UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2025 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ______________ to ______________ Commission File Number 001-40621 MOBIX LABS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of in ...

2025财年第一季度财务数据关键指标变化 - 2025财年第一季度公司收入为317万美元，超过上一次财报电话会议给出的指引[6] - 2025财年第一季度调整后毛利率为54.1%[6] - 2025财年第一季度调整后运营亏损为250万美元，较上一财季改善28.9%[6] 2024年第四季度财务数据关键指标变化 - 2024年第四季度净收入为316.9万美元，较2023年同期的28.5万美元增长1011.9%[12] - 2024年第四季度成本收入为148.2万美元，较2023年同期的32.9万美元增长350.5%[12] - 2024年第四季度研发费用为61.1万美元，较2023年同期的156.2万美元下降60.9%[12] - 2024年第四季度运营亏损为1463万美元，较2023年同期的1726.9万美元减少15.3%[12] - 2024年第四季度利息费用为21.1万美元，较2023年同期的85.7万美元下降75.4%[12] - 2024年第四季度调整后运营亏损为258.8万美元，2023年同期为409.7万美元[14] - 2024年第四季度调整后毛利润为171.5万美元，2023年同期为24万美元[14] 2024年末财务数据关键指标变化 - 截至2024年12月31日现金为405美元，较2024年9月30日的266美元有所增加[16] - 截至2024年12月31日应收账款净额为1,876美元，较2024年9月30日的2,813美元减少[16] - 截至2024年12月31日存货为1,242美元，较2024年9月30日的1,725美元减少[16] - 截至2024年12月31日总资产为37,271美元，较2024年9月30日的39,088美元减少[16] - 截至2024年12月31日应付账款为10,944美元，较2024年9月30日的10,833美元增加[16] - 截至2024年12月31日应计费用和其他流动负债为11,894美元，较2024年9月30日的10,325美元增加[16] - 截至2024年12月31日总流动负债为28,439美元，较2024年9月30日的26,107美元增加[16] - 截至2024年12月31日总负债为40,310美元，较2024年9月30日的33,558美元增加[16] - 截至2024年12月31日股东权益（赤字）为 - 3,039美元，较2024年9月30日的5,530美元减少[16] - 截至2024年12月31日累计赤字为 - 124,296美元，较2024年9月30日的 - 104,457美元增加[16]

财务数据关键指标变化 - 截至2024年9月30日和2023年9月30日，公司额外实收资本分别为1.09987亿美元和7842.1万美元，累计亏损分别为1.04457亿美元和8376.2万美元，股东权益（赤字）分别为5530万美元和 - 5341万美元，负债、可赎回可转换优先股和股东权益（赤字）总计分别为3.9088亿美元和1.8748亿美元[524] - 2024年和2023年截至9月30日止年度，公司对长期资产分别确认减值损失1333万美元和0美元[534] - 截至2024年9月30日，无已授权、已发行或流通的Legacy Mobix普通股；A类普通股授权2.85亿股，已发行和流通3282.423万股；B类普通股授权500万股，已发行和流通212.9901万股。截至2023年9月30日，Legacy Mobix普通股授权5740万股，已发行和流通1669.2175万股；A类和B类普通股无已发行和流通股份[524] - 公司库存按成本（先进先出法确定）与可变现净值孰低计量，2024年和2023年9月30日的过剩和陈旧库存储备及陈旧库存减记不重大[532] 融资相关情况 - 2023年12月21日合并完成，公司通过合并筹集总收益2.1014亿美元，包括Chavant信托账户中的1264万美元现金和1.975亿美元的私募股权投资[528] - 2024年8月28日，公司提交的关于PIPE普通股认股权证、预融资认股权证和配售代理认股权证行使时可发行的普通股再销售注册声明生效[513] 资产计量与减值政策 - 公司无形资产主要包括收购的成熟技术和客户关系，使用寿命为1 - 15年，按直线法摊销[533] - 公司定期审查长期资产是否存在减值迹象，当资产账面价值超过预计未折现现金流量时，将资产减记至公允价值[534] - 公司非金融资产（包括财产、设备、无形资产和商誉）在非经常性基础上按估计公允价值计量，仅在确认减值或资产待售时调整至公允价值[538] 审计机构情况 - 公司自2022年起由该审计机构担任审计工作[522]

财务业绩 - 公司2024财年第四季度和全年的初步财务业绩[5] - 公司2024年的增长情况[6] 数据关注点 - 公司正在关注的数据相关的关键要点[5,6] 未来展望 - 公司未来的展望和业绩指引[5,6] 新发展 - 公司新产品和新技术研发、市场扩张和并购、其他新策略等方面的情况[5,6]

财务业绩 - 第三季度收入同比增长80%，毛利率扩大[5] - 公司三个月内营收为2,058,000美元，同比增长2,475%[37] - 三个月内毛利率为35.5%，同比增长291.8个百分点[42] - 三个月内研发费用为1,369,000美元，同比下降56.6%[38] - 三个月内销售及管理费用为8,710,000美元，同比增长36.7%[38] - 三个月内亏损为7,679,000美元，同比减少23.3%[39] - 九个月内营收为3,488,000美元，同比增长340.6%[37] - 九个月内毛利率为25.2%，同比增长75.4个百分点[42] - 九个月内研发费用为4,328,000美元，同比下降53.0%[38] - 九个月内销售及管理费用为31,731,000美元，同比增长49.7%[38] - 九个月内亏损为8,497,000美元，同比减少73.9%[39] 并购与战略合作 - 完成收购RaGE Systems，扩大了终端市场并丰富了产品组合[7] - 完成4百万美元的私募配售融资，为并购战略和满足强劲客户需求提供资金支持[8] - 收购J-Mark Connectors Inc.将提升销售策略和毛利率,特别是在军工、航空航天和国防等高需求领域[8] - 与TalkingHeads Wireless建立战略合作关系,共同开发新一代5G基站[12] 客户需求与市场拓展 - 客户需求快速增加，正在积极寻求更多并购机会以拓展技术组合和终端市场[3] - 获得BAE Systems"Partner 2 Win"金奖,彰显公司在电磁干扰滤波产品领域的卓越表现[14] - 为美国海军标准导弹-6计划提供连接器产品,完成首批交付[13] - 推出新一代EMI滤波连接器,满足军工和航空航天应用的苛刻要求[10][11] - 预计第四季度收入将在260万美元至320万美元之间[19]

收购与整合 - 公司完成了对RaGE Systems Inc.的收购，RaGE Systems专注于设计、开发和制造无线系统解决方案[248] - 公司完成了对EMI Solutions Inc.的收购，EMI Solutions是一家生产互连产品的制造商[258] - 公司为应对资本限制和专注于完成并购交易,减少了员工人数并暂时休假了约一半的员工[259] 融资与流动性 - 公司在2024年3月18日与B. Riley Principal Capital II签订了一项股权融资协议,可以在满足一定条件的情况下向其出售最多9,500,000股新发行的A类普通股[255] - 公司在2024年7月22日完成了一项私募配售,共获得4,000,000美元的毛额融资[250] - 公司存在持续经营的重大不确定性,需要寻求额外的债务或股权融资以满足未来的运营需求[318] 财务表现 - 公司2024年第三季度的净收入为2,058,000美元,同比增长2,473%[263] - 公司2024年第三季度的研发费用为1,369,000美元,同比下降57%[264] - 公司2024年第三季度的销售、一般及管理费用为8,710,000美元,同比增长37%[264] - 公司2024年第三季度的经营亏损为9,348,000美元,同比下降4%[265] - 三个月内净收入从80万美元增加至2058万美元,增加了1978万美元,主要反映了收购EMI Solutions和RaGE Systems后的互连产品和无线系统解决方案销售[275] - 九个月内净收入从791万美元增加至3488万美元,增加了2697万美元或341%,主要反映了收购EMI Solutions和RaGE Systems后的互连产品和无线系统解决方案销售[276] - 三个月内成本从285万美元增加至1327万美元,增加了1042万美元或366%,主要反映了互连产品和无线系统解决方案销售以及AOC销量增加[278] - 九个月内成本从1188万美元增加至2608万美元,增加了1420万美元或120%,主要反映了互连产品和无线系统解决方案销售[279] - 三个月内研发费用从3159万美元下降至1369万美元,下降了1790万美元或57%,主要反映了员工薪酬福利、外包服务费用和股份支付费用的下降[281] - 九个月内研发费用从9209万美元下降至4328万美元,下降了4881万美元或53%,主要反映了员工薪酬福利、外包服务费用和股份支付费用的下降[282] - 三个月内销售及管理费用从6375万美元增加至8710万美元,增加了2335万美元或37%,主要反映了外包服务费用增加、收购业务带来的费用增加、保险费用增加以及RaGE收购相关的897万美元费用[284] - 九个月内销售及管理费用从21198万美元增加至31731万美元,增加了10533万美元或50%,主要反映了股份支付费用增加、外包服务费用和保险费用增加、收购业务带来的费用增加以及RaGE收购相关的897万美元费用[285] - 2024年6月30日三个月内未确认任何公允价值变动收益或损失,因为可转换票据已不再存续[296] - 2024年6月30日九个月内确认1,177万美元的其他营业外损失,主要包括1,575万美元的承诺及其他费用,部分被400万美元的衍生工具公允价值变动收益所抵消[298] - 2024年6月30日三个月和九个月内确认1,505万美元和2,801万美元的所得税收益,主要由于收购事项产生的递延税负债以及对递延税资产估值准备的调整[300] - 2024年6月30日公司现金余额为205万美元,较2023年9月30日的89万美元有所增加[313] 内部控制与法律风险 - 公司存在多项内部控制缺陷,导致财务报表存在重大错报风险,正在采取补救措施[352-359] - 公司将采取多项补救措施,包括增加会计和IT人员、设计和实施控制措施、实施更先进的IT系统等[361] - 公司认为财务报表在所有重大方面公允反映了公司的财务状况、经营成果和现金流[363] - 公司在最近一个季度内未发生影响内部控制的重大变化[364] - 公司正在就一起涉及约70万美元法律费用的诉讼进行积极抗辩[365] - 公司正在就一起涉及134.4万美元本金和应计利息的诉讼进行抗辩[366] - 公司可能会不时面临各种索赔、诉讼和其他法律程序,但公司认为这些不会对业务产生重大不利影响[367] 公允价值计量 - 公司采用蒙特卡罗模拟法估算或有对价负债和PIPE补偿负债的公允价值,涉及重大判断和假设[324,328] - 公司确定公允价值的方法发生变化,从私有公司估值方法转为使用公开市场价格[332,333] - 股票期权和受限股单位的公允价值确定采用Black-Scholes模型,需要考虑多个变量和假设[335] - 公司确认股票期权和受限股单位的股份支付费用时需要评估业绩条件的实现概率[337] - 公司发行给员工和服务提供商的认股权证也作为权益结算的股份支付处理[338] - 公司未来期间股份支付费用将会增加,主要由于现有未确认的股份支付费用以及未来继续授予股权激励[339] - 公司在业务合并中需要对收购资产和负债进行公允价值评估,涉及多项关键假设和估计[343,346]

公司收购与合并 - 2023年12月21日完成合并，公司筹集总收益21014美元，包括信托账户的1264美元现金和19750美元的私募股权投资[28] - 2024年5月8日，公司签订协议以12000美元收购RaGE Systems[35] - 2023年12月18日，公司完成对EMI Solutions的收购，对价包括964912股普通股和2200美元现金，普通股估值8856美元[38] - 2021年，公司完成对Cosemi的收购，为当前连接业务奠定基础[34] 股权交易协议 - 2024年3月，公司与B. Riley签订协议，可酌情向其出售最多9500000股A类普通股，每股购买价格有3%折扣，截至3月31日未出售[36] 财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度成本收入为952美元，2023年同期为209美元，增加743美元，增幅356%[44] - 2024年前六个月研发费用为2959美元，2023年同期为6050美元，减少3091美元，降幅51%[45] - 2024年第一季度产品销售收入为114.5万美元，2023年同期为3.2万美元，增长111.3万美元，增幅3478%[53] - 2024年前六个月净收入为143万美元，2023年同期为71.1万美元，增长71.9万美元，增幅101%[56] - 2024年第一季度收入成本为95.2万美元，2023年同期为20.9万美元，增长74.3万美元，增幅356%[53] - 2024年第一季度研发费用为139.7万美元，2023年同期为263.3万美元，减少123.6万美元，降幅47%[53] - 2024年第一季度销售、一般和行政费用为735.8万美元，2023年同期为902.9万美元，减少167.1万美元，降幅19%[53] - 2024年第一季度运营亏损为856.2万美元，2023年同期为1183.9万美元，减少327.7万美元，降幅28%[53] - 2024年第一季度利息费用为24.8万美元，2023年同期为79.4万美元，减少54.6万美元，降幅69%[53] - 2024年第一季度所得税前亏损为176.9万美元，2023年同期为1314.1万美元，减少1137.2万美元，降幅87%[53] - 2024年第一季度净亏损和综合亏损为175.3万美元，2023年同期为1314.2万美元，减少1138.9万美元，降幅87%[53] - 2024年第一季度基本每股净亏损为0.09美元，2023年同期为0.94美元；摊薄后每股净亏损为0.21美元，2023年同期为0.94美元[59] - 2024年3月止六个月净亏损81.8万美元，2023年同期为2253.2万美元[65] - 2024年研发费用为139.7万美元，较2023年的263.3万美元减少123.6万美元，降幅47%[71] - 2024年3月止六个月经营活动净现金使用量为1168.9万美元，2023年同期为871万美元[65] - 2024年3月止六个月投资活动净现金使用量为115万美元，2023年同期为1.5万美元[65] - 2024年3月止六个月融资活动净现金提供量为1574.3万美元，2023年同期为854.7万美元[65] - 2024年现金净增加290.4万美元，2023年同期减少17.8万美元[65] - 2024年期末现金为299.3万美元[65] 股权结构变化 - 2023年9月30日，创始人可赎回可转换优先股为588,235股，A系列可赎回可转换优先股为1,666,666股，金额为2,300美元，遗留普通股为16,692,175股，股东权益（赤字）为 - 5,341美元[61] - 2023年发行普通股482,171股，增加额外实收资本3,286美元[61] - 因收购发行或有可赎回普通股964,912股，金额为8,856美元，后该赎回特征失效，普通股增加964,912股，额外实收资本增加8,856美元[61] - 2023年反向资本重组交易后，创始人可赎回可转换优先股减少588,235股，A系列可赎回可转换优先股减少1,666,666股，金额减少2,300美元，遗留普通股减少18,139,258股，A类普通股增加22,901,838股，额外实收资本减少16,182美元[61] - 2023年12月31日，A类普通股为23,544,492股，股东权益为4,366美元[61] - 2024年3月31日，A类普通股为23,600,558股，股东权益为4,153美元[61] - 2022年9月30日，创始人可赎回可转换优先股为588,235股，A系列可赎回可转换优先股为1,666,666股，金额为2,300美元，遗留普通股为11,868,397股，股东权益（赤字）为 - 9,419美元[61] - 2022年发行普通股773,889股和300,000股，分别增加额外实收资本5,295美元和900美元[61] - 2022年12月31日，遗留普通股为12,942,286股，股东权益（赤字）为 - 8,758美元[62] - 2023年3月31日，遗留普通股为14,424,203股，股东权益（赤字）为 - 5,165美元[62] 公司经营相关事件 - 2023财年第四季度初，公司削减约一半员工，2024年1月永久削减约35%的员工[50] - 2023年9月30日财年，公司因供应链限制导致产品销售下降，收入减少[51] - 2023年7月，公司转向台湾成本更高的制造商，导致利润率低于预期[51] 公司风险与性质 - 公司在财务报告内部控制方面存在重大缺陷，包括未设计和维护有效的风险评估流程及控制环境[400][403] - 公司是早期阶段企业，经营历史有限，未来前景和风险难以评估，可能持续亏损，需筹集额外资金[405] - 公司是较小报告公司，可享受某些减少披露义务，直至满足特定条件[406]

财务表现 - 2024财年第二季度总收入为110万美元，较2024财年第一季度增长302%[3] - 2024财年第二季度GAAP运营亏损为856万美元，较2024财年第一季度的1727万美元亏损有所减少[3] - Mobix Labs, Inc. 2024年第一季度GAAP营业亏损为8562千美元，2023年同期为11839千美元[23] - Mobix Labs, Inc. 2024年第一季度GAAP毛利润为193千美元，2023年同期为-177千美元，毛利率分别为16.9%和-553.1%[23] - Mobix Labs, Inc. 2024年第一季度总资产为29497千美元，2023年同期为18748千美元[24] 业务发展 - Mobix Labs成功签署了收购RaGE Systems的最终协议，以加速下一代无线通信技术组合的发展，扩大市场并丰富产品组合[4] - 与Arrow Electronics达成全球分销协议，重点关注电磁干扰（EMI）滤波产品，利用Arrow在国防和航空航天市场的实力[5] - 推出MBX3110 SP10T高功率射频（RF）开关，满足陆地移动无线电（LMR）市场的严格要求[6] - 为Gulfstream Aerospace Corp提供定制滤波连接器，用于其商务飞机[8] - 向GE HealthCare和PerkinElmer销售专有的电磁滤波产品，用于制药诊断和数字成像解决方案[9] - 在新英格兰和纽约州北部地区任命MMS Technical Sales, Inc.为电磁滤波产品的新制造商代表[10] - 交付关键的军事连接解决方案，包括与Tomahawk导弹系统相关的滤波连接器零部件[11] 资金支持 - 与B. Riley Principal Capital II, LLC签署股权信贷额度，提供高达1亿美元的资金支持[7]

纳斯达克合规通知 - 2023年3月23日，公司收到纳斯达克通知，此前连续30个工作日，公司普通股的上市证券市值低于3500万美元的最低要求，需在180个日历日内（即2023年9月19日前）恢复合规[125] 潜在收购情况 - 截至2023年9月30日，公司评估了超80个潜在收购目标，签订34份保密协议，并提交8份非约束性意向书或意向函[127] 财务数据关键指标变化 - 2023年第三季度，公司净亏损约6000美元，运营成本约23.9万美元，权证负债公允价值变动约5.7万美元，PIPE衍生负债公允价值变动约8.7万美元，信托账户有价证券利息收入约8.9万美元[127] - 2023年前九个月，公司净亏损约57.6万美元，运营成本约101万美元，PIPE衍生负债公允价值变动约13.5万美元，权证负债公允价值变动约25.6万美元，信托账户有价证券利息收入约31.3万美元[127] - 2022年第三季度，公司净亏损约6.3万美元，包括权证负债公允价值和信托账户有价证券利息收入约11.9万美元[127] 信托账户资金情况 - 截至2023年9月30日，信托账户有投资和现金867.6157万美元，信托账户外有现金7525美元用于营运资金，营运资金缺口为222.8432万美元[129] 首次公开募股情况 - 2021年7月22日，公司完成首次公开募股，发行800万单位，每单位价格10美元，总收益8000万美元；同时出售340万份私募认股权证，每份价格1美元，总收益340万美元[129] 首次业务合并日期延长及赎回情况 - 2022年7月14日，公司股东大会批准将完成首次业务合并的日期从2022年7月22日延长至2023年1月22日，704.6967万股普通股股东行使赎回权，信托账户扣除7057.3278万美元[129] - 2023年1月6日，公司股东大会批准将完成首次业务合并的日期从2023年1月22日延长至2023年7月22日，9.6991万股普通股股东行使赎回权，信托账户扣除100.46万美元[130] - 2023年7月18日，公司股东大会批准将完成首次业务合并的日期从2023年7月22日延长至2024年1月22日，7.713万股普通股股东行使赎回权，信托账户扣除84.1808万美元[130] 公开认股权证相关规定 - 公司不发行零碎的公开认股权证，仅完整的公开认股权证可交易，公开认股权证在业务合并完成30天后可行使，有效期为业务合并结束后五年[117] - 公司赎回公开认股权证的条件为每股普通股的报告最后成交价在30个交易日内的20个交易日等于或超过18美元，赎回价格为每份认股权证0.01美元，需提前至少30天书面通知[117] - 若公司在业务合并完成时以低于每股9.20美元的价格发行额外普通股或股权关联证券，且总收益超过总股权收益的60%，同时20个交易日的成交量加权平均交易价格低于9.20美元，公开认股权证的行使价格将调整为市值的115%，赎回触发价格调整为市价的180%[117] 私募认股权证相关规定 - 私募认股权证与公开认股权证相同，但在业务合并完成30天内不可转让、分配或出售，由初始购买者或其允许的受让人持有时可无现金行使且不可赎回[117] 公允价值计量情况 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司按公允价值计量的资产和负债的公允价值层次分为三个级别，分别为一级输入、二级输入和三级输入[118] - 截至2023年9月30日，私募认股权证被视为二级公允价值计量，估值与公开认股权证相同，2022年3月31日，私募认股权证的估计公允价值680,000美元从三级计量转为二级公允价值计量[118] - 截至2023年9月30日，补足特征使用蒙特卡罗模型估值，被视为三级公允价值计量，确定PIPE衍生负债公允价值的主要不可观察输入是公司普通股的预期波动率[118]

首次公开募股及私募情况 - 2021年7月22日公司完成800万股单位的首次公开募股，发行价为每股10美元，毛收入8000万美元；同时完成向赞助商和承销商私募出售340万份认股权证，每份1美元，毛收入340万美元[87] - 2021年7月22日公司完成800万股单位的首次公开募股，每股10美元，总收益8000万美元；同时向赞助商和承销商出售340万份私募认股权证，每份1美元，总收益340万美元[97] 股权结构情况 - 目前有200万股创始人股份流通在外，占公司已发行和流通普通股的20%[87] 资金存放情况 - 扣除承销折扣、佣金和发行费用后，8000万美元的首次公开募股和私募认股权证所得款项存入信托账户[87] - 截至2023年6月30日，信托账户中有931.2428万美元的投资和现金，信托账户外有3.988万美元现金可用于营运资金，营运资金缺口为187.2219万美元[89][95] 业务合并情况 - 2022年11月15日，公司与Mobix Labs达成业务合并协议，拟以3000万美元私募300万股A类普通股[90] 上市合规情况 - 2023年3月23日，公司收到纳斯达克通知，过去30个连续工作日其普通股最低市值低于3500万美元的继续上市要求，需在180天内（即9月19日前）恢复合规[91] 潜在收购情况 - 截至2023年6月30日，公司评估了超80个潜在收购目标，签订34份保密协议，并提交8份不具约束力的意向书或意向函[94] 财务盈亏情况 - 2023年第二季度净亏损约25.8万美元，主要由于运营成本约30.9万美元、认股权证负债公允价值变动约3.4万美元和信托账户中持有的有价证券未实现损失8.3万美元等[94] - 2023年上半年净亏损约57万美元，主要由于运营成本约77.1万美元和PIPE衍生负债公允价值变动约22.3万美元等[94] - 2022年第二季度净收入约3.5万美元，包括认股权证负债公允价值变动收入约42.5万美元和信托账户有价证券利息收入约3.6万美元等[94] 业务合并日期延期及赎回情况 - 2022年7月14日公司将首次业务合并日期从2022年7月22日延长至2023年1月22日，7046967股普通股股东行使赎回权，从信托账户扣除70573278美元支付给股东；此后每月按每股0.033美元存入31450美元[97] - 2023年1月6日公司将首次业务合并日期从2023年1月22日延长至2023年7月22日，96991股普通股股东行使赎回权，从信托账户扣除1004600美元支付给股东；此后每月按每股0.05美元存入42802美元[98] - 2023年7月18日公司将首次业务合并日期从2023年7月22日延长至2024年1月22日，77130股普通股股东行使赎回权，从信托账户扣除841808美元支付给股东；此后每月按每股0.05美元存入38946美元[98] 信托账户余额及存入情况 - 截至2023年6月30日，公司因首次延期修订和第二次延期在信托账户共存入445513美元，信托账户总余额为9312428美元[98] 营运资金贷款情况 - 截至2023年6月30日，公司已提取1102000美元营运资金贷款，还可提取548000美元；2023年7月18日又提取48000美元，累计提取1150000美元[101] 票据发行及提取情况 - 2023年6月22日公司向赞助商发行500000美元无担保不可转换票据，年利率10%；截至2023年8月18日，已提取100000美元[101] 业务合并营销费情况 - 若公司完成业务合并，需按业务合并营销协议向Roth Capital Partners和Craig - Hallum Capital Group支付相当于Chavant首次公开募股总收益3.5%的营销费[102] PIPE衍生负债核算情况 - PIPE认购协议作为独立金融工具，按ASC 815规定作为负债核算，在2023年6月30日和2022年12月31日资产负债表中列为PIPE衍生负债[105] 会计准则适用情况 - 公司符合《JOBS法案》中“新兴成长公司”条件，可选择延迟采用新的或修订的会计准则，部分报告要求豁免期限为首次公开募股完成后五年或不再是“新兴成长公司”为止，以较早者为准[107]