核心观点 - 公司宣布与Generation IACP Inc签订做市服务协议 旨在提升股票流动性和维持合理市场 [1][2] - 协议初始期限6个月 月费8000美元 首次续约后增至9000美元 之后年增3% 不涉及股权激励 [3] - 做市商独立运营 可能未来持有公司证券 活动聚焦纠正短期供需失衡 自担交易成本 [4] - 公司专注水基化学回收技术 将废塑料、重质沥青等低价值原料转化为高价值资源 [6] 协议条款 - 做市范围涵盖加拿大证券交易所及其他交易场所 目标维持合理市场并改善流动性 [2] - 协议自动续约6个月周期 任一方可提前30天书面通知终止 [2] - 首期月费8000美元（含税） 首次续约月费9000美元 之后每年自动上涨3% [3] - 做市商当前未持有公司证券 但未来可能与其客户共同收购公司证券权益 [4] 公司技术定位 - 拥有水基化学回收专利技术（Hydrochemolytic™） 以水为关键试剂实现低温低成本转化 [6] - 技术应用领域包括废塑料化学回收、重质原油轻质化、可再生油品增值转化 [6] - 核心技术将低价值原料转化为21世纪资源 被描述为颠覆性解决方案 [6] 市场战略 - 做市协议符合公司资本市场战略 提升可及性、透明度和长期股东一致性 [5] - 机构及零售投资者对公司故事兴趣增长 做市关系补充现有资本策略 [5] - 做市活动主要针对股票供需临时性失衡修正 由做市商独立承担交易成本 [4]

财务数据关键指标变化 - 收入和利润（同比） - 2025年前九个月，公司收入为156,542加元，较2024年同期的235,266加元下降33.46%[5] - 2025年前九个月，公司净亏损为8,429,016加元，较2024年同期的5,675,164加元增长48.52%[5] - 2025年2月28日和2024年2月29日止九个月，公司技术评估和合作协议服务收入为156,542美元，2024年同期为235,266美元[50] 财务数据关键指标变化 - 成本和费用（同比） - 2025年前九个月，公司研发费用为3,956,389加元，较2024年同期的2,409,183加元增长64.22%[5] - 2025年2月28日和2024年2月29日止三个月，关键管理人员薪酬分别为561,608美元和564,682美元；九个月分别为1,748,856美元和1,404,562美元[48] - 2025年2月28日和2024年2月29日止三个月，财务成本分别为3,816美元和2,958美元；九个月分别为8,832美元和9,368美元[51] - 2025年2月28日和2024年2月29日止三个月，一般及行政费用分别为1,617,861美元和1,214,322美元；九个月分别为4,398,542美元和3,175,577美元[52] - 2025年2月28日和2024年2月29日止三个月，研发费用分别为1,374,518美元和795,691美元；九个月分别为3,956,389美元和2,409,183美元[53] - 2025年2月28日和2024年2月29日止三个月，股份支付费用分别为932,676美元和481,084美元；九个月分别为2,543,994美元和1,331,281美元[54] 财务数据关键指标变化 - 现金流（同比） - 2025年前九个月，经营活动使用的现金为6,376,532加元，较2024年同期的3,888,718加元增长64.08%[8] - 2025年前九个月，融资活动提供的现金为12,446,011加元，较2024年同期的2,948,713加元增长321.93%[8] - 2025年前九个月，投资活动使用的现金为521,596加元，较2024年同期的950,270加元下降45.11%[8] 其他财务数据（资产、债务等） - 截至2025年2月28日，公司总资产为13,602,121加元，较2024年5月31日的6,956,751加元增长95.52%[3] - 截至2025年2月28日，公司现金及现金等价物为8,362,459加元，较2024年5月31日的2,814,576加元增长197.11%[3] - 截至2025年2月28日，公司已开发并拥有9项专利，其中7项已授予，2项待批准[11] - 截至2025年2月28日的九个月内，非经纪私募配售和美国承销公开发行分别实现净收益3348844美元和5166739美元[13] - 截至2025年2月28日，公司自成立以来亏损31325092美元，营运资金余额为9455405美元（2024年5月31日为3200274美元），可用现金为8362459美元（2024年5月31日为2814576美元）[13] - 截至2025年2月28日，存款和预付费用总计1418733美元（2024年5月31日为341244美元）[23] - 截至2025年2月28日，其他应收款总计300639美元（2024年5月31日为328277美元）[24] - 截至2025年2月28日，财产和设备成本总计4161010美元，累计折旧837709美元，账面价值3323301美元[25] - 截至2025年2月28日，使用权资产成本235805美元，累计折旧55288美元，账面价值180517美元[27] - 截至2025年2月28日，租赁负债总计184796美元，其中流动部分58922美元，非流动部分125874美元，初始应用日增量借款利率为8.45% [29] - 2025年2月28日止九个月内，公司发行53181份认股权证，初始确认衍生金融负债公允价值为182137美元，期间公允价值增加27226美元[30] - 认股权证假设范围：无风险利率2.89% - 3.14%，预期寿命5年，预期波动率63.05% - 64.06%，股息率为零[30] - 截至2025年2月28日，衍生金融负债余额为209,363美元，其中发行日公允价值为182,137美元，公允价值变动为27,226美元[31] - 截至2025年2月28日，公司发行并流通的普通股为28,909,708股，2024年5月31日为21,759,130股[33] - 2025年2月28日，公司股票期权总数为3,412,504份，加权平均行权价格为4.1146美元[39] - 2025年2月28日，公司已发行股份购买认股权证总数为1,060,502份，加权平均行权价格为3.9292美元[41] - 2025年2月28日止九个月，行使认股权证和期权发行1,150,191股普通股，收益3,819,344美元[38] - 2025年2月28日止九个月，基于股票期权归属条件确认服务费用2,543,994美元，2024年为1,167,781美元[40] - 公司发行8,205,124份特别认股权证，其中4,102,562份A类于2022年1月18日转换，4,102,562份B类于2024年8月14日转换[45] - 2023年9月11日，公司授予一名高管46,154个受限股单位，授予日即归属，公司发行46,154股普通股[46] - 2025年2月28日，公司净美元敞口为 - 3,422,475美元，加元兑美元每变动0.10，将产生342,247美元税前收益；2024年5月31日净美元敞口为37,507美元，变动将产生3,751美元损失[57] - 2025年2月28日，公司信用风险最大敞口为8,517,355美元，2024年5月31日为3,066,515美元[58] - 2025年2月28日，公司加拿大资产为13,590,019美元，荷兰为12,102美元；2024年5月31日，加拿大资产为6,949,603美元，荷兰为7,148美元[63] 其他没有覆盖的重要内容 - 2024年11月7日，公司普通股开始在纳斯达克资本市场交易，股票代码为“ADUR”[10] - 2024年6月17日，公司完成非经纪私募配售，发行834,178个单位，总价3,524,400美元[35] - 2024年11月8日至12月11日，公司完成美国公开发行及超额配售权部分行使，共发行1,063,647股普通股，总收益4,520,498美元[36] - 2024年5月31日止年度，行使认股权证和期权发行1,860,298股普通股，收益5,345,848美元[34]

收入和利润（同比环比） - 2024年第三季度和前六个月，公司收入分别为3.81万加元和9.31万加元，较2023年同期的7.31万加元和13.16万加元分别下降48%和29%[4] - 2024年第三季度和前六个月，公司净亏损分别为311.47万加元和557.72万加元，较2023年同期的207.75万加元和364.78万加元分别增长50%和53%[4] - 2024年11月30日止六个月，公司因技术评估和合作协议完成服务确认收入93,143美元，2024年全年为131,638美元[46] 成本和费用（同比环比） - 2024年11月30日止三个月和六个月，公司财务成本分别为2,322美元和5,016美元，2023年同期分别为3,160美元和6,411美元[47] - 2024年11月30日止三个月和六个月，公司一般及行政费用分别为1,633,601美元和2,780,681美元，2023年同期分别为1,220,877美元和1,961,254美元[48] - 2024年11月30日止三个月和六个月，公司研发费用分别为1,344,696美元和2,581,871美元，2023年同期分别为819,568美元和1,613,491美元[49] - 2024年11月30日止三个月和六个月，公司股份支付薪酬费用分别为1,022,267美元和1,611,318美元，2023年同期分别为541,018美元和850,197美元[50] 其他财务数据变化 - 截至2024年11月30日，公司总资产为1335.62万加元，较2024年5月31日的695.68万加元增长92%[2] - 2024年前六个月，公司经营活动使用现金359.23万加元，较2023年同期的220.78万加元增长63%[6] - 2024年前六个月，公司融资活动提供现金1044.79万加元，较2023年同期的133.85万加元增长679%[6] - 2024年前六个月，公司投资活动使用现金43.80万加元，较2023年同期的81.98万加元下降47%[6] - 截至2024年11月30日，公司现金及现金等价物为923.22万加元，较2024年5月31日的281.46万加元增长228%[2] - 截至2024年11月30日，公司营运资金余额为932.92万加元，较2024年5月31日的320.03万加元增长191%[10] - 截至2024年11月30日，公司存款和预付费用总计315,448加元，较2024年5月31日的341,244加元有所减少[22] - 截至2024年11月30日，其他应收款总计342,721加元，高于2024年5月31日的328,277加元[23] - 截至2024年11月30日，公司发行并流通的普通股为28,337,984股，无优先股，而2024年5月31日普通股为21,759,130股，无优先股[29] - 截至2024年11月30日，公司美元现金及现金等价物为3,550,578美元，贸易应付款为35,602美元，净美元敞口为 - 3,514,976美元；加元兑美元每变动0.10，将产生351,498美元税前收益[53] - 截至2024年11月30日，公司信用风险最大敞口为9,459,881美元，2024年5月31日为3,066,515美元[54] - 2024年11月30日和2023年同期，公司非现金营运资金余额净变化分别为37,536美元和388,702美元[61] 融资与股权变动 - 2024年6月17日，公司完成非经纪私募配售，发行834,178个单位，毛收入3,524,400加元，支付现金佣金144,054加元并发行22,789个认股权证[32] - 2024年11月8日，公司完成美国公开发行，发行941,177股普通股，毛收入4,000,002美元，发行47,058个认股权证[33] - 截至2024年5月31日财年，行使各类认股权证和期权，发行2,094,914股普通股，获得毛收入5,345,848美元[30] - 截至2024年11月30日的六个月内，行使各类认股权证和期权，发行700,937股普通股，获得毛收入2,411,923美元[34] - 2024年11月8日，公司发行47,058份认股权证，初始公允价值151,974加元，截至2024年11月30日，公允价值增加74,568加元，总计226,542加元[27][28] - 2024年12月3日和11日，美国公开发行的承销商行使超额配售权，分别购买100,000股和22,470股普通股，发行价为每股4.25美元，总收益约452万美元[62] - 2024年11月30日后，公司多项认股权证和期权被行使，总收益为313,721美元[63] 财务报表相关 - 财务报表以加拿大元列报，这是公司及其子公司的功能货币[15] - 未经审计的中期简明合并财务报表于2025年1月14日由董事会批准发布[12] 资产减值政策 - 公司评估资产是否减值需考虑多种因素，当有减值迹象时，估计资产可收回金额确定减值金额，若资产不再减值，可转回减值损失[18] 股权与期权情况 - 截至2024年11月30日，公司有3,211,966份股票期权未行使，加权平均行使价格3.6285美元，加权平均剩余期限5.12年[35] - 截至2024年11月30日，公司有1,394,184份认股权证未行使，加权平均行使价格3.6724美元，加权平均剩余期限0.80年[37] - 2024年8月14日，4,102,562份B类特别认股权证自动转换为公司普通股[42] - 2023年9月11日，公司授予46,154个受限股单位，授予日立即归属并发行46,154股普通股[43] 关键管理人员薪酬 - 2024年第三和第六个月，关键管理人员薪酬分别为638,872美元和1,187,248美元[44] - 截至2024年11月30日，应付关键管理人员34,624美元，应收关键管理人员77,353美元[45] 风险敞口 - 截至2024年11月30日，公司美元现金及现金等价物为3,550,578美元，贸易应付款为35,602美元，净美元敞口为 - 3,514,976美元；加元兑美元每变动0.10，将产生351,498美元税前收益[53] - 截至2024年11月30日，公司信用风险最大敞口为9,459,881美元，2024年5月31日为3,066,515美元[54]

收入和利润（同比环比） - 2024年第三季度，公司收入为55000加元，较2023年同期的58545加元下降约6.05%[3] - 2024年第三季度，公司净亏损为2462532加元，较2023年同期的1570322加元增加约56.81%[3] - 2024年8月31日止三个月，公司收入为55,000美元（2024年同期为58,545美元），来自技术评估和合作协议[36] - 2024年8月31日止三个月公司实现收入55000美元[51] 成本和费用（同比环比） - 2024年8月31日止三个月，公司确认服务费用589,051美元（2024年同期为309,179美元），基于股票期权归属条件[27][40] 其他财务数据（资产、债务等变化） - 截至2024年8月31日，公司总资产为1.0454655亿加元，较2024年5月31日的6956751加元增长约50.28%[2] - 截至2024年8月31日，公司现金及现金等价物为5950892加元，较2024年5月31日的2814576加元增长约111.43%[2] - 截至2024年8月31日，存款和预付费用总计458,012美元，较2024年5月31日的341,244美元有所增加[16] - 截至2024年8月31日，其他应收款总计287,766美元，较2024年5月31日的328,277美元有所减少[17] - 截至2024年8月31日，财产和设备账面价值为3,325,581美元，较2024年5月31日的3,128,632美元有所增加[18] - 截至2024年8月31日，使用权资产账面价值为115,224美元，较2024年5月31日的125,542美元有所减少[19] - 截至2024年8月31日，租赁负债总计128,975美元，较2024年5月31日的138,586美元有所减少；初始应用日增量借款利率为8.45%[20] - 截至2024年8月31日，公司发行并流通的普通股为27,225,729股，较2024年5月31日的21,759,130股有所增加[21] - 截至2024年8月31日，公司股票期权未行使数量为3,254,340份，加权平均行使价格为3.6582美元，加权平均剩余寿命为5.36年[25][27] - 2024年5月31日至8月31日，公司授予826,169份股票期权，行使价格为6.5000美元；行使26,769份，行使价格为4.4764美元[27] - 截至2024年8月31日，公司股票期权公允价值估算假设：无风险利率0.33% - 4.66%，预期寿命2 - 10年，预期波动率48.81% - 211.86%，股息率为零[27] - 截至2024年8月31日，公司股份购买认股权证未行使且可行使数量为1,518,204份，加权平均行使价格为3.4560美元，剩余期限为0.86年[28] - 2024年5月31日至8月31日，公司发行439,895份股份购买认股权证，取消/到期/行使546,878份[29] - 2024年8月31日，公司净美元风险敞口为54,196美元，加元兑美元变动0.10，将导致5,420美元税前损失[43] - 2024年8月31日公司信用风险最大敞口为6131764美元，2024年5月31日为3066515美元[44] - 2024年8月31日公司贸易应付款项和其他流动负债为517372美元，租赁负债为128975美元，总预期到期金额为646347美元[46] - 2024年8月31日加拿大资产为10438878美元，荷兰为15777美元；2024年5月31日加拿大资产为6949603美元，荷兰为7148美元[51] - 2024年8月31日加拿大亏损及综合亏损为2399320美元，荷兰为63212美元；2024年5月31日加拿大亏损及综合亏损为7246353美元，荷兰为190508美元[51] - 2024年8月31日其他应收款净变化为40511美元，预付费用为 - 116768美元，贸易应付款项和其他流动负债为 - 61859美元，项目应付款项为464美元，非现金营运资金余额净变化为 - 137652美元[52] - 2023年8月31日其他应收款净变化为264273美元，预付费用为5325美元，贸易应付款项和其他流动负债为 - 167660美元，项目应付款项为464美元，非现金营运资金余额净变化为102402美元[52] 现金流情况（同比环比） - 2024年第三季度，公司经营活动使用现金1881951加元，较2023年同期的1065576加元增加约76.61%[5] - 2024年第三季度，公司融资活动提供现金5273344加元，较2023年同期的199209加元增长约2547.15%[5] - 2024年第三季度，公司投资活动使用现金255077加元，较2023年同期的217592加元增加约17.23%[5] 股权交易情况 - 截至2024年5月31日财年，行使各类认股权证和期权，发行2,094,914股普通股，获得总收益5,345,848美元[22] - 2024年6月17日，公司完成非经纪私募配售，发行834,178个单位，获得总收益3,524,400美元[23] - 截至2024年8月31日的三个月内，行使各类认股权证和期权，发行529,859股普通股，获得总收益1,976,727美元[24] - 2024年第三季度，公司完成一次非经纪私募配售，实现净收益3348844加元[8] - 2024年5 - 8月，行使股份购买认股权证导致发行503,090股普通股，513,736美元从认股权证储备重分类为股本，3,916美元从实缴盈余重分类为股本[31] 会计政策相关 - 2023年6月1日后，公司计算认股权证和股票期权公允价值时采用自身交易历史数据计算波动率[14] 其他重要内容 - 截至2024年8月31日，公司自成立以来的累计亏损为2.5358608亿加元[2] - 截至2024年8月31日，公司拥有9项专利，其中7项已授予，2项待批准[7] - 2024年5月31日至8月31日止年度公司未记录任何减值损失[45]

As filed with the U.S. Securities and Exchange Commission on October 2, 2024 Registration No. 333-280955 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM F-1/A AMENDMENT NO. 2 TO REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 ADURO CLEAN TECHNOLOGIES INC. (Exact name of Registrant as specified in its charter) Not Applicable (Translation of Registrant's name into English) (Primary Standard Industrial Classification Code Number) British Columbia 2800 Not applicable (I.R.S. ...

As filed with the U.S. Securities and Exchange Commission on September 13, 2024 Registration No. 333-280955 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM F-1/A AMENDMENT NO. 1 TO REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 ADURO CLEAN TECHNOLOGIES INC. (Exact name of Registrant as specified in its charter) Not Applicable (Translation of Registrant's name into English) (Primary Standard Industrial Classification Code Number) British Columbia 2800 Not applicable (I.R ...

As filed with the U.S. Securities and Exchange Commission on July 22, 2024 Registration No. 333- UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION FORM F-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 ADURO CLEAN TECHNOLOGIES INC. (Exact name of Registrant as specified in its charter) Not Applicable (Translation of Registrant's name into English) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (Primary Standard Industrial Classification Code Number) British Columbia 2800 Not applica ...