UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2025 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-41219 CSLM ACQUISITION CORP. (Exact name of registrant as specified in its charter) Cayman Islands 98-1602789 (State or other jurisdiction ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 For the transition period from to Commission File Number 001-41219 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2025 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 CSLM ACQUISITION CORP. (Exact name of registrant as specified in its charter) Cayman Islands 98-1602789 (State or ...

公司治理委员会信息 - 提名与公司治理委员会成员为Peter Tropper和Salman Alam，Salman Alam担任主席[98] 报告提交情况 - 截至2023年3月31日，公司无逾期提交Section 16(a)报告的情况[102] 首次业务合并相关资金规定 - 公司初始股东若未能在2024年10月18日前完成首次业务合并，需为每一个月的延期向信托账户存入70,000美元[115] 股份赎回与转让限制 - 公司初始股东、董事和高管同意放弃创始人股份和公开发行股份在首次业务合并时的赎回权[115] - 创始人股份在首次业务合并完成一年后或特定股价条件满足后才可转让[115] - 私募认股权证及其基础普通股在首次业务合并完成30天后才可转让[115] 未完成业务合并的处理 - 若公司未能在规定时间内完成首次业务合并，信托账户中私募认股权证出售所得将用于赎回公开发行股份，认股权证将失效[115] 业务机会潜在影响 - 公司董事和高管可能与多个实体存在信托或合同义务，可能影响业务机会的呈现[110][116] 关联业务合并要求 - 若与关联公司进行首次业务合并，公司或独立无利害关系的董事委员会需获得独立投资银行或实体的公平性意见[117] 首次业务合并投票规定 - 公司初始股东、董事和高管同意在首次业务合并投票时，对持有的创始人股份和公开发行股份投赞成票[119] 董事和高管报酬情况 - 公司董事和高管未获现金报酬[120] - 公司曾协议每月向发起人支付10000美元用于办公等服务，发起人已放弃该费用[120] - 公司将报销发起人、董事、高管及其关联方为公司活动产生的自付费用[120] - 审计委员会将每季度审查公司向发起人、董事、高管及其关联方的付款[120] - 2021年8月，发起人以原始每股购买价向三名独立董事各转让50000股创始人股份[120] - 初始业务合并完成后，留任的董事或团队成员可能从合并公司获得咨询、管理等报酬[121] - 初始业务合并完成后，高管薪酬将由独立董事组成的薪酬委员会确定[121] 离职福利协议情况 - 公司与董事和高管无离职福利协议[122] 报告披露要求 - 公司是较小报告公司，无需提供市场风险定量和定性披露信息[72] 财务报表信息位置 - 财务报表和补充数据信息见报告第16项之后[73]

财务收入与亏损 - 2024年前三季度净收入为437,633美元，包括信托账户中可销售证券的股息1,849,139美元和契约费用435,000美元，扣除预期信用损失435,000美元、法律和会计费用946,735美元等[131] - 2024年第三季度净亏损为132,909美元，包括信托账户中可销售证券的股息480,117美元和契约费用210,000美元，扣除预期信用损失210,000美元、法律和会计费用432,297美元等[130] - 2023年前三季度净收入为4,569,632美元，包括信托账户中可销售证券的已实现收益和股息5,594,241美元，扣除法律和会计费用426,071美元等[133] - 2023年第三季度净收入为857,708美元，包括信托账户中可销售证券的已实现收益和股息1,170,072美元，扣除法律和会计费用99,540美元等[132] 现金与营运资金 - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司现金分别为47,353美元和138,283美元，营运资金赤字分别为3,547,994美元和1,676,487美元[134] 业务合并时间延长 - 公司已行使15个额外1个月延长期中的13个，共向信托账户存入910,000美元，将完成业务合并的时间延长至2024年8月18日[125] - 2024年8月18日，公司又进行了两次30,000美元的存款，将完成业务合并的时间延长至2024年10月18日[126] 合并协议相关 - 2024年1月22日，公司与Fusemachines签订合并协议，合并后Fusemachines将成为公司的全资子公司[127] - 2024年8月27日，公司对合并协议进行修订，包括公司将从开曼群岛迁至特拉华州，以及可从赞助商借款金额从2,000,000美元增加到2,750,000美元[128] 股份转让与相关权益 - 赞助商将在公司首次业务合并完成时向承销商转让426,000股A类普通股[140] - 承销商将放弃根据2021年4月22日的承销商协议应支付的递延承销商费用和任何递延承销佣金（如果首次业务合并完成）[140] - 创始人股份、私募认股权证以及可能在营运资金贷款转换时发行的认股权证（以及在行使私募认股权证和可能在营运资金贷款转换时发行的认股权证以及在创始人股份转换时发行的任何A类普通股）的持有者将有权根据注册权协议获得注册权[141] 承销商选择权及费用 - 公司授予承销商从首次公开发行日期起45天的选择权，以首次公开发行价格减去承销折扣购买最多2,475,000个额外单位以弥补超额配售（如果有），承销商于2022年1月18日全部行使了超额配售选择权[142] - 承销商有权获得每股0.20美元的现金承销折扣，总计3,795,000美元，在首次公开发行结束时支付；此外，承销商有权获得每股0.35美元的递延费用，总计6,641,250美元（如果公司完成业务合并则从信托账户中支付）[142] 与BTIG协议相关 - 2023年11月28日，公司与BTIG达成协议，BTIG放弃其获得递延补偿的权利，而是在业务合并完成时从赞助商持有的股份中获得426,000股A类普通股，若业务合并完成，BTIG将不会收到6,641,250美元递延承销费的任何部分[142] 现金交易奖金相关 - Fusemachines的创始人兼首席执行官在业务合并完成时，如果满足相关条件，有资格获得现金交易奖金，奖金为母公司收盘现金超过100万美元部分的20%与100万美元中的较小值[144]

Table of Contents Title of each classTrading Symbol(s)Name of each exchange on which registered Units, each consisting of one Class A ordinary share, one right and one-half of one redeemable warrant CSLMU The Nasdaq Stock Market LLC Class A ordinary shares, par value $0.0001 per share CSLM The Nasdaq Stock Market LLC Redeemable warrants, each whole warrant exercisable for one Class A ordinary share at an exercise price of $11.50 CSLMW The Nasdaq Stock Market LLC Rights to acquire one-tenth of one Class A or ...

Table of Contents Title of each classTrading Symbol(s)Name of each exchange on which registered Units, each consisting of one Class A ordinary share, one right and one-half of one redeemable warrant CSLMU The Nasdaq Stock Market LLC Class A ordinary shares, par value $0.0001 per share CSLM The Nasdaq Stock Market LLC Redeemable warrants, each whole warrant exercisable for one Class A ordinary share at an exercise price of $11.50 CSLMW The Nasdaq Stock Market LLC Rights to acquire one-tenth of one Class A or ...

Table of Contents Title of each classTrading Symbol(s)Name of each exchange on which registered Units, each consisting of one Class A ordinary share, one right and one-half of one redeemable warrant CSLMU The Nasdaq Stock Market LLC Class A ordinary shares, par value $0.0001 per share CSLM The Nasdaq Stock Market LLC Redeemable warrants, each whole warrant exercisable for one Class A ordinary share at an exercise price of $11.50 CSLMW The Nasdaq Stock Market LLC Rights to acquire one-tenth of one Class A or ...

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