首次公开募股与私募配售详情 - 公司于2025年7月31日完成首次公开募股，发行20,000,000个单位，每单位10.00美元，共筹集总收益200,000,000美元[18] - 同期完成私募配售，发行600,000个私募单位，其中发起人购买400,000个单位，承销商购买200,000个单位[19] - 五家机构投资者通过购买非投票权益，间接以每单位10.00美元的价格合计购买130,000个私募单位，总金额1,300,000美元[20] - 承销商拥有45天超额配售权，可额外购买最多3,000,000个单位，该期权于2025年9月12日到期未行使[21] - 公司于2025年7月31日完成首次公开募股，发行20,000,000个单位，每股发行价10.00美元，募集资金总额200,000,000美元[136][145] - 与首次公开募股同时进行的私募配售发行600,000个单位，募集资金总额6,000,000美元[137][146] - 五家机构投资者通过购买非投票权益，以每股10.00美元的价格间接购买了总计130,000个非投票私募单位，总金额1,300,000美元[147] - 公司于2025年7月31日完成首次公开募股，发行20,000,000个单位，每单位10.00美元，总募集资金200,000,000美元[167] - 2025年7月31日，公司同时完成向保荐人和承销商私募配售600,000个单位，每单位10.00美元，募集资金6,000,000美元[168] - 五家机构投资者通过购买保荐人非投票权益，间接购买了总计130,000个非投票私募配售单位，每单位10.00美元，总计1,300,000美元[169] - 公司首次公开募股（IPO）时作为单位一部分出售了2000万股（20,000,000）A类普通股[196] 信托账户与募集资金使用 - 截至2025年7月31日，IPO和私募配售的净收益共计200,000,000美元（每单位10.00美元）已存入信托账户[23] - 首次公开募股及私募配售的净收益中，有200,000,000美元（每单位10.00美元）存入信托账户[138][148] - 首次公开募股后，公司持有信托账户外现金1,848,460美元用于运营资本等用途[148] - 首次公开发行及私募配售净收益共计2亿美元存入信托账户[171] - 截至2025年12月31日，信托账户持有资金203,318,154美元[139] 业务合并协议核心条款 - 公司于2025年11月26日与Enhanced Ltd.签订业务合并协议[26] - 作为合并条件之一，私募配售投资需为Enhanced带来至少40,000,000美元的收益[33] - 合并后，指定的B类股东将持有存续公司至少95%的投票权（按完全稀释基础计算）[28] - 业务合并协议可在2026年5月15日前终止，经Enhanced延长可至2026年6月5日[38] - 公司于2025年11月26日与Merger Sub及Enhanced签订了业务合并协议[180] - 业务合并完成后，指定的B类持有人将获得公司B类普通股，使其在完全稀释基础上至少拥有存续公司95%的投票权[181] 保荐人股权协议相关安排 - 赞助商股权协议中，看跌期权最高购买价格范围为670万美元至900万美元[43] - 赞助商股权协议中，看涨期权最高购买价格范围为1100万美元至1550万美元[43] - 赞助商股权协议中，Apeiron向赞助商支付了550万美元的定金[42] - 赞助商股权协议规定，在特定情况下赞助商需支付最高487.5万美元的终止费[44] - 参与协议（Participation Agreement）中，BBG同意承担赞助商股权协议交易33.33%的经济利益[46] - 根据保荐人股权协议，Apeiron向保荐人支付了5,500,000美元定金，该定金通常不可退还[160] - 保荐人股权协议规定，看跌期权和看涨期权的最高购买价格范围分别为6,700,000美元至9,000,000美元和11,000,000美元至15,500,000美元，具体取决于收到的股份数量，并需扣除Apeiron已支付的定金[160] - 若因公司或其关联方（包括保荐人）故意违约导致业务合并协议终止，保荐人可能需向Apeiron支付最高4,875,000美元的终止费[160] - 业务合并完成后，Apeiron的关联方BBG同意参与保荐人股权协议所涉交易33.33%的经济利益，包括资助5,500,000美元的定金[160] - Apeiron向Sponsor支付了550万美元的不可退还定金[188] - Sponsor Equity Agreement中，Put Option的最高购买价格范围在670万美元至900万美元之间[189] - Sponsor Equity Agreement中，Call Option的最高购买价格范围在1100万美元至1550万美元之间[189] - 若因公司或其关联方故意违约导致交易终止，Sponsor可能需向Apeiron支付高达487.5万美元的终止费[190] - BBG同意参与Sponsor Equity Agreement交易33.33%的经济利益，并资助550万美元定金[192] 简单未来股权协议（SAFE）条款 - 简单未来股权协议（SAFE）转换时，投资者将获得相当于所获A类普通股数量50%的认股权证[47] - 在业务合并协议签署前，Enhanced与投资者签订了未来股权简单协议，其转换将基于Enhanced的投前估值上限12亿美元进行计算[161] - SAFE投资者将根据12亿美元（$1.2 billion）的投前估值上限转换为Enhanced Group的A类普通股[193] - SAFE投资者将获得相当于转换所得A类普通股数量50%的认股权证[193] 业务合并与清算相关规则 - 若未在24个月内完成首次业务合并，公司将赎回公众股份并清算[54] - 公司必须在2027年7月31日（假设未延期）或董事会批准的更早清算日期前完成首次业务合并[77] - 若未能在规定期限内完成合并且未获股东批准延期，公司将按每股约10.00美元的价格赎回100%的公众股份[78] - 公司计划在2027年7月31日前完成业务合并，否则将启动自愿清算及正式解散程序[175] - 完成初始业务合并需获得至少多数投票赞成的普通决议，公司可自行决定通过股东投票或要约收购方式进行[76] - 根据纳斯达克规定，业务合并的合计公平市价必须至少达到信托账户资产价值的80%[80] - 在业务合并后，公司可能仅收购目标业务50%或以上的投票权证券，而非100%股权[81] 赎回与清算分配机制 - 信托账户中每股赎回金额预计为10.00美元[52] - 如果首次公开募股及私募配售单位的净收益全部耗尽（信托账户存款除外），且不考虑利息，股东在清算时获得的每股赎回金额预计约为10.00美元[63] - 在自愿清算过程中，公司可能动用信托账户中不超过10万美元的应计利息来支付清算相关成本和费用[62] - 公司发起人已放弃其创始人股份在未按时完成初始业务合并时的赎回权，但仍有权从信托账户以外的资产中获得清算分配[56] - 私募配售单位在未按时完成初始业务合并时将无赎回权或清算分配权，并会变得毫无价值[57] - 在未完成初始业务合并的情况下，公众股东仅能在特定情况下从信托账户获得资金，包括赎回股份、批准相关章程修订或完成业务合并后赎回[70] - 公司发起人、高管和董事已同意，除非在修订案通过时为公众股东提供赎回机会，否则不会提议修改公司章程中关于赎回义务或股东权利的关键条款[59] 风险与责任限制 - 若信托账户资金因第三方索赔减少至低于每股10.00美元或清算时实际每股持有金额（以较低者为准），公司发起人将承担赔偿责任，但索赔上限为信托账户内每股金额低于10.00美元的部分[64] - 公司寻求与供应商、服务提供商等签订放弃对信托账户资金追索权的协议，但无法保证所有方都会签署或协议可执行[64] - 若公司进入破产清算，信托账户资金可能被纳入破产财产，并优先用于偿还第三方债权人的索赔，这可能影响返还给股东的清算金额[58][69] 公司运营与财务状况 - 截至2025年12月31日，公司尚未开始任何运营，收入最早将在业务合并完成后产生[24] - 截至2025年12月31日年度，公司净收入为2,568,594美元，其中利息收入为3,333,963美元，超额配售期权负债到期收益为272,989美元，部分被1,038,358美元的一般及行政费用所抵消[166] - 截至2024年12月31日年度，公司净亏损为75,562美元，全部为组建和运营费用[166] - 截至2025年12月31日，公司现金为697,629美元，营运资本为364,363美元[172] - 管理层认为持续经营存在重大疑问，计划通过营运资本贷款应对，财务报表未包含因此可能产生的调整[175] - 公司目前为特殊目的收购公司，业务活动仅限于寻找目标和完成业务合并，尚无中国子公司或业务运营[92][95][103] 融资与贷款安排 - 为交易成本提供的贷款中，最多150万美元可按每单位10.00美元的价格转换为私募配售单位[79] - 公司IPO前流动性需求通过发起人支付25,000美元购买创始人股份及提供57,922美元垫款和30万美元无担保本票贷款满足[172] - 营运资本贷款额度最高可达150万美元，并可选择以每股10美元的价格转换为业务合并后实体的私募配售单位[173] - 私人借贷合同利率受中国法规限制，不得超过合同成立时一年期贷款市场报价利率的四倍[106] 股权结构与股东信息 - 截至2026年2月9日，已发行及流通在外的A类普通股为20,600,000股，由3名登记股东持有[132] - 发起人于2025年5月以25,000美元购买了7,666,667股B类普通股（创始人股份），每股成本约0.003美元[135] - 因承销商未行使超额配售权，发起人于2025年9月15日无偿没收1,000,000股创始人股份[135][149] - 公司控股股东（Sponsor）持有公司已发行股份约28.1%[112] 承销费用与安排 - 交易成本总计12,645,418美元，包括4,000,000美元现金承销费和8,000,000美元递延承销费[149] - 承销商获得相当于IPO总收益2%的现金承销折扣，即400万美元，其中200万美元用于购买私募配售单位[179] - 承销商有权获得递延费用，最高为每单位0.40美元或发行总收益的4%，总额最高可达800万美元（若超额配售权悉数行使则为920万美元）[179] 公司注册地与治理变更 - 公司计划在交易完成前，将注册地从英属维尔京群岛变更至美国德克萨斯州[29] - 公司注册于英属维尔京群岛，其证券法律体系不及美国完善，对投资者保护较少[108] - 公司高管及资产可能位于美国境外，可能使投资者难以在美国法院执行判决或送达法律文件[109] 与中国相关的风险与法规 - 若与中国目标公司合并，可能面临可变利益实体结构相关的重大法律与运营风险，导致证券价值大幅下跌或归零[83] - 中国网络安全审查新规要求，拥有超过100万用户个人信息的网络平台运营商在境外上市前必须申报审查[85] - 通过可变利益实体结构，中国运营公司的利润以服务费或许可费形式支付给外商独资企业，再分配至控股公司[86] - 中国子公司的股息或资金汇出受到外汇管制及向境外支付相关法规的限制[88] - 截至年报日期，公司尚未向任何中国实体进行资本出资或股东贷款，也未宣布或支付任何股息[89] - 根据《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》，若发行人最近一个会计年度经审计合并财务报表中超过50%的营收、总利润、总资产或净资产来自中国境内公司，且主要经营活动或经营场所在中国境内，则需履行备案程序[98] - 根据《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》，发行人及其股东若未履行备案义务或存在欺诈虚假陈述，可能被中国证监会处以100万至1000万元人民币的罚款[98] - 根据《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2021年版）》，从事禁止外商投资业务的中国境内企业在境外发行上市前须获得主管部门批准[99] - 根据《网络安全审查办法》，掌握超过100万用户个人信息的网络平台运营者赴国外上市，必须向网络安全审查办公室申报网络安全审查[101] - 根据中国《公司法》，中国公司每年须将税后利润的至少10%提取为法定公积金，直至累计额达到注册资本的50%[104] - 公司未聘请中国法律顾问，相关法律风险分析基于管理层对现行法规的理解，存在不确定性[94][102] - 中国目前没有与美国等国家地区订立相互承认和执行法院判决的条约[110] - 公司未聘请中国法律顾问，管理层的理解可能不准确，若与中国目标合并将另行聘请[107] 审计与监管合规风险 - 根据《外国公司问责法案》，若合并后公司的审计师连续2年无法接受PCAOB审查，其证券在美国所有国家证券交易所及场外市场的交易将被禁止[91] - 2022年12月29日签署的《2023年综合拨款法案》将发行人被认定为“委员会认定发行人”后必须实施交易禁令的连续年限从3年缩短至2年[91] - 公司当前独立会计师WWC为美国加州会计师事务所，受PCAOB定期检查，未被列入PCAOB认定报告[92] - 公司可能被视为“外国人”，与美国受管制行业企业合并需接受美国外国投资委员会审查[112] 公司分类与身份 - 公司作为新兴成长公司，若年总收入达到至少12.35亿美元，或非关联方持有普通股市值超过7亿美元，或三年内发行超过10亿美元非可转换债务，将终止该身份[120] - 公司作为较小报告公司，若非关联方持有普通股市值超过2.5亿美元，或年收入超过1亿美元且非关联方持股市值超过7亿美元，将终止该身份[121] 会计准则采纳 - 公司于2024年1月1日采纳了ASU No. 2023-07会计准则[199] - 公司于2025年1月1日采纳了ASU 2023-09会计准则，未产生重大影响[200] 管理层与董事会背景 - Claudius Tsang自2022年11月起担任公司的首席执行官、首席财务官兼董事长[214] - Claudius Tsang在Templeton拥有超过15年（2005-2007，2008-2020）的私募股权工作经验，曾担任北亚区私募股权联席主管等职位[214] - Claudius Tsang曾担任Model Performance Acquisition Corp.的首席执行官兼董事长，该公司于2023年1月与MultiMetaVerse Inc.完成业务合并[214] - Claudius Tsang自2021年9月起担任A SPAC III Acquisition Corp.的首席执行官，并自2024年7月起兼任其首席财务官和董事长[214] - Claudius Tsang曾担任JVSPAC Acquisition Corp.的首席执行官（2021年4月至6月）和首席财务官（2021年6月至2025年6月），该公司于2025年6月与Hotel101 Global Pte Ltd完成业务合并[214] - Claudius Tsang曾担任A SPAC I Acquisition Corp.的首席执行官（2021年4月起）兼董事长和首席财务官（2021年7月起），该公司于2024年4月与NewGenIvf Group Limited完成业务合并[214] - Claudius Tsang曾担任A SPAC II Acquisition Corp.的首席财务官（2021年7月至2025年7月）[214] - Ashley Bancroft于2025年7月29日成为公司独立董事，自2019年9月起担任英国H&Hendricks LLP的合伙人[215] - Nathan Pau于2025年7月29日成为公司独立董事，自2025年1月起担任Bellamy's Organic Pty Ltd的财务经理[216] 估值信息 - 增强集团（Enhanced）的投前估值上限为12亿美元[47]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2025年第三季度净收入为147.9万美元，而2024年同期净亏损为2.97万美元[16] - 2025年前九个月净收入为142.7万美元，而2024年同期净亏损为3.77万美元[16] - 截至2025年9月30日，公司净收入为1,426,617美元，而2024年同期净亏损为37,731美元[24] - 2025年第三季度净收入为147.9万美元，而2024年同期净亏损为2.97万美元[69] - 2025年前九个月净收入为142.7万美元，而2024年同期净亏损为3.77万美元[69] - 截至2025年第三季度，公司净收入为1,479,282美元，其中利息收入为1,379,950美元，一般及行政费用为173,657美元[110] - 截至2025年前九个月，公司净收入为1,426,617美元，其中利息收入为1,379,950美元，一般及行政费用为226,332美元[111] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 交易成本总额为12,645,418美元，包括400万美元现金承销费和800万美元递延承销费[32] - 与首次公开募股相关的发行成本总计12,645,418美元，包括400万美元现金承销费和800万美元递延承销费[53] - 2025年第三季度，公司一般行政费用为17.3657万美元[96] - 交易成本总计12,645,418美元，包括4,000,000美元现金承销费和8,000,000美元递延承销费[107] - 交易成本总计12,645,418美元，包括4,000,000美元现金承销费和645,418美元其他发行成本[145] 财务数据关键指标变化：现金与营运资本 - 截至2025年9月30日，公司持有现金145.5万美元，而2024年底现金为零[13] - 截至2025年9月30日，公司经营活动所用现金净额为317,755美元，投资活动所用现金净额为2亿美元，融资活动所得现金净额约为2.0177亿美元[24] - 截至2025年9月30日，公司拥有现金1,454,749美元，营运资本为1,165,011美元[42] - 公司现金及现金等价物在2025年9月30日为1,454,749美元，而2024年12月31日为零[51] - 截至2025年9月30日，公司现金为1,454,749美元，营运资金为1,165,011美元[117] - 在IPO日期，公司持有1,848,460美元现金在信托账户之外，用于运营资本等用途[145] 财务数据关键指标变化：信托账户与投资 - 信托账户产生的利息收入在2025年第三季度及前九个月均为138.0万美元[16] - 信托账户中的投资在2025年9月30日为201,375,529美元，而2024年12月31日为零，其中包含200,000,000美元的IPO净收益和1,375,529美元的利息收入[57] - 截至2025年9月30日，信托账户中的投资持有额为2.01375529亿美元，全部按公允价值一级计量[93] - 2025年第三季度，信托账户投资产生的利息收入为137.5529万美元[96] - 公司已将200,000,000美元净收益存入信托账户，另有1,848,460美元现金存放于信托账户外用于运营[106] - 截至2025年7月31日，IPO及私募配售的净收益共计200,000,000美元（每单位10.00美元）被存入信托账户[144] 首次公开募股（IPO）与私募配售详情 - 公司于2025年7月31日完成首次公开募股，发行20,000,000个单位，每单位价格10.00美元，总募集资金2亿美元[29] - 与IPO同时完成私募配售，向保荐人和承销商发行600,000个私募单位，每单位10.00美元，募集资金600万美元[30] - 公司于2025年7月31日完成首次公开募股，以每单位10.00美元的价格发行了2000万个单位，筹集资金2亿美元[74] - 与IPO同时，公司向发起人和CCM分别以每单位10.00美元的价格私募配售了40万个和20万个单位，共筹集600万美元[75] - 首次公开募股（IPO）总收益为2亿美元，发行2000万个单位，每单位价格10美元[103] - 公司于2025年7月31日完成首次公开募股，发行20,000,000个单位，每单位价格10.00美元，总募集资金200,000,000美元[112] - 同时完成私募配售，向保荐人和承销商发行600,000个私募单位，每单位价格10.00美元，募集资金6,000,000美元[113] - 五家机构投资者通过购买非投票权益，间接购买了130,000个非投票私募单位，每单位10.00美元，总计1,300,000美元[105][114] - 公司首次公开发行(IPO)售出20,000,000个单位，每个单位包含1股A类普通股，发行价为每股10.00美元，募集资金总额为200,000,000美元[142] - 连同IPO，公司通过私募配售向发起人及承销商关联方出售了600,000个私募单位，价格为每单位10.00美元，募集资金总额为6,000,000美元[143] 股份与资本结构 - 因承销商未行使超额配售权，公司于2025年9月15日注销了100万股创始人股份[13][16] - 截至2025年9月30日，有2000万股A类普通股可能被赎回，赎回价值为每股10.07美元，总计2.014亿美元[13] - 2025年第三季度，A类普通股（可能被赎回）的基本和稀释后每股收益为0.11美元[16] - 截至2025年9月30日，公司股东权益赤字为683.5万美元，而2024年底为24.07万美元赤字[13] - 可能赎回的A类普通股在2025年9月30日的赎回价值为201,375,529美元，由2亿美元总收益经多项调整后得出[60] - 2025年第三季度可赎回普通股每股基本及摊薄净收益为0.11美元，非可赎回股为0.01美元[70] - 2025年前九个月可赎回普通股每股基本及摊薄净收益为0.31美元，非可赎回股为0.00美元[70] - 截至2025年9月30日，公司A类普通股流通数量为60万股（不包括2000万股可能被赎回的股份）[86] - 截至2025年9月30日，公司B类普通股流通数量为666.6667万股[87] - 公司授权发行5亿股A类普通股和5000万股B类普通股，无面值[86][87] - 由于承销商未行使超额配售权，保荐人于2025年9月15日无偿放弃了1,000,000股创始人股份[107][112] - 2025年5月，发起人支付25,000美元（约每股0.003美元）获得7,666,667股创始人股，其中最多1,000,000股可能被没收[141] - 由于承销商未行使超额配售权，总计1,000,000股创始人股于2025年9月15日被没收[141] 承销与费用安排 - 2025年第三季度，因超额配售权负债到期产生的收益为27.30万美元[16] - 承销商获得现金承销折扣为IPO总收益的2%，即400万美元，其中200万美元用于购买私募单位[84] - 若完成业务合并，承销商有权获得递延费用，每单位最高0.40美元，占发行总收益的4%，总额最高800万美元（若超额配售权全额行使则为920万美元）[84] - 承销商享有的45天超额配售权可额外购买最多300万个单位，该期权于2025年9月12日到期未行权[83] 初始业务合并相关条款与风险 - 公司必须在IPO完成后的24个月内完成初始业务合并[38] - 初始业务合并的目标企业总公平市场价值必须至少达到信托账户净余额的80%[35] - 保荐人已放弃其创始人股、私募股和公众股在完成初始业务合并时的赎回权[39] - 公司必须在2027年7月31日之前完成初始业务合并，否则将面临清算，这对其持续经营能力构成重大疑问[44] - 公司管理层认为，作为上市公司及寻求业务合并的成本，对公司持续经营能力构成重大疑问[120] 其他财务与运营事项 - 截至2025年9月30日，公司总资产为2.030亿美元，较2024年底的2.52万美元大幅增长，主要由于信托账户持有2.014亿美元的投资[13] - 截至2025年9月30日，公司欠发起人相关方款项为5.79万美元，该款项无息且无担保[78] - 截至2025年9月30日，公司已提取与发起人相关的本票金额为30万美元，该票据已于2025年10月9日全额偿还[79] - 2025年10月9日，公司全额偿还了票据[98] 会计准则与内部控制 - 公司是新兴成长公司，选择不提前采用新的会计准则，这可能使其财务报表与其他公司难以比较[48][49] - 财务报表编制依赖管理层估计和假设，且未经审计的简明报表可能未包含U.S. GAAP要求的所有信息[47][50] - 公司采用ASU 2023-09等新会计准则，自2025年1月1日起生效，未产生重大影响[71][72] - 公司于2025年1月1日采纳了ASU 2023-09会计准则，该准则对所得税披露提出了新要求[128] - 公司管理层评估认为，截至2025年9月30日的季度，其披露控制及程序是有效的[133] - 在截至2025年9月30日的季度，公司的财务报告内部控制未发生重大变更[135] 风险因素 - 公司面临地缘政治风险，包括中美贸易紧张和中东冲突，这可能影响其完成业务合并或目标公司运营的能力[45][46] - 公司信用风险集中在金融机构的现金账户，其金额可能超过25万美元的联邦存款保险覆盖限额[52] - 公司根据ASC 740进行所得税会计处理，但由于是英属维尔京群岛公司，目前所得税拨备为零[65][66]

收入和利润（同比环比） - 2025年上半年净亏损52,665美元，较2024年同期8,000美元增长558.3%[15] - 2025年第二季度净亏损18,065美元，而2024年同期为零亏损[15] - 第二季度净亏损18,065美元，上半年净亏损52,665美元[84] - 2025年第二季度净亏损$18,065，上半年净亏损$52,665[100] - 2024年同期净亏损$0和$8,000[100] 成本和费用（同比环比） - 第二季度一般行政费用18,065美元，上半年一般行政费用52,665美元[84] 业务合并和IPO相关活动 - 公司于2025年7月31日完成IPO发行2000万个单位，募集资金2亿美元[26] - 同时完成私募配售60万个单位，募集资金600万美元[27] - 5家机构投资者以每单位10美元价格间接购买总计130,000份非投票私募单位，总金额130万美元[28] - 交易成本达12,645,418美元，含400万美元现金承销费及800万美元递延承销费[29] - IPO净收益2亿美元存入信托账户，单位发行价格为10美元[30] - 业务合并目标企业估值需达到信托账户净余额的80%[31] - 公众股东赎回价格按业务完成前两日信托账户总额除以流通股数计算，初始预期为每股10美元[32] - 公司需在2025年7月31日起24个月内完成业务合并[34] - 公司IPO以每单位10.00美元价格售出20,000,000单位，筹集资金200,000,000美元[65] - 私募配售中保荐人和CCM分别以每单位10.00美元购买400,000和200,000单位，总购买金额6,000,000美元[66] - 承销商拥有45天期权可额外购买最多3,000,000个单位以应对超额配售[74][87] - 公司授予承销商递延费用，每单位最高0.40美元或募集资金的4%，总额最高达8,000,000美元（若超额配售权全额行使则为9,200,000美元）[75] - 发起人以25,000美元购买7,666,667股创始人股份，每股约0.003美元，其中最多1,000,000股可能因未全额行使超额配售权而被没收[77] - 私募配售单位以每单位10.00美元价格出售，包括发起人购买的400,000单位和承销商购买的200,000单位，总收益6,000,000美元[87] - 公司于2025年7月31日完成首次公开募股(IPO)，发行20,000,000个单位，每单位价格$10.00，总收益达$200,000,000[93] - 同时完成私募配售600,000个单位，每单位$10.00，募集资金$6,000,000[94][102] - 五家机构投资者通过非投票权益间接购买130,000个非投票私募单位，总金额$1,300,000[95][103] - 信托账户存入$200,000,000，外部持有现金$1,848,460用于运营资金[96] - 交易成本总额$12,645,418，包括$4,000,000现金承销费和$8,000,000递延承销费[97] - 承销商拥有45天期权可额外购买最多3,000,000个单位[94][113] - 首次公开募股（IPO）总收益为2亿美元，每股价格为10美元[130] - 承销商获得现金承销折扣为总收益的2%，即400万美元[114] - 承销商有权获得递延费用，每单位最高0.4美元或总收益的4%，最高可达800万美元（若超额配售权完全行使则为920万美元）[114] - 私人配售单位总收益为600万美元，包括发起人购买的40万个单位和承销商购买的20万个单位[131] - 截至2025年7月31日，2亿美元净收益存入信托账户[132] - 交易成本总额为1264.5418万美元，包括400万美元现金承销费、800万美元递延承销费和其他发行成本64.5418万美元[133] - IPO日期时，信托账户外持有现金184.846万美元用于支付本票、应计费用和营运资金[133] 流动性和资本资源 - 截至2025年6月30日公司现金为零，营运资金赤字388,893美元[37] - 已从本票借款300,000美元（2025年6月30日）及235,806美元（2024年12月31日）[37] - 保荐人提供最高300,000美元无息本票用于IPO费用，截至2025年6月30日已借款300,000美元[70] - 截至2025年6月30日，公司应付关联方款项57,922美元，该款项无担保、无息且即期偿还[69] - 截至2025年6月30日，公司无营运资本贷款借款[71] - 截至2025年6月30日，公司现金为零，运营资金赤字$388,893[106] - 公司面临持续经营能力重大疑虑，需在IPO后12-18个月内完成业务合并[109] 资产和负债变化 - 截至2025年6月30日总资产为96,769美元，较2024年12月31日的25,217美元增长283.6%[11] - 2025年6月30日流动负债达390,093美元，较2024年末265,876美元增长46.7%[11] - 递延发行成本从2024年末22,817美元增至2025年6月30日95,569美元，增长318.8%[11] - 关联方应付票据从2024年末235,806美元增至2025年6月30日300,000美元，增长27.2%[11] - 递延发行成本分别为95,569美元（2025年6月30日）和22,817美元（2024年12月31日）[48] 现金流表现 - 2025年上半年经营活动现金流净流出49,364美元，而2024年同期为零流出[21] 会计政策和披露 - 公司确认20,000,000股A类普通股为临时权益工具，按赎回价值进行会计处理[52][54] - 公司采用ASU 2023-09于2025年1月1日，对所得税披露要求无重大影响[62] - 截至2025年6月30日和2024年12月31日，公司无未确认税收优惠及应计利息和罚金[59] - 公司作为英属维尔京群岛企业，在报告期内所得税计提为零[60] - 公司授权发行5,000,000股无面值优先股，截至2025年6月30日无已发行或流通股[76] - 公司授权发行500,000,000股A类普通股，截至2025年6月30日无已发行或流通股[76] - 累计亏损从2024年末265,659美元扩大至2025年6月30日318,324美元，增长19.8%[11][18] - 信托账户资金可能因债权人索赔优先于公众股东权利[30] - 公司于2025年1月1日采用ASU 2023-09，对所得税披露无重大影响[116] - 公司于2024年1月1日采用ASU 2023-07，改进可报告分部披露[117] - 截至2025年6月30日季度，披露控制与程序评估为有效[122]

(Exact name of registrant as specified in its charter) ________________ British Virgin Islands 6770 N/A (State or other jurisdiction of incorporation or organization) As filed with the Securities and Exchange Commission on July 9, 2025. Registration No. 333-287505 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form S-1 (Amendment No. 2) REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 ________________ A Paradise Acquisition Corp. (Primary Standard Industrial Classification Co ...

As filed with the Securities and Exchange Commission on June 27, 2025. Registration No. 333-287505 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form S-1 (Amendment No. 1) REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 ________________ A Paradise Acquisition Corp. (Exact name of registrant as specified in its charter) ________________ British Virgin Islands 6770 N/A (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (Primary Standard Industrial Classification C ...

As filed with the Securities and Exchange Commission on May 22, 2025. Registration No. 333-[•] UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 ________________ A Paradise Acquisition Corp. (Exact name of registrant as specified in its charter) ________________ | British Virgin Islands 6770 N/A | | --- | | (State or other jurisdiction of (Primary Standard Industrial (I.R.S. Employer | | incorporation or organization) Cla ...