财务数据和关键指标变化 - 2023年第三季度净销售额为340万美元，2022年同期为220万美元，同比增长58.3%，排除了与男士定制业务中客户订单时间和发货时间相关的40万美元递延收入 [14] - 毛利率为48.3%，2022年同期为55.9%，下降了7.6%，受递延收入会计处理和男士定制业务面料成本时间的影响为5.1%，此影响将在第四季度转为对毛利的利好 [18] - 一般及行政费用占收入的比例从2022年的172%降至105.8%，减少了38.5%，费用为360万美元，较2022年的370万美元减少了10万美元 [22] - 销售和营销费用占收入的比例从2022年的60.4%降至35.8%，下降了40.8%，费用为120万美元，较2022年的130万美元减少了10万美元 [23] - 分销费用占收入的比例从2022年的4.9%降至2.9%，下降了41.4%，费用为9.8万美元，较2022年的10.5万美元有所减少 [28] - 运营亏损为260万美元，2022年同期为790万美元，减少了530万美元 [29] - 利息费用为230万美元，2022年同期为50万美元，未来由于债务消除，季度利息费用应低于15万美元 [29] - 归属于普通股股东的净亏损为490万美元，摊薄后每股亏损9.26美元，2022年同期净亏损为890万美元，摊薄后每股亏损75.83美元 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年第一季度美国本土批发订单较2022年第一季度增长超过50%，且2022年第一季度无批发订单，当时仅为直接面向消费者业务 [7] - 10月推出的Bailey Shop多品牌电商网站取得了良好效果，客户在单个购物车中购买多个品牌商品，客户获取成本低于15美元，而目前大多数数字客户获取成本在75 - 125美元之间 [25] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划继续扩大品牌组合，预计在未来12 - 18个月内实现大规模增长 [11] - 考虑利用品牌授权增加收入，目前正在审查相关机会 [9] - 探索在亚马逊平台的业务机会，包括考虑将现有品牌或创建自有品牌在该平台销售 [47][48] - 鉴于市场上存在大量交易机会，若留在公开市场，公司将继续进行收购 [45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 本季度表明公司目前的品牌正处于明确且短期的盈利道路上，第一季度批发订单强劲，Sundry收购预计将带来更多正的EBITDA，Bailey Shop推动了电商业务的成功，降低了客户获取成本，提高了平均订单价值和客户终身价值，电商和批发业务都在增长 [31] 其他重要信息 - 公司大幅减少了债务，自10月1日起能够对批发采购订单进行保理，改变了营运资金周期，从过去4 - 5个月的负营运资金周期转变为更有利的情况 [5][6] - 男士定制业务中客户订单和发货之间存在4 - 6周的滞后，导致第三季度部分收入递延，这部分收入和毛利调整将在第四季度体现 [14][15] - 第三季度生产费用价格上涨影响了毛利率，但公司已调整了下一期的零售价格，从2023年第一季度开始将受益 [19][20] - 公司将广告支出从各品牌网站转向Bailey Shop网站，提高了销售和营销效率 [24] - 公司将Stateside的配送中心合并为一个，预计将继续受益于分销费用的降低 [28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司是否考虑私有化 - 公司内部正在讨论该问题，由于股价与业绩存在严重脱节，且私募市场对公司有很高兴趣，若私募市场有更有吸引力的报价，公司会考虑私有化，此前债务问题曾阻碍相关讨论，现在债务清除后情况有所不同 [33][34][40] 问题: 公司是否积极寻求更多收购 - 公司认为存在很大的收购机会，且具有增值性，目前收到的收购请求比以往任何时候都多，若留在公开市场，公司将继续进行收购 [42][43][45] 问题: 公司在亚马逊平台的业务情况 - 公司对在亚马逊平台的业务进展感到满意，业务发展缓慢而稳定，正在学习相关经验，考虑收购专门从事该业务且与亚马逊有直接关系的公司，还考虑利用现有品牌创建自有品牌在该平台销售 [47][48][49] 问题: 公司与Black Oak Capital的证券购买协议及债务重组情况 - Black Oak将其债务转换为优先股，优先股可每月最多转换为价值50万美元的普通股，预计需约14个月完成转换，其平均每股价格约为9.31美元，基于目前股价出售会使他们向债务持有人返还更少的资金，因此他们不太可能出售，且认为公司资产被严重低估，转换为股权是为了获得更高回报 [50][51][52]

2022年第三季度财务数据关键指标变化 - 2022年第三季度净收入为340万美元，较2021年同期的220万美元增加120万美元，主要因2021年8月收购Stateside及其他品牌业绩增长[146][147] - 2022年第三季度毛利润为170万美元，较2021年同期的120万美元增加50万美元，主要因收入增加和Stateside收购后的盈利贡献，但毛利率从55.9%降至48.3%[146][148][149] - 2022年第三季度运营费用为420万美元，较2021年同期的910万美元减少490万美元，主要因2021年或有对价公允价值变动及2022年成本削减措施，但预计随收入增长运营费用总额和占比将上升[146][151] - 2022年第三季度其他收入/费用为230万美元，较2021年同期的100万美元增加130万美元，主要因债务折扣摊销和未偿票据利息费用[146][152] - 2022年第三季度净亏损为490万美元，较2021年同期的890万美元减少400万美元，主要因或有对价公允价值变动带来的运营费用减少[146][153] 2022年前九个月财务数据关键指标变化 - 2022年前九个月净收入为1060万美元，较2021年同期的360万美元增加700万美元[155] - 2022年前九个月毛利润为530万美元，较2021年同期的140万美元增加390万美元，毛利率从39.1%提升至50.0%[156][157] - 2022年前九个月运营费用为2410万美元，较2021年同期的2250万美元增加160万美元[159] - 2022年前九个月其他费用为340万美元，较2021年同期的270万美元增加80万美元[160] - 2022年前九个月净亏损为1740万美元，较2021年同期的1370万美元增加360万美元[161] - 2022年前九个月经营活动使用的现金为890万美元，较2021年同期的1150万美元减少260万美元[167] - 2022年前九个月融资活动提供的现金为840万美元，较2021年同期的1670万美元减少[169] 公司收购相关情况 - 公司收购Bailey、H&J和Stateside未获取独立估值、评估或公平意见，依靠管理层经验和潜在协同效应判断确定收购对价[129] 公司面临的外部影响 - 公司受全球供应链中断影响，原材料成本上涨10% - 100%，运输成本上涨25% - 300%，运输时间增加两周至两个月，劳动力成本上涨5% - 25%[131][132] 公司业绩季节性特征 - 公司季度运营结果受品牌季节性影响，历史上下半年业绩较好[133] 公司业务指标定义 - 公司定义“衣橱份额”为客户衣橱中公司品牌服装占比，该比例越高收入越高[127] - 公司定义“终身价值（LTV）”为客户在生命周期内为公司带来的平均收入，用于经济决策[128] 公司特定时间点财务状况 - 截至2022年9月30日，公司现金为195399美元，营运资金赤字为4070万美元[163] - 截至2022年9月30日，公司可转换票据未偿还本金为990万美元，将于2023年不同日期到期[171] 公司股票出售情况 - 2022年5月10日，公司以每股2.50美元的价格出售373898股普通股，净收益为810万美元[164]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净销售额为370万美元，去年同期为100万美元，同比增长273% [17] - 毛利润率为58.1%，去年同期为39.3%，增长450%，毛利润增加180万美元 [18] - 一般及行政费用占收入的比例从去年的716.7%降至133.5%，费用从720万美元降至500万美元 [19] - 销售和营销费用占收入的比例从去年的92%降至45.6%，费用从92.3万美元增至170万美元 [20] - 分销费用占收入的比例从去年的7%降至5.9%，费用从7万美元增至22.2万美元 [21] - 或有对价公允价值变动（非现金费用）为590万美元，去年为310万美元 [22] - 剔除或有对价公允价值变动的运营亏损为470万美元，去年为780万美元 [22] - 归属于普通股股东的净亏损为950万美元，合每股摊薄亏损0.27美元，去年为1070万美元，合每股摊薄亏损1.97美元 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第二季度是所有批发品牌批发收入最低的季度，因批发需求低，品牌仅发货两到三个月 [17] - 电子商务收入同比持续显著增长，带动各品牌毛利率提高 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为批发和直接面向消费者业务有很多机会，将继续拓展这两条业务线 [14] - 聘请了蒸馏品牌的批发主管，预计2023年第一季度开始从该品牌的批发收入中受益 [10] - 计划进行Sundry收购，收购完成后公司将立即实现EBITDA为正 [12] - 计划进行反向股票分割，以符合纳斯达克上市规则 [13] - 预计明年引入保理业务，消除借款需求，将营运资金周期转变为正周期 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前品牌有明确且短期的盈利路径，Sundry收购获批后将立即创造正的EBITDA [24] - 下半年进入批发旺季，预计收入加速增长，保持强劲毛利率，预计2022年9 - 12月合并EBITDA为持平至负50万美元 [9] - 公司正摆脱负营运资金周期和高现金消耗率，明年引入保理业务将节省大量现金流 [25] 其他重要信息 - 公司于上周五提交了即将于10月3日举行的股东大会的委托书，包括股东对Sundry收购发行股份的投票以及反向股票分割的投票 [12][13] - 9月起所有品牌将共享一个办公室和一个配送中心，将进一步节省成本 [19] 问答环节所有提问和回答 问题: 无 - 无提问，公司管理层表示公司在营收和毛利率方面持续增长，正朝着盈利的方向发展，期待Sundry收购和未来的收购 [26]

公司品牌与业务渠道 - 公司旗下有Bailey 44、DSTLD、Harper & Jones、Stateside和ACE Studios等品牌，通过直销和批发渠道销售服装[68] 公司收购情况 - 公司收购了Bailey、H&J和Stateside，未获取独立估值、评估或公平意见[70] 疫情影响与成本控制 - 受COVID - 19影响，公司实施成本控制，减少可自由支配支出，评估库存采购承诺[71] 供应链影响 - 供应链中断使原材料成本上涨10% - 100%，运输成本上涨25% - 300%，运输时间增加2周 - 2个月，劳动力成本上涨5% - 25%[72][73] 季节性影响 - 公司季度经营业绩受季节性影响，下半年通常表现更好[74] 2022年第二季度财务数据关键指标变化 - 2022年第二季度净收入从2021年同期的100.35万美元增至373.9万美元，增加270万美元[78][79] - 2022年第二季度毛利润从2021年同期的40万美元增至220万美元，增加180万美元，毛利率从39.3%增至58.1%[78][80] - 2022年第二季度运营费用从2021年同期的1120万美元增至1280万美元，增加160万美元[78][81] - 2022年第二季度运营亏损为1066.73万美元，2021年同期为1084.19万美元[78] - 2022年第二季度净亏损为953.39万美元，2021年同期为1069.75万美元[78] - 2022年第二季度其他收入/支出增加210万美元，达到110万美元，而2021年同期为支出10万美元[83] - 2022年第二季度净亏损减少120万美元，至950万美元，而2021年同期为1070万美元[83] 2022年上半年财务数据关键指标变化 - 2022年上半年净收入增加580万美元，达到720万美元，而2021年同期为140万美元[84] - 2022年上半年毛利润增加350万美元，达到360万美元，而2021年同期为20万美元，毛利率从13.2%提升至50.8%[85] - 2022年上半年运营费用增加650万美元，达到1990万美元，而2021年同期为1340万美元[86] - 2022年上半年其他支出减少50万美元，至110万美元，而2021年同期为160万美元[88] - 2022年上半年净亏损增加360万美元，至1740万美元，而2021年同期为1370万美元[88] 公司资金状况 - 截至2022年6月30日，公司现金为802724美元，营运资金赤字为3840万美元[88] - 2022年上半年经营活动使用现金660万美元，2021年为660万美元；2021年投资活动使用现金50万美元；2022年融资活动提供现金690万美元，2021年为1060万美元[88][89][91] - 公司与外部贷款人签订的高级信贷协议，截至2022年6月30日欠款约630万美元，另有800万美元可转换票据未偿还[91] 内部控制局限性 - 内部控制系统存在固有局限性，无法绝对保证检测到公司所有控制问题和欺诈情况[100] - 内部控制可能因决策判断失误、简单错误、人员绕过、串通或管理层凌驾等失效[100] - 控制系统设计基于对未来事件可能性的假设，无法保证在所有未来条件下都能实现目标[100] - 随着时间推移，内部控制可能因条件变化或合规程度下降而变得不足[100] 内部控制对财务结果影响 - 管理层认为上述重大缺陷未对公司财务结果产生影响[100] 财务报告内部控制变化情况 - 截至2022年6月30日的三个月内，公司财务报告内部控制无重大变化[101]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度净收入同比增长740%，从2021年第一季度的040万美元增至340万美元，各品牌组合均实现增长，净销售额增长得益于所有品牌收入增加以及Stateside和Harper and Jones的并入 [5][8] - 毛利润率同比增长671%，从负508%提升至429%，毛利润增加170万美元，且较上一季度环比增长55%，预计全年毛利润率和毛利润绝对值将继续增长 [9] - G&A费用率从467%降至134%，下降333%，2022年第一季度G&A费用为460万美元，包含110万美元非现金费用，剔除后为280万美元，同比增长65%，而收入增长740% [10][11] - 销售和营销费用从2021年第一季度的171000美元增至2022年第一季度的100万美元，带来收入显著增长，获取大量新客户且有复购倾向 [13] - 分销费用占收入的百分比从156%降至59%，下降97%，2022年第一季度分销费用为203000美元，同时有120万美元非现金费用 [14] - 2022年第一季度归属于普通股股东的净亏损为780万美元，即每股摊薄亏损059美元，包含300万美元一次性非现金费用及约60万美元折旧和摊销；2021年第四季度净亏损为300万美元，即每股摊薄亏损455美元，包含超350万美元非现金费用 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划通过持续的收入增长来充分利用固定成本，秋季批发订单将支撑收入增长，2022年1月宣布收购Sundry，且预计今年还有其他收购，所有收购经审查均为EBITDA正数 [7] - 计划进行品牌交叉销售，利用技术和第三方提升产品销量 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司将延续第四季度的收入增长和固定运营杠杆势头，预计2022年全年收入将同比显著增长，并继续利用固定运营成本 [5][6] - 公司预计全年毛利润率和G&A费用率将持续改善，第四季度有望实现现金流中性 [9][10][16] 问答环节所有提问和回答 问题: 无 - 无 [17]

财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度净收入从2021年同期的40.84万美元增至343.24万美元，增加了300万美元[123][126] - 2022年第一季度毛利润从2021年同期的亏损20.75万美元增至147.35万美元，增加了170万美元，毛利率从 - 50.8%提升至42.9%[124][125][126] - 2022年第一季度运营费用从2021年同期的220万美元增至710万美元，增加了490万美元[128] - 2022年第一季度其他费用从2021年同期的70万美元增至230万美元，增加了160万美元[129] - 2022年第一季度净亏损780万美元，较2021年同期的310万美元增加480万美元[130] - 截至2022年3月31日，公司现金为566,013美元，营运资金赤字为3620万美元[132] - 2022年5月10日，公司以每股0.25美元的价格出售37,389,800股普通股，总收益为934.745万美元[133] - 2022年第一季度经营活动使用的现金为63.5156万美元，较2021年同期的164.2577万美元减少100万美元[134][136] - 2022年投资活动使用的现金为5576美元，用于购买财产和设备[137] - 2022年第一季度融资活动提供的现金为67.8351万美元，2021年同期为177.7794万美元[134][138] 公司收购情况 - 公司收购了Bailey、H&J和Stateside，未获取独立估值、评估或公平意见[104] 公司业务影响因素 - 新冠疫情对公司业务产生重大负面影响，预计2022年前两个季度财务表现受冲击[105] - 公司面临全球供应链中断问题，原材料成本上涨10% - 100%，运输成本上涨25% - 300%，运输时间增加2周 - 2个月，劳动力成本上涨5% - 25%[108][116] - 公司业务具有季节性，历史上下半年运营结果更好[108] 公司业务定义与战略 - 公司定义“衣橱份额”为客户衣橱中公司品牌服装的占比，“终身价值”为客户在生命周期内为公司带来的平均收入[102][103] - 公司战略上拓展为全渠道品牌，以提高客户终身价值和新客户增长[103] 公司债务情况 - 2017年3月公司与外部贷款人签订高级信贷协议，最高贷款400万美元，初始最低贷款134.5万美元，年利率12.5%，截至2022年3月31日，欠高级有担保贷款人约630万美元[139] - 公司有860万美元可转换票据未偿还本金，将于2023年到期[140] 公司报告要求与准则 - 公司是新兴成长型公司，选择遵守某些减少的上市公司报告要求，并利用延长的过渡期采用新的或修订的会计准则[142][143] 公司表外安排情况 - 公司在报告期内及目前没有任何表外安排[144]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度净收入从2020年第四季度的80万美元增长425%至400万美元 [11] - 毛利润率同比增长42.2%，从负4.8%提升至37.4%，毛利润增加150万美元 [12] - G&A费用率从248%降至124%，下降124% [13] - 销售和营销费用从2020年第四季度的3.3万美元增加至今年第四季度的140万美元 [14] - 2021年第四季度运营费用为540万美元，去年同期为31.8万美元，净亏损为970万美元，即每股摊薄亏损0.76美元，包含380万美元非现金费用，去年净亏损为260万美元，即每股2.6美元 [19] - 2021财年净收入增长44.8%，从2020年的520万美元增至760万美元，净亏损为3240万美元，即每股摊薄亏损4.21美元，亏损包含1640万美元非现金费用 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度所有品牌组合均实现收入增长，包括2021年收购的品牌 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在2022年推进品牌交叉销售，此前专注于单个品牌营销，建立了新客户获取渠道，交叉销售无客户获取成本，利润转化率高 [17][18] - 公司将继续推动有机和收购收入增长，利用IPO资金制定品牌营销计划，推动客户获取、重复购买和交叉销售 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年公司从0到1发展，第四季度开始进入快速发展阶段，各业务板块均有进展 [10] - 公司对2022年及以后的收入增长充满信心，认为能够利用第四季度的收入增长来分摊固定成本 [8] - 公司预计2022财年实现3750万 - 4250万美元的收入 [30] 其他重要信息 - 2021年公司新增两个品牌，并于今年1月宣布收购Sundry的最终协议 [7][8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请介绍DSTLD品牌在亚马逊上的客户获取情况，以及平均客户旅程和客户获取策略 - 公司10 - 11月开始在亚马逊测试，该渠道需要约三个月预热，目前有两条评论，正在与亚马逊合作获取更多评论和开展其他项目，周一将在亚马逊时尚的Instagram频道展示DSTLD品牌，面向约190万粉丝 [30][32] - 公司正在调整商品种类，根据客户反馈和自有网站情况修改裤长等，以吸引更多流量到亚马逊店铺 [33] 问题2: 请介绍预计收入增长的成本基础 - 公司2022财年收入指引为3750万 - 4250万美元，目前没有变化 [30]

公司品牌与产品信息 - 公司品牌组合包括Bailey 44、DSTLD、Harper & Jones、Stateside和ACE STUDIOS五个品牌[9][11] - Bailey产品零售价在90 - 350美元之间，公司认为增加直销收入占比可提高利润率并降低价格[14] - Harper & Jones定制西装价格在1995 - 4995美元，定制夹克1895 - 3495美元，定制长裤600 - 1100美元，定制衬衫250 - 450美元[15] - Stateside T恤价格68 - 94美元，其他上衣98 - 130美元，下装80 - 144美元[16] - DSTLD牛仔价格75 - 95美元，T恤和上衣30 - 90美元，休闲裤85 - 109美元[18] - ACE Studios西装预计售价295 - 495美元，衬衫55 - 65美元，休闲裤85 - 109美元，预计2023年第二季度推出[19] - 公司品牌组合包括Bailey 44、DSTLD、Harper & Jones、Stateside和ACE Studios，通过直接面向消费者和批发渠道销售服装产品[105] 产品分销与存储 - 截至2021年12月31日，产品通过75 +家大型百货商店、超350家精品店和几家主要电商多品牌平台批发客户分销[20] - 公司在加利福尼亚州弗农的仓库和配送中心存储DSTLD、Bailey和Stateside的产品，Harper & Jones产品直接发往展厅、裁缝店或客户[22] 公司服务与合作 - 公司为美国客户提供免费送货和退货服务，也可付费升级为2天或隔夜送达[22] - 公司与北美、亚洲和欧洲的服装制造商合作，无长期书面合同但与供应商有长期合作关系[22] 公司员工情况 - 截至2021年12月31日，公司有58名全职员工，无员工受集体谈判协议覆盖[39] - 公司因疫情暂时解雇和裁员52名员工[46] - 新冠疫情导致公司52名员工被休假或裁员[110] 公司财务关键指标变化 - 公司2021年和2020年净亏损分别约为3240万美元和1070万美元[41] - 截至2021年12月31日，公司累计亏损6570万美元[41] - 截至2021年12月31日，公司营运资金赤字为3030万美元[45] - 2021年净收入为758.49万美元，较2020年的523.94万美元增加234.55万美元，增幅约44.8%，主要因收购H&J和Stateside [145][146] - 2021年毛利润为289.57万美元，较2020年的55.37万美元增加234.2万美元，增幅约423%；毛利率从2020年的10.6%提升至2021年的38.2% [145][147] - 2021年运营费用为2250万美元，较2020年的970万美元增加1280万美元，增幅约132%，主要因IPO和收购H&J产生非现金费用 [148] - 2021年其他费用为210.94万美元，较2020年的156.68万美元增加54.26万美元，增幅约34.6%，主要因债务利息和债务折扣摊销增加 [145][149] - 2021年净亏损为3235.8万美元，较2020年的1072.83万美元增加2162.97万美元，增幅约201.6%，主要因运营费用增加 [145][151] - 截至2021年12月31日，公司现金为52.84万美元，营运资金赤字为3027.09万美元，持续经营能力存疑 [151] - 2021年经营活动使用的现金为1421.84万美元，较2020年的206.16万美元增加1215.68万美元，增幅约590%，主要因净亏损增加和运营资产负债变化 [151] - 2021年投资活动使用的现金为601.11万美元，2020年为提供20.49万美元 [151] - 2021年融资活动提供的现金为2018.18万美元，2020年为239.22万美元 [151] - 2021年投资活动使用现金600万美元，2020年为20万美元[152] - 2021年融资活动提供现金2020万美元，2020年为240万美元[152] 公司收购情况 - 2022年1月18日，公司签订协议收购Sundry全部已发行和流通的会员权益，交易对价包括价值750万美元的公司普通股和3400万美元现金，其中2000万美元在交易完成时支付，其余以卖方票据形式支付[48] - 收购交易中3400万美元现金中的200万美元将存入托管账户，以支付可能的赔偿索赔[48] - 若卖方票据及利息在2022年3月31日、6月30日、9月30日未全额偿还，公司将分别额外发行价值250万美元的普通股[48] - 公司将以750万美元公司普通股（价格不低于1.59美元）和3400万美元现金收购Sundry全部已发行和流通的会员权益，其中2000万美元在交易完成时支付，其余以卖方票据形式支付[107] - 若Sundry 2021年经审计的总净收入乘以1.5大于3400万美元，公司将以现金向卖方支付差额；若小于3400万美元，卖方票据将按比例减少[107] - 3400万美元现金中有200万美元将存入托管账户以支付可能的赔偿索赔[107] - 若卖方票据及利息在2022年3月31日前未全额偿还，公司将额外发行250万美元普通股；6月30日和9月30日同理[107] 公司债务情况 - 截至2021年12月31日，公司未偿还债务本金总额约为2190万美元[51] - 截至2021年12月31日，公司欠高级有担保贷款人约600万美元，到期日为2022年12月31日[53][115][152] - 大量债务可能使公司难以履行债务义务，导致违约和债务加速到期，还会限制公司再融资和借款能力等[53] - 2017年3月公司与外部贷款人签订最高400万美元的高级信贷协议，初始结算金额至少134.5万美元，年利率12.5%，含费用[152] - 2021年和2020年该贷款利息费用分别为825,219美元和770,277美元，有效利率分别为13.7%和14.6%[152] - 2021年8月27日，公司与Oasis Capital签订证券购买协议，出售面值526.5万美元的高级有担保可转换本票，年利率6%[154] - 2021年10月1日，公司与FirstFire和Oasis Capital签订修订和重述的证券购买协议，FirstFire购买面值157.5万美元的高级有担保可转换本票，年利率6%[154] - 2021年11月16日，公司与FirstFire签订证券购买协议，FirstFire购买面值262.5万美元的高级有担保可转换本票，年利率6%[154] 公司资产情况 - 截至2021年12月31日，因收购Stateside、H&J和Bailey，公司商誉和无形资产分别为1820万美元和1280万美元[55] - 资产减值，包括商誉、无形资产、应收账款、长期资产或投资的减值，可能对公司财务状况和经营成果产生重大不利影响[55] 公司面临的风险与挑战 - 公司业务受国内外法律法规影响，若不遵守可能损害声誉和业务[38] - 公司预计未来运营费用将大幅增加，实现和维持盈利存在不确定性[42] - 2020年至2021年，约220家精品店临时或永久关闭，占疫情前此类店铺约40%；约40家百货商店关闭，占疫情前此类店铺约35%[46] - 若无法有效管理增长，如招聘、整合新员工，管理供应商关系等，公司业务、财务状况和经营成果可能受损[56] - 若不能及时响应客户偏好和时尚趋势变化，公司可能出现库存问题，影响盈利能力和品牌形象[56] - 美国经济衰退或不确定性可能影响消费者可自由支配支出和公司产品需求，进而影响公司业务和财务状况[58] - 公司所处市场竞争激烈，竞争对手在多方面具有优势，可能导致公司市场份额和净收入下降[58] - 使用社交媒体和网红营销可能影响公司声誉，或使公司面临罚款等处罚[60] - 若无法有效管理库存，公司经营成果可能受到不利影响[60] - 面料价格导致原材料成本增加10% - 100%[63] - 海运或空运每公斤成本增加25% - 300%[63] - 海运或空运运输时间增加两周至两个月[63] - 成品生产劳动力成本增加5% - 25%[63] - 公司依赖中国和土耳其的两个主要供应商提供原材料和制造产品[65] - 公司仓库和配送中心位于加州弗农的单一设施[66] - 公司销售和毛利率可能因产品成本增加和售价降低而下降[66] - 公司销售和毛利率可能因运费成本增加而下降[69] - 公司未来成功依赖关键高管和吸引、留住合格人才的能力[72] - 公司业务受零售服装行业常见季节性趋势影响，可能导致经营业绩波动[77] - 公司已确定财务报告内部控制存在重大缺陷，正采取措施补救[80] - 若公司无法满足纳斯达克CM的持续上市要求或标准，其普通股可能被摘牌[80] - 新冠疫情对公司2021年业务产生重大负面影响，预计2022年前两季度财务表现仍受冲击[112] - 供应链问题导致原材料成本上涨10% - 100%，运输成本上涨25% - 300%，运输时间增加2周 - 2个月，劳动力成本上涨5% - 25%[113] 公司营销与发展策略 - 公司与有影响力的人合作时，通过影响者平台奖励Style提供高达20%的联盟佣金[31] - 目前H&J在达拉斯、休斯顿和新奥尔良有三个展厅，计划有选择地开设更多展厅，并测试开设男士多系列展厅[32] - 收购时Bailey 44在南加州有三个零售点，2020年因收入和盈利能力下降全部关闭[32] - 公司认为营销是创造品牌知名度和情感联系的关键因素，采用多管齐下的营销策略[26] - 公司计划开发并推出全公司范围的忠诚度计划，让客户赚取积分用于购买产品[36] 公司股票相关情况 - 2021年5月至2022年3月31日，公司普通股在纳斯达克CM的最高和最低报价分别为8.80美元和0.91美元[77] - 公司高管、董事和主要股东及其关联方合计约持有22.0%的已发行普通股[85] - 公司将保持新兴成长型公司身份，直至满足以下条件中较早发生的一项：最近一次发行完成后第五个财年的最后一天；年总营收至少达到10亿美元；被视为大型加速申报公司（即非关联方持有的普通股市值在截至上一年12月31日超过7亿美元）；或在过去三年发行超过10亿美元的不可转换债务[82] - 公司将保持较小报告公司身份，直至满足以下条件：年末第二个财季末非关联方持有的普通股市值超过2.5亿美元；或财年营收超过1亿美元且年末第二个财季末非关联方持有的普通股市值超过7亿美元[82] - 公司第六次修订和重述的公司章程规定，修改某些条款需至少66 2/3%的流通有表决权股票的超级多数投票[85] - 公司第六次修订和重述的公司章程规定，股东召集特别会议需持有公司普通股总数25%的股东书面请求[85] - 依据特拉华州法律，公司不得与持有其15%或以上资本股票的持有人进行业务收购，除非该持有人持有股票达三年或董事会批准该交易[85] - 若截至2022年5月18日，收购Bailey和H&J时发行普通股数量乘以收购前30个交易日纳斯达克CM平均收盘价加股票发行所得款项分别未超1110万美元和910万美元，公司将向卖方增发普通股；截至2022年3月29日，若按协议发行股票，将增发8443213股[87] - 公司预计在可预见的未来不支付股息，打算留存未来收益用于业务发展和增长[88] - 截至2022年3月31日，公司有3747名普通股登记持有人[97] - 2021年5月18日IPO结束时，所有优先股转换为4027181股普通股，可转换债务本金268.0289万美元及应计未付利息转换为1135153股普通股[98] - 2020综合激励股票计划预留330万股普通股用于发行和奖励，已授予273.2万股，剩余58.8万股可发行[102] - 2020激励股票计划预留3300000股用于发行和奖励，已授予2732000股，剩余568000股可发行[196] - 此前发行时，每位董事提名人获20000股普通股期权，行权价等于发行价，期权一年归属[195] - 2013年股票计划授权发行股份数量为1196356股[205] - 拥有公司所有类别已发行股票、母公司或子公司已发行普通股总投票权超过10%的人，除非行权价格至少为授予日股票公平市场价值的110%且该ISO自授予日起五年后不可行权，否则无资格获得ISO授予[205] - 2013年股票计划可由董事会委员会管理，若未任命委员会则由董事会管理[205] - 若2013年股票计划之前发行的股份被重新购回，这些股份将重新计入可发行股份[206] - 若原本可根据2013年股票计划发行的股份被用于支付购买价格、行权价格或预扣税，这些股份仍可用于发行[206] - 若未行使的期权或其他权利被取消或到期，该期权或其他权利未行使部分对应的股份将被添加到2013年股票计划的可用股份数量中[206] - 2013年股票计划将在董事会通过该计划的日期或董事会批准且股东也批准的2013年股票计划预留股份数量最近一次增加的日期中较晚日期之后10年自动终止[206] - 2013年股票计划规定授予普通股和期权，包括符合美国税法第422条规定的ISO和不符合规定的非法定期权[207] - 截至2021年12月31日，有可购买1163103股公司普通股的期权，加权平均行权价格为每股2.34美元[207] - 表格列出了已知的持有公司已发行股票超过5%的个人或实体、公司高管、董事和董事候选人以及他们作为一个群体对公司资本股票的实益所有权信息[208] 公司办公场地租赁 - 公司目前租赁约49198平方英尺的办公和展厅空间，租约于2023年到期[90] 公司法律诉讼情况 - 2020年2月28日，公司供应商因未支付1

店铺关闭情况 - 2020 - 2021年约220家精品店临时或永久关闭，占疫情前此类店铺约40%；约40家百货商店关闭，占疫情前此类店铺约35%[107][109] 裁员情况 - 疫情导致公司裁员52人[107] 2021年第三季度财务数据关键指标变化 - 2021年第三季度净收入为216.328万美元，2020年同期为123.4805万美元[114] - 2021年第三季度净收入成本为95.4137万美元，2020年同期为172.9709万美元[114] - 2021年第三季度毛利润为120.9143万美元，2020年同期毛亏损为49.4904万美元[114] - 2021年第三季度运营费用为912.1907万美元，2020年同期为290.1364万美元[114] - 2021年第三季度运营亏损为791.2764万美元，2020年同期为339.6268万美元[114] - 2021年第三季度其他费用为102.5283万美元，2020年同期为51.8312万美元[114] - 2021年第三季度税前亏损为893.8047万美元，2020年同期为391.458万美元[114] - 2021年第三季度净亏损为893.8047万美元，2020年同期为391.4856万美元[114] - 2021年第三季度净收入从2020年同期的120万美元增至220万美元，增长90万美元[115] - 2021年第三季度毛利润从2020年同期亏损50万美元转为盈利120万美元，增长170万美元，毛利率从 - 40.1%提升至55.9%[116] - 2021年第三季度运营费用从2020年同期的290万美元增至910万美元，增长620万美元[117] - 2021年第三季度其他费用从2020年同期的50万美元增至100万美元，增长50万美元[118] - 2021年第三季度净亏损从2020年同期的390万美元增至890万美元，增长500万美元[119] 2021年前九个月财务数据关键指标变化 - 2021年前九个月净收入从2020年同期的450万美元降至360万美元，减少90万美元[122] - 2021年前九个月毛利润从2020年同期的60万美元增至140万美元，增长80万美元，毛利率从13.2%提升至39.1%[123] - 2021年前九个月运营费用从2020年同期的750万美元增至2250万美元，增长1500万美元[124] - 2021年前九个月其他费用从2020年同期的120万美元增至270万美元，增长150万美元[125] - 2021年前九个月净亏损从2020年同期的810万美元增至2270万美元，增长1460万美元[126] 公司报告相关政策选择 - 公司是新兴成长型公司，选择遵守特定的简化上市公司报告要求[134] - 公司选择利用《JOBS法案》规定的延长过渡期来延迟采用某些会计准则[134] 财务报表可比性情况 - 公司财务报表可能与遵守新或修订会计准则的公司不可比[134] 表外安排情况 - 公司在报告期内及目前均无任何表外安排[135] 市场风险信息披露情况 - 公司是较小规模报告公司，无需提供市场风险相关信息[136]

店铺关闭情况 - 2020 - 2021年约220家精品店临时或永久关闭，占疫情前此类店铺约40%；约40家百货商店关闭，占疫情前此类店铺约35%[122] 员工变动情况 - 因疫情公司对52名员工进行休假和裁员[122] 产品销售情况 - 2021年第二季度新系列产品开始销售[122] 第二季度末三个月财务数据关键指标变化 - 2021年第二季度末三个月净收入为1003529美元，2020年同期为664017美元[130] - 2021年第二季度末三个月净收入成本为608944美元，2020年同期为932362美元[130] - 2021年第二季度末三个月毛利润为394585美元，2020年同期亏损268345美元[130] - 2021年第二季度末三个月运营费用为11236508美元，2020年同期为1626004美元[130] - 2021年第二季度末三个月运营亏损为10841923美元，2020年同期为1894349美元[130] - 2021年第二季度末三个月税前亏损为11797618美元，2020年同期为2268306美元[130] - 2021年第二季度末三个月净亏损为10697498美元，2020年同期为2267597美元[130] 第二季度财务数据关键指标变化 - 2021年第二季度净收入从2020年同期的70万美元增至100万美元，增长30万美元[131] - 2021年第二季度毛利润从2020年同期亏损30万美元转为盈利40万美元，增长70万美元，毛利率从-40.4%提升至39.3%[132] - 2021年第二季度运营费用从2020年同期的160万美元增至1120万美元，增长960万美元[133] - 2021年第二季度其他费用从2020年同期的40万美元增至100万美元，增长60万美元[134] - 2021年第二季度净亏损从2020年同期的230万美元增至1070万美元，增长840万美元[135] 上半年财务数据关键指标变化 - 2021年上半年净收入从2020年同期的320万美元降至140万美元，减少180万美元[138] - 2021年上半年毛利润从2020年同期的110万美元降至20万美元，减少90万美元，毛利率从33.5%降至13.2%[139] - 2021年上半年运营费用从2020年同期的460万美元增至1340万美元，增长880万美元[140] - 2021年上半年其他费用从2020年同期的70万美元增至160万美元，增长90万美元，净亏损从2020年同期的420万美元增至1370万美元，增长950万美元[141] 现金及现金等价物情况 - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物为410万美元，预计可满足至少一年的运营、债务和资本支出需求[143] 公司性质及信息披露情况 - 公司为1934年《证券交易法》（经修订）规则12b - 2所定义的小型报告公司，无需提供本项要求的信息[151]