2024年第一季度与2023年第一季度销售额对比 - 2024年第一季度总净销售额为6.108亿美元较2023年第一季度下降9.8%[2] - 生命科学部门2024年第一季度净销售额为2.417亿美元较2023年同期下降25.3%[3] - 临床诊断部门2024年第一季度净销售额为3.686亿美元较2023年同期增长4.7%[4] - 2024年第一季度净销售额为610820千美元2023年同期为676844千美元[29] 2024年第一季度与2023年第一季度利润率对比 - 2024年第一季度毛利率为53.4%2023年第一季度为53.5%[4] - 2024年第一季度非GAAP运营利润率为9.7%2023年为12.4%[11] - 2024年第一季度GAAP毛利润为325966千美元占收入53.4%2023年同期为362417千美元占53.5%[33] - 2024年第一季度GAAP运营收入为44708千美元占收入7.3%2023年同期为61913千美元占9.1%[34] - 2024年第一季度调整后的EBITDA为108535千美元占收入17.8%2023年同期为148541千美元占21.9%[35] 2024年第一季度与2023年第一季度收益对比 - 2024年第一季度净利润为3.839亿美元稀释后每股13.45美元2023年同期净利润为6900万美元稀释后每股2.32美元[6] - 2024年第一季度非GAAP净利润为6520万美元稀释后每股2.29美元2023年同期为9940万美元稀释后每股3.34美元[10] - 2024年第一季度基本每股净收益为13.46美元2023年同期为2.33美元[29] - 2024年第一季度GAAP净收入为383916千美元占收入62.9%2023年同期为68962千美元占10.2%[34] - 2024年第一季度GAAP稀释后每股收益为13.45美元2023年同期为2.32美元[34] 2024年第一季度与2023年第一季度现金流量对比 - 2024年第一季度经营活动提供的净现金为69792千美元2023年同期为98119千美元[31] 2024年第一季度与2023年12月31日资产对比 - 2024年3月31日总资产为12609893千美元2023年12月31日为12299070千美元[30] 2024年全年财务展望 - 公司维持2024年全年财务展望预计非GAAP货币中性营收增长约1.0% - 2.5%非GAAP运营利润率约13.5% - 14.0%[12] - 2024年财务展望非GAAP运营利润率预测未包含与购买无形资产摊销相关的87个基点[37] 业务销售影响因素 - 生物技术和生物制药市场的持续疲软影响了公司生命科学研究产品的销售临床诊断产品需求的增加推动了该业务的同比增长公司对下半年生物制药市场的逐步复苏持谨慎乐观态度[7]

文章核心观点 - 市场预计Bio - Rad Laboratories在2024年第一季度财报中收益和营收同比下降，实际结果与预期的对比或影响短期股价，投资者可结合Earnings ESP和Zacks Rank判断公司盈利超预期可能性，Bio - Rad和Agios Pharmaceuticals虽有盈利超预期历史但难以确定此次能否超预期 [1][2][16] 公司预期情况 Bio - Rad Laboratories - 预计2024年第一季度每股收益2.04美元，同比降38.9%，营收6.122亿美元，同比降9.6% [4] - 过去30天该季度共识每股收益预期下调10.06% [5] - 最准确估计高于Zacks共识估计，Earnings ESP为+0.98%，但Zacks Rank为5，难以确定能否超预期 [12][13] - 上一季度预期每股收益2.93美元，实际3.10美元，超预期5.80%，过去四个季度三次超预期 [15] Agios Pharmaceuticals - 预计2024年第一季度每股亏损1.64美元，同比降11.6%，营收840万美元，同比增49.7% [19] - 过去30天共识每股收益预期未变，最准确估计较高使Earnings ESP为4.10%，Zacks Rank为4，难以确定能否超预期，过去四个季度三次超预期 [19][20] 盈利预测相关因素 - 盈利报告中关键数据超预期，股价可能上涨，反之可能下跌，管理层对业务状况的讨论影响股价变化持续性和未来盈利预期 [2][3] - Zacks Earnings ESP通过比较最准确估计和Zacks共识估计预测盈利超预期可能性，正Earnings ESP结合Zacks Rank 1、2、3时预测盈利超预期准确率近70%，负Earnings ESP难以预测盈利超预期 [8][9][10] - 分析师计算未来盈利预期时会考虑公司过去与共识估计的匹配程度 [14] 投资建议 - 盈利超预期或未达预期并非股价涨跌唯一因素，但押注预期盈利超预期的股票可增加成功几率，投资者可在季度财报发布前查看公司Earnings ESP和Zacks Rank，使用Earnings ESP Filter筛选股票 [16][17]

生命科学业务 - Bio-Rad Laboratories, Inc. 预计将于2024年5月2日发布第一季度业绩[1] - 上一季度调整后每股收益为3.10美元，超出Zacks Consensus Estimate 5.8%[2] - 生命科学工具和生物加工产品的销售受到生物制药终端市场持续疲软的影响[3] - QX600 Droplet Digital PCR平台在第一季度可能会受到强劲需求的支持[4] - 生命科学部门的销售可能会因学术和政府销售的增长而受到积极影响[5] - 生命科学部门的销售可能会因FDA批准的五种新疗法中包含Bio-Rad的过程色谱树脂而增长[6] - 我们的模型显示，Bio-Rad的生命科学部门在报告季度可能会下降11.3%至2.871亿美元[7] 临床诊断业务 - 临床诊断业务中，核心临床诊断销售（不包括与COVID-19相关的销售）预计将在第一季度增长[8] - 临床诊断业务中，由于COVID-19相关业务持续下滑，预计第一季度收入将大幅下降[9] - 俄罗斯对制裁的持续加强可能会使临床业务的需求满足条件变得更加具有挑战性[10] 财务展望 - Zacks Consensus Estimate显示，Bio-Rad的2024年第一季度营收预计为6.122亿美元，同比下降9.6%[11] - Bio-Rad的Earnings ESP为+0.98%，Zacks Rank为4（卖出）[13]

资金问题和竞争压力 - Bio-Rad在生物制药领域面临资金问题、宏观经济阻力和竞争压力[1] - Bio-Rad的生命科学部门预计2024年将下降1%[2] - Bio-Rad在2023年第四季度经历了生物制药宏观趋势的负面影响，需求减少[3] 成本增加影响 - Bio-Rad的毛利受到原材料成本上涨、物流成本增加和员工相关费用增加的影响[4] - Bio-Rad的运营费用因劳资纠纷、工资上涨和原材料成本上涨而显著增加，导致第四季度营业利润同比下降19.7%[5] 竞争环境和市场表现 - Bio-Rad在竞争激烈的环境中运营，市场竞争和监管条件限制了其战略选择[6] - Bio-Rad在生命科学领域主要与Becton Dickinson、GE Biosciences、Merck Millipore和Thermo Fisher Scientific竞争[8] 临床诊断业务表现 - Bio-Rad的临床诊断业务中，糖尿病产品增长迅速，免疫血液学和质量控制业务也有显著改善[9] - Bio-Rad的临床诊断业务在2023年第四季度实现了3.4%的核心收入增长，主要受到糖尿病、质量控制和血型产品的推动[10]

合作协议 - Oncocyte与Bio-Rad Laboratories达成合作协议，共同推出基于Droplet Digital PCR技术的GraftAssure™检测产品[1] 推广权利 - Bio-Rad获得在美国和德国内共同推广该检测产品的权利，以及在其他国家独家全球分销和商业权利[2] 商业权利 - Bio-Rad将在FDA获得批准后获得IVD商业权利的选择权，并有可能进行第二轮股权投资[4]

Bio-Rad的财务状况 - Bio-Rad的生命科学部门预计2024年将下降1%[2] - BIO的运营费用出现显著增加，导致第四季度运营利润同比下降19.7%[5] - Bio-Rad的毛利受到原材料成本上涨、物流成本增加和员工相关费用增加的影响[4] Bio-Rad的市场竞争 - Bio-Rad在竞争激烈的环境中运营，面临着价格压力和竞争限制[6] - Bio-Rad在生命科学领域主要与Becton Dickinson、GE Biosciences、Merck Millipore和Thermo Fisher Scientific竞争[7] Bio-Rad的业务表现 - 在临床诊断业务中，Bio-Rad的糖尿病业务增长迅速，免疫血液学和质量控制业务也有显著改善[8] - 尽管感染性疾病产品销量下降，但临床诊断业务的核心收入增长3.4%，主要受到糖尿病、质量控制和血型产品的推动[9]

HERCULES, Calif.--(BUSINESS WIRE)--Bio-Rad Laboratories, Inc. (NYSE: BIO and BIO.B), a global leader in life science research and clinical diagnostics products, today announced that the company’s management will participate in a fireside chat event during Citi's 2024 Unplugged Medtech and Life Sciences Access Day on Thursday, February 29, 2024, at 2:30 PM Eastern Time (11:30 AM Pacific Time). A live webcast and subsequent replay of the event will be available in the Investor Relations section of Bio-Rad’s ...

财务表现 - Bio-Rad Laboratories, Inc. (BIO)发布了2023年第四季度调整后每股收益为3.10美元，超出Zacks Consensus Estimate 5.8%[1] - 公司的调整后全年每股收益为11.78美元，较2022年下降了18.3%，但超出Zacks Consensus Estimate 1.6%[4] - 第四季度营收为6.81亿美元，较去年同期下降了6.7%，其中COVID-19相关营收从去年的1340万美元下降至30万美元[5] - Bio-Rad第四季度毛利下降7.7%，毛利率收缩59个基点，主要受到生产量下降、通货膨胀和库存准备的影响[9] - 第四季度运营费用为2.71亿美元，同比下降2.7%，运营利润为9530万美元，同比下降19.7%[11] - 公司2023年末现金及现金等价物为16.1亿美元，总债务为11.9亿美元，经营活动累计净现金流为3.749亿美元[12] 业务表现 - 生命科学部门第四季度销售额为2.911亿美元，同比下降19.1%，主要受到ddPCR、qPCR和Western blotting产品销售下降的影响[7] - 临床诊断部门净销售额为3.89亿美元，同比增长5.3%，主要受到糖尿病产品需求增加的推动[8] - 公司在2023年第四季度表现不佳，收益超出预期但营收未达预期，主要受到生命科学产品市场疲软的影响[15] - 公司在临床诊断部门取得增长，主要受到糖尿病产品需求增加的推动[17] 未来展望 - Bio-Rad预计2024年全年非GAAP货币中性收入增长约1%-2.5%，调整后的全年营运利润率预期为13.5%-14%[14]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度收入为6.812亿美元,同比下降6.7%,剔除汇率影响后下降7.7% [33][34][35] - 2023年全年收入为26.71亿美元,同比下降4.7%,剔除新冠相关销售后基本持平 [58][59][60] - 2023年第四季度毛利率为53.8%,同比下降0.6个百分点,主要受到制造成本上升和库存准备金影响 [42] - 2023年全年非GAAP毛利率为54.2%,同比下降2.4个百分点,主要受到产品结构变化、新冠销售下降和固定成本吸收不足影响 [62] - 2023年第四季度非GAAP营业利润率为15.5%,同比下降1.9个百分点 [54] - 2023年全年非GAAP营业利润率为14.2%,同比下降4.5个百分点 [63] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年第四季度生命科学业务收入为2.911亿美元,同比下降19.1%,剔除新冠影响后下降约17% [37][38] - 2023年全年生命科学业务收入为11.78亿美元,同比下降12%,剔除新冠影响后下降4.9% [60] - 2023年第四季度诊断业务收入为3.89亿美元,同比增长5.3%,剔除新冠影响后增长4.3% [40][41] - 2023年全年诊断业务收入为14.89亿美元,同比增长3.2%,剔除新冠影响后增长3.4% [61] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年第四季度,美洲和欧洲地区收入同比下降,亚洲地区基本持平 [36] - 2023年全年,生命科学业务在亚洲和欧洲地区收入下降,美洲地区小幅增长 [60] - 2023年全年,诊断业务在三大地区均实现增长 [61] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在推进全球SAP实施,完成了关键诊断产品从法国到新加坡的制造转移 [15][22] - 公司在生命科学业务方面,正在推出新一代ChemiDoc Western blot平台和单细胞ddSEQ样品制备解决方案等新产品 [20] - 公司在诊断业务方面,重点发展糖尿病、质控和免疫血液学等核心业务线 [22] - 公司对生命科学业务的复苏持谨慎态度,预计2024年上半年仍将下滑,下半年有望改善 [25] - 公司对诊断业务的2024年前景相对乐观,预计将保持稳定增长 [24] - 公司将继续保持对中国市场的关注和投入,但对未来增长持谨慎态度 [25][96][97] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为2024年将是一个过渡性的恢复年,生命科学业务的不确定性较高 [77] - 管理层预计2024年收入增长1%-2.5%,生命科学业务0%-2%,诊断业务2.5%-3% [80] - 管理层预计2024年非GAAP毛利率为54%-54.5%,非GAAP营业利润率为13.5%-14% [83][84] - 管理层表示,尽管面临宏观挑战,但公司基本面保持良好,正在推进转型并有多项新产品推出 [86][87][88] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Patrick Donnelly 提问** 询问2024年毛利率和营业利润率的改善路径 [91][92] **Norman Schwartz 回答** 主要取决于销售量的恢复,随着销售的增长将带动利润率的提升 [92][93] 问题2 **Jack Meehan 提问** 询问PCR和ddPCR业务的库存消化情况 [101][102] **Simon May 回答** 已基本完成库存消化,不再是影响因素 [102][103][104] 问题3 **Dan Leonard 提问** 询问2024年收入的季节性分布 [113][114][115][117] **Norman Schwartz 和 Simon May 回答** 2024年收入将更加后倾,第一半年和第二半年的差距可能达4-5个百分点 [114][115][117]

(h) Contingent considerations in a liability position are included in Other long-term liabilities in the consolidated balance sheets. The changes in the fair value of contingent consideration included in Research and development expense and Selling, general and administrative expense amounted to $14.0 million and $4.1 million in the consolidated statements of income (loss) for the year ended December 31, 2023, respectively. No conditions triggering payment of the contingent consideration were met as of Dece ...