公司概况 - 公司是一家空白支票公司，成立于2020年8月24日，旨在与一家或多家企业进行业务组合[119] 融资情况 - 公司于2021年2月25日的首次公开募股中募集了1.495亿美元的资金，募集资金净额的149.5万美元存放在信托账户中[120] - 公司于2023年2月27日决定将信托账户中的投资部分变现，将资金保留在利息产生的现金账户中，以便在完成业务组合或公司清算时使用[122] 业务组合 - 公司于2024年2月13日签署了一项业务组合协议，计划通过发行新Adagio普通股、信托账户中的现金净额和PIPE融资以及可转换证券融资的总收益来实现业务组合[125] - 公司与Adagio Medical, Inc.签署了业务组合协议，计划进行一项提议的Adagio业务组合，交易关闭受到一些惯例条件和风险的影响[128] - ARYA将与Adagio合并，成为ListCo的全资子公司[129] - 每股A类普通股将自动取消并转换为New Adagio普通股[129] - Adagio的某些股东同意支持业务合并协议[132] - PIPE投资者承诺提供约4500万美元的融资[133] 财务状况 - 公司自成立以来一直在为形成和首次公开募股做准备，以及寻找潜在的业务组合[155] - 2024年第一季度净亏损为245,847美元，其中包括在信托账户中持有的511,751美元的股息和利息，以及1,274,547美元的法律费用减少收益和611,740美元的一般和行政费用[156] - 截至2024年3月31日，公司在营运银行账户中有87,505美元，工作资本赤字为12,004,682美元[158] - 公司通过赞助商提供的25,000美元和贷款等方式满足了流动性需求[159] - 截至2022年12月31日，第一可转换票据尚有120,000美元的借款未偿还[160] - 公司存在着无法按商业可接受条款获得新融资的风险，可能导致强制清算和公司解散[161] - 公司的运营结果和完成业务组合的能力可能受到各种因素的不利影响[162] 股权及融资 - 公司在业务组合中发行额外股份可能会显著稀释首次公开募股投资者的股权利益[126] - 公司认为Open Market Subscription Agreements符合ASC 815-40的股权标准[134] - Convert Investors将获得2000万美元的可转换票据和150万份认股权证[135] - Convertible Security Financing将取决于与Closing同时进行[137] - ListCo将向Collateral Agent提供担保以保证还款[138] - 公司首次公开募股后，立即确认从初始账面价值到赎回金额的增值，导致对额外资本公积金和累积赤字的扣除[176] 其他 - 公司同意在初始公开募股注册声明生效之日起，通过向赞助商支付每月10,000美元的办公空间和行政服务费用[163] - 初次公开募股的承销商获得了45天的超额配售期权[165] - 初次公开募股的承销商获得了每股0.20美元的承销折扣[166] - 公司和赞助商就第二可转换票据的总本金金额达到1,680,000美元达成协议[172] - 公司于2024年3月31日和2023年12月31日分别持有3,300,016和3,690,831股可能赎回的A类普通股，按赎回价值作为临时权益[175] - 公司在内部控制方面没有发生重大影响或可能重大影响的财务报告内部控制变化[184] 高管信息 - ARYA SCIENCES ACQUISITION CORP IV于2024年5月20日由Michael Altman签署报告[218] - Michael Altman担任ARYA SCIENCES ACQUISITION CORP IV的首席财务官[218]

文章核心观点 公司在2024年5月2日举行的股东大会上批准任命五名董事加入董事会，其中四名是新成员，新董事将助力公司巩固成果并扩大细胞疗法影响 [1][2] 股东大会情况 - 公司于2024年5月2日举行普通和特别股东大会 [1] - 股东批准任命五名董事加入董事会，自该日起生效，包括四名新成员 [1] - 首席执行官Pierluigi Paracchi将继续担任董事会主席 [1] 新董事介绍 John L. Cantello, Ph.D. - 拥有超20年生物制药行业独立顾问经验 [3] - 曾在葛兰素史克和阿斯利康担任要职 [3] - 领导团队完成超300亿美元交易，涉及多个疾病领域 [3] Lauren H. Chung, Ph.D. - 有超20年医疗行业投资管理经验 [4] - 是Minleigh LLC创始人兼首席执行官，为多方提供战略建议 [4] - 拥有哥伦比亚大学多个学位 [4] Armon R. Sharei, Ph.D. - 是Portal Bio创始人兼首席执行官，曾创立并领导SQZ Biotechnologies [5] - 带领公司完成超3亿美元股权融资，与罗氏达成10亿美元合作，开展三项临床试验 [5] - 毕业于斯坦福大学，在麻省理工学院获博士学位，在哈佛医学院进行博士后研究 [5] Todd Wider, M.D. - 为生物技术领域多个实体提供咨询服务 [6] - 是多家公司联合创始人、董事会成员或前执行主席 [6] - 拥有哥伦比亚大学医学博士学位和普林斯顿大学本科学位，涉足纪录片制作领域 [6] 公司及产品情况 - 公司是临床阶段生物技术公司，致力于开发造血干细胞疗法治疗多种实体肿瘤 [7] - Temferon™基于体外基因转移技术，通过肿瘤浸润单核细胞/巨噬细胞递送免疫调节分子 [8] - Temferon正在新诊断的未甲基化MGMT基因启动子胶质母细胞瘤患者中进行1/2a期临床试验 [8]

公司概况 - ARYA的前景展望基于当前的期望和信念，但存在多种风险和不确定性[7] - ARYA的管理团队具有丰富的特殊目的收购公司(SPAC)执行经验[12] - 公司当前的执行办公室位于纽约51 Astor Place, 10th Floor, New York, New York 10003[57] - 公司目前有三名高管，他们打算根据目标业务的选择和业务组合进程的阶段，决定投入多少时间到公司事务中[58] 商业组合策略 - ARYA与Adagio签署了商业组合协议，交易预计在特定条件下完成[14] - ARYA专注于医疗保健行业，认为该行业具有巨大的增长潜力和众多潜在目标收购机会[14] - ARYA相信当前的生命科学和医疗技术IPO市场动态有助于找到有吸引力的目标[15] - ARYA的收购策略包括寻找具有科学或其他竞争优势、准备上市、具有潜在增长机会和被市场低估的公司[17] - ARYA的管理团队通过与风险投资家、增长股权基金的关系以及领先的投资银行公司建立了关系，这将为他们提供寻找潜在目标的竞争优势[17] - ARYA计划收购那些具有明显增长机会、未被市场充分认可和为股东提供有吸引力风险调整股权回报的公司[17] 赎回机制和风险 - 公司将向公共股东提供赎回所有或部分普通A类股份的机会[37] - 公司已经移除了限制，可以不受限制地赎回公共股份[38] - 公司将在完成业务组合后向公共股东提供赎回普通A类股份的机会[39] - 公司有权在2024年4月2日之前完成业务组合[48] - 公司可以每月延长终止日期，最多延长11次，直到2025年3月2日[49] - 如果未能在适用的终止日期前完成业务组合，公司将停止所有运营，赎回公共股份并进行清算[49] - 公司的赞助商、高管和董事同意不提出修改公司义务的提案，以保护公共股东的权益[50] - 公司将尽力减少赞助商因债权而需赔偿信托账户的可能性[51] 法律和合规 - 公司可能会在未经股东投票的情况下进行赎回，但如果适用法律或证券交易所规则要求，公司将寻求股东批准商业组合[32] - 公司将根据业务和法律原因决定是否寻求股东批准拟议的商业组合，包括考虑交易的时间、成本、风险等因素[33] - 公司的赞助商、董事、高管或其关联方可能在商业组合完成后购买公共股份，以满足与目标达成协议的最低净值或现金要求[34] - 公司的赞助商、高管、董事或其关联方可能通过私下协商购买股份，但只会联系那些已表达赎回意愿或反对商业组合的潜在卖方[35] 财务信息披露 - 公司截至2023年12月31日，在信托账户中有大约4057.59万美元可用于完成业务组合[24] - 公司有灵活性使用现金、债务或股权证券完成业务组合，以满足目标企业的需求和愿望[25] - 公司打算利用首次公开募股的收益、私募股份的出售、股权、债务或以上的组合作为业务组合中支付的对价[26] - 公司通过Perceptive Advisors和管理团队的独特行业经验、成熟的交易来源能力和广泛的人脉关系，寻找并提供多个商业组合机会[27] - 公司可能会在未来与专业公司或个人合作，支付中介费、咨询费或其他补偿，以确定最佳商业机会[28] - 公司在评估目标企业时进行全面的尽职调查，包括与现任管理层和员工会面、文件审查、客户和供应商访谈、设施检查以及财务、运营、法律等信息的审查[29] - 公司在商业组合完成后可能会面临缺乏业务多样性的风险，依赖单一业务的未来表现[30] - 公司可能无法充分评估目标企业的管理团队，未来管理团队可能缺乏必要的技能、资格或能力来管理上市公司[31]

公司交易详情 - Combined Company预计在交易结束时将从股权和可转换票据投资者那里获得约4200万美元[1] - Adagio Medical与ARYA Sciences Acquisition Corp IV达成了一项商业合并协议，Adagio Medical将成为Combined Company的子公司[2] - 投资者已承诺以可转换债务和股权融资的形式参与交易，其中包括Perceptive Advisors、RA Capital Management、RTW Investments和ATW Partners[4] 交易细节 - 预计在交易结束时，除Perceptive Advisors和RA Capital外，Adagio Medical的现有投资者将拥有约10.2%的股权，而Perceptive和ARYA Sciences Holdings IV将持有约58.2%的Combined Company股权[6] - 交易预计将于2024年第二季度完成，需获得ARYA和Adagio Medical股东的批准以及满足其他惯例的交易关闭条件[7] - 与交易相关的完整协议将在提交给SEC的8-K表格中提供，同时Combined Company还将向SEC提交S-4表格[8] 交易顾问和法律顾问 - Stifel、Jefferies和Chardan分别担任Adagio Medical和ARYA的财务顾问和资本市场顾问[10] - Reed Smith LLP、Kirkland & Ellis LLP和White & Case LLP分别担任Adagio Medical、ARYA和Jefferies、Stifel、Chardan的法律顾问[11] 公司背景 - Adagio Medical是一家位于加利福尼亚拉古纳希尔斯的私人公司，致力于开发创新的冷消融技术来治疗心律失常[12] - ARYA是一家空白支票公司，旨在通过与一家或多家企业或实体进行合并、股份交换、资产收购、股份购买、重组或类似业务组合来实现其目标[13]

公司概况 - 公司是一家空白支票公司，成立于2020年8月24日，旨在实现一项尚未确定的商业组合[89] - 公司通过首次公开募股和私募股份销售筹集资金，其中净收益的一部分被放入信托账户，用于实现商业组合[90] - 公司计划使用首次公开募股和私募股份销售的资金、股份、债务或现金等方式实现首次商业组合[94] - 公司在延期提案通过后，发行了一份非利息的无担保可转换本票据给赞助商[100] - 公司自成立至2023年9月30日为止，主要为筹备公司成立和首次公开募股做准备，以及寻找潜在的初次业务组合[104] 财务状况 - 2023年9月30日三个月净亏损约为45.5万美元，其中利息收入约为50.5万美元，一般和行政费用约为96万美元[105] - 2023年前九个月净收入约为8.7万美元，其中利息收入约为210万美元，一般和行政费用约为200万美元[107] - 公司在2023年9月30日没有任何资产负债表之外的安排[125] 会计政策 - 公司将变动的赎回价值立即确认，并在每个报告期末调整可能赎回的A类普通股的账面价值，以使其等于赎回价值[124] - 公司没有确定任何关键会计估计[122] - 公司将A类普通股可能赎回的部分按照FASB ASC Topic 480的指导进行分类，并根据赎回价值进行计量[123] - 公司在2012年通过的“刺激我们的企业创业法案”（JOBS Act）允许公司推迟采纳新的或修订后的会计准则，并可能导致财务报表与那些在公开公司生效日期上遵守新的或修订后的会计准则的公司不可比[126] - 公司正在评估依赖JOBS法案提供的其他减少报告要求的好处[127] - 公司是根据交易法案第12b-2规定的较小报告公司，不需要提供此项要求下的信息[128]

公司概况 - 公司是一家空白支票公司，成立于2020年8月24日[85] - 公司于2021年3月2日完成了首次公开募股，募集了1.495亿美元的资金[86] 资金运用 - 公司将募集的资金放入信托账户，用于进行首次商业组合[88] - 公司计划使用首次公开募股和私募股份的资金进行首次商业组合[90] 财务状况 - 公司自成立至2023年6月30日为止，主要活动是为了公司的组建和首次公开募股，以及寻找潜在的初次业务组合。直至初次业务组合的完成，公司不会产生任何营业收入[100] - 2023年6月30日三个月的净收入约为382,000美元，其中约460,000美元来自于持有的股息和利息的利息收入，部分抵消了约79,000美元的一般和行政费用[101] - 2023年6月30日六个月的净收入约为542,000美元，其中约1.6百万美元来自于持有的股息和利息的利息收入，部分抵消了约1.0百万美元的一般和行政费用[102] - 截至2023年6月30日，公司的运营银行账户中约有18,000美元，工作资本赤字约为7.7百万美元[105] - 公司通过赞助商提供的25,000美元的贡献、赞助商根据票据借款约161,000美元、私募发行所得款项、第一可转换票据和第二可转换票据满足了迄今为止的流动性需求[106] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，第一可转换票据和第二可转换票据的借款分别为1,260,000美元和120,000美元[107] 风险提示 - 公司无法保证将来能够按照上述方式获得新的融资，公司必须在终止日期之前完成一项业务组合，否则将进行强制清算和随后的解散[108] - 公司的运营结果和完成业务组合的能力可能会受到各种因素的不利影响，这些因素可能导致经济不确定性和金融市场的波动，其中许多因素超出了公司的控制范围[109] 会计处理 - 公司根据FASB ASC Topic 480“区分负债和权益”中的指导原则处理可能赎回的A类普通股，条件性可赎回的A类普通股被分类为临时权益[117] - 公司在报告期末立即承认赎回价值的变化，并调整可能赎回的A类普通股的账面价值，以使其等于每个报告期末的赎回价值[118] 法律合规 - 截至2023年6月30日，公司没有任何根据《规则S-K》第303(a)(4)(ii)条规定的资产负债表外安排[119] - 公司作为“新兴增长型公司”符合《2012年创业公司启动法案》（JOBS法案）的规定，可以根据私人公司的有效日期来遵守新的或修订后的会计准则[120] - 公司正在评估依赖JOBS法案提供的其他减少报告要求的好处，如果选择依赖这些豁免，可能不需要提供关于财务报告内部控制的审计人员的证明报告[121]

公司基本信息 - 公司是一家空白支票公司，成立于2020年8月24日[81] - 公司于2021年3月2日完成了首次公开募股，募集了1.495亿美元的资金[82] 资金运用 - 公司将使用首次公开募股和私募股份销售所得的资金来实施首次业务组合[84] - 公司计划使用首次公开募股和私募股份销售所得的现金来实施首次业务组合[86] 风险提示 - 如果公司在规定日期前未完成业务组合，将停止所有运营，赎回公共股份并进行清算[85] - 公司发行额外股份可能会显著稀释首次公开募股投资者的权益[87] - 公司发行债务可能导致资产被追加和查封[88] 业务组合延期 - 公司通过修改章程延长了终止日期，以便有更多时间完成业务组合[90] - 公司已经通过延期修正案案例，赎回了11259169个公共股份[91] 法规遵从 - 公司正在评估依赖JOBS法案提供的其他减少报告要求的好处[112] - 如果公司选择依赖这些豁免，可能不需要提供关于内部财务报告控制系统的审计师的证明报告[112] - 公司是根据证券交易法规则12b-2定义的较小的报告公司，不需要提供此项要求的信息[113]

公司概况 - 公司财报电话会议中提到，公司在2023年4月5日提交了一份Form 8-K报告[12] - 公司的创始人包括Joseph Edelman, Adam Stone, Michael Altman和Konstantin Poukalov，他们是Perceptive Advisors的高级执行官[14] - 公司的管理团队具有SPAC领域的丰富经验，曾成功完成多次初次业务组合[20] - 公司的重点行业是医疗保健领域，特别是生命科学和医疗技术领域，认为这是一个庞大且增长迅速的目标市场[23] 收购策略 - 公司的收购策略包括寻找具有科学或其他竞争优势、准备上市、具有潜在增长机会和被市场低估的目标公司[25] - 公司专注于寻找市值在3亿至5亿美元以上、有潜力成为市值10亿美元以上公司的目标企业[26] 资金情况 - 公司截至2022年12月31日，可用于完成首次业务组合的资金约为1.49亿美元[33] - 公司有灵活性使用现金、债务或股票证券完成首次业务组合，以最有效的组合来满足目标企业的需求和愿望[34] 交易流程 - 公司预计将构建首次业务组合，使公共股东拥有目标企业100%的股权或资产[28] - 公司作为现有的上市公司，为目标企业提供了与传统首次公开发行通过与我们合并或其他业务组合相比的替代选择[31] 风险提示 - 公司在首次业务组合完成后可能长期依赖于单一业务的未来表现[40] - 公司可能无法准确评估目标公司的管理团队，未来管理团队可能缺乏必要的技能、资格或能力来管理上市公司[42] 赎回机制 - 公司将向公众股东提供在初步业务组合完成后赎回其A类普通股的机会，每股价格为10美元[48] - 公司不会在未来的业务组合中进行赎回，即使公众股东已经正确选择了赎回股份[48] - 公司将在初步业务组合完成后提供公众股东赎回全部或部分A类普通股的机会，以现金支付，每股价格为每股存入信托账户的总金额除以当时未偿还的公共股份数量[48] 股东投票 - 公司将根据各种因素决定是否寻求股东批准拟议的业务组合或进行要约收购[51] - 公司目前打算在股东投票时进行赎回，除非适用法律或证券交易所规定需要股东批准，或者我们被视为外国私募发行人[51] 公司运营 - 公司目前的执行办公室位于纽约51 Astor Place, 10th Floor, New York, New York 10003[70] - 公司目前有三名高管，他们打算在完成首次业务组合之前尽可能多地投入时间[71] 法律合规 - 公司注册了A类普通股，有义务向SEC提交年度、季度和即时报告[72] - 公司是一家开曼群岛豁免公司，获得了为期20年的税收豁免承诺[73]

首次公开募股相关 - 2021年3月2日公司完成首次公开募股，发行1495万股A类普通股，发行价每股10美元，总收益1.495亿美元，发行成本约880万美元，含约520万美元递延承销佣金[102] - 首次公开募股同时，公司完成向发起人私募49.9万股A类普通股，每股10美元，总收益约500万美元[103] - 首次公开募股和私募完成后，1.495亿美元净收益和部分私募收益存入信托账户，投资于美国政府证券或货币市场基金[104] - 承销商获45天超额配售选择权，可购买最多1,950,000股额外公开发行股份，该选择权于2021年3月2日被全部行使[122] 递延承销佣金相关 - 2022年8月8日，公司获得一家承销商豁免其50%递延承销佣金的权利，豁免部分可由公司自行决定支付给其他方或用于初始业务合并[102] - 2022年第三季度，公司净收入约320万美元，包括约260万美元递延承销佣金结算收益和约74.5万美元未实现收益，部分被约18万美元的一般及行政费用抵消[111] - 承销商获得每股0.20美元的承销折扣，总计约300万美元；另有每股0.35美元、总计约520万美元的递延承销佣金，其中一家承销商放弃50%份额，公司因此获得约260万美元收益[123] 业务合并与公司运营期限相关 - 若在首次公开募股结束后24个月内未完成业务合并，公司将在2023年3月2日停止运营，赎回公众股份并清算解散[106] - 公司需在2023年3月2日前完成业务合并，否则将强制清算和解散，这引发了对公司持续经营能力的重大怀疑[117] - 2022年3月30日，美国证券交易委员会发布拟议规则，若通过可能增加公司完成首次业务合并的成本和时间[142] 财务数据关键指标变化 - 2022年第三季度，公司净收入约320万美元，包括约260万美元递延承销佣金结算收益和约74.5万美元未实现收益，部分被约18万美元的一般及行政费用抵消[111] - 2021年第三季度，公司净亏损约510万美元，主要为约510万美元的一般及行政费用，部分被约1.3万美元的有价证券、股息和利息收益抵消[112] - 截至2022年9月30日，公司运营银行账户约有2.3万美元，负营运资金约590万美元[115] - 2022年和2021年前三季度公司分别产生约90,000美元和71,000美元的一般及行政费用；2022年和2021年前三个月分别产生约30,000美元和30,000美元的一般及行政费用[120] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司资产负债表中应付关联方款项分别为60,000美元和0美元[120] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，分别有14,950,000股A类普通股可能被赎回，按赎回价值列示为临时权益[125] 可转换本票相关 - 2022年11月7日，公司向发起人发行12万美元的无担保可转换本票，可由发起人自行决定转换为A类普通股，转换价格为每股10美元[116] - 2022年11月7日，公司向发起人发行可转换本票，可借款120,000美元，可按每股10.00美元转换为营运资金股份[124] 费用报销相关 - 公司每月向发起人报销办公场地、秘书和行政服务费用10,000美元[119] 内部控制与披露相关 - 公司首席执行官和首席财务官评估认为，截至2022年9月30日，公司的披露控制和程序有效[136] - 2021年公司内部控制存在重大缺陷致财务报表重述，截至2022年6月30日该缺陷已整改[137]

首次公开募股及私募配售情况 - 2021年3月2日公司完成首次公开募股，发行1495万股A类普通股，发行价每股10美元，总收益1.495亿美元，发行成本约880万美元[96] - 首次公开募股同时，公司完成私募配售，向赞助商发行49.9万股A类普通股，每股10美元，总收益约500万美元[97] - 首次公开募股和私募配售完成后，1.495亿美元净收益存入信托账户[98] - 承销商获45天超额配售选择权，可购买最多195万股额外公开发行股份，于2021年3月2日全部行使[114] - 承销商获每股0.2美元承销折扣，总计约300万美元，在首次公开募股结束时支付；递延承销佣金每股0.35美元，总计约520万美元，完成业务合并时支付[114] 公司运营期限及清算条件 - 若在2023年3月2日前未完成业务合并，公司将停止运营、赎回公众股份、清算和解散[100] 净亏损情况 - 2022年第二季度净亏损约19.6万美元，2021年同期约16.2万美元[104] - 2022年上半年净亏损约40.7万美元，2021年同期约37.3万美元[105] 财务状况 - 截至2022年6月30日，公司运营银行账户约有5万美元，负营运资金约570万美元[106] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，1495万股A类普通股可能被赎回，按赎回价值列示为临时权益[115] 流动性及费用情况 - 公司流动性需求通过赞助商2.5万美元出资、约16.1万美元贷款和私募配售收益满足，首次公开募股完成时已还清贷款[108] - 自首次公开募股注册声明生效日起至业务合并完成或清算，公司每月向赞助商支付1万美元行政支持费用[111] 股份相关权益 - 创始人股份、私募配售股份及可能因营运资金贷款转换发行的股份持有人享有注册权，公司承担注册费用[113] 会计准则及报告豁免情况 - 公司符合“新兴成长型公司”条件，可按私人公司生效日期采用新的或修订的会计准则[120] - 若选择依赖《JOBS法案》豁免条款，公司在五年内或不再是“新兴成长型公司”前，无需提供审计师对财务报告内部控制系统的鉴证报告等多项内容[121] - 公司管理层认为近期发布但未生效的会计准则更新，若当前采用，不会对未经审计的简明财务报表产生重大影响[118] - 公司为《交易法》规则12b - 2定义的较小报告公司，无需提供市场风险相关信息[122] 表外安排情况 - 截至2022年6月30日，公司无《S - K条例》第303(a)(4)(ii)项定义的表外安排[119]