Workflow
巴西特家具(BSET)
icon
搜索文档
Bassett(BSET) - 2022 Q2 - Quarterly Report
2022-06-30 00:00
短期投资情况 - 2022年5月28日和2021年11月27日短期投资均为17,715美元,由定期存单组成,2022年5月28日存单原定期限平均为八个月,利率在0.05%至1.50%之间,加权平均剩余到期时间约为三个月,加权平均收益率约为0.26%[30] - 2022年5月28日和2021年11月27日短期投资均为17715美元,由定期存单组成,2022年5月28日加权平均剩余到期时间约为三个月,加权平均收益率约为0.26%[30] 应收账款情况 - 2022年5月28日和2021年11月27日应收账款净额分别为22,836美元和20,567美元,坏账准备分别为759美元和567美元[32] - 2022年5月28日应收账款净额为22836美元,2021年11月27日为20567美元[32] 存货情况 - 2022年5月28日和2021年11月27日存货分别为92,865美元和78,004美元,其中2022年5月28日批发成品为52,430美元,在产品为610美元,原材料和用品为22,560美元,零售商品为34,290美元[36] - 2022年5月28日存货总额为92865美元,2021年11月27日为78004美元[36] 商誉和无形资产情况 - 2022年5月28日和2021年11月27日商誉和其他无形资产分别为14,326美元和14,354美元,其中客户关系无形资产净值分别为261美元和289美元[39] - 2022年5月28日商誉和其他无形资产净值为14326美元,2021年11月27日为14354美元[39] 无形资产摊销费用 - 2022年和2021年截至5月28日和5月29日的三个月及六个月无形资产摊销费用均为14美元和28美元,预计2022年剩余时间至2027年无形资产摊销费用总计261美元[41] 有效税率情况 - 2022年截至5月28日的三个月和六个月有效税率均为26.0%,2021年截至5月29日的三个月和六个月有效税率分别为25.8%和27.3%[25] - 2022年5月28日止的三个月和六个月,公司有效税率为26.0%;2021年5月29日止的三个月和六个月,分别为25.8%和27.3%[146][25] 可收回净所得税情况 - 2022年5月28日可收回净所得税为1,724美元,包括联邦退税申请8,511美元,部分被出售Zenith实现应税收益的预估应付税款抵消;2021年11月27日为8,379美元,主要为2020年净营业亏损结转的联邦退税申请[28] - 2022年5月28日可收回净所得税为1724美元,2021年11月27日为8379美元[28] 子公司出售情况 - 2022年1月31日公司达成协议出售子公司Zenith资产给J.B. Hunt,2月28日完成出售,物流服务业务运营及处置收益在损益表中作为终止经营列示[20] - 2022年2月28日,公司完成向J.B. Hunt出售Zenith几乎所有资产的交易,净收益为85521美元,预计确认税前收益53254美元[60][61] - 2022年第一季度出售子公司Zenith Freight Lines资产获86939美元现金,交易完成后获85521美元,第二季度确认税前收益53254美元[108] - 2022年2月28日公司完成出售Zenith大部分资产给J.B. Hunt,净收益为85,521美元,预计税前收益为53,254美元[60][61] 所得税会计处理政策 - 自2022财年开始,公司采用ASU 2019 - 12简化所得税会计处理,采用前瞻性基础,对财务状况和经营成果无重大影响[21] 财务工具情况 - 公司财务工具包括现金及现金等价物、短期定期存单投资、应收账款和应付账款,因期限短,账面价值接近公允价值[29] 银行信贷额度情况 - 银行信贷额度最高为25000美元,截至2022年5月28日,备用信用证未偿还金额为3931美元,信贷额度可用余额为21069美元,另一家银行备用信用证未偿还金额为325美元,信贷额度利息为一月期有担保隔夜融资利率加1.5%,银行对每日未使用余额收取0.25%费用[42] - 银行信贷额度最高为25000美元,2022年5月28日备用信用证项下未偿还金额为3931美元,信贷额度可用余额为21069美元,另有一家银行备用信用证未偿还金额为325美元[42] - 信贷额度将于2025年1月27日到期,公司预计在可预见的未来仍将遵守信贷协议中的财务契约[43] 长期现金奖励负债情况 - 公司向特定管理员工发放长期现金奖励共计2000美元,每人400美元,截至2022年5月28日和2021年11月27日,长期现金奖励负债分别为1543美元和1548美元[46] - 长期现金奖励负债在2022年5月28日为1543美元,2021年11月27日为1548美元[46] 递延薪酬计划负债情况 - 截至2022年5月28日和2021年11月27日,递延薪酬计划负债分别为1652美元和1648美元,管理储蓄计划下递延薪酬计划负债分别为1964美元和1789美元[48][49] - 2022年5月28日无资金递延补偿计划负债为1652美元,2021年11月27日为1648美元[48] 或有负债情况 - 截至2022年5月28日和2021年11月27日,公司对被许可人租赁义务担保的或有负债分别为1863美元和1845美元[53] - 2022年5月28日和2021年11月27日对被许可人租赁义务担保的或有负债分别为1863美元和1845美元[53] 每股收益情况 - 2022年第一季度,持续经营业务基本每股收益为0.81美元,摊薄后每股收益为0.81美元;终止经营业务基本每股收益为4.14美元,摊薄后每股收益为4.13美元。2021年同期,持续经营业务基本每股收益为0.51美元,摊薄后每股收益为0.51美元;终止经营业务基本每股收益为0.09美元,摊薄后每股收益为0.09美元[57] - 2022年前六个月,持续经营业务基本每股收益为1.25美元,摊薄后每股收益为1.25美元;终止经营业务基本每股收益为4.22美元,摊薄后每股收益为4.22美元。2021年同期,持续经营业务基本每股收益为0.89美元,摊薄后每股收益为0.89美元;终止经营业务基本每股收益为0.12美元,摊薄后每股收益为0.12美元[57] - 2022年第一季度持续经营业务摊薄后每股收益为0.81美元,2021年同期为0.51美元;2022年上半年持续经营业务摊薄后每股收益为1.25美元,2021年同期为0.89美元[57] - 2022年第一季度已终止经营业务摊薄后每股收益为4.13美元,2021年同期为0.09美元;2022年上半年已终止经营业务摊薄后每股收益为4.22美元,2021年同期为0.12美元[57] 终止经营业务净现金情况 - 截至2022年5月28日和2021年5月29日的六个月,终止经营业务产生的净现金分别为1229美元和2041美元[67] 门店出售与收购情况 - 2022财年第二季度,公司签订合同出售位于德克萨斯州休斯顿的一家自有门店,净售价约为8200美元,该门店账面价值为3623美元,已于2022年6月24日完成出售[68] - 2022财年第二季度,公司以7668美元现金购买佛罗里达州坦帕的不动产,预计2023财年第二季度将其改造为公司自有门店[69] - 2022年第二季度公司签订合同出售休斯顿一处自有门店,净售价约8,200美元,预计第三季度腾空,2023年第二季度迁至新租赁门店[68] - 2022年第二季度公司现金购买坦帕一处房产,花费7,668美元,计划2023年第二季度装修后作为自有门店开业[69] - 2022年第二季度末出售得克萨斯州休斯顿一家门店获8200美元,预计第三季度获利约4600美元,计划2023年第二季度在附近开设新租赁门店[106] - 2022年第四季度末预计关闭得克萨斯州达拉斯门店,计划同期在附近购物中心开设替代门店[106] - 2022年第二季度,公司以7,668美元收购佛罗里达州坦帕一处25,000平方英尺的店铺物业,计划2023年第二季度开业[105] 可识别资产情况 - 截至2022年5月28日和2021年11月27日,可识别资产分别为4.13753亿美元和4.2166亿美元[77] - 截至2022年5月28日,可识别资产中批发业务为248,046美元,零售自有门店为165,707美元,已终止经营业务为0美元;2021年11月27日对应数据分别为196,853美元、160,986美元、63,821美元[77] 合并净销售额情况 - 2022年5月28日和2021年5月29日结束的季度,合并净销售额分别为1.28706亿美元和1.09997亿美元;六个月合并净销售额分别为2.4657亿美元和2.11652亿美元[77] - 2022年第一季度合并净销售额为128,706美元,2021年同期为109,997美元;2022年上半年为246,570美元,2021年同期为211,652美元[77] - 2022年上半年,家具及配饰合并净销售额为246,570美元,2021年同期为211,652美元[84] - 2022年第二季度,家具及配饰合并净销售额为128,706美元,2021年同期为109,997美元[85] 客户存款情况 - 截至2022年5月28日和2021年11月27日,客户存款分别为4.6391亿美元和5.1492亿美元,约90%的2021年11月27日客户存款在2022年已确认为收入[79] - 截至2022年5月28日和2021年11月27日,客户存款分别为46,391美元和51,492美元,2021年11月27日持有的约90%客户存款在2022年已确认为收入[79] 预付佣金情况 - 截至2022年5月28日和2021年11月27日,预付佣金分别为5258万美元和6221万美元[81] - 截至2022年5月28日和2021年11月27日,其他流动资产中预付佣金余额分别为5,258美元和6,221美元[81] Bassett Custom Upholstery产品销售情况 - 2022年5月28日结束的季度,Bassett Custom Upholstery产品销售总额为7.9214亿美元;六个月销售总额为14.8944亿美元[84][85] - 2022年第二季度,Bassett Custom Upholstery批发销售额为57177美元,占比65.3%,较2021年同期增长32.9%;上半年销售额为109185美元,占比63.9%,较2021年同期增长26.4%[129] - 2022年第二季度,Bassett Custom Upholstery零售销售额为45376美元,占比60.0%,较2021年同期增长28.3%;上半年销售额为83194美元,占比59.5%,较2021年同期增长19.1%[135] 门店数量与布局情况 - 截至2022年5月28日,公司有96家BHF门店,通过公司自有和授权门店以及其他批发渠道销售产品[96] - 公司目前有62家自有门店,预计2022财年末减至58家[107] - 2022年第一季度关闭安大略一家门店,计划2022年第三季度关闭堪萨斯门店,2023年第一季度关闭纽约法明代尔门店并与韦斯特伯里门店合并[104] - 2022年5月28日,公司拥有96家BHF门店[96] - 2022财年第一季度,公司关闭加利福尼亚州安大略的一家零售店,计划2022财年第三季度关闭堪萨斯州威奇托的门店,2023财年第一季度关闭纽约法明代尔的门店并与附近门店合并[104] 区域配送中心建设情况 - 2022年5月28日结束的季度,公司在佛罗里达州奥兰多开设首个区域配送中心,计划近期在新泽西开设下一个中心并全国推广[98] - 2022年第二季度,公司在佛罗里达州奥兰多开设首个区域配送中心,计划近期全国推广,下一个将于初秋在新泽西州开业[98] 业务拓展与产品采购情况 - 2018年公司收购Lane Venture品牌增加户外家具业务,开发仅通过BHF门店销售的Bassett Outdoor品牌[99] - 公司超75%的产品在美国制造,同时从越南、泰国和中国等外国工厂采购部分产品[100] - 公司超75%的产品在美国制造[100] 毛利率与费用占比情况 - 截至2022年5月28日的三个月,毛利率较2021年下降70个基点,SG&A费用占比下降280个基点[111][112] - 截至2022年5月28日的六个月,总销售收入较上年同期增加34918美元,其中批发出货量增长18%,零售销售额增长14%[113] - 截至2022年5月28日的六个月,毛利率较2021年下降220个
Bassett(BSET) - 2022 Q1 - Quarterly Report
2022-03-31 00:00
财务表现 - 公司2022年2月26日季度综合收入为5,622千美元,同比增长39%[13] - 公司2022年2月26日应收账款净额为25,603千美元,同比增长24%[33] - 公司2022年2月26日库存总额为81,679千美元,同比增长5%[37] - 公司2022年2月26日库存中零售商品为32,303千美元,同比增长4%[37] - 公司2022年2月26日库存中批发成品为42,838千美元,同比增长6%[37] - 公司2022年2月26日库存中原材料和供应为21,610千美元,同比下降0.2%[37] - 公司2022年2月26日有效税率为26.3%,低于2021年同期的29.4%[29] - 2022年2月26日结束的季度,公司持续经营业务的基本每股收益为0.44美元,稀释后每股收益为0.44美元[58] - 2022年2月26日结束的季度,公司终止经营业务的净现金流入为1229万美元,而2021年同期为2548万美元[62] - 公司批发家具和配件的销售额在2022年2月26日结束的季度为8.3485亿美元,同比增长18.8%[69] - 公司零售家具和配件的销售额在2022年2月26日结束的季度为6.4107亿美元,同比增长6.1%[69] - 公司批发业务的外部客户销售额为5.3757亿美元,同比增长30.2%[69] - 公司零售业务的运营收入为3350万美元,同比增长206.2%[69] - 公司批发业务的运营收入为3385万美元,同比下降29.4%[69] - 公司资本支出在2022年2月26日结束的季度为2343万美元,同比增长202.3%[69] - 公司持有的可识别资产在2022年2月26日为42.4057亿美元,同比增长0.6%[69] - 公司批发部门净销售额在截至2022年2月26日的季度增加了13,221美元,同比增长18.8%,主要由于对开放市场的出货量增加了28%,以及对BHF商店网络的出货量增加了6.9%[105] - 公司零售部门净销售额在截至2022年2月26日的季度增加了3,712美元,同比增长6.1%,主要由于Bassett Custom Wood产品的销售额增长了72.4%[108] - 公司零售部门的毛利率在截至2022年2月26日的季度增加了180个基点,主要由于定价策略改进、促销活动减少以及清仓活动利润率提高[109] - 公司批发部门的积压订单在2022年2月26日为78,135美元,相比2021年11月27日的90,057美元有所减少[105] - 公司零售部门的积压订单在2022年2月26日为84,685美元,相比2021年11月27日的82,894美元有所增加[109] - 公司在2022年2月26日的现金及现金等价物和短期投资总额为49,595美元,预计未来运营现金流充足[118] - 公司在2022年2月26日的有效税率为26.3%,相比2021年同期的29.4%有所下降,主要由于州所得税和永久性差异的影响[115] 投资与资产 - 公司2022年2月26日短期投资为17,715千美元,平均收益率为0.24%[31] - 公司2022年2月26日商誉和其他无形资产总额为14,340千美元[40] - 无形资产摊销费用在2022年2月26日和2021年2月27日结束的季度均为1400万美元[42] - 预计未来无形资产摊销费用总计为2.75亿美元,其中2022财年剩余部分为4300万美元,2023至2026财年每年为5700万美元,2027财年为400万美元[42] - 公司持有的可识别资产在2022年2月26日为42.4057亿美元,同比增长0.6%[69] - 公司零售房地产投资净账面价值为16,812美元,包括8处物业,总面积为201,096平方英尺[123] - 公司资产负债表上的使用权资产未摊销余额为93,768百万美元,若关闭或放弃租赁地点,可能因租赁市场条件不支持公允价值而增加减值费用[130] 债务与信贷 - 公司银行信贷额度为2.5亿美元,截至2022年2月26日,已使用3931万美元,剩余可用额度为2.1069亿美元[43] - 公司需维持的财务契约包括:综合固定费用覆盖率不低于1.4倍,综合租赁调整杠杆率不超过3.0倍,最低有形净资产为14亿美元[43] - 公司预计在未来将继续遵守这些财务契约,信贷额度将于2025年1月27日到期[44] - 公司未偿还的租赁担保责任在2022年2月26日和2021年11月27日分别为1854万美元和1845万美元[54] - 公司在2022年2月26日的租赁义务现值为115,861美元,主要用于公司自有零售店和批发制造业务[122] - 公司担保的被许可人租赁义务为1,854百万美元,若需承担支付责任,可能无法在当前市场获得足够的转租收入以抵消担保支付[130] 业务运营 - 公司2022年2月28日完成出售Zenith Freight Lines, LLC的资产给J.B. Hunt Transport Services, Inc.[22] - 公司通过收购Lane Venture品牌扩展了户外家具产品线,并通过超过15个独立销售代表进行分销[84] - 公司超过75%的产品在美国制造,其余产品主要从越南、泰国和中国的工厂采购[85] - 公司在2022年第一季度关闭了位于加利福尼亚州安大略的一家零售店[89] - 公司批发部门的毛利率在截至2022年2月26日的季度下降了420个基点,主要由于材料成本显著增加,尤其是软垫家具业务[105] - 公司使用备用信用证采购某些商品,并担保了部分被许可人运营商的租赁义务[125] 市场风险 - 公司面临外汇市场风险,但大部分进口商品以美元计价,因此外汇波动对2022财年业绩影响不大[128] - 公司面临原材料成本波动的市场风险,特别是石油基泡沫产品,其成本对油价变化敏感[129] - 公司零售房地产持有价值为16,812百万美元,若关闭更多门店并在市场疲软时出售或租赁相关物业,可能导致价值大幅减值[130] 员工福利与养老金 - 公司管理储蓄计划下的长期现金奖励(LTC Awards)总额为200万美元,截至2022年2月26日的负债为156.5万美元[47] - 公司养老金负债总额为1.0714亿美元,其中2022年2月26日的应计薪酬和福利为913万美元,退休后福利义务为9801万美元[48]
Bassett(BSET) - 2021 Q4 - Annual Report
2022-01-31 00:00
门店情况 - 截至2021年11月27日,公司有97家BHF门店[121] - 公司自有门店共8个地点,总面积201096平方英尺[214] - 2021年11月27日和2020年11月28日公司自有门店零售房地产持有量分别为16971和17338[214] 财务数据整体情况 - 2021财年总净销售收入为4.86534亿美元,较2020财年增长1.00671亿美元,增幅26.1%,较2019财年增长3447万美元,增幅7.6%[129] - 2021财年家具及饰品销售成本占总收入的43.1%,较2020财年和2019财年有所增加[129] - 2021财年SG&A费用占销售额的40.5%,较2020财年和2019财年显著下降[129] - 2021财年运营收入为2599.9万美元,而2020财年亏损1622.3万美元,2019财年亏损59.5万美元[129] - 2021财年总销售收入为486,534美元,2020财年为385,863美元,2019财年为452,087美元[141] - 2021财年运营收入为25,999美元,2020财年运营亏损为16,223美元,2019财年运营亏损为595美元[141][144] - 2020财年运营亏损包含11,114美元非现金资产减值费用和1,971美元商誉减值费用[144][145][147] - 2019财年运营亏损包含4,431美元非现金资产减值费用、1,926美元商誉减值费用、835美元提前退休计划费用、700美元诉讼费用和149美元租赁退出成本[144][146][148][149][150][151] - 2021财年其他净损失为1,759美元,2020财年为563美元[171] - 2021、2020和2019财年所得税拨备(收益)分别为6,198美元、(6,365)美元和188美元,有效税率分别为25.6%、37.9%和(10.8%)[174] - 2021财年经营活动提供的现金为14,563美元,较2020财年减少22,112美元[177] - 2021财年公司整体现金状况减少11,425美元,2020财年增加26,112美元,较上一年下降37,537美元[178] 产品与市场拓展 - 公司超75%的产品在美国制造[123] - 2018财年,公司收购Lane Venture,进入户外家具市场[124] - 公司基于运营Lane Venture的经验,开发了仅通过BHF门店网络销售的Bassett Outdoor品牌[125] 业务板块情况 - 公司业务分为批发、零售(公司自有门店)和物流服务三个可报告业务板块[137][138][139] - 批发板块涉及家具产品设计、制造、采购、销售和分销,包括木材和软装业务及相关公司费用[137] - 零售板块由公司自有门店组成,包括相关收入、费用、资产、负债和资本支出[138] - 物流服务板块源于2015年收购Zenith,除为公司提供服务外,还为家具行业其他客户提供服务[139] 各业务板块财务数据 - 2021财年批发业务净销售额为295,329美元,较2020年增长74,254美元,增幅33.6%,较2019年增长34,224美元,增幅13.1%[155][160][161] - 2021财年批发业务毛利润为93,303美元,较2020年增长25,210美元,增幅37.0%,较2019年增长5,548美元,增幅6.3%[155] - 2021财年批发业务运营收入为17,490美元,较2020年增长12,903美元,增幅281.3%,较2019年增长6,034美元,增幅52.7%[155] - 2021财年零售业务净销售额为247,827美元,较2020年增长35,883美元,增幅16.9%,较2019年减少20,866美元,降幅7.8%[163] - 2021财年零售业务毛利润为129,372美元,较2020年增长24,661美元,增幅23.6%,较2019年减少7,793美元,降幅5.7%[163] - 2021财年零售业务运营亏损7,044美元,较2020年减少亏损16,541美元,较2019年减少亏损14,053美元[163] - 2021财年物流服务业务收入为86,977美元,较2020财年增加11,819美元,增幅15.7%,较2019财年增加6,903美元,增幅8.6%[169] 订单情况 - 2021年11月27日批发业务积压订单为90,057美元,2020年11月28日为54,874美元[160] - 2021财年对开放市场(BHF门店网络外的独立经销商)的发货量较2019年增长41%[161] - 2021财年Lane Venture户外家具系列发货量较2019年增长35%,订单量增长83%[161] - 2021财年批发业务订单较2019年增长28%,其中独立经销商订单增长67%,Bassett Home Furnishings门店网络订单增长4.7%[161] - 2021财年末零售积压订单为82,894美元,2020财年末为57,041美元[166] 财务指标与政策 - 公司使用非GAAP财务指标,包括其他费用前运营收入和各板块家具及饰品批发销售毛利[143] - 公司在合并报表时会消除各板块间的销售、利润和费用等关联交易影响[141] 零售业务相关财务数据 - 2021财年零售净销售额较2020财年增加35,886美元,增幅16.9%,较2019财年减少20,866美元,降幅7.8%[166][167] - 2021财年毛利润率较2020财年增加280个基点,SG&A费用占销售额的百分比显著下降[166] 资金与投资情况 - 截至2021年11月27日,公司银行信贷额度为25,000美元,已使用3,931美元,可用额度为21,069美元[179] - 截至2021年11月27日,公司未来一年以上租赁的最低租赁付款总额为164,855美元,现值为141,674美元[183] - 2021财年公司宣布并支付四次季度股息共5210美元,每股0.53美元,以及一次特别股息共2479美元,每股0.25美元;回购204714股股票,花费5566美元,对每股收益加权平均影响约为每股0.02美元;2021年7月15日董事会将回购计划剩余限额提高到20000美元,截至2021年11月27日,股票回购计划可能购买的近似美元价值为19348美元[186] - 预计2022财年资本支出约为2500万至3000万美元,约一半用于新市场新零售店场地的购买和翻新以及其他两个零售地点的重新定位,其余用于阿拉巴马州黑利维尔户外家具制造设施的扩建和升级以及批发部门的技术投资和其他制造升级[187] 客户存款与准备金情况 - 截至2021年11月27日和2020年11月28日,零售客户存款分别为51492美元和25341美元,2020年11月28日持有的客户存款基本在2021财年确认为收入[197] - 截至2021年11月27日和2020年11月28日,公司应收账款准备金分别为796美元和1211美元,分别占同期应收账款总额的2.7%和5.1%[199] - 截至2021年11月27日和2020年11月28日,公司过剩和陈旧库存准备金分别为4816美元和4522美元,分别占后进先出法下库存的5.8%和7.6%[200] 商誉与无形资产情况 - 2019财年公司因经营收入下降和股价下跌进行商誉定量评估,记录了1926美元的减值费用;2020年因新冠疫情进行商誉临时测试,记录了1971美元的减值费用;2020和2021财年第四财季开始的年度商誉测试,公司认为截至2021年11月27日商誉无额外减值[204] - 截至2021年11月27日,公司除商誉外的 indefinite - lived 无形资产为9338美元, definite - lived 无形资产为1964美元[206][207] 市场风险情况 - 公司面临外汇市场风险,但2021财年非美元计价的外国采购相关外汇损益对经营结果影响不大[212] - 公司面临原材料成本变化的市场风险,主要是木材、织物和泡沫产品,泡沫产品成本受油价影响;还面临物流和零售部门柴油燃料价格的商品价格风险,主要通过向客户收取燃油附加费管理风险[213] 业务运营相关事项 - 公司旗下Zenith约60%的收入来自为非Bassett客户提供的服务[126] - 自2019年以来,公司网站流量和在线订单数量几乎翻了一番[128] - 公司在正常业务中使用备用信用证采购商品,租赁土地和建筑物用于门店和配送设施运营,并为被许可经营者的某些租赁义务提供担保[191] - 2021年11月27日和2020年11月28日公司为被许可人担保的租赁义务分别为1845和1811[214] - 2021年11月27日,公司资产负债表上租赁零售商店、仓库和配送设施的使用权资产未摊销余额总计104799[214]
Bassett(BSET) - 2021 Q3 - Quarterly Report
2021-09-30 00:00
实际税率情况 - 2021年8月28日和9月30日止三个月和九个月的实际税率分别为27.2%和27.3%,与联邦法定税率21%不同,主要是由于州所得税和各种永久性差异,包括2021年8月28日止九个月的股票薪酬税收不足117美元[30] - 2020年8月29日止三个月和九个月的实际税率分别为36.8%和 - 36.5%,与联邦法定税率21%不同,主要是由于将2020财年净营业亏损结转至联邦法定税率为35%的纳税年度,以及州所得税和各种永久性差异[31] - 2021年截至8月28日的三个月和九个月有效税率分别为27.2%和27.3%,与联邦法定税率21%不同[154] - 2020年截至8月29日的三个月和九个月有效税率分别为36.8%和 - 36.5%,与联邦法定税率21%不同[155] 短期投资情况 - 2021年8月28日和2020年11月28日,公司短期投资为17,715美元,由定期存单组成,2021年8月28日,定期存单平均原始期限为八个月,利率从0.01%到0.85%不等,加权平均剩余到期时间约为五个月,加权平均收益率约为0.05%[34] 坏账准备情况 - 2021年8月28日止九个月,坏账准备期初余额为1,211美元,减少106美元,期末余额为1,105美元[39] 存货情况 - 2021年8月28日和2020年11月28日,存货分别为73,827美元和54,886美元,其中批发成品分别为34,826美元和25,001美元,在产品分别为699美元和516美元,原材料和用品分别为21,276美元和14,836美元,零售商品分别为31,501美元和27,946美元[42] - 2021年8月28日和2020年11月28日,过剩和陈旧库存储备分别为4,444美元和4,522美元,其中批发部分分别为3,279美元和3,421美元,零售部分分别为1,165美元和1,101美元[43] 银行信贷额度情况 - 公司银行信贷额度最高为25,000美元,2021年8月28日,备用信用证项下未偿还金额为3,931美元,信贷额度可用余额为21,069美元,另有一家银行的备用信用证总额为325美元,信贷额度利率为伦敦银行同业拆借利率加1.9%,未使用部分收取0.25%的费用,于2022年1月31日到期[48] 补充退休收入计划负债情况 - 公司有一项未注资的补充退休收入计划,2021年8月28日和2020年11月28日的负债分别为8,444美元和8,565美元[49] 长期现金奖励负债情况 - 公司为管理层员工发放长期现金奖励共计2000美元,每人400美元,截至2021年8月28日和2020年11月28日,该奖励负债分别为1547美元和1506美元[50] 设定受益计划净定期养老金成本情况 - 2021年和2020年截至8月28日和8月29日的三、九个月,公司设定受益计划的净定期养老金成本分别为125美元、143美元、376美元和431美元[53] 无资金预提递延薪酬计划负债情况 - 截至2021年8月28日和2020年11月28日,公司无资金预提递延薪酬计划负债分别为1652美元和1677美元[54] 股票激励计划情况 - 2021年3月10日,公司股东批准2021年股票激励计划,预留50万股普通股用于发行[59] - 2021年前九个月,公司根据2021年计划向非员工董事授予7105股限制性股票,总公允价值175美元[60] - 2021年前九个月,公司根据2010年计划授予的31000股限制性股票归属并释放,其中10850股用于支付预扣税219美元[61] - 2021年前九个月,公司根据2010年计划授予的5250份股票期权行权,公司获得收益42美元[62] 股票薪酬费用情况 - 2021年和2020年截至8月28日和8月29日的三、九个月,公司股票薪酬费用分别为48美元、120美元、110美元和335美元[63] 或有负债情况 - 截至2021年8月28日和2020年11月28日,公司在被担保的被许可人租赁义务下的或有负债分别为1959美元和1811美元[69] 家具及配件销售情况 - 2021年前九个月,公司批发、零售和总计的合并家具及配件净销售额分别为135068美元、181454美元和316522美元,2020年同期分别为85122美元、147161美元和232283美元[84] - 2021年8月28日止三个月和九个月,家具及饰品销售较2019年同期分别增长6,501美元(6.6%)和14,972美元(5.0%)[114] - 截至2021年8月28日的九个月,公司合并销售家具及配件收入为3.16522亿美元,成本为1.53426亿美元,毛利为1.63096亿美元[132] - 截至2020年8月29日的九个月,公司合并销售家具及配件收入为2.32283亿美元,成本为1.1314亿美元,毛利为1.19143亿美元[132] - 截至2021年8月28日的季度,公司合并销售家具及配件收入为1.0487亿美元,成本为5226.3万美元,毛利为5260.7万美元[135] - 截至2020年8月29日的季度,公司合并销售家具及配件收入为8034.1万美元,成本为3841.8万美元,毛利为4192.3万美元[135] 门店及产品制造情况 - 截至2021年8月28日,公司有97家BHF门店[94] - 公司超75%的产品在美国制造[96] Zenith收入情况 - Zenith约65%的收入来自为非Bassett客户提供的服务[99] 批发订单情况 - 2021财年前九个月批发订单较2020年同期增长51%,较2019年同期增长38%[106] 工厂开设情况 - 公司在北卡罗来纳州牛顿市开设了一个12.3万平方英尺的新沙发制造工厂[107] 2020年其他费用情况 - 2020年8月29日止九个月产生其他费用15,205美元,包括多项非现金资产减值费用和诉讼成本[113] 合并总销售收入及运营收入情况 - 2020年8月29日止季度,合并总销售收入为91,559美元,运营收入为2,747美元[121] - 2021年8月28日止季度,合并总销售收入为118,906美元,运营收入为4,490美元[122] - 截至2021年8月28日的九个月,公司合并总销售收为3.56638亿美元;截至2020年8月29日的九个月为2.6748亿美元[123] 经营业务税前收入情况 - 截至2021年8月28日的季度,公司经营业务税前收入为4490美元;截至2020年8月29日的季度为2747美元[126] - 截至2021年8月28日的九个月,公司经营业务税前收入为1.889万美元;截至2020年8月29日的九个月为 - 1.1067万美元[126] 2020年非现金资产减值及诉讼费用情况 - 截至2020年8月29日的九个月,公司记录了1.1114万美元的非现金资产减值费用,其中包括6239美元的经营租赁使用权资产减值和批发业务的1070美元非现金减值费用[127] - 截至2020年8月29日的九个月,公司因COVID - 19对商誉进行减值评估,确认了1971美元的非现金商誉减值费用[128] - 截至2020年8月29日的九个月,公司为解决工资和工时违规索赔计提了1050美元的诉讼费用[129] 批发业务数据情况 - 2021年截至8月28日的三个月和九个月,批发净销售额较上年同期分别增加17,630美元和65,783美元[139][140] - 2021年8月28日批发积压订单为92,839美元,2020年11月28日为54,874美元,2020年8月29日为37,408美元[140] 毛利率及SG&A费用情况 - 2021年截至8月28日的三个月,毛利率较上年同期下降220个基点,九个月毛利率有所改善[140][141] - 2021年截至8月28日的三个月和九个月,SG&A费用占销售额的百分比较2020年同期显著下降[141] 零售业务数据情况 - 2021年8月28日和2020年8月29日零售业务净销售额分别为58,576美元和48,144美元,变化百分比为21.7%;九个月分别为181,454美元和147,161美元,变化百分比为23.3%[144] - 2021年8月28日和2020年8月29日零售业务毛利润分别为30,761美元和23,901美元,变化百分比为28.7%;九个月分别为94,010美元和72,523美元,变化百分比为29.6%[144] - 2021年8月28日和2020年8月29日零售业务SG&A费用分别为29,844美元和25,486美元,变化百分比为17.1%;九个月分别为90,347美元和84,527美元,变化百分比为6.9%[144] - 2021年8月28日和2020年8月29日零售业务运营收入(亏损)分别为917美元和 - 1,585美元;九个月分别为3,663美元和 - 12,004美元[144] - 与2019财年相比,2021年截至8月28日的三个月和九个月零售销售额分别减少7,963美元(12%)和17,282美元(8.7%)[148] - 2021年截至8月28日的三个月和九个月,书面销售额较2019财年同期分别增长2.6%和6.7%[148] 物流服务业务情况 - 2021年第三季度和前九个月物流服务净收入较去年同期分别增加3352美元和9103美元,增幅分别为18.8%和16.7%[149] - 2021财年第三季度运营亏损486美元,去年同期运营利润为1022美元;年初至今运营利润为1267美元,去年同期仅为15美元[149] 其他净损失情况 - 2021年前九个月其他净损失为1016美元,较2020年同期减少586美元[152] 运营现金流及整体现金状况情况 - 2021财年前九个月运营现金流为13676美元,较2020年同期减少3807美元[156] - 2021财年前九个月整体现金状况减少7188美元,2020年同期整体增加11342美元,较去年同期下降18530美元[157] 投资及融资活动净现金使用量情况 - 2021年前九个月投资活动净现金使用量增加7012美元至8213美元,融资活动净现金使用量增加7711美元至12651美元[157] 租赁义务及或有负债情况 - 截至2021年8月28日,租赁期限超过一年的租赁义务现值为139056美元,持牌人租赁义务担保或有负债为1959美元[160] 零售房地产投资情况 - 截至2021年8月28日,公司投资的零售房地产有8处,总面积201096平方英尺,账面价值17071美元[161]
Bassett Furniture Industries (BSET) Investor Presentation
2021-08-31 02:43
业绩总结 - 2020年净销售额为3.859亿美元,其中企业零售占59%(2.119亿美元)[4] - 2021年第二季度净销售额为6250万美元,第一季度为6040万美元,2020年第四季度为6480万美元[31] - 2021年第二季度运营收入为170万美元,第一季度为110万美元,2020年第四季度为250万美元[31] - 2021年第二季度净收入为100万美元,第一季度为110万美元,2020年第四季度为-1040万美元[26] - 2021年第二季度每股收益(EPS)为1.01美元,第一季度为0.10美元,2020年第四季度为-1.05美元[27] 用户数据 - 2021年上半年传统批发渠道的销售额为9000万美元,较2019年增长110%[16] - 2021年上半年户外家具订单较2019年增长近90%[17] 未来展望 - 2021年计划将电子商务销售提升至总销售额的10%[21] - 2021年公司现金及投资总额为6350万美元,2020年为4870万美元[31] 资本支出 - 2020年资本支出为1270万美元,2019年为2980万美元,2018年为3650万美元[32]
Bassett(BSET) - 2021 Q2 - Quarterly Report
2021-07-01 00:00
销售收入与增长 - 公司2021年第二季度总销售收入为12.4059亿美元,同比增长94.4%,其中家具和配件销售额为10.9997亿美元,同比增长107.5%[9] - 公司2021年上半年总销售收入为23.7732亿美元,同比增长35.1%,其中家具和配件销售额为21.1652亿美元,同比增长39.3%[9] - 公司2021年第二季度总销售收入为124,059美元,同比增长94.4%,主要由于COVID-19疫情后家居用品需求强劲复苏[106] - 2021年第二季度家具及配件销售收入为109,997美元,同比增长107.5%,占总收入的89.0%[106] - 2021年第二季度物流服务收入为14,062美元,同比增长30.2%,占总收入的11.3%[106] - 公司2021年5月29日结束的三个月和六个月的销售总收入分别为124,059美元和237,732美元,同比增长94.4%和35.1%[106] 净利润与每股收益 - 公司2021年第二季度净利润为5974万美元,去年同期净亏损2.0352亿美元,实现扭亏为盈[9] - 公司2021年上半年净利润为9985万美元,去年同期净亏损1.9142亿美元,实现扭亏为盈[9] - 公司2021年第二季度每股收益为0.60美元,去年同期每股亏损2.04美元[9] - 公司2021年上半年每股收益为1.01美元,去年同期每股亏损1.92美元[9] - 公司2021年第二季度净利润为5974万美元,去年同期净亏损2.0352亿美元,扭亏为盈[9] - 公司2021年上半年净利润为9985万美元,去年同期净亏损1.9142亿美元,扭亏为盈[9] - 公司2021年第二季度每股收益为0.60美元,去年同期每股亏损2.04美元[9] - 公司2021年上半年每股收益为1.01美元,去年同期每股亏损1.92美元[9] 运营收入与成本 - 公司2021年第二季度运营收入为8379万美元,去年同期运营亏损3.1229亿美元[9] - 公司2021年上半年运营收入为1.44亿美元,去年同期运营亏损2.9019亿美元[9] - 2021年第二季度运营收入为8,379美元,相比去年同期的-31,229美元大幅改善,主要由于疫情后运营恢复和成本控制[106] - 2021年第二季度家具及配件销售成本占收入的比例为42.6%,相比去年同期的46.2%有所改善,主要由于固定成本杠杆效应提升[107] - 2021年第二季度SG&A费用占收入的比例为40.3%,相比去年同期的59.1%显著下降,主要由于销售增长和成本削减措施[107] - 家具和配件销售成本占总收入的比例在2021年5月29日结束的三个月和六个月分别为42.6%和42.6%,较去年同期显著改善[107] - 2021年5月29日结束的三个月和六个月的SG&A费用占总收入的比例分别为40.3%和41.2%,较去年同期显著下降[107] 库存与负债 - 公司库存总额从2020年11月28日的54,886美元增加到2021年5月29日的67,301美元,增长22.6%[42] - 批发成品库存从2020年11月28日的25,001美元增加到2021年5月29日的30,979美元,增长23.9%[42] - 零售商品库存从2020年11月28日的27,946美元增加到2021年5月29日的29,866美元,增长6.9%[42] - 公司未偿还的补充退休收入计划负债在2021年5月29日为8,485美元,较2020年11月28日的8,565美元略有下降[49] - 公司长期现金奖励负债从2020年11月28日的1,506美元增加到2021年5月29日的1,520美元,增长0.9%[50] - 公司递延补偿计划负债从2020年11月28日的2,927美元增加到2021年5月29日的3,302美元,增长12.8%[55] - 公司库存总额从2020年11月28日的68,299美元增加到2021年5月29日的80,997美元,增长18.6%[42] - 公司未偿还的补充退休收入计划负债为8,485美元,较2020年11月28日的8,565美元略有下降[49] - 公司长期现金奖励负债从2020年11月28日的1,506美元增加到2021年5月29日的1,520美元,增长0.9%[50] - 公司递延补偿计划负债从2020年11月28日的2,927美元增加到2021年5月29日的3,302美元,增长12.8%[55] 物流服务收入 - 公司2021年上半年物流服务收入为2.608亿美元,同比增长8.8%[9] - 2021年第二季度物流服务收入为14,062美元,同比增长30.2%,占总收入的11.3%[106] - 物流服务收入在2021年5月29日结束的季度为22,244美元,同比增长45.8%,相比2020年同期的15,259美元[140] - 公司物流服务段的未开票运输收入从2020年11月28日的783美元增加到2021年5月29日的962美元,增长22.9%[79] 税收与费用 - 公司2021年第二季度有效税率为25.8%,主要受州所得税和股票薪酬税收优惠影响[30] - 公司2021年上半年有效税率为27.3%,主要受州所得税和股票薪酬税收优惠影响[30] - 2020年第二季度公司记录了15,205美元的其他费用,包括11,114美元的非现金资产减值费用和1,971美元的商誉减值费用[108] - 2020年5月30日结束的三个月和六个月的其他费用为15,205美元,主要包括11,114美元的非现金资产减值费用和1,050美元的诉讼费用[108] 业务部门收入 - 2021年第二季度批发部门收入为146,298美元,零售部门收入为122,878美元,物流服务部门收入为42,325美元[116] - 2021年第二季度批发部门运营收入为10,156美元,零售部门运营收入为2,746美元,物流服务部门运营收入为1,753美元[116] - 2021年5月29日结束的六个月的批发部门销售收入为146,298美元,零售部门销售收入为122,878美元,物流服务部门销售收入为42,325美元[116] - 2021年5月29日结束的六个月的批发部门运营收入为10,156美元,零售部门运营收入为2,746美元,物流服务部门运营收入为1,753美元[116] - 2021年5月29日结束的六个月的家具和配件销售成本为101,163美元,其中批发部门为98,146美元,零售部门为59,628美元[116] - 2021年5月29日结束的六个月的SG&A费用为97,843美元,其中批发部门为37,996美元,零售部门为60,504美元[116] - 2021年5月29日结束的六个月的物流服务成本为24,326美元[116] 零售与批发业务 - 2021年5月29日结束的季度,公司批发和零售业务的家具及配件收入分别为76034美元和62483美元,合并收入为109997美元[129] - 2021年5月29日结束的六个月内,公司批发和零售业务的家具及配件收入分别为98146美元和59628美元,合并收入为211652美元[129] - 2021年5月29日结束的季度,公司批发业务的定制家具收入为43030美元,同比增长123.7%[131] - 2021年5月29日结束的六个月内,公司批发业务的定制家具收入为86384美元,同比增长45.8%[131] - 2021年5月29日结束的季度,公司批发业务的净销售额同比增长42906美元,主要由于COVID-19疫情后的需求激增[132] - 2021年5月29日结束的六个月内,公司批发业务的净销售额同比增长48153美元,主要由于COVID-19疫情后的需求激增[132] - 2021年5月29日结束的季度,公司零售业务的净销售额为62483美元,同比增长88.4%[135] - 2021年5月29日结束的六个月内,公司零售业务的净销售额为122878美元,同比增长24.1%[135] - 2021年5月29日结束的季度,公司零售业务的毛利润为32164美元,同比增长105.1%[135] - 零售销售额在2021年5月29日结束的季度为62,483美元,同比增长88.4%,相比2020年同期的33,171美元[136] - Bassett Custom Upholstery销售额在2021年5月29日结束的季度为35,378美元,同比增长100.8%,相比2020年同期的17,620美元[136] - Bassett Custom Wood销售额在2021年5月29日结束的季度为7,624美元,同比增长149.6%,相比2020年同期的3,054美元[136] 现金流与投资 - 公司2021年上半年经营活动产生的现金流为12,050美元,相比2020年同期的5,747美元使用,增加了17,797美元[147] - 公司2021年5月29日的现金及现金等价物和短期投资总额为63,491美元[148] - 公司2021年5月29日的银行信贷额度为25,000美元,其中3,181美元用于备用信用证,剩余可用额度为21,819美元[149] - 公司2021年5月29日的零售房地产投资净账面价值为17,199美元,包括8处物业,总面积为201,096平方英尺[152] - 公司短期投资主要为存单,2021年5月29日余额为1.7715亿美元,平均剩余期限为4个月,加权平均收益率为0.07%[34] 股票与薪酬 - 公司在2021年第二季度向非员工董事授予了7,105股限制性股票,总公允价值为175美元[59] - 公司在2021年第二季度因行使股票期权获得42美元的收入[61] - 公司在2021年第二季度的股票补偿费用为48美元,较2020年同期的124美元下降61.3%[62] - 公司在2021年第二季度向非员工董事授予了7,105股限制性股票,总公允价值为175美元[59] - 公司在2021年第二季度因行使股票期权获得42美元收益[61] 其他费用与诉讼 - 2020年第二季度公司记录了12,184美元的资产减值费用,主要由于五家表现不佳的零售店和德克萨斯州定制家具制造厂的关闭[123] - 公司在2020年5月30日结束的三个月和六个月内,因工资和工时违规索赔,计提了1050万美元的诉讼费用[125]
Bassett(BSET) - 2021 Q1 - Quarterly Report
2021-04-01 00:00
会计准则采用 - 2021财年开始,公司采用ASU 2016 - 13和ASU 2018 - 15,对财务状况和经营成果无重大影响[20][21] - 2021财年开始,公司采用了ASU 2016 - 13和ASU 2018 - 15两项会计准则更新,对财务状况和经营成果无重大影响[20][21] 税率情况 - 2021年2月27日和2020年2月29日所在季度有效税率分别为29.4%和34.5%,与联邦法定税率21%不同[28] - 2021财年第一季度和2020财年第一季度的有效税率分别为29.4%和34.5%,与联邦法定税率21%不同主要是由于州所得税和各种永久性差异[28] - 2021年2月27日和2020年2月29日止季度有效税率分别为29.4%和34.5%[118] - 2021年第一季度和2020年第一季度的有效税率分别为29.4%和34.5%,与联邦法定税率21%不同,主要受州所得税和各种永久性差异影响[118] 短期投资 - 2021年2月27日和2020年11月28日短期投资均为17,715美元,为定期存单[30] - 截至2021年2月27日和2020年11月28日,公司短期投资均为17715美元,为定期存单,平均原始期限八个月,加权平均剩余到期时间约五个月,加权平均收益率约0.12%[30] 应收账款 - 2021年2月27日和2020年11月28日应收账款净额分别为24,720美元和22,340美元[35] - 截至2021年2月27日和2020年11月28日,公司应收账款总额分别为25914美元和23551美元,坏账准备分别为1194美元和1211美元,应收账款净额分别为24720美元和22340美元[35] 存货 - 2021年2月27日和2020年11月28日存货分别为62,936美元和54,886美元[39] - 截至2021年2月27日,公司存货总额为62,936美元,较2020年11月28日的54,886美元有所增加[39] 银行信贷额度 - 银行信贷额度最高为25,000美元,2021年2月27日已使用3,181美元,可用额度21,819美元[44] - 截至2021年2月27日,公司银行信贷额度为25,000美元,已使用3,181美元,可用额度为21,819美元,另有325美元备用信用证未结清[44] - 银行信贷额度最高为25000美元,截至2021年2月27日,备用信用证项下未偿还金额为3181美元,信贷额度可用余额为21819美元[121] 退休及薪酬相关负债 - 补充退休收入计划负债在2021年2月27日和2020年11月28日分别为8,525美元和8,565美元[45] - 长期现金奖励(LTC Awards)负债在2021年2月27日为1533美元,2020年11月28日为1506美元[46] - 2021年2月27日和2020年2月29日结束的三个月,净定期养老金成本分别为125美元和142美元[49] - 2021年第一季度,公司净定期养老金成本为125美元,较2020年同期的142美元有所下降[49] - 无资金支持的递延薪酬计划负债在2021年2月27日为1664美元,2020年11月28日为1677美元[50] - 管理储蓄计划下的负债在2021年2月27日为1533美元,2020年11月28日为1250美元[51] - 所有递延薪酬安排的合并负债在2021年2月27日为3197美元,2020年11月28日为2927美元[52] - 截至2021年2月27日和2020年11月28日,公司递延薪酬负债分别为3,197美元和2,927美元[52] 或有负债 - 2021年2月27日和2020年11月28日,公司对被许可人租赁义务担保的或有负债分别为2064美元和1811美元[56] - 截至2021年2月27日和2020年11月28日,公司对被许可人租赁义务担保的或有负债分别为2,064美元和1,811美元[56] - 截至2021年2月27日,公司对被许可人租赁义务担保的或有负债为2064美元[122] - 截至2021年2月27日,期限超过一年的租赁义务现值为139434美元,公司对被许可人租赁义务担保的或有负债为2064美元[122] 每股收益/亏损 - 2021年2月27日结束的季度,基本和摊薄每股亏损均为0.40美元;2020年2月29日结束的季度,基本和摊薄每股收益均为0.12美元[58] - 2021年第一季度,公司基本每股亏损0.40美元,摊薄后每股亏损同样为0.40美元;2020年同期基本每股收益0.12美元,摊薄后每股收益同样为0.12美元[58] 物流服务部门情况 - 2021年2月27日结束的三个月,物流服务部门总运营成本为19621美元,2020年2月29日为20480美元[62] - 公司业务分为批发、公司自有零售店和物流服务三个可报告部门,2021年第一季度物流服务部门运营成本为19,621美元,2020年同期为20,480美元[60][61][62] - 2021年2月27日止三个月物流服务净收入较上年同期下降1234美元,降幅5.8%[113][114] - 2021年第一季度物流服务运营利润较2020年下降,主要因仓储劳动力成本上升[114] - 物流服务板块2021年2月27日结束的季度净收入为20081美元,较去年同期下降1234美元,降幅5.8%;运营利润为459美元,较去年同期下降376美元,降幅45.0%[113][114] 批发业务情况 - 2021年2月27日批发发货总额为70264美元,2020年2月29日为65017美元[67] - 2021年第一季度,公司批发发货总额为70,264美元,其中Bassett Custom Upholstery占比61.7%,金额为43,348美元[67] - 2021年第一季度批发订单较2020年第一季度疫情前水平增长44%,2021年2月27日批发积压订单达67469美元[95][108] - 2021年2月27日止三个月批发净销售额较上年同期增加5247美元,增幅8.1%[108] - 2021年第一季度,独立经销商的批发订单较上年同期增长98%,Bassett家居用品门店网络的订单增长14%,Lane Venture订单增长75%[108] - 2021年第一季度批发SG&A费用占销售额的百分比下降240个基点[108] - 2021年2月27日止三个月,批发净销售额较上年同期增加5247美元,增长8.1%,批发积压订单达67469美元[108] 零售业务情况 - 2021年2月27日止三个月零售净销售额较上年同期下降5451美元,降幅8.3%[112] - 2021年第一季度零售书面销售增长4.1%,2月27日零售积压订单达64806美元[112] - 2021年第一季度,书面销售额增长4.1%,毛利率增加150个基点,SG&A费用占销售额的百分比下降220个基点[112] - 2020财年,公司关闭了七家无利可图的门店[112] - 2021年2月27日止三个月,零售净销售额较上年同期下降5451美元,降幅8.3%,零售积压订单达64806美元[112] 现金流情况 - 2021财年第一季度运营现金流为4984美元,较2020财年第一季度增加10277美元[119] - 2021财年第一季度运营活动提供的现金为4984美元,较2020财年第一季度增加10277美元[119] - 2021财年第一季度公司整体现金状况减少766美元,较2020财年第一季度的7498美元减少额改善6732美元[120] - 2021财年第一季度公司整体现金状况减少766美元,较2020财年第一季度改善6732美元[120] - 2021财年第一季度投资活动净现金使用量增加1112美元至1189美元,融资活动净现金使用量增加2383美元至4561美元[120] - 2021年第一季度投资活动净现金使用量增加1112美元,达到1189美元;融资活动净现金使用量增加2383美元,达到4561美元[120] 股票回购 - 2021财年第一季度股票回购总额为534美元,低于2020财年第一季度的766美元,截至2021年2月27日,现有股票回购计划下仍有7897美元授权额度[120] - 2021财年第一季度股票回购总额为534美元,截至2021年2月27日,现有股票回购计划下仍有7897美元授权额度[120] 门店情况 - 截至2021年2月27日有97家BHF门店,公司将评估门店表现以确定最佳门店数量[82][90] - 截至2021年2月27日,公司有97家BHF门店,超75%的产品在美国制造[82][84] 业务收购与品牌 - 2018财年,公司收购Lane Venture,进入户外家具市场,并开发了仅通过BHF门店网络销售的Bassett Outdoor品牌[85][86] 其他业务信息 - Zenith约60%的收入来自为非Bassett客户提供的服务[87] 业务风险 - 新冠疫情对公司业务有不确定性影响,若病例反弹或经济持续疲软、订单履行延迟可能产生不利影响[25] - 公司面临未来税收立法、进口供应链管理、国内制造集中以及物流服务等方面的风险[78] 公司战略 - 公司将重新设计定制产品线,强调“美国制造”,并利用当地收获的有机材料[91][92] 会计政策与法律事务 - 公司关键会计政策和估计与2020财年年度报告相比无重大变化[126] - 公司参与各种法律和环境事务,目前认为最终解决不会对财务状况或未来经营成果产生重大不利影响[128]
Bassett(BSET) - 2020 Q4 - Annual Report
2021-01-21 00:00
门店情况 - 截至2020年11月28日,公司有97家BHF门店,其中63家为公司自有门店,34家为加盟商门店[17][29] - 截至2020年11月28日,BHF门店网络有97家门店,包括63家公司自有门店和34家加盟商门店,2020财年关闭7家表现不佳的公司自有门店,新开1家加盟商门店[118][124] - 零售业务有8个自有门店,总面积201,096平方英尺,账面价值17,845美元,另有55个租赁门店和12个租赁仓库及配送中心[94] - 截至2020年11月28日和2019年11月30日,公司自有门店零售房地产持有量分别为17338千美元和17845千美元[203] 疫情应对措施 - 2020年第二财季,公司临时关闭门店、工厂和仓库,进行约23%的永久性裁员,CEO等高管减薪50%,并修改银行信贷协议增加2.5万美元可用额度[25] 业务业绩 - 2020年下半年批发订单较2019年增长26%,下半年实现净收入878.2万美元和经营现金流4242.2万美元[26] - 过去三个财年,2020年批发发货总额为2.21075亿美元,2019年为2.61105亿美元,2018年为2.55958亿美元[32][33] - 2020年批发销售中约24%为进口产品,2019年和2018年分别为23%和27%[34] - 2020年11月28日批发积压订单价值为5487.4万美元,2019年11月30日为1995.2万美元[35] - 公司自有零售门店过去三个财年净销售额分别为2020年2.11944亿美元、2019年2.68693亿美元、2018年2.68883亿美元[40] - 2020财年净销售额为3.85863亿美元,较2019财年的4.52087亿美元下降14.6%[113][128] - 2020财年经营亏损1622.3万美元,2019财年经营亏损59.5万美元,亏损幅度扩大[113][128] - 2020财年净利润亏损1042.1万美元,2019财年净利润亏损192.8万美元,亏损加剧[113] - 2020财年全年,公司总销售收入为38.59亿美元,2019财年为45.21亿美元;运营收入(亏损)分别为 - 101.8万美元和744.6万美元[136] - 2020财年前六个月,公司总销售收入为20994.2万美元,2019财年同期为22305.6万美元;运营收入分别为1279.6万美元和496.1万美元[139] - 2020财年运营亏损中包含1218.4万美元资产减值费用,2019财年为443.1万美元[142] - 2020财年运营亏损中包含197.1万美元商誉减值费用,2019财年为192.6万美元[142] - 2020财年运营亏损中包含105万美元诉讼费用,2019财年为70万美元[142] - 2020财年非现金资产减值费用中,五家表现不佳的零售门店为1111.4万美元,批发板块为107万美元[142] - 2019财年非现金资产减值费用中,六家表现不佳的零售门店为443.1万美元[143] - 2020财年全年SG&A费用消除额为283.13万美元,2019财年为332.95万美元[136][138] - 2020财年前六个月SG&A费用消除额为150.67万美元,2019财年同期为165.71万美元[139][140] - 2020财年公司对批发业务部门木材报告单元的商誉进行减值评估,确认1971美元非现金费用;2019财年对零售报告单元的商誉进行评估,确认1926美元非现金费用[144][145] - 2019财年第一季度公司提供自愿提前退休计划,当年确认835美元费用[146] - 2020和2019财年,公司分别计提1050美元和700美元用于解决工资和工时违规索赔[147] - 2020财年批发业务部门净销售额221075美元,较2019财年下降15.3%;零售业务部门净销售额211944美元,较2019财年下降21.1%;物流服务部门收入75158美元,较2019财年下降6.1%[151][155][159] - 2020财年批发业务部门毛利润68093美元,较2019财年下降22.4%;零售业务部门毛利润104711美元,较2019财年下降23.7%[151][155] - 2020财年批发业务部门SG&A费用63506美元,较2019财年下降16.8%;零售业务部门SG&A费用114208美元,较2019财年下降20.2%;物流服务部门运营费用未明确提及变化情况[151][155][159] - 2020财年批发业务部门运营收入4587美元,较2019财年下降60.0%;零售业务部门运营亏损9497美元,较2019财年亏损扩大;物流服务部门运营收入1245美元,较2019财年下降32.9%[151][155][159] - 2020年最后六个月批发订单较2019年同期增长26%,批发积压订单达54874美元;零售书面销售增长3.6%,零售积压订单达57041美元[154][158] - 2020年最后六个月批发业务部门净销售额较2019年同期下降1.8%;零售业务部门净销售额较2019年同期下降17%;物流服务部门收入较2019年同期增长0.9%[151][155][159] - 2020年最后六个月批发业务部门毛利润率较2019年同期下降20个基点;零售业务部门毛利润率较2019年同期下降210个基点;物流服务部门运营利润率较2019年同期变化情况未明确提及[154][158][159] - 2020财年净收入较2019财年下降4916美元,降幅6.1%,主要因2020财年第二季度新冠疫情导致运营中断,该季度净收入较2019年同期下降24%,运营亏损1842美元[160] - 2020年前六个月净收入较2019年同期增加354美元,增幅0.9%;运营收入增加1361美元,主要因燃油价格降低使车队成本改善及公路货运需求增加,但仓储劳动力成本上升部分抵消了增长[161] - 2020财年和2019财年其他影响净亏损的项目中,2020财年总其他净亏损为563美元,2019财年为1145美元[163] - 2020财年公司记录的所得税拨备(收益)为 - 6365美元,2019财年为188美元,2018财年为3988美元;2020财年有效税率37.9%,2019财年为 - 10.8%[165] - 2020财年运营活动提供的现金为36675美元,较2019财年的9809美元增加26866美元,主要因客户存款增加、库存投资减少等[168] - 2020财年公司整体现金状况增加26112美元,2019财年整体减少13781美元,较上一年改善39893美元;投资活动使用现金较上一年减少7426美元,融资活动使用现金减少5601美元[169] 业务板块 - 公司业务分为批发、零售(公司自有门店)和物流服务三个可报告部门[28] - 公司业务分为批发、零售(公司自有门店)和物流服务三个可报告板块[133][134][135] 数字业务 - 2020年3月下旬,公司为门店推出“虚拟预约”计划[40] - 2020财年第四季度,数字推广策略使网站流量增加82%,网络订单增加92%[42] - 公司计划2021年增加数字广告支出,继续投资网站以提高导航和下单能力[42] - 2020年第四季度,公司数字推广策略使网站流量增加82%,网络订单增加92%[125] - 公司计划2021年增加数字广告和推广支出,继续投资改进网站导航和订购功能以增加网络销售[125] 业务规划 - 公司认为未来实体店数量会减少,将采用更精简的运营结构[43] - 公司将重新设计定制产品线,强调“美国制造”,并使用本地和有机材料,新产品于2021年初推出[44] - 公司预计2021年批发和零售积压订单将逐渐减少,若无法减少积压订单,可能影响客户订单和公司业绩[60] - 公司预计2021财年资本支出约为1600 - 1800万美元,主要用于物流服务部门的拖拉机、技术投资和门店改造[174] 资产情况 - 截至2020年11月28日,公司短期投资为1771.5万美元,均为定期存单,加权平均收益率约0.21%[37] - 截至2020年11月28日,公司拥有139辆牵引车、239辆拖车和18辆本地配送卡车,租赁121辆牵引车、271辆拖车和4辆本地配送卡车[46] - 物流服务业务自有地产位于北卡罗来纳州康诺弗,总面积343,277平方英尺,另有11处租赁仓库,总面积942,876平方英尺[95] - 截至2020年11月28日,公司净递延税资产为4468美元,需约17000美元的未来应税收入来利用这些资产[166] - 截至2020年11月28日,公司未来一年以上租赁的最低租赁付款总额为165117美元,现值为141856美元;剩余递延租金为1027美元,主要递延至2021财年;对被许可人租赁义务担保的或有负债为1811美元[172] - 截至2020年11月28日和2019年11月30日,客户存款分别为39,762美元和25,341美元[187] - 截至2020年11月28日和2019年11月30日,未开票的长途运输收入资产分别为783美元和441美元[188] - 截至2020年11月28日和2019年11月30日,应收账款准备金分别为1,211美元和815美元,占应收账款总额的5.1%和3.7%[189] - 截至2020年11月28日和2019年11月30日,库存过剩和陈旧库存准备金分别为4,522美元和2,362美元,占后进先出法库存的7.6%和3.4%[190] - 截至2020年11月28日,非商誉的无限期无形资产账面价值为9,338美元[196] - 截至2020年11月28日,有限期无形资产账面价值为2,343美元[197] - 截至2020年11月28日,使用权资产未摊销余额总计107392千美元[203] - 2020年11月28日和2019年11月30日,现金及现金等价物分别为45799千美元和19687千美元[212] - 2020年11月28日和2019年11月30日,存货分别为54886千美元和66302千美元[212] - 2020年11月28日和2019年11月30日,总资产分别为402549千美元和275766千美元[212] - 2020年11月28日和2019年11月30日,总流动负债分别为118371千美元和72271千美元[212] - 2020年11月28日和2019年11月30日,总长期负债分别为126148千美元和24825千美元[212] - 2020年11月28日和2019年11月30日,普通股分别为49714千美元和50581千美元[215] - 2020年11月28日和2019年11月30日,留存收益分别为109710千美元和129130千美元[215] 人员情况 - 截至2020年11月28日,公司员工总数为2071人,其中批发部门948人,零售部门550人,物流服务部门573人[52] 客户情况 - 2020年11月28日和2019年11月30日,公司客户风险敞口分别约为24475和23297,其中约24%和28%来自五大客户[54] - 2020年、2019年和2018年,两家客户分别占公司物流服务收入的29%、44%和40%[55] 股东与股票回购 - 截至2021年1月15日,公司约有3,400名受益股东[108] - 2018年10月3日,董事会将股票回购计划剩余限额提高至2000万美元[109] - 2020年8月30日 - 10月3日,回购1,050股,均价12.68美元,剩余可回购金额909.7万美元[110] - 2020年10月4日 - 10月31日,回购10,000股,均价14.88美元,剩余可回购金额894.8万美元[110] - 2020年11月1日 - 11月28日,回购33,321股,均价15.53美元,剩余可回购金额843.1万美元[111] - 2020财年公司宣布并支付四次季度股息,总计4545美元,即每股0.455美元;回购20202711股股票,花费2208美元;截至2020年11月28日,股票回购计划下仍有8431美元授权额度[173] 业务风险 - 公司面临零售环境波动、竞争激烈、消费者口味
Bassett(BSET) - 2020 Q3 - Quarterly Report
2020-10-01 22:16
销售收入与收入结构 - 公司2020年第三季度总销售收入为9155.9万美元,同比下降16.3%[10] - 公司2020年第三季度家具及配件销售收入为8034.1万美元,同比下降18.3%[10] - 公司2020年第三季度物流收入为1111.8万美元,同比基本持平[10] - 公司2020年第三季度家具及配件销售额为55,443美元,同比下降11.6%[139] - 公司2020年第三季度物流收入为17,848美元,同比下降6,630美元[129] - 公司2020年第三季度总销售额为55,443美元,同比下降29,876美元[129] - 零售部门2020年8月29日结束的季度净销售额为48,144千美元,同比下降27.6%[145] - 零售部门2020年8月29日结束的九个月净销售额为147,161千美元,同比下降26.0%[145] - 物流服务部门2020年8月29日结束的季度收入为17,848千美元,同比下降5.6%[148] - 物流服务部门2020年8月29日结束的九个月收入为54,422千美元,同比下降10.4%[148] 净利润与每股收益 - 公司2020年第三季度净利润为217.8万美元,同比增长0.97%[11] - 公司2020年第三季度每股收益为0.22美元,同比增长4.76%[11] - 公司2020年第三季度净利润为217.8万美元,经营现金流为2323万美元[105] 现金流与现金等价物 - 公司2020年第三季度现金及现金等价物为3102.9万美元,同比增长57.7%[14] - 公司2020年第三季度末现金及现金等价物为31,029千美元,相比2019年同期的14,638千美元增长显著[16] - 公司2020年第三季度经营活动现金流为-1696.4万美元,去年同期为321万美元[15] - 公司2020年第三季度经营活动产生的净现金为17,483千美元,相比2019年同期的净现金使用2,059千美元有显著改善[16] - 公司2020年前九个月经营活动产生的现金流为17,483千美元,相比2019年同期的2,059千美元使用大幅增加[154] - 公司2020年前九个月现金总额增加11,342千美元,相比2019年同期的18,830千美元减少有显著改善[155] 库存与客户存款 - 公司2020年第三季度库存为5860.1万美元,同比下降11.6%[14] - 公司2020年第三季度客户存款为3572.1万美元,同比增长40.9%[14] - 公司库存总额从2019年11月30日的66,302美元下降至2020年8月29日的58,601美元,主要由于批发成品和原材料库存减少[42] - 公司库存减值准备从2019年11月30日的2,362美元增加至2020年8月29日的4,556美元,主要由于批发部门的减值准备增加[43] - 公司2020年第三季度库存估值费用为3,814千美元,相比2019年同期的1,753千美元有所增加[16] 应收账款与坏账准备 - 公司2020年第三季度应收账款净额为19,099千美元,相比2019年同期的21,378千美元有所下降[39] - 公司2020年第三季度坏账准备增加727千美元,总坏账准备达到1,403千美元[39] 短期投资与税率 - 公司2020年第三季度短期投资为17,661千美元,加权平均收益率为0.31%[33] - 公司2020年第三季度有效税率为36.8%,主要受CARES法案影响,允许将净经营亏损结转至前五年[31] 业务恢复与订单增长 - 公司2020年第三季度重新启动制造业务并重新开设门店后,业务状况显著改善,零售和批发部门的订单量超过2019年同期水平[26] - 公司2020年第三季度批发订单同比增长26%[105] - 公司2020年第三季度独立经销商订单同比增长61%[140] - 公司2020年第三季度Bassett Home Furnishings门店网络订单同比增长10%[140] - 公司2020年第三季度Lane Venture订单同比增长17%[140] - 公司2020年第三季度网站流量同比增长63%,网络订单同比增长118%[116] 资产与负债 - 公司无形资产净值为2,437美元,其中客户关系净值为2,268美元,技术应用净值为169美元[47] - 公司商誉和其他无形资产总额为26,176美元,其中商誉为14,117美元,商标为9,338美元[48] - 公司在2020年8月29日的补充退休计划负债为8,706美元,较2019年11月30日的8,779美元略有下降[53] - 公司长期现金奖励负债从2019年11月30日的1,311美元增加至2020年8月29日的1,393美元[54] - 公司递延补偿计划负债从2019年11月30日的2,661美元增加至2020年8月29日的2,844美元[59] - 公司在2020年8月29日的工资和工时违规索赔准备金为1,750美元,较之前增加了1,050美元[62] - 公司在2020年8月29日的公司自有寿险收益为914美元[63] 租赁与房地产 - 公司租赁资产主要用于零售店、仓储和物流服务,租赁期限为1至15年,通常包含5至15年的续租选项[68] - 公司采用新会计准则后,截至2019年12月1日,新增租赁相关资产和负债分别为146,585美元和151,672美元,净影响为3,785美元,调整了留存收益[71] - 由于COVID-19影响,公司与房东协商获得租金减免或延期,截至2020年8月29日,未付租金为2,769美元,主要延期至2021财年[72] - 截至2020年8月29日,公司经营租赁的使用权资产按业务部门划分如下:批发8,028美元,零售95,815美元,物流服务17,046美元,总计120,889美元[75] - 2020年8月29日结束的三个月和九个月期间,公司租赁成本分别为7,904美元和25,615美元,其中包括运营租赁成本、短期租赁成本和可变租赁成本等[75] - 公司为某些被许可人的租赁义务提供担保,截至2020年8月29日,担保金额为1,802美元[78] - 公司2020年8月29日的未来最低租赁付款总额为172,371千美元,现值为146,541千美元[157] - 公司2020年8月29日拥有的零售房地产净账面价值为17,463千美元,涵盖8个地点,总面积为201,096平方英尺[160] 成本与费用 - 公司2020年第三季度资产减值费用为12,184千美元,其中包括1,971千美元的商誉减值[16] - 公司2020年第三季度毛利率下降140个基点,主要由于进口木材产品线利润率下降[141] - 公司2020年第三季度SG&A费用为15,040美元,同比下降19.0%[139] - 零售部门2020年第三季度毛利率下降250个基点,主要由于库存清理活动[146] 疫情与运营挑战 - 公司2020年第三季度面临COVID-19相关的物流挑战,导致订单履行延迟和积压增加[26] - 由于COVID-19疫情,公司临时关闭了部分商店和制造设施,导致2020年8月29日结束的九个月期间收入下降21%,净运营亏损为16,964美元[104] - 新冠疫情导致非必需零售业严重中断,可能对公司财务状况和运营结果产生重大不利影响[169] - 公司因疫情暂时关闭了所有零售店、制造地点和部分仓库,尽管已重新开放,但物流挑战和供应链中断导致订单履行延迟和积压增加[170] - 公司预计到2020年第四季度末,制造和运输速度将加快,批发和零售积压将开始减少[170] 市场风险与减值风险 - 公司面临原材料成本波动的市场风险,特别是木材、编织织物和泡沫产品,其中泡沫产品的成本对石油价格变化敏感[165] - 公司零售房地产持有价值为17,463千美元,若因市场疲软关闭更多门店并出售或租赁相关物业,可能导致价值显著减值[166] - 公司为被许可方担保的租赁义务金额为1,802千美元,若需承担支付责任,可能无法通过当前市场的转租收入抵消[166] - 公司资产负债表上的使用权资产未摊销余额为110,530千美元,若关闭或放弃租赁地点,可能因租赁市场条件不佳而增加减值费用[166] 其他 - 公司计划在2020年秋季推出新产品,强调“美国制造”故事[120] - 公司关闭了4家表现不佳的自有门店,并在2020年8月29日后关闭了另外2家门店[114] - 公司拥有100家BHF门店,其中66家为公司自有,34家为特许经营[109] - 公司75%的产品在美国制造[111] - 公司股票回购计划中,截至2020年8月29日,仍有9,097千美元可用于股票回购[173]
Bassett(BSET) - 2020 Q2 - Quarterly Report
2020-07-09 22:27
销售收入与利润 - 公司2020年第二季度总销售收入为6.38亿美元,同比下降41%[9] - 公司2020年上半年总销售收入为17.59亿美元,同比下降23%[9] - 公司2020年第二季度净亏损为2035万美元,去年同期净利润为445万美元[10] - 公司2020年上半年净亏损为1914万美元,去年同期净利润为1053万美元[10] - 公司2020年第二季度每股亏损为2.04美元,去年同期每股收益为0.04美元[10] - 公司2020年上半年每股亏损为1.92美元,去年同期每股收益为0.10美元[10] - 公司2020年5月30日的净亏损为19,142千美元,而2019年同期净收入为1,053千美元[16] - 公司2020年第二季度净销售额同比下降47.5%,从63131万美元降至33128万美元,主要受COVID-19疫情影响[137] - 2020年上半年公司净销售额同比下降27.8%,从135912万美元降至98145万美元[137] 资产与负债 - 公司2020年第二季度现金及现金等价物为1.14亿美元,同比下降42%[13] - 公司2020年第二季度库存为6.25亿美元,同比下降6%[13] - 公司2020年第二季度总资产为38.70亿美元,同比增长40%[13] - 公司2020年第二季度股东权益为15.22亿美元,同比下降15%[13] - 公司2020年5月30日现金及现金等价物为1.14亿美元,较2019年11月30日的1.97亿美元下降42%[13] - 公司2020年5月30日总资产为3.87亿美元,较2019年11月30日的2.76亿美元增长40%[13] - 公司2020年5月30日总负债为2.35亿美元,较2019年11月30日的9710万美元增长142%[13] - 公司2020年5月30日股东权益为1.52亿美元,较2019年11月30日的1.79亿美元下降15%[13] - 公司2020年5月30日的应收账款净额为17,799千美元,较2019年11月30日的21,378千美元有所减少[38] - 公司2020年5月30日的坏账准备余额为1,701千美元,较2019年11月30日的815千美元有所增加[38] - 公司库存总额从2019年11月30日的66,302美元下降至2020年5月30日的62,483美元,主要由于批发和零售库存的减少[41] - 公司库存减值准备从2019年11月30日的2,362美元增加至2020年5月30日的4,700美元,主要由于批发库存的设计和/或款式过时[41][42] - 公司商誉和其他无形资产总额为24,016美元,其中商誉为12,146美元,无形资产净值为2,532美元[45][46] - 公司未拨付的补充退休收入计划负债为8,695美元,管理储蓄计划中的长期现金奖励负债为1,366美元[51][52] - 公司2020年5月30日的总养老金负债为10,061美元,较2019年11月30日的10,090美元略有下降[53] - 公司2020年5月30日的递延补偿负债为2,677美元,较2019年11月30日的2,661美元略有增加[57] - 公司信用额度在2020年5月30日为25,000千美元,其中4,773千美元用于备用信用证[156] - 公司未来最低租赁付款总额为183,043千美元,现值为156,027千美元[157] 费用与减值 - 公司2020年5月30日的折旧和摊销费用为7,239千美元,较2019年同期的6,735千美元有所增加[16] - 公司2020年5月30日的资产减值费用为12,184千美元,而2019年同期无此项费用[16] - 公司2020年5月30日的商誉减值费用为1,971千美元,而2019年同期无此项费用[16] - 公司2020年5月30日的库存估值费用为2,936千美元,较2019年同期的1,274千美元有所增加[16] - 公司2020年5月30日的坏账估值费用为1,074千美元,而2019年同期为27千美元的坏账回收[16] - 公司在2020年5月30日确认了1,971美元的商誉减值损失,主要由于木材报告单位的公允价值低于其账面价值[46] - 公司在2020年5月30日确认了11,114美元的非现金资产减值损失,主要由于五家表现不佳的零售店的资产减值[58] - 公司在2020年5月30日确认了1,070美元的非现金资产减值损失,主要由于关闭了位于德克萨斯州大草原城的定制家具制造工厂[59] - 2020年第二季度公司整体运营亏损31229万美元,其中包括12184万美元的资产减值费用和1971万美元的商誉减值费用[131][132][134] - 2020年上半年公司整体运营亏损29019万美元,其中包括12184万美元的资产减值费用和1971万美元的商誉减值费用[131][132][134] - 2020年第二季度公司新增1050万美元诉讼费用,用于解决工资和工时违规索赔,使相关准备金总额达到1750万美元[135] 运营与成本 - 公司2020年5月30日的净现金流出为8,252千美元,较2019年同期的21,887千美元有所减少[16] - 公司2020年5月30日的现金及现金等价物期末余额为11,435千美元,较2019年同期的11,581千美元略有下降[16] - 公司2020年5月30日的经营活动净现金流出为5,747千美元,较2019年同期的8,942千美元有所减少[16] - 公司2020年上半年运营现金流出为5,747千美元,同比减少3,195千美元[154] - 公司2020年上半年整体现金减少8,252千美元,同比减少13,635千美元[155] - 物流服务部门Zenith在2020年5月30日结束的三个和六个月期间的总运营成本分别为1.7101亿美元和3.7581亿美元[82] - 公司零售客户在订单时支付的大部分定金在交付前作为流动负债计入资产负债表,截至2020年5月30日,客户定金为2.3191亿美元[87] - 公司因COVID-19疫情暂时关闭了大部分门店和制造设施,导致2020年5月30日结束的季度收入下降40%,净亏损为2.0352亿美元[102] - 公司在第二季度实施了多项措施以维持流动性,包括与房东协商租金延期或减免、与供应商协商付款延期、取消部分库存订单、与客户协商减少应收账款风险、永久性裁员25%以及临时性裁员42%(部分已恢复全职或兼职工作)、大多数员工薪资减少20%至25%,CEO及其他高管薪资减少50%至2020年6月,并通过修改银行信贷协议增加2500万美元的信贷额度[103] - 2020年第二季度,公司家具和配件销售额同比下降44.7%至5300万美元,物流收入同比下降12.7%至1080万美元[118] - 2020年第二季度,公司运营亏损3122.9万美元,去年同期为盈利70.1万美元[118] - 公司计划优化零售门店结构,减少设计师、行政人员和现场管理人员数量,以适应市场变化[116] - 公司预计未来零售租金结构将更加有利,原因是COVID-19加速了购物行为的转变[116] - 2020年第二季度批发部门毛利率从34.3%下降至17.6%,主要由于固定成本杠杆减少和库存估值准备金增加[137][138] - 2020年上半年批发部门毛利率从33.5%下降至27.5%,主要由于固定成本杠杆减少和库存估值准备金增加[137][138] - 2020年第二季度批发部门SG&A费用占销售额比例从29.3%上升至39.9%,主要由于固定成本杠杆减少和坏账费用增加[137][138] - 2020年上半年批发部门SG&A费用占销售额比例从28.1%上升至32.2%,主要由于固定成本杠杆减少和坏账费用增加[137][138] - 公司正在重新评估库存组合,以简化产品供应并使其更兼容全渠道营销策略[138] - 批发业务总出货量在2020年5月30日结束的季度为33,128千美元,同比下降47.5%[140] - 零售业务净销售额在2020年5月30日结束的季度为33,171千美元,同比下降47.0%[141] - 零售业务毛利润在2020年5月30日结束的季度为15,683千美元,同比下降50.7%[141] - 零售业务运营亏损在2020年5月30日结束的季度为9,170千美元,同比增加210.5%[141] - 零售业务积压订单在2020年5月30日为28,949千美元,同比下降6.3%[143] - 物流服务业务净收入在2020年5月30日结束的季度同比下降4,834千美元,主要受COVID-19疫情影响[146] 租赁与租金 - 公司在2020年第一季度采用了ASU 2016-02租赁准则,要求将几乎所有租赁确认为使用权资产和租赁负债[64] - 公司租赁的土地和建筑物用于零售店和物流中心的运营,租赁期限为1至15年,并有5至15年的续租选项[65] - 公司正在与多个出租方谈判,以因COVID-19影响获得租金减免或延期,截至2020年5月30日,未支付的4月和5月租金总额为4470万美元[70] - 截至2020年5月30日,公司运营租赁的使用权资产为13.0042亿美元,短期租赁负债为2.9009亿美元,长期租赁负债为12.6036亿美元[71] - 公司为某些被许可方的租赁义务提供担保,截至2020年5月30日,担保金额为1793万美元[76] 零售与在线销售 - 截至2020年5月30日,公司拥有100家Bassett Home Furnishings(BHF)门店,其中66家为公司自有,34家为特许经营[106][111] - 公司关闭了3家表现不佳的自有门店,并计划在未来几个月内再关闭3家,最终将自有门店数量减少至63家[111][116] - 公司推出了“虚拟预约”计划,4月份大部分设计预约为虚拟形式,6月份门店重新开业后仍有约20%的预约为虚拟形式[112] - 2020年第二季度,公司在线销售额几乎翻倍,计划继续投资网站以改善导航和订购功能,并扩大适合在线销售的产品线[112] - 公司计划重新设计定制产品线,以简化在线购买流程,同时强调“美国制造”故事,并计划在今年秋季推出新产品[117] 其他 - 公司2020年5月30日的短期投资为17,673千美元,平均剩余到期时间为3个月,加权平均收益率为1.19%[32] - 公司物流服务部门的收入在货物从起点到目的地的运输过程中按完成百分比法确认[88] - 公司正在评估FASB发布的ASU 2018-15对其财务状况和经营成果的潜在影响[94] - 公司正在评估FASB发布的ASU 2019-12对其财务状况和经营成果的潜在影响[95]