公司基本信息 - [公司是一家区块链技术公司，主要从事加密货币挖矿业务][12] 财务报表编制与发布 - [公司按照国际财务报告准则编制未经审计的中期合并财务报表][14] - [这些未经审计的中期合并财务报表于2022年5月16日经董事会审查、批准并授权发布][13] 公司资产情况 - [截至2022年3月31日，公司总资产为9739.6015万美元，较2021年的8002.6875万美元增长21.7%][4] - [截至2022年3月31日，公司现金为818.0252万美元，较2021年的91.5715万美元大幅增加][4] - [截至2022年3月31日，公司持有的数字货币总计3953.6888万美元，其中比特币3625.2328万美元，以太坊328.456万美元；而在2021年12月31日，总计为3349.1986万美元，其中比特币2977.0994万美元，以太坊372.0992万美元][21] - [截至2022年3月31日，公司应收账款和预付费用总计255.9089万美元，较2021年12月31日的180.8304万美元有所增加][23] - [截至2022年3月31日，公司物业、厂房及设备的账面净值为4147.0038万美元，而在2021年12月31日为3814.2107万美元][23] - [截至2022年3月31日，公司商誉余额为136.6521万美元，较2021年12月31日的134.6904万美元有所增加][26] - [截至2022年3月31日，公司无形资产（电力设施使用权）余额为141.0952万美元，较2021年12月31日的144.326万美元有所减少][28] - [截至2022年3月31日，公司总资产为97,396,015美元，其中加拿大地区为1,366,521美元，美国地区为96,029,494美元；截至2021年12月31日，总资产为80,026,875美元][71] 公司负债情况 - [截至2022年3月31日，公司流动负债为1480.8849万美元，2021年为551.8863万美元][4] - [根据与Northern Data的协议，截至2022年3月31日，公司需汇出30枚价值137.0674万美元的比特币和5.5枚价值24.8173万美元的比特币，计入流动负债][21] - [截至2022年3月31日，公司应付账款和应计负债、矿机租赁协议欠款、应付存款等金融负债总计3,585,975美元；截至2021年12月31日，总计7,001,762美元][78] 公司股份与股本情况 - [2020年12月31日，公司下属有表决权股份数量为13,357,838股，股本为12,541,038美元，累计亏损5,465,446美元，股东权益总计10,443,806美元][11] - [2021年3月31日，公司下属有表决权股份数量为18,285,152股，股本为32,200,115美元，累计亏损5,409,570美元，股东权益总计39,138,424美元][11] - [2021年12月31日，公司下属有表决权股份数量为24,956,165股，股本为54,863,819美元，累计亏损5,457,926美元，股东权益总计70,204,769美元][11] - [2022年3月31日，公司下属有表决权股份数量为27,685,913股，股本为61,151,235美元，累计亏损5,398,428美元，股东权益总计79,642,650美元][11] - [2022年第一季度，公司通过私募发行股份2,729,748股，募集资金7,903,009美元][11] - [2022年第一季度，公司发行股份支付应付账款，涉及股份66,667股，金额305,055美元][11] - [2020年12月7日公司获批可回购至多667,894股次级有表决权股份，截至2022年3月31日，已回购并注销164,533股，总价600,865美元][33] - [2021年2月9日，公司发行66,667股次级有表决权股份，以40,000美元清偿第三方债权人债务][34] - [2021年1月8日，公司完成非经纪私募配售116,625股次级有表决权股份，每股2.43加元，总收益220,551美元（283,400加元）][34] - [2021年2月18日，公司完成非经纪私募配售1,646,090股次级有表决权股份，每股2.43加元，总收益3,124,018美元（400万加元），将支付49,383股佣金给第三方顾问][35] - [2021年3月16日，公司完成非经纪私募配售3,121,099个单位，每个单位8.01加元，总收益19,985,611美元（2500万加元），发行3,121,099股次级有表决权股份及同等数量认股权证，认股权证行权价9.42加元，有效期三年][36] - [2022年3月9日，公司完成与单一机构投资者的私募配售，总收益10,424,453美元（13,330,861加元），投资者同意取消此前部分认股权证][41][42] - [截至2022年3月31日，认股权证余额为10,124,330份，加权平均行权价7.12加元][45] - [截至2022年3月31日，股票期权余额为2,345,165份，加权平均行权价5.28加元][49] - [2022年第一季度，公司授予1,449,250份受限股单位，授予日公允价值为5,725,262美元，分三年等额归属][61] - [公司股票期权计划和受限股单位计划的股份上限分别不超过已发行和流通股份的10%和固定上限，行权价格不低于TSXV政策规定的折扣市场价格][48][60] 公司收入与利润情况 - [2022年第一季度，数字货币挖矿收入为731.2342万美元，高于2021年同期的476.7075万美元][7] - [2022年第一季度，公司净利润为5.9498万美元，2021年同期为7.2957万美元][7] - [2022年第一季度，公司基本每股收益和摊薄每股收益均为0美元，与2021年同期持平][7] - [2022年第一季度，公司出售物业、厂房及设备获得收益234.0658万美元，2021年同期无此项收益][7] - [2022年第一季度，公司净收入为59,498美元，综合收入为385,936美元][11] - [2022年第一季度，公司为自身挖出178枚比特币，价值731.2342万美元；为Northern Data挖出5枚比特币，价值24.8172万美元][21] - [2022年第一季度数字货币重估损失69.88万美元，税后净额7.8039万美元计入其他综合收益][21] - [2022年第一季度净收入为59,498美元，2021年同期为72,957美元；基本每股净收入和摊薄每股净收入均为0美元][63] 公司现金流情况 - [2022年第一季度，公司经营活动净现金使用量为926.0102万美元，2021年同期为154.0561万美元][10] - [2022年第一季度，公司投资活动净现金使用量为281.923万美元，2021年同期为402.5万美元][10] - [2022年第一季度，公司融资活动净现金提供量为1934.3869万美元，2021年同期为1872.4757万美元][10] 公司费用情况 - [2022年第一季度公司基于股份的薪酬费用为764,390美元，2021年同期为0美元][62] - [2022年第一季度关键管理人员薪酬总计1,009,608美元，2021年同期为542,476美元][67] - [2022年第一季度员工福利费用总计956,566美元，2021年同期为1,262,568美元；净财务费用为84,375美元，2021年同期为155,312美元][69] 公司协议与安排 - [2022年3月2日，公司与Securitize, Inc.达成1000万美元的有抵押循环信贷安排，年利率7.5%，截至3月31日已全额提取，Securitize, Inc.持有400枚价值1821.2182万美元的比特币作为抵押][29] - [2021年5月12日，公司与Northern Data AG签订协议采购10000台高性能比特币矿机，并同时达成托管协议][23] 数字货币价格影响 - [若2022年3月31日公司持有的比特币和以太坊市场价格上涨或下跌10%，对应资产价值将分别增加或减少3,953,689美元；2021年12月31日该数值为3,055,157美元][84]

财务数据和关键指标变化 - 2020年公司营收350万美元，净收入为负590万美元，调整后EBITDA为负90万美元 [8] - 2021年公司营收2495万美元，同比增长602%，净收入约30万美元，调整后EBITDA为1401万美元，较2020年增长1600% [9] - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物约3440万美元，营运资金3000万美元，较2020年增长17.60%，每股账面净值3.13美元，较2020年增长251% [9] - 2022年公司现金及现金等价物接近5000万美元 [18] - 2022年公司市值达1.08亿美元 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年公司平均算力约275PH，年初约200PH，年末约400 - 416PH [11] - 截至2022年，公司目标平均算力达1.5EH，当前算力720PH，日产约3.35枚比特币，目标日产6.7枚比特币，若达成目标，年收入可达1.14亿美元 [11][12] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国加密矿业平均零碳排放量占比达58% [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在2022年实现调整后EBITDA达2021年的4.5 - 5倍，目标是通过提升算力、控制SG&A费用占比来提高利润率 [14][16] - 公司战略是向更多对加密友好的州拓展业务，如得克萨斯州，同时计划打造可用于多种用途的混合高级数据中心，注重ESG责任 [21][44][45] - 公司认为自身被市场低估，随着公司成熟度提升，有望在资本市场获得更多认可和关注 [37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为加密矿业在推动零碳排方面发挥重要作用，能帮助电网更快向绿色能源转型 [26][27] - 公司虽执行进度稍有延迟，但正在追赶，且管理团队优秀，有望在2022年取得良好业绩并获得市场回报 [39][40] 其他重要信息 - 2021年公司筹集约7000万加元，用于购置矿机和基础设施 [42] - 2021年公司在11月成功转板至纳斯达克 [42] - 2021年公司购买10600台M30矿机，截至2022年1 - 3月已全部交付 [42] - 公司几周前以39300美元的价格购入100枚比特币 [43] - 公司获得1000万美元循环信贷额度，利率7.5% [43] - 公司在得克萨斯州休斯顿获得一个场地，将于4月开始运营 [44] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请说明公司算力去年的发展情况、今年的目标，以及去年自营挖矿和托管业务的收入情况和今年的预期 - 2021年公司平均算力约275PH，年初约200PH，年末约400 - 416PH；2022年目标平均算力达1.5EH，当前算力720PH，日产约3.35枚比特币，目标日产6.7枚比特币，若达成目标，年收入可达1.14亿美元；因与合作方的合同限制，无法披露自营挖矿和托管业务的具体收入份额，但2022年调整后EBITDA目标是2021年的4.5 - 5倍 [11][12][13][14] 问题2: 目标平均算力1.5EH中，已支付和公司拥有的算力有多少，还需安装多少 - 大部分算力相关设备已预付，公司认为实现1.5EH算力无需大幅增加资本支出，若后续继续增长则需进行资本投入 [19][20] 问题3: 请介绍公司的设施战略，现有设施能否扩展，是否需要新增设施 - 公司现有两个设施有扩展空间，但为降低政治风险，计划向对加密更友好的州拓展，如得克萨斯州 [21][22][23] 问题4: 公司是否尝试过浸没式冷却技术，是否考虑过MicroBT以外的矿机 - 公司不仅有MicroBT矿机，还有Bitmain矿机，且Bitmain的s19 Hydro矿机效率更高、能耗更低；公司注重提升效率和环保，认为加密矿业在推动零碳排方面发挥重要作用 [24][25][26] 问题5: 确认公司的指导数据，包括比特币产量、收入、G&A费用、资本结构等，并询问公司市值低于重置成本的原因及解决办法 - 若达到目标算力和当前比特币价格，年收入约1.14 - 1.7亿美元；公司认为因前期业绩不佳，投资者更关注执行情况，随着公司成熟度提升，有望在资本市场获得更多认可 [29][30][35][36][37] 问题6: 公司当前算力720PH是否会在未来几周快速增长 - 公司计划尽快安全部署已收到的矿机，下周将披露3月的产出情况 [41]