Strive Inc. (NASDAQ:ASST) is one of the best fast growing penny stocks to buy according to analysts. On January 21, Maxim Group reiterated a Buy rating for Strive. The firm also maintained a price target of $1.50 on the company’s shares. In other news, on January 16, Strive announced the acquisition of Semler Scientific, which is a move that establishes Strive as the 11th largest public corporate holder of Bitcoin globally with a treasury of approximately 12,797.9 BTC. Alongside the acquisition, Strive ex ...

On January 14, Lale Akoner, global market analyst at eToro, appeared on CNBC to state that 2026 is driven by rotation into small caps and advised diversification. Recent data from BofA showed that customers had been selling equities over the six weeks leading up to that point, alongside observed outflows from ETFs that had previously seen consistent inflows. Akoner interpreted this not as a broad move away from risk assets, but rather as a significant rotation within the risk asset class. The shift is drive ...

Bitcoin treasury companyStrive (NASDAQ: ASST) closed its upsized follow-on offering of its preferred stock SATA on Wednesday, retiring 92% of the debt assumed from its acquisition of Semler Scientific. Strive upsized its raise from $150 million to $225 million. The total raised includes a $90 million note exchange, where Strive issued 930,000 shares of SATA to extinguish $90 million from a $100 million, 4.25% convertible note due 2030 that it inherited from Semler Scientific. Want more stories like this? ...

DALLAS, Jan. 28, 2026 (GLOBE NEWSWIRE) -- Strive, Inc. (Nasdaq: ASST; SATA) (“Strive” or the “Company”) today announced the closing of its follow-on offering (the “offering”) of 1,320,000 shares of Strive’s Variable Rate Series A Perpetual Preferred Stock (the “SATA Stock”), at a public offering price of $90 per share. The Company announced over $600 million in demand for the SATA Stock from the follow-on offering and upsized the initial $150 million target raise to $225 million, when taken together with th ...

核心观点 - 一种被称为“永续股方案”的新颖财务架构正在比特币持有机构中兴起 该方案通过发行永续优先股置换固定期限的可转换债券 旨在消除再融资风险并管理长期杠杆 为深度锚定比特币的机构提供了标准化模板 [1][3] Strive (ASST) 的财务重组案例 - Strive 通过扩大永续优先股（SATA）的发行规模至 **1.5亿美元** 以上 来置换其 **2030年** 到期的可转换高级债券 [1][3] - 具体操作上 约 **930,000股** 新发行的优先股将直接用于债权交换 剩余资金将用于偿还 Coinbase 信贷额度并进一步增持比特币 [1][3] - 将固定期限债务转化为无到期日、无转换特性的永续优先股 能显著改善财报中的杠杆指标 并为公司提供更灵活的资本调配空间 [1][3] 对MicroStrategy (MSTR) 的潜在借鉴意义 - MicroStrategy 目前拥有约 **83亿美元** 的未偿可转换债券 其中一笔 **30亿美元** 的债券将于 **2028年6月** 到期 [2][4] - 该笔 **2028年到期** 债券的行权价为 **672.40美元** 远高于当前约 **160美元** 的市场价 债权人行权概率较低 [2][4] - 引入类似SATA的永续优先股模式 允许债权人放弃股权转换权以换取更高收益且具备流动性的永续工具 可成为其化解未来集中偿债风险的关键 [2][4] 行业意义与资本结构创新 - “以股代债”的转变体现了比特币国库企业在融资工具创新上的深度探索 [2][4] - 优先股在清偿顺序上优先于普通股 但在会计准则中被视为权益而非债务 这对需要长期持有高波动资产（如比特币）的公司至关重要 [2][4] - 这种能够平滑债务久期的金融工程 被视为比特币国库战略迈向成熟阶段的重要标志 有助于企业在不牺牲核心资产头寸的前提下 构建更具韧性的资本结构 [2][4]

Strive (ASST), a bitcoin treasury and asset management company, is using perpetual preferred equity to retire convertible debt and restructure its balance sheet, a method that could offer a template for Strategy (MSTR) in the future. On Thursday, the company priced a follow-on offering of its Variable Rate Series A Perpetual Preferred Stock SATA, at $90 per share. The transaction was upsized beyond the initially announced $150 million to allow for the issuance of up to 2.25 million SATA shares in aggregat ...

发行概要 - Strive公司于2026年1月22日为其可变利率A系列永久优先股定价并完成后续发行，此次发行规模为1,320,000股，发行价格为每股90美元 [1] - 此次发行总规模最高可达225万股，并且相比之前宣布的1.5亿美元交易规模有所扩大 [1] 募集资金用途 - 发行净收益将用于赎回、回购、偿还、清偿或支付Semler Scientific子公司发行的2030年到期的4.25%可转换优先票据的全部或部分，以及其与Coinbase Credit Inc.主贷款协议下的未偿借款，旨在回归“仅永久优先股”的放大模式 [2] - 部分募集资金将用于收购比特币及比特币相关产品 [2] - 部分募集资金将用作营运资金及一般公司用途 [2] 关联票据交换协议 - 公司预计将与持有Semler可转换票据的特定持有人达成私下协商的交换协议，涉及票据本金总额为9000万美元，这些持有人将用其票据交换约930,000股新发行的SATA优先股 [3] - 此次发行不以上述交换协议的完成为条件 [3] 优先股股息条款 - SATA优先股按每股100美元的面值累积可变利率股息，年化月度常规股息率为12.25%，自2026年2月15日起按月支付 [4] - 公司有权单方面调整后续股息期的月度常规股息年利率，但受到限制，例如：任何股息期的利率下调幅度不得超过前一股息期利率减去25个基点与特定SOFR利率计算值之和，且调整后的利率不得低于调整通知日前一工作日的一个月期SOFR利率 [4] - 公司当前意图是通过调整股息率，使SATA优先股交易价格维持在每股95至105美元的长期目标区间内 [4] - 若股息未按时支付，未付股息将产生“复利股息”，初始年化利率为12.25%加25个基点，之后每月增加25个基点，直至年化利率最高达到20% [4][5] 股息储备金 - 在2025年11月10日SATA优先股首次公开发行时，公司设立了初始股息储备，按当时假定的12.00%年股息率计算，为每股存入12.00美元至独立股息支付账户 [6] - 伴随此次发行完成，公司计划按12.25%的年股息率计算，为本次发行的每股SATA优先股增加12.25美元的股息储备金至同一账户 [6] 赎回条款 - 公司有权随时以每股110美元（或公司自行决定的更高金额）的现金价格，赎回全部或部分流通在外的SATA优先股，并支付累计未付股息 [7] - 若赎回部分股份，则在发出赎回通知时，未被赎回的股份总面值不得低于5000万美元 [7] - 当流通股总数低于初始及后续发行总股数的25%时，公司可进行“清理赎回” [7] - 若发生特定税务事件，公司可进行“税务赎回” [7] - 清理赎回或税务赎回的价格为赎回通知前一工作日的清算优先权金额加上累计未付股息 [7] 清算与回购条款 - SATA优先股的清算优先权为每股100美元，但会根据特定公式在每个工作日结束后立即调整，取以下三者中最高值：1) 每股面值100美元；2) 若当日有以发行股份结算的销售交易，则为前一交易日的每股最后成交价；3) 前十个连续交易日每股最后成交价的算术平均值 [9] - 若发生“根本性变更”，持有人有权要求公司以每股面值加上累计未付股息的现金价格回购其股份 [8] 公司背景 - Strive是首家公开上市的资产管理比特币国库公司，其目标是长期提高每股比特币含量以跑赢比特币，截至2026年1月16日，公司持有约12,797.6枚比特币 [13] - 其全资子公司Strive Asset Management, LLC是一家SEC注册投资顾问，自2022年8月推出首只ETF以来，管理资产规模已超过23亿美元 [13] 发行相关方 - 此次发行的联合簿记管理人为巴克莱和坎托，联席经理为Clear Street [10] - 发行依据已提交SEC的有效货架注册声明进行，招股说明书可通过SEC网站或联系簿记管理人获取 [11][12]

公司融资计划 - Strive公司宣布计划进行1.5亿美元的SATA优先股后续发售 [1] - 募集资金将用于偿还或回购Semler Scientific的债务 该资产是公司本月通过全股票交易收购的 [1] - 部分资金还将用于清偿Semler从Coinbase Credit的借款以及购买更多比特币 [1] 债务重组与股权交换 - 公司正与特定票据持有人进行私下谈判 计划将部分或全部可转换票据交换为SATA股票 [2] - 此类交换将豁免注册 不会产生现金收益 并可能减少公开发行的规模 [2] 优先股条款与市场表现 - SATA优先股支付累积月度股息 按每股100美元面值计算 初始年度派息率设定为12.25% [3] - 派息率可在严格限制内向下调整 管理层目标长期股价区间为95至105美元 [3] - 未付股息按月复利计算 年化利率最高可升至20% [3] - SATA股票周三收盘价为99.50美元 公司普通股上涨0.8%至0.89美元 [3] 公司行业地位 - Strive公司是公开交易公司中比特币持有量第11大的公司 [2]

公司融资与资本运作 - Strive公司宣布计划进行1.5亿美元的后续公开发行，发行标的为可变利率A系列永久优先股[1] - 本次发行净收益计划与公司现有现金及可能从终止现有上限看涨期权交易中获得的现金一起，用于以下用途：(i) 赎回、回购、偿还、清偿或支付Semler可转换票据的全部或部分以及Semler在Coinbase Credit Inc.主贷款协议下的未偿借款，旨在回归仅使用永久优先股的放大模式；(ii) 收购比特币及比特币相关产品；(iii) 用作营运资金及一般公司用途[2] - 公司正在与部分Semler可转换票据持有人谈判，以用SATA优先股交换其持有的部分或全部票据，若进行此类交换，公司将相应减少后续发行的规模，但本次发行不以任何此类交换的完成为条件[3] 优先股核心条款 - SATA优先股面值为每股100美元，按可变利率累积股息，初始设定的月度常规股息率为年化12.25%，股息每月15日支付[4] - 公司有权自行决定调整后续股息期的月度常规股息率，但调整受到限制，例如，公司不得将任何股息期的年化月度常规股息率较前一股息期降低超过以下两者之和：(1) 25个基点；(2) 前一股息期首日的一个月期SOFR利率与前一股息期内所有工作日中一个月期SOFR利率最低值之间的正差值[4] - 公司当前意图是通过调整股息率，使SATA优先股的交易价格维持在每股95美元至105美元的长期目标区间内[4] - 若任何应计常规股息未在支付日支付，将产生额外的复利股息，初始年化利率为12.25%加25个基点，此后每过一个股息期未支付，该利率每月增加25个基点，最高可达年化20%[4] 股息储备与赎回条款 - 在2025年11月10日SATA优先股首次公开发行结束时，公司设立了初始股息储备，按当时年化12.00%的股息率计算，为每股12.00美元存入独立股息支付账户[5] - 本次发行结束时，公司计划按年化12.25%的股息率计算，为本次发行的每股SATA优先股增加12.25美元股息储备至股息支付账户[5] - 公司有权随时以每股110美元的现金赎回价格（或公司自行决定的更高价格）赎回全部或部分已发行的SATA优先股，外加截至赎回日的应计未付股息，但部分赎回时，未赎回股份的总面值需至少为5000万美元[6] - 若所有已发行SATA优先股总数少于初始及未来发行总股数的25%，公司有权进行“清理赎回”，若发生特定税务事件，公司有权进行“税务赎回”，这两种情况下的赎回价格等于赎回通知前一个工作日的清算优先权金额加上应计未付股息[6] 清算与回购条款 - SATA优先股的清算优先权为每股100美元，但在2025年11月10日之后的每个工作日收盘后，清算优先权将调整为以下三者中的最高值：(i) 每股面值；(ii) 若公司在当日执行了以发行SATA优先股结算的销售交易，则为该工作日前一交易日的每股最后成交价；(iii) 该工作日之前连续十个交易日的每股最后成交价的算术平均值[8] - 若发生构成“根本性变更”的事件，SATA优先股持有人有权要求公司以每股面值加上截至回购日的应计未付股息的现金价格，回购其部分或全部股份[7] 公司业务与财务概况 - Strive是首家公开上市、专注于比特币资产管理的公司，其目标是长期实现每股比特币持有量的增长以跑赢比特币本身[12] - 截至2026年1月16日，公司持有约12,797.6枚比特币[12] - 自2022年8月推出首只ETF以来，其全资子公司Strive Asset Management, LLC作为SEC注册的投资顾问，管理资产已超过23亿美元[12] 发行安排 - 本次发行的联合簿记管理人为巴克莱和坎托，联席经理为Clear Street[9] - 发行将根据已向美国证券交易委员会提交的有效储架注册声明进行，仅通过招股说明书补充文件和随附的招股说明书进行[10]

公司战略转型与定位 - 公司通过反向合并完成转型，成为全球首家“比特币国债资产管理”公司，并在纳斯达克上市，股票代码为ASST [2] - 公司采用与MicroStrategy类似的模式，利用资产负债表积极积累比特币，旨在提高投资者的“每股比特币”持有量 [2] - 为增强资金库并多元化现金流资产，公司全股票收购了以比特币为主要国债储备的Semler Scientific [3] 财务状况与业务表现 - 截至2025年底，公司资产负债表上持有7,525枚比特币，价值超过6.6亿美元 [3] - 公司通过A系列永久优先股发行筹集了1.6亿美元，用于增持比特币且不稀释普通股股东权益 [3] - 尽管GAAP业绩因非现金合并项目显示净亏损，但管理层预计资产管理业务将在2026年达到盈亏平衡或略有盈利 [4] - 公司股价波动剧烈，2025年从0.36美元波动至超过10美元，目前交易价格为0.86美元，与比特币价格呈现高贝塔相关性 [4] 资产管理业务 - 子公司Strive Asset Management管理着超过20亿美元的ETF资产，这些ETF专注于“毫不掩饰的资本主义”和精英管理，而非传统ESG指标 [4] - 公司计划推出人工智能驱动的金融产品，以个性化ETF投资策略 [5] - 公司业务模式是华尔街资产管理公司与加密货币控股公司的混合体，其上行潜力与比特币表现及其反ESG ETF的采用情况紧密相关 [5] 市场观点与比较 - 市场观点将公司转型为比特币国债资产管理公司并专注于精英管理ETF，与贝莱德等传统资产管理公司的多元化业务模式进行区分 [7]