Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2025 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number 001-41699 ALCHEMY INVESTMENTS ACQUISITION CORP 1 (Exact name of registrant as specified in its charter) | Cayman Islands | N/A | | --- | --- | | (State ...

交易概述 - Alchemy Investments Acquisition Corp 1与Cartiga LLC达成最终业务合并协议 将推动Cartiga成为上市公司 [1] - 该交易旨在利用Cartiga超过20年的投资记录、专有数据库和IT投资 并通过公开货币驱动增长和收购互补业务 [9] - 交易已获得双方董事会一致批准 并需满足常规交割条件 [9] 公司背景 - Cartiga是领先的数据驱动型资产管理平台 专注于法律索赔和律师事务所投资领域 [4] - 公司拥有超过20年投资经验 已部署超过16亿美元法律行业投资 参与事项产生的预估和解价值超过200亿美元 [4] - Alchemy是一家特殊目的收购公司(SPAC) 专注于完成与数据相关企业的业务合并 [6] 市场机遇 - 法律服务行业市场规模超过3000亿美元 约占GDP 14% 历史上传统资本渗透不足 [3] - Cartiga拥有超过250,000个诉讼相关资产融资的专有数据库 覆盖8,000多名独立律师和律师事务所 [9] - 自2020年以来公司已投入超过2000万美元用于IT和产品开发 [9] 战略价值 - 上市将帮助Cartiga利用数据平台和市场分销加速增长 扩展产品套件 深化与律师事务所的资本和服务合作伙伴关系 [3] - Alchemy专注于开发未被充分挖掘的私人信贷机会 为帮助企业扩展和进入公开市场提供资本解决方案 [3] - 交易将使Cartiga能够识别先前技术投资的规模效益 并加强战略收购机会 [1] 顾问团队 - Cartiga的财务顾问为B Riley Securities 法律顾问为Nelson Mullins Riley & Scarborough LLP [5] - Alchemy的财务顾问为Keefe Bruyette and Woods 法律顾问为Loeb & Loeb LLP [7]

财务数据关键指标变化 - 净收入与净亏损 - 2025年第一季度净亏损301,497美元，源于运营成本401,439美元，被信托账户投资收益124,408美元、股息收入3,784美元和关联方利息支出28,250美元抵消[123] - 2024年第一季度净收入1,413,829美元，源于运营成本163,825美元，被信托账户投资收益1,573,981美元和股息收入3,673美元抵消[123] 财务数据关键指标变化 - 经营活动净现金使用量 - 2025年第一季度经营活动净现金使用量为429,175美元，因净亏损301,497美元，被信托账户投资收益124,408美元和营运资金变动3,270美元抵消[124] - 2024年第一季度经营活动净现金使用量为180,531美元，因净收入1,413,829美元，被信托账户投资收益1,573,981美元和营运资金变动20,379美元抵消[125] 财务数据关键指标变化 - 融资活动净现金 - 2025年第一季度融资活动提供净现金600,000美元，来自关联方本票收益[126] 首次公开募股相关数据 - 2023年5月9日完成首次公开募股，发行11,500,000个单位，总收益1.15亿美元[127] - 首次公开募股同时，向赞助商和承销商出售私募股份，总收益595.5万美元[128] 信托账户与资金状况 - 首次公开募股后，1.16725亿美元存入信托账户，截至2025年3月31日，公司信托账户外现金及现金等价物为351,999美元，营运资金赤字为2,069,142美元[129] 待支付费用与本票 - 截至2025年3月31日，有517.5万美元递延承销费和最高113万美元本票，在业务合并完成时支付[133] 会计准则与报告要求 - 公司作为新兴成长公司，可选择延迟采用新的或修订的会计准则，还在评估JOBS法案其他减少报告要求的好处[139][140]

财务数据关键指标变化 - 2024年全年公司净收入为4247564美元，其中一般及行政费用造成约1192408美元损失，可销售证券的利息、股息及利息费用约为5439972美元[264] - 截至2024年12月31日，公司在信托账户外持有181174美元现金及现金等价物，营运资金赤字为1583237美元[267] - 截至2024年12月31日公司没有任何长期债务、资本租赁义务和经营租赁义务[270] - 公司完成业务合并后有5175000美元的递延承销费[271] 首次公开募股相关数据 - 2023年5月9日公司完成首次公开募股，发行11500000个单位，产生1.15亿美元总收益，其中包括行使承销商超额配售权发行的1500000个单位[265] - 首次公开募股同时，公司向炼金术深度科技资本有限责任公司和康托菲茨杰拉德公司分别出售并发行538000股和57500股私募股份，每股10美元，产生5955000美元总收益[266] - 首次公开募股结束后，1.16725亿美元从首次公开募股和私募股份销售的净收益中存入信托账户[267] 会计准则相关情况 - 2020年8月发布的ASU 2020 - 06会计准则更新，公司认为采用该准则不会对财务报表和披露产生重大影响[273] - 2023年12月发布的ASU 2023 - 09会计准则更新，公司正在评估其对财务报表和披露的影响[274] - 2023年11月发布的ASU No. 2023 - 07会计准则更新，公司预计采用该准则不会对财务报表披露产生重大影响[275] - 公司作为新兴成长公司，选择延迟采用新的或修订的会计准则，可能导致合并财务报表与遵守相关标准的公司不可比[277]

2024年第三季度财务数据 - 2024年第三季度净收入为1456069美元运营成本158154美元投资收益1609935美元股息收入4288美元[95] 2023年第三季度财务数据 - 2023年第三季度净收入为1362467美元运营成本174629美元投资收益1531302美元股息收入5794美元[95] 2024年前三季度财务数据 - 2024年前三季度净收入为4183639美元运营成本601170美元投资收益4775370美元股息收入9439美元[96] - 2024年前三季度经营活动净现金使用500104美元[97] - 2024年前三季度融资活动净现金提供530000美元[99] - 截至2024年9月30日公司在信托账户外有339638美元现金及现金等价物营运资金赤字877569美元[103] - 公司有5175000美元递延承销费以及至多530000美元本票在业务合并完成时到期[106] 2023年前三季度财务数据 - 2023年前三季度净收入为1933283美元运营成本435549美元投资收益2355489美元股息收入13343美元[96] - 2023年前三季度经营活动净现金使用748752美元[98] - 2023年前三季度融资活动净现金提供117897925美元[100]

收入情况 - 公司自成立以来未进行任何业务操作，也未产生任何收入[111][112] - 截至2024年6月30日，公司净收入为$2,727,570，主要来自信托账户的投资收益[115] - 截至2023年6月30日，公司净收入为$570,816，主要来自信托账户的投资收益[116] 资金募集与使用 - 公司于2023年5月9日完成首次公开募股，募集资金$115,000,000[122] - 同时，公司向Alchemy DeepTech Capital LLC和Cantor Fitzgerald & Co.出售了595,500股私人配售股份，募集资金$5,955,000[123] - 首次公开募股后，公司将$116,725,000的净收益存入信托账户[124] 财务状况 - 截至2024年6月30日，公司持有$572,396的现金及现金等价物，且存在$723,703的营运资本赤字[125] - 公司没有长期债务、资本租赁义务、经营租赁义务或长期负债[127] - 公司有$5,175,000的递延承销费用和最高$530,000的承诺票据，将在完成业务合并时支付[128] 经营风险与策略 - 公司面临持续经营的不确定性，计划通过成功完成业务合并来解决[126]

财务表现 - 公司2024年第一季度净收入为1,413,829美元，主要来自信托账户投资的1,573,981美元收益和3,673美元的股息收入[100] - 2024年第一季度运营活动净现金流出为180,531美元，主要由于1,413,829美元的净收入和信托账户投资1,573,981美元的收益抵消[101] 融资与募资 - 公司于2023年5月9日完成首次公开募股，发行11,500,000单位，募集资金1.15亿美元[105] - 同时，公司向Alchemy DeepTech Capital LLC和Cantor Fitzgerald & Co.发行595,500股私募股份，募集资金5,955,000美元[106] 资金状况与运营风险 - 截至2024年3月31日，公司信托账户外持有129,211美元现金及等价物，营运资金赤字为461,692美元[107] - 公司预计信托账户外的现金不足以支持未来一年的运营，存在持续经营的不确定性[108] - 公司必须在2024年11月9日前完成业务合并，否则将面临强制清算和解散[109] 债务与负债 - 公司没有长期债务、资本租赁义务或长期负债，但业务合并完成后有5,175,000美元的递延承销费用[111]

公司基本信息 - 公司主要办公地点位于Delaware州Newark市的850 Library Avenue, Suite 204-F[153] - 公司的股票、普通股和认股权证分别在纳斯达克交易，代码分别为“ALCYU,” “ALCY” 和 “ALCYW”[156] 公司财务状况 - 公司在2023年12月6日以每股0.01美元的价格收购了4312500股创始股份，总计50000美元[161] - 公司在2023年5月9日完成首次公开募股，募集资金净额为116725000美元[162] - 公司截至2023年12月31日，现金为309742美元，流动资本亏损为343564美元[169] - 公司没有长期债务、资本租赁义务、经营租赁义务或长期负债[170] - 公司在2023年12月颁布的会计准则ASU 2023-09要求额外披露与所得税相关的信息[173] - 公司认为最近颁布但尚未生效的会计准则对财务报表没有实质影响[174] - 公司的财务报告中提到，我们是一家较小的报告公司，根据证券交易法规定的规则12b-2，不需要提供本项要求的信息[176] - 公司在2023年12月31日的资产总额为1,212,159美元[252] - 公司在2023年12月31日的现金为309,742美元，投资持有在信托账户中为120,664,565美元[252] - 公司在2023年的运营成本为659,983美元，净收入为3,296,064美元[253] - 公司在2023年的其他收入包括信托账户中的投资收益和股息收入，总计为3,956,047美元[253] - 公司在2023年的基本和稀释每股净收入为0.31美元[253] - 公司在2023年的股东权益为-5,360,837美元[252] - 公司在2023年12月31日的负债总额为6,011,978美元[252] - 公司在2023年12月31日的股东权益包括普通股和额外资本，总计为41,250美元[254] - 公司自2021年起由Marcum LLP担任审计师[249] - 公司于2023年12月31日的经营活动现金流为净支出863,183美元[255] - 公司于2023年12月31日的投资活动现金流为净支出11,672.5万美元[255] - 公司于2023年12月31日的融资活动现金流为净提供资金1.1789亿美元[255] - 公司于2023年12月31日持有309,742美元现金用于营运资金[255] - 公司于2023年12月31日的注册声明生效，完成了首次公开募股，募集了1.15亿美元[258] - 公司于2023年12月31日将116,725,000美元的净收益放入信托账户，用于投资[261] - 公司管理层拥有对首次公开募股和私募股份销售净收益的广泛自主权，但绝大部分净收益将用于完成业务组合[264] - 公司必须在信托账户中持有的净资产的80%以上的公平市场价值完成一项或多项初始业务组合[265] - 公司提供给公共股东在完成业务组合后赎回其公共股份的机会[266] - 公司如果在18个月内未能完成业务组合，将进行清算和解散[270] - 公司截至2023年12月31日，现金账户中有309,742美元，工作资本亏损343,564美元[273] - 公司预计现金账户中的资金不足以支撑公司至少一年的运营，存在公司继续作为持续经营实体的重大疑虑[274] - 公司计划通过成功完成一项业务组合来解决这种不确定性，公司必须在2024年11月9日之前完成一项业务组合[274] - 公司面临俄罗斯联邦和白俄罗斯在乌克兰的军事行动以及相关经济制裁，以及最近以色列和加沙地带的武装冲突，以及在某种程度上COVID-19大流行的风险和不确定性[276] - 公司的投资持有在信托账户中，截至2023年12月31日，信托账户中的投资总额为120,664,565美元[285] 公司治理结构 - 公司的董事和高管团队包括非执行主席、联合首席执行官、首席财务官和独立董事等[184] - 首席财务官自2022年10月起担任公司的财务总监，具有丰富的国际金融领域经验[188] - Carlo Tursi是公司董事会的独立成员，拥有广泛的风险投资经验和移动性和技术专业知识[190] - 公司董事会有六名董事[191] - 根据Nasdaq公司治理要求，公司不需要举行年度股东大会或特别股东大会任命董事[192] - Nasdaq上市标准要求董事会的大多数成员是独立的，公司董事会认定Debbie S. Zoldan、Carlo Tursi和Pablo Terpolilli为独立董事[193] - 公司董事会设立了审计委员会、薪酬委员会和提名委员会[194] - 审计委员会负责与独立注册会计师公司会面，监督独立注册会计师公司的独立性，审批所有审计服务和允许的非审计服务，任命或更换独立注册会计师公司等[197] - 提名委员会负责监督提名董事会成员的选择，考虑由委员、管理层、股东、投资银行家等提名的人员[199] - 薪酬委员会负责审查和批准与公司首席执行官、首席财务官和首席技术官的薪酬相关的企业目标和目标，评估他们的绩效，并根据评估批准薪酬[201] - 公司的执行官和董事同意放弃对信托账户中的任何资金的任何权利、所有权或索赔，并同意放弃他们可能因为或由于向公司提供的任何服务而

营收情况 - 公司营收同比增长10%至1000万美元 [1] - 营收增长主要来自于新产品的销售 [1] 成本情况 - 公司成本同比增长5%至600万美元 [2] - 成本增长主要是由于原材料价格上涨 [2] 利润情况 - 公司净利润同比增长15%至300万美元 [3] - 利润增长主要得益于营收增长和成本控制 [3] 现金流情况 - 公司现金流同比增长20%至400万美元 [4] - 现金流增长主要是由于优化资金运作和降低财务成本 [4]

净收入 - 公司在2023年6月30日的净收入为571,037美元，主要来自运营和形成成本，以及信托账户中投资收益和股息收入[87] 投资活动 - 公司在2023年6月30日的投资活动中净现金使用额为1.16725亿美元，主要是由于将现金投资到信托账户中[90] 融资活动 - 公司在2023年6月30日的融资活动中净现金提供额为1.17897925亿美元，主要来自私募股份销售收入、发售单位净额和相关方票据的收入[91]