业绩数据 - 2025和2024财年公司运营亏损分别为3770万美元和4640万美元，2025和2024年第四季度运营亏损分别为880万美元和1460万美元，截至2025年12月31日累计亏损1.607亿美元[86] - 2025年9月30日财年，公司对Leidos Holdings的销售额约占净收入的50%，其他客户占比均不超10%[108] 股权相关 - 公司此前提交两份S - 1注册声明分别登记15,373,309股和12,890,274股A类普通股供售股股东转售，本次登记额外1,000,000股A类普通股[7][8] - 本次注册声明综合招股书涉及总计24,127,116股A类普通股转售，包括此前登记的10,236,842股和本次登记的13,890,274股[9] - 假设本次招股书登记待售证券均发行给售股股东，将占2026年1月31日已发行A类普通股约23.9%[15] - 待售证券包括多种来源，涉及数量分别为1,380,000股、1,693,750股、1,052,725股、500,045股、14,375,490股、1,268,252股和3,856,854股[16] - 截至2026年1月31日，A类普通股流通股为1.01072226亿股，B类普通股流通股为200.4901万股[78] - 截至2026年1月31日，有可购买26085718股A类普通股的认股权证，行权价0.01 - 5.79美元[174] - 2026年1月6日公开发行3000万股A类普通股，每股0.20美元，净收益约510万美元[56] - 2025年10月24日对购买1337.549万股A类普通股的认股权证进行修订，并额外发行购买100万股A类普通股的认股权证[57] - 2025年9月3日，持有人以每股0.8202美元的价格行使购买548.6467万股普通股的认股权证，公司获得约450万美元总收益[59] - 2025年8月15日与一名合格投资者达成股票购买协议，出售105.2725万股A类普通股，每股0.95美元，总收益约100万美元[71] - 2026年2月20日，纳斯达克报告A类普通股最后成交价为每股0.171美元，公共认股权证最后成交价为每份认股权证0.0511美元[19] - 2026年2月10日，A类普通股和公开认股权证最后销售价格分别为每股0.2196美元和每份认股权证0.08美元[191] 收购与融资 - 2023年12月18日完成对EMI Solutions的收购，对价包括964,912股Legacy Mobix普通股和220万美元现金，普通股估值890万美元[55] - 2025年8月13日与Lendspark Corporation达成证券购买协议，发行本金55万美元的高级有担保本票，发行15万股A类普通股作为承诺股份，可转换为最多250万股A类普通股[66] - 2025年8月13日与Maximcash Solutions LLC达成商业贷款和担保协议，获得60万美元贷款，发行19.375万股A类普通股作为承诺股份，质押150万股A类普通股[69] - 2025年10月公司与Roth Capital Partners, LLC签订协议，可酌情出售至多1580万美元A类普通股[168] 公司身份与政策 - 公司因最近一个财年收入低于12.35亿美元，符合“新兴成长型公司”定义[30] - 公司作为新兴成长型公司可享受特定简化报告和其他要求，直至最早满足四个条件之一为止[30] - 公司作为较小报告公司，若非关联方持有的有表决权和无表决权普通股的市值在第二财季最后一个工作日低于2.5亿美元，或最近一个财年的年收入低于1亿美元且非关联方持有的有表决权和无表决权普通股的市值在第二财季最后一个工作日低于7亿美元，可享受缩减披露[32] - 公司将保持新兴成长公司身份至2026年7月19日后首个财年末、年总收入达12.35亿美元、被视为大型加速申报公司或三年内发行超10亿美元非可转换债务证券较早发生者[163] - 公司将保持较小报告公司身份至非关联方持有的普通股市值超2.5亿美元或超7亿美元且上一财年营收超1亿美元的财年末[165] 未来展望与风险 - 公司难以评估未来前景，无法预测能否保持收入增长，已产生运营亏损且预计未来费用增加[36] - 公司未来需筹集额外资金以执行商业计划，可能无法成功收购或整合新业务、产品和技术[36] - 公司大量收入来自一个客户，预计近期收入仍来自有限数量客户，且一般不获得长期采购承诺[36] - 公司依赖第三方离岸供应商提供产品组件和材料，通胀和不利全球经济状况可能对业务产生不利影响[36] - 公司确定了财务报告内部控制的重大缺陷，若无法整改或维持有效内部控制，可能无法准确及时报告财务状况[36] - 公司作为“新兴成长公司”和“较小报告公司”，预计在可预见未来不会对A类普通股支付现金股息[41] - 公司前瞻性陈述基于当前信息、预期、预测和假设，实际结果可能与陈述存在重大差异[43][44] - 公司目前流动性不足，对持续经营能力存在重大疑虑，需筹集额外营运资金[88] - 未来公司需筹集额外资本，若通过发行股权或可转换债务等融资，现有股东可能会被大幅稀释[90] - 公司通过收购业务扩张，但可能无法成功收购或整合新业务，无法实现预期收益[92][93] - 客户产品若无法获得市场广泛认可，公司可能无法获得足够收入支持业务[94] - 毫米波无线半导体产品市场仍在发展，存在不确定性，可能影响公司增长[98] - 半导体和互连产品市场竞争激烈，部分竞争对手资源更丰富，可能导致公司利润率和市场份额下降[101][103] - 公司未来成功取决于推出新产品和改进现有产品的能力，若研发投入不足或无法应对技术变化，业务可能受损[104][105] - 公司大部分客户订单不可取消，但部分客户可单方面取消订单，或对收入和经营业绩产生不利影响[110][111] - 产品缺陷或设计、工程解决方案不佳，可能导致销售损失和巨额赔偿责任[112] - 公司依靠第三方供应商提供产品组件，供应链中断时开发替代供应源可能耗时更久[113] - 通货膨胀和不利的全球经济状况可能对公司业务、财务状况或经营业绩产生不利影响[115] - 若无法管理业务规模和复杂性的预期增长，公司业绩可能受影响[117] - 未能遵守相关法律法规可能对公司业务、前景、财务状况和经营业绩产生重大不利影响[118] - 贸易政策、关税和进出口法规的变化可能对公司业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响[119] - 公司未来成功取决于能否留住关键员工，吸引、留住并激励合格人才[121] - 公司财务报告内部控制存在重大缺陷，正努力整改，但无法确定措施能否成功[123][126][127] - 公司内控有效性无法持续结论，可能使独立注册会计师无法出具无保留意见，影响投资者信心和A类普通股交易价格[129] - 公司业务依赖信息技术，IT系统安全漏洞、第三方服务故障等会对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[130][131] - 知识产权相关诉讼和行政程序可能耗费大量资源，对经营成果和财务状况产生重大不利影响[132] - 部分潜在客户要求公司遵守额外监管要求，会增加合规成本[133] - 违反反腐败法律或内部政策，可能导致巨额罚款、制裁和业务受限，损害公司声誉和运营[135] - 公司需维持最低出价1美元/股，2025年4月28日因未达标收到通知，有180天（至2025年10月27日）初始合规期；后获额外180天（至2026年4月27日）合规期，否则将被纳斯达克摘牌[146][147] - 公司需维持最低市值3500万美元和400名公众持股人，2026年1月15日因未达标收到通知，有180天时间恢复合规，否则将被摘牌[149] - 公司证券市场价格波动大，受多种因素影响，投资者可能遭受损失[151][152][153] - 若股权研究分析师不发布研究报告或发布不利报告，公司股价和交易量可能下降[154] - 公司受隐私和数据保护等法律法规约束，合规难度和成本增加，违规将产生不利影响[143][144] - 公司需遵守法律法规，合规成本增加且存在不合规风险[155]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended September 30, 2025 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________to__________ Commission file number: 001-40621 MOBIX LABS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 98-1591717 (State or other jurisdic ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 (State or other jurisdiction of incorporation) (Commission File Number) Delaware 001-40621 98-1591717 (IRS Employer Identification No.) 1 Venture, Suite 220 Irvine, California 92618 (Address of principal executive offices) (Zip Code) FORM 8-K CURRENT REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Date of Report (Date of earliest event reported): December 1, 2025 MOBIX LABS, INC. (Exact name of registrant a ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2025 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ______________ to ______________ Commission File Number 001-40621 MOBIX LABS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of inc ...

注册声明与股份情况 - 公司于2024年8月12日提交Form S - 1注册声明，8月28日生效[5] - 本次注册声明涉及15373309股A类普通股，含此前已注册的5956835股[7] - 假设所有待售股份发行，将占2025年7月31日已发行A类普通股约31%[17] - 截至2025年7月31日，A类普通股流通股数为49984338股，B类普通股流通股数为4750000股[71] - 公司已提交注册声明，可转售多达38240486股A类普通股[167] 认股权证情况 - 待售A类普通股含多种认股权证对应的股份及收购股份[12] - 认股权证行使价格为每股0.8202美元，指定给HCW的认股权证行使价格为1.7375美元[12] - 若认股权证以现金行使，公司将获约960万美元毛收入[13][72] - 行使现有认股权证时，公司向HCW支付8%现金费用，并发行相当于行使股份7%的额外配售代理认股权证[13] - 截至2025年7月31日，有未行使认股权证，可按每股0.01 - 5.79美元的价格购买总计21458386股A类普通股[170] 财务业绩 - 2024财年和2023财年公司运营亏损分别为4640万美元和3550万美元，2025年3月31日止六个月运营亏损为2250万美元[80] - 截至2025年3月31日，公司累计亏损为1.266亿美元[80] - 2024年财年，公司向Leidos Holdings, Inc.的销售额约占净收入的40%，无其他客户占比达10%以上[101] 收购与融资 - 2024年5月21日完成收购RaGE Systems，总价含股份和现金，股东最多获8000美元业绩奖励[51][52] - 2024年7月22日私募融资，获毛收入400万美元，支付配售代理费用41.5万美元[54] - 2025年4月4日与投资者签订购买协议，4月7日注册直接发行和私募发行，净收入360万美元[58][59][60] - 自2025年3月31日以来，公司进行额外融资活动，包括发行应付票据和签订未来收入买卖协议[66] 公司身份与政策 - 公司因最近一个财年收入低于12.35亿美元符合“新兴成长型公司”资格[27] - 公司作为较小报告公司，满足条件可享受相应规模披露优惠政策[29] - 公司可能选择利用部分或全部豁免政策，已在招股说明书中利用简化报告要求[30] 未来展望 - 公司未来需筹集额外资金执行商业计划，但可能无法获得有利条款融资[85] - 公司预计在可预见的未来不会对A类普通股支付现金股息[163] 风险因素 - 公司面临运营、市场、客户、供应链、合规等多方面风险[35][89][91][95][106] - 公司可能面临证券或集体诉讼，会带来高昂成本并分散管理层注意力[155] - 公司股东未来可能会经历股权稀释[156] - 未来出售A类普通股可能导致其市场价格大幅下跌[164] 产品与市场 - 公司设计、开发和销售先进无线和有线连接等技术的组件和系统，产品应用于多个市场[47] - 公司无线系统解决方案包括多种产品，互连产品用于特定应用，有源光缆满足客户需求[47] - 公司主要客户为多领域产品解决方案销售组织，还与多家OEM和ODM合作推广毫米波5G IC产品[103] 上市相关 - 4月28日收到纳斯达克通知，因股价和市值问题需达标，否则可能被摘牌[140][141] - 公司需维持纳斯达克上市标准[140][141] - 公司管理层运营上市公司经验有限，可能面临困难并需增加成本[154]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2025 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ______________ to ______________ Commission File Number 001-40621 MOBIX LABS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of in ...

2025财年第一季度财务数据关键指标变化 - 2025财年第一季度公司收入为317万美元，超过上一次财报电话会议给出的指引[6] - 2025财年第一季度调整后毛利率为54.1%[6] - 2025财年第一季度调整后运营亏损为250万美元，较上一财季改善28.9%[6] 2024年第四季度财务数据关键指标变化 - 2024年第四季度净收入为316.9万美元，较2023年同期的28.5万美元增长1011.9%[12] - 2024年第四季度成本收入为148.2万美元，较2023年同期的32.9万美元增长350.5%[12] - 2024年第四季度研发费用为61.1万美元，较2023年同期的156.2万美元下降60.9%[12] - 2024年第四季度运营亏损为1463万美元，较2023年同期的1726.9万美元减少15.3%[12] - 2024年第四季度利息费用为21.1万美元，较2023年同期的85.7万美元下降75.4%[12] - 2024年第四季度调整后运营亏损为258.8万美元，2023年同期为409.7万美元[14] - 2024年第四季度调整后毛利润为171.5万美元，2023年同期为24万美元[14] 2024年末财务数据关键指标变化 - 截至2024年12月31日现金为405美元，较2024年9月30日的266美元有所增加[16] - 截至2024年12月31日应收账款净额为1,876美元，较2024年9月30日的2,813美元减少[16] - 截至2024年12月31日存货为1,242美元，较2024年9月30日的1,725美元减少[16] - 截至2024年12月31日总资产为37,271美元，较2024年9月30日的39,088美元减少[16] - 截至2024年12月31日应付账款为10,944美元，较2024年9月30日的10,833美元增加[16] - 截至2024年12月31日应计费用和其他流动负债为11,894美元，较2024年9月30日的10,325美元增加[16] - 截至2024年12月31日总流动负债为28,439美元，较2024年9月30日的26,107美元增加[16] - 截至2024年12月31日总负债为40,310美元，较2024年9月30日的33,558美元增加[16] - 截至2024年12月31日股东权益（赤字）为 - 3,039美元，较2024年9月30日的5,530美元减少[16] - 截至2024年12月31日累计赤字为 - 124,296美元，较2024年9月30日的 - 104,457美元增加[16]

财务数据关键指标变化 - 截至2024年9月30日和2023年9月30日，公司额外实收资本分别为1.09987亿美元和7842.1万美元，累计亏损分别为1.04457亿美元和8376.2万美元，股东权益（赤字）分别为5530万美元和 - 5341万美元，负债、可赎回可转换优先股和股东权益（赤字）总计分别为3.9088亿美元和1.8748亿美元[524] - 2024年和2023年截至9月30日止年度，公司对长期资产分别确认减值损失1333万美元和0美元[534] - 截至2024年9月30日，无已授权、已发行或流通的Legacy Mobix普通股；A类普通股授权2.85亿股，已发行和流通3282.423万股；B类普通股授权500万股，已发行和流通212.9901万股。截至2023年9月30日，Legacy Mobix普通股授权5740万股，已发行和流通1669.2175万股；A类和B类普通股无已发行和流通股份[524] - 公司库存按成本（先进先出法确定）与可变现净值孰低计量，2024年和2023年9月30日的过剩和陈旧库存储备及陈旧库存减记不重大[532] 融资相关情况 - 2023年12月21日合并完成，公司通过合并筹集总收益2.1014亿美元，包括Chavant信托账户中的1264万美元现金和1.975亿美元的私募股权投资[528] - 2024年8月28日，公司提交的关于PIPE普通股认股权证、预融资认股权证和配售代理认股权证行使时可发行的普通股再销售注册声明生效[513] 资产计量与减值政策 - 公司无形资产主要包括收购的成熟技术和客户关系，使用寿命为1 - 15年，按直线法摊销[533] - 公司定期审查长期资产是否存在减值迹象，当资产账面价值超过预计未折现现金流量时，将资产减记至公允价值[534] - 公司非金融资产（包括财产、设备、无形资产和商誉）在非经常性基础上按估计公允价值计量，仅在确认减值或资产待售时调整至公允价值[538] 审计机构情况 - 公司自2022年起由该审计机构担任审计工作[522]

财务业绩 - 公司2024财年第四季度和全年的初步财务业绩[5] - 公司2024年的增长情况[6] 数据关注点 - 公司正在关注的数据相关的关键要点[5,6] 未来展望 - 公司未来的展望和业绩指引[5,6] 新发展 - 公司新产品和新技术研发、市场扩张和并购、其他新策略等方面的情况[5,6]

股权与交易 - 出售股东将转售最多8834533股A类普通股[6] - 若8834533股A类普通股认股权证现金行使，公司获约840万美元毛收益[7] - 行使A类或B类普通股认股权证，公司向配售代理支付7%毛收益现金费用[7] - 2024年8月23日，A类普通股最后成交价每股1.06美元，公开认股权证每份0.16美元[10] - 假设发行全部注册转售股份，约占2024年8月22日已发行A类普通股24%[11] - 截至2024年8月22日，A类普通股发行在外股份增至约2830万股[45] - 额外卖方可能转售多达38405953份额外证券，约占2024年8月22日已发行A类普通股136%[46] 公司发展历程 - 2023年12月21日，公司完成业务合并协议下的合并[20] - 合并完成后，公司从开曼群岛迁至特拉华州并更名[21] - 2023年12月22日开市起，A类普通股和公开认股权证在纳斯达克上市交易[23] 收购与融资 - 2021年，公司完成对Cosemi的收购，奠定连接业务基础[39] - 2023年12月18日，公司完成对EMI Solutions的收购，补充产品扩大客户群[40] - 2024年5月21日完成对RaGE Systems的收购，总代价1200万美元，含3214045股A类普通股和200万美元现金[52][53] - 2024年7月22日与机构认可投资者达成私募协议，24日发行可购买最多2877698股A类普通股的预融资认股权证等[54] - 2024年7月私募总收益约400万美元，用于营运资金等[61] 财务状况 - 2023财年和2022财年，公司运营亏损分别为3550万美元和2370万美元[85] - 2024年和2023年截至6月30日的九个月，公司运营亏损分别为3520万美元和3080万美元[85] - 截至2024年6月30日，公司累计亏损9290万美元[85] 未来展望 - 公司未来成功依赖推出满足客户需求的新产品和解决方案[104] - 公司预计在可预见的未来仍需大量资本支出，未来资本需求不确定[168] - 公司预计在可预见的未来不会支付A类普通股现金股息，资本增值是唯一收益来源[178] 风险提示 - 公司业务面临运营历史有限、营收增长难预测、可能持续亏损等风险[67] - 收购合适候选公司困难、耗时且成本高，整合新收购组织可能不成功[92] - 客户产品未获广泛市场接受，公司可能无法获足够营收[93] - 客户对公司产品认证过程漫长，认证失败或延迟影响业务[95] - 5G半导体产品市场尚在发展，规模和速度不确定[96] - 半导体产品和解决方案市场竞争激烈，部分对手资源更丰富[102] - 客户整合或垂直整合可能对公司财务结果产生不利影响[107] - 部分客户可能单方面取消订单，影响公司营收和运营结果[108] - 产品缺陷或设计问题会导致销售损失和高额赔偿[109] - 依赖第三方离岸制造商，供应链中断时寻找替代源可能耗时更久[111] - 公司未来成功依赖吸引和留住关键员工，竞争激烈或面临招聘困难[118] - 公司财务报告内部控制存在重大缺陷，涉及多方面[119][120][121] - 公司IT系统安全受威胁，可能导致知识产权被盗用，影响业务[127] - 公司面临诉讼和监管风险，可能产生重大法律责任和财务损失[129] - 公司产品受多国法规监管，新法规可能影响业务和财务状况[130][131] - 公司知识产权保护存在不确定性，可能影响业务和运营[135][136][137] 合规与限制 - 公司是“新兴成长型公司”和“较小报告公司”，选择遵守特定简化报告要求[13] - 公司将保持新兴成长型公司身份至2026年7月19日后的财年最后一天等条件[74] - 公司将保持较小报告公司身份至非关联方持有的普通股股权市值等条件[75] - 2024年8月9日，公司因未维持最低上市证券市值5000万美元收到纳斯达克违规通知，有180个日历日恢复合规[153] - 董事和高管同意签订锁仓协议，限制A类普通股出售等处置行为，期限从2024年7月购买协议日期至生效日期后90天[64] 其他 - 公司A类普通股B类普通股投票权为1:10，B类股股东集中控制投票权[165] - 公司向SEC提交注册声明，登记A类普通股用于股权奖励计划及相关期权和受限股单位[180] - 公司为额外出售者持有的19905953股A类普通股提交转售注册声明[182] - 12141466股锁定股在相关协议规定到期或终止前受限转售[182] - 截至2024年8月22日，公司有可购买总计21196528股A类普通股的认股权证流通在外，行权价格从0.01美元到5.79美元每股[188] - 公司章程和细则规定，特定股东纠纷专属特拉华州衡平法院，证券法案相关诉讼专属美国联邦地方法院[189] - 2023年12月21日认股权证协议修正案规定，相关纠纷需在加州橙县进行最终有约束力的仲裁[193] - 公司章程和细则及特拉华州法律规定，持有超过15%已发行A类普通股的股东进行某些业务合并需获大部分A类普通股股东批准[199] - 公司有权在满足一定条件下，以每股0.01美元的价格赎回未到期的公开认股权证[200]