收增长24.7%，毛利润率显著提升，大幅减少了公司亏损 [9] - 2021年第四季度净收入为7260万元人民币，较2020年第四季度的6080万元人民币增长19.3%，毛利润率从48.5%提升至62.8%，净亏损从2480万元人民币改善至250万元人民币 [13][14] - 2021年全年净收入为2.022亿元人民币，较2020年的1.622亿元人民币增长24.7%，毛利润率从39.2%提升至51.8%，净亏损从9220万元人民币改善至3360万元人民币 [15] - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物为1120万美元，营运资金赤字为3020万美元，股东权益为3000万美元 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心组合培训项目在2021年第四季度招收569名学生，低于上一年同期的636名学生 [10] - 2021年第四季度，组合培训项目交付53538个学分时，较2020年第四季度增长17.8% [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年下半年创意艺术教育市场竞争加剧 [10][17] - 中国教育行业监管政策变化，许多课后学术辅导公司受影响，但ATA Creativity Global未直接受影响 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022年计划将更多营销资源分配到中国热门社交媒体平台，如抖音、知乎、大众点评，以开发品牌的潜在客户池 [10] - 持续探索扩大服务范围，通过开设国际艺术基础项目中心和树人-ATA艺术中心，为不同背景学生提供服务 [12][22] - 继续发展研究性学习服务业务，满足市场需求并提供更多课程选择和灵活的课程结构 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年留学因全球疫情旅行限制面临挑战，创意艺术教育市场竞争加剧且行业监管政策有不确定性，但公司未受直接影响 [17][18] - 对2022年机会持乐观态度，希望保持在创意艺术教育领域的领先地位，为学生带来积极成果 [19][26] 其他重要信息 - 2021年提交申请的参与组合培训项目和海外留学咨询项目的学生，在2022年收到多所知名学校的录取通知和奖学金 [19][20] 总结问答环节所有的提问和回答 文档中未提及问答环节的提问和回答内容。