财务表现 - 公司第三季度总收入为1.5亿美元，同比增长25%[4] 用户增长 - 公司用户数达到2500万，同比增长30%[4] 产品和业务拓展计划 - 公司未来12个月内将推出新的社交媒体应用和内容创作工具[4] - 公司计划在2025年前在全球范围内扩张到5个新市场[4] - 公司将在2025年前完成3-5起并购交易以拓展业务[4]

公司概况 - 公司成立于2021年2月8日，推出了首款产品Truth Social，这是一个旨在结束大科技公司对言论自由的攻击的社交媒体平台[137] - Truth Social于2022年第一季度正式上线，并在2022年4月、5月和10月分别推出了iOS、Web和Android版本[139] - 截至2024年2月中旬，Truth Social的注册用户总数已达约900万[139] - 公司未来计划通过新功能和新技术的引入来增强其Truth Social平台的服务和体验[139,140] - 公司于2024年4月16日宣布完成了新的直播电视流媒体平台的研发阶段，并计划分三个阶段推出[142,144,145] - 公司于2024年7月3日签署了收购WorldConnect Technologies资产的协议，以获取其内容分发网络技术[154,155] 融资与投资 - 根据资产收购协议,公司在交割日同意向Solutions和JedTec发行最多5,100,000股普通股作为对价,其中2,600,000股已在交割日发行,2,500,000股将在满足某些里程碑条件后发行[157] - 公司与Solutions和JedTec签订了注册权协议,公司将在交割日后15天内向SEC提交注册声明,以注册这些股份的转售[159] - 公司与Yorkville签订了备用股权购买协议,公司有权但无义务不时向Yorkville出售最多2,500,000美元的普通股[160] - 公司向Yorkville支付了25美元的结构费和200,000股普通股作为承诺费,并向EF Hutton发行了125,000股普通股作为配售代理费[164] - 在2024年9月30日结束的季度内,Yorkville根据备用股权购买协议购买了17,330,365股普通股,价格在14.31美元至36.13美元之间[166] - 在交割前,私有TMTG发行了总额为48,155.0美元(扣除偿还)的可转换承兑票据,利率为5%至10%,并在交割前全部转换为私有TMTG普通股[168] - 在交割时,私有TMTG发行的给某些高管的承兑票据自动转换为690,000股TMTG普通股[169] - 公司于2024年2月发行了5亿美元的可转换票据,并设立了监管账户,相关资金在满足特定条件后才能提取[254] 财务表现 - 公司预计未来将继续亏损和经营活动现金流为负,因为正在努力扩大用户群,吸引更多平台合作伙伴和广告商[180] - 公司三季度收入同比下降6%,主要是由于与一家广告合作伙伴的收益分成协议发生变化[212] - 收入较上年同期下降23%,主要由于与一家广告合作伙伴的收益分成协议发生变化以及公司在Truth Social平台上的广告业务尚处于试运行阶段[226] - 研发费用增加481%,主要由于2024年第一季度确认了3.01亿美元的与某些参与公司直播电视流媒体平台开发的供应商发行可转换票据相关的股份支付费用[228] - 销售和营销费用增加353%,主要由于获得额外资金后营销费用增加25.11亿美元以及支付给一位前董事和顾问的600万美元奖金[229] - 一般和行政费用增加1593%,主要由于并购相关成本包括在2024年第一季度确认5.44亿美元的与发行给公司高管(和一名顾问)的私有TMTG承兑票据(转换为公司普通股)相关的股份支付费用[231] - 衍生工具负债公允价值变动损失增加34,119%,主要由于在2024年3月25日完成并购交易前,私有TMTG可转换票据的衍生工具负债因公司股价上涨49.95美元/股而大幅增加[233] 现金流与财务状况 - 截至2024年9月30日,公司现金及现金等价物和短期投资余额为6.73亿美元,较2023年12月31日增加6.70亿美元,主要来自并购交易、可转换票据发行和普通股发行[241] - 公司目前正在通过现金、广告收入、股权发行等方式为Truth Social的增长、Truth+流媒体平台的进一步开发以及潜在的并购活动提供资金支持[239] - 公司目前的现金储备预计可为公司的持续经营提供支持,但未来如需要额外融资,公司无法保证能够以可接受的条款获得融资[240] - 公司2024年前9个月通过融资活动获得7.35亿美元现金流入,包括2.33亿美元来自与DWAC的合并、4.75亿美元来自可转换票据发行、1.18亿美元来自认股权证行权以及3.37亿美元来自普通股发行(扣除回购)[246] - 公司2024年前9个月经营活动使用现金5,264万美元,主要由于当年累计费用增加3,719万美元(包括更高的法律、保险、营销、软件许可、会计、财务和其他并购相关成本)以及支付6,580万美元的并购相关现金奖金[243] - 公司2024年前9个月投资活动使用现金3.13亿美元,主要用于3.01亿美元的短期投资、700万美元的WorldConnect Technologies收购以及500万美元的数据中心建设[245] - 公司2024年9月30日的流动资产为6.82亿美元,流动负债为1,436万美元,支持公司在可预见的未来12个月内持续经营的能力[256] 风险因素 - 公司的经营业绩依赖于少数关键高管人员,如果失去他们或无法及时找到合适的替代人选,可能会对公司业务造成重大不利影响[181] - 公司计划继续通过在全球范围内提供产品来扩展业务运营,Truth Social目前在国际上普遍可用,但可能面临进入新国际市场的增加的业务和经济风险,可能无法在国际市场上实现产品和服务的货币化[183,184] - 公司管理团队目前未依赖任何特定的关键绩效指标来做出业务或运营决策,而是专注于战略评估和长期创新[186,187] - 公司作为上市公司将承担更多合规和报告义务,相关费用也将增加[199] - 公司面临的主要市场风险包括利率风险、信用风险和汇率风险,需要采取适当措施加以管控[258][259][262] - 公司主要客户集中度较高,占应收账款90%以上[262] 会计政策与审计 - TMTG 已选择利用新兴成长公司的过渡期来遵守新的或修订的会计准则[263] - TMTG 的关键会计政策包括收入确认、软件开发成本、股票激励补偿、所得税和可转换票据[264,265,266,274,275,277,278,279] - TMTG 采用三层公允价值层级来计量金融工具的公允价值[280,281] - TMTG 的财务报表编制需要管理层做出重大估计和假设[282] - TMTG 于2024年5月更换了独立注册会计师[285,286,287,288]

文章核心观点 选举日特朗普媒体与技术集团股价反弹，该股票受散户欢迎，是对特朗普赢得连任的投机性押注，其股价近期波动大 [1] 股价表现 - 选举日股价上涨超14%，周二下午盘中最高价超40美元/股，但近五天跌幅超20% [2] - 上周三股价暴跌22%，市值蒸发超10亿美元，次日跌势延续，早盘因波动两次停牌 [2] - 目前股价34.70美元，较上一交易日涨0.36美元，涨幅1.05% [3] - 过去一个月股价涨幅超100%，曾使特朗普净资产一度接近翻倍至80亿美元 [3] 财务情况 - 第二季度亏损1640万美元，营收83.7万美元 [4] - 公司市值约60亿美元 [4]

文章核心观点 - 特朗普旗下的社交媒体公司Truth Social股价近期出现大幅波动 [1][2] - 虽然公司近期没有重大新闻,但与特朗普及其对手卡马拉·哈里斯有关的消息不断 [3] - 美国总统大选进入白热化阶段,经济问题成为选民关注的重点 [4] 公司概况 - Truth Social公司是特朗普旗下的社交媒体公司,特朗普持有多数股权 [2] - 公司股价近期出现大幅波动,最高曾达到80美元,目前交易价格约为34美元 [4] 行业动态 - 美国总统大选进入白热化阶段,各候选人的经济政策受到关注 [4] - 根据调查,选民认为经济问题是本次大选的关键议题 [4]

ToplineThe publicly traded social media company owned mostly by former President Donald Trump staged a minor rally Tuesday in a rocky final trading session ahead of polls closing.Trump appears at his rally in Grand Rapids, Michigan early Tuesday.AFP via Getty Images Key FactsShares of Trump Media & Technology Group, traded under the ticker $DJT in reference to Trump’s initials, rose as much as 18.6% to $40.74 by early afternoon, tacking on more than $600 million to Trump’s net worth at the time. But the st ...

文章核心观点 - 特朗普旗下的社交媒体公司Truth Social的股票价格近期出现大幅波动,涨幅达10% [1][2][3] - 这与即将到来的美国总统大选存在一定关联,目前民调显示两位候选人之间的竞争非常激烈 [3] - 投资者正在关注特朗普及其社交媒体公司的动态,试图从中获取投资机会 [1][2][3][4] 根据相关目录分别进行总结 公司概况 - Truth Social是由前总统特朗普控股的社交媒体公司 [2] - 该公司股票近期出现大幅波动,最高涨幅达10% [2] - 公司股价从低点12美元附近反弹至40美元,但仍远低于之前的80美元高位 [4] 行业动态 - 美国即将进行总统大选,民调显示两位候选人之间的竞争非常激烈 [3] - 投资者正在关注特朗普及其社交媒体公司的动态,试图从中获取投资机会 [1][2][3][4] - 经济问题被认为是本次大选的关键议题之一 [4]

About this content About Oliver Haill Oliver has been writing about companies and markets since the early 2000s, cutting his teeth as a financial journalist at Growth Company Investor with a focusing on AIM companies and small caps, before a few years later becoming a section editor and then head of research. He joined Proactive after a couple of years freelancing, where he worked for the Financial Times Group, ITV, Press Association, Reuters sports desk, the London Olympic News Service, Rugby World Cup ...

Improving poll numbers for Trump boosted the stock.Shares of Trump Media & Technology (DJT 12.37%) were soaring last month in seeming anticipation of a Trump victory in Tuesday's election as the former president's poll numbers generally improved over the course of the month, as did his chances of victory, according to betting markets.The parent of the Truth Social social media app also released its Truth+ streaming app across multiple platforms, including iOS, Android, and the web, showing the company branc ...

财务数据 - 2024年8月15日，公司普通股收盘价为每股23.57美元，公开认股权证收盘价为每份15.09美元[9][119][133] - 数字世界根据可转换票据补偿计划发行总计9651250美元可转换票据，业务合并完成时转换为965125股普通股[29] - 可转换票据首次公开募股后认股权证最多可发行369509股普通股[31] - 数字世界可转换融资票据最高为5000万美元，利率8%，2025年3月22日到期[33] - 数字世界另类认股权证为305.5万份上市后认股权证[34] - 数字世界可转换票据为1685.395万美元，无息[36] - 合并对价为8.75亿美元[53] - TMTG可转换票据最高本金总额为6000万美元[71] - TMTG高管本票为690万美元，无息，生效时间前自动转换为TMTG普通股[73] - 工作资本单位发行价格不低于8美元/单位[85] - 公司购买源代码的价格为1750万美元，分四期支付，到三周年完成支付[99] - 公司承担WCT服务费每年565万美元，期限五年[99] - 2024年8月22日，公司以每股22.70美元回购128138股普通股，汇款2908708美元[118] - 截至2024年8月15日，公司流通股数为200158196股[133] 股权与证券 - 公司拟公开发行最多5102002股普通股[7] - 出售证券包括2002股MZHCI股份和最多5100000股资产收购股份[8] - 资产收购股份包括2600000股已发行和最多2500000股WCT或有股份[8] - 锚定投资者有意购买数字世界首次公开募股中公共单位最多8.3%[21] - 或有股份为4000万份公司普通股，唐纳德·特朗普获得3600万份[38][39] - 私募投资于2024年1月10日终止，原投资者同意以每股1000美元购买数字世界A系列可转换优先股[55] - 私募配售向ARC发行113.3484个配售单位[56] - 公司为收购WCT资产将发行最多510万股普通股[98] - 本次登记出售股东最多可转售5102002股普通股[133] 业务发展 - 2020年12月11日，公司成立，名为数字世界收购公司[94] - 2024年3月25日，公司完成业务合并[17] - 2024年7月3日，公司达成WCT资产收购协议，8月9日完成交易[95][96] - 2024年7月3日，公司与Yorkville签订SEPA，有权出售最多25亿美元普通股[102] - 预计2024年12月31日财年末，公司将失去新兴成长型和小型报告公司地位[131] - 私人TMTG于2021年2月8日成立，2022年第一季度Truth Social面向公众使用[139] 风险因素 - 谷歌2024年第一季度测试“跟踪保护”功能，二季度末全面实施，不再支持第三方cookie[148] - 公司若违反欧盟GDPR，可能面临高额罚款[158] - 经济低迷或不稳定可能使广告商减少在Truth Social支出[165] - 公司依赖少数关键高管，人员流失可能有重大不利影响[166] - 若Truth Social无法发展用户或特朗普投入时间减少，业务将受影响[170] - 用户数量或参与度下降会导致广告商减少支出[172][173] - 公司此前负现金流和持续亏损，未来可能需大量融资[177][178] - 公司业务依赖互联网，网络服务中断会导致用户和广告商流失[180] - 国际市场扩张可能无法有效盈利[181] - 公司面临激烈竞争，行业整合可能影响业务[186][187] - 大科技公司停止审查，公司平台用户数量可能减少[189] - 新产品等若无法吸引用户和广告商，影响业务和运营结果[192] - 品牌建设不成功影响经营业绩[193] - 公司可能需额外资本，但无法确保获得有利融资[195] - 认股权证持有人行使情况不确定，影响公司流动性[196] - 服务中断或信息系统故障导致用户流失[197] - 服务器易受攻击，导致服务中断和数据损失[198] - 行业易受网络攻击，公司是目标[199] - 公司保护数据和应对不良活动措施可能不成功[200]

TABLE OF CONTENTS As filed with the Securities and Exchange Commission on August 23, 2024 Registration No. 333- SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT Under The Securities Act of 1933 Trump Media & Technology Group Corp. (Exact name of Registrant as specified in its charter) (Primary Standard Industrial (State or other jurisdiction of incorporation or organization) Classification Code Number) 401 N. Cattlemen Rd., Ste. 200 Sarasota, Florida 34232 (941) 735- ...