财务状况概述 - 截至2024年3月31日，公司总资产为422.66万美元，较2023年12月31日的518.99万美元有所下降[14] - 截至2024年3月31日，公司现金为94.38万美元，较2023年12月31日的332.69万美元大幅减少[14] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司净营运资金分别为1,918,631美元和3,622,091美元，累计亏损分别为8,421,140美元和7,023,890美元[23] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，应收账款分别为54,205美元和36,161美元[38] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，预付费用和存款分别为1,208,460美元和1,071,538美元[39] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，存货分别为945,064美元和495,667美元[40] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，财产和设备净值分别为59,003美元和53,119美元[41] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司记录的保证金为10,773美元；2024年未来最低经营租赁付款总额为121,291美元，2025年为67,384美元，经营租赁负债为175,779美元[48] - 截至2024年3月31日，应付账款为395,249美元，2023年12月31日为596,147美元；应计负债为133,573美元，2023年12月31日为73,228美元[50] - 截至2024年3月31日，衍生负债为94,219美元，2023年12月31日为369,158美元；使用布莱克 - 斯科尔斯期权定价模型计算公允价值，相关假设包括风险无风险利率4.21 - 4.40%等[56][57] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司授权普通股均为3亿股，已发行和流通股均为17,329,615股；2024年第一季度无股本活动[60] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司授权优先股均为7500万股，已发行和流通优先股均为0股；2024年和2023年第一季度均无优先股交易[63][64] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，未行使的股权认股权证分别为349,998份和349,998份，加权平均行使价格均为3美元，加权平均剩余期限分别为2.56年和2.81年[66] - 截至2024年3月31日，未行使的股票期权为1,557,251份，加权平均行使价格为1.57美元；2023年12月31日，未行使的股票期权为1,523,084份，加权平均行使价格为1.71美元[72] - 截至2024年3月31日，流通在外的股票期权加权平均行使价格为1.00美元，加权平均剩余寿命为7.69年[73] - 截至2024年3月31日，公司欠Graydon Bensler咨询费38,500美元[84] - 截至2024年3月31日，公司净营运资金1,918,631美元，累计亏损8,421,140美元，第一季度净亏损1,397,280美元[117] - 截至2024年3月31日，流动资产为3140753美元，较2023年12月31日的4919444美元减少1778691美元；流动负债为1222122美元，较2023年12月31日的1297353美元减少75231美元；营运资金为1918631美元，较2023年12月31日的3622091美元减少1703460美元[120] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司从主要客户处的应收账款分别为49美元和0美元[143] 经营业绩 - 2024年第一季度，公司实现营收61.46万美元，较2023年同期的14.28万美元增长329.09%[15] - 2024年第一季度，公司净亏损为139.73万美元，较2023年同期的108.07万美元有所扩大[15] - 2024年第一季度，公司经营活动使用的现金流量为232.41万美元，较2023年同期的88.55万美元有所增加[17] - 2024年第一季度，公司研发费用为10.32万美元，较2023年同期的8.37万美元有所增加[15] - 2024年和2023年第一季度，公司净亏损分别为1,397,250美元和1,080,696美元，经营活动现金流分别使用2,324,068美元和885,506美元[23] - 2024年和2023年第一季度，公司非取消性经营租赁总成本分别为39,741美元和31,630美元[46] - 截至2024年3月31日，办公和行政记录的办公空间费用为25,975美元，2023年同期为22,176美元；研发记录的实验室空间费用为9,453美元，2023年同期为7,299美元；资本化至库存生产的实验室空间费用为4,313美元，2023年同期为2,155美元[47] - 2024年和2023年第一季度，公司股份支付费用分别为55,339美元和75,161美元[74] - 2024年和2023年第一季度，关键管理人员薪酬分别为310,125美元和254,675美元[78] - 2024年第一季度，公司最大客户收入占比11%，为67,500美元；2023年同期占比18%，为25,500美元[87] - 2024年和2023年第一季度，3家主要供应商分别占库存采购和生产成本的66%和70%[90] - 2024年第一季度营收614,563美元，较2023年同期的142,820美元增长471,743美元[101][103] - 2024年第一季度Enfinity销量2,954瓶，较2023年的474瓶增加2,480瓶，增幅523%；Empower销量566（八包），较2023年的176（八包）增加390（八包），增幅222%[104] - 2024年第一季度毛利润445,652美元，较2023年同期的98,387美元增长347,265美元，毛利率从69%提升至73%[101][107] - 2024年第一季度研发费用103,194美元，较2023年同期的83,741美元增加19,453美元[101][109] - 2024年第一季度营销推广费用393,038美元，较2023年同期的102,676美元增加290,362美元[101][110] - 2024年第一季度办公行政费用878,608美元，较2023年同期的434,059美元增加444,549美元[101][111] - 2024年第一季度咨询费用396,126美元，较2023年同期的83,964美元增加312,162美元[101][112] - 2024年第一季度专业费用179,922美元，较2023年同期的137,797美元增加42,125美元[101][113] - 2024年第一季度经营活动使用的净现金流量为2324068美元，2023年同期为885506美元，主要由于净亏损以及资产和负债结算时间的影响[120][121] - 2024年第一季度投资活动使用现金59160美元，2023年同期为11191美元，主要用于实验室设备采购和无形资产购买[120][122] - 2024年第一季度融资活动提供的现金流量为0美元，2023年同期为787500美元，2023年第一季度公司通过发行普通股和认股权证筹集750000美元，行使股票期权获得37500美元[120][123] - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司分别记录了55339美元和75161美元的股份支付费用[138] - 2024年第一季度，公司最大客户贡献了11%的收入，金额为67500美元；2023年第一季度，最大客户贡献了18%的收入，金额为25500美元[142] - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司3家主要供应商分别占采购和生产库存成本的66%和70%[145] 子公司与业务调整 - 2024年4月29日，公司新成立了Elevai Skincare Inc.和Elevai BioSciences Inc.两家子公司[21] - Elevai Skincare Inc.负责运营公司现有的护肤业务，Elevai BioSciences Inc.负责开发公司的两款候选药物EL - 22和EL - 32[21] - 2024年5月1日起，公司将护肤业务的运营资产和负债转移至Elevai Skincare Inc.，以换取其普通股[21] 持续经营相关 - 公司财务报表按持续经营假设编制，其持续经营依赖股东的持续财务支持和获得必要股权融资的能力[22] - 管理层缓解对公司持续经营能力重大疑虑的计划包括筹集额外债务或股权融资，但无法保证能按预期筹集资金[25] 会计准则评估 - 公司评估了财务会计准则委员会最近发布但尚未生效的会计准则对未经审计的简明合并财务报表的影响，暂无可能产生影响的准则[36][37] 许可与协议 - 2024年1月15日，公司签订10年期许可协议，无形资产成本按861,452美元计量，3月31日净值为843,505美元[42][43] - 2024年1月15日，公司与一家生物技术公司签订许可协议，应付对价公允价值为950,000美元，已计入折扣138,548美元；截至2024年3月31日，应付对价为830,446美元[51][52] - 2024年4月30日，公司加拿大分销商终止现有分销协议，同日公司与一家生物制药公司签订独家许可协议，获400,000美元前期费用和950,000股普通股[92] - 2024年5月3日，公司与顾问签订咨询协议，顾问每月获15,000美元报酬，并在特定日期获共2,450,000股普通股[93] 股票期权授予与注销 - 2024年1月，公司授予12,500份股票期权，行使价格为5美元，价值16,178美元；3月6日，授予80,000份股票期权，行使价格为1美元，价值52,845美元[69][70] - 2024年3月1日，公司向董事授予80,000份股票期权，价值45,986美元[81] - 2024年第一季度，58,333份期权被注销[83] 未来计划 - 未来十二个月公司计划聚焦利用现有基础设施增加营收、开展临床验证研究、研发新产品、拓展国际分销伙伴关系和寻求战略收购[102] 风险因素 - 公司认为目前通胀对其影响不大，但未来高通胀可能对毛利率和运营费用产生不利影响[149][150] 内部控制与法律事项 - 公司管理层评估认为，截至本季度末，披露控制和程序有效，能合理保证信息及时准确披露[154][155] - 本季度财务报告内部控制无重大影响变化[157] - 公司目前无重大不利法律诉讼，但日常业务可能面临各类索赔和法律行动[159] 股份发行 - 2024年4月30日，公司向MOA发行950,000股普通股作为独家许可部分对价[162] - 2024年5月3日，公司向顾问发行612,500股普通股作为服务报酬[163] 16(a)条款报告人情况 - 2024年第一季度末，公司16(a)条款报告人未对交易安排进行维护、采用、修改或终止操作[167]

文章核心观点 公司基于2022年临床前数据认为EL - 22有潜力与GLP - 1受体激动剂联用治疗肥胖，在减少脂肪量的同时保留肌肉量，计划2025年提交新药研究申请并在美国启动临床试验 [4][9] 临床前研究结果 - EL - 22使抗肌生成抑制素IgG抗体浓度显著增加，肌生成抑制素是肌肉生长的关键负调节因子 [6] - EL - 22使肌酸激酶水平显著降低，表明肌肉破坏减少 [7] - EL - 22改善mdx小鼠（杜氏肌营养不良症小鼠模型）的身体活动和总体运动功能，在转棒试验中持续时间更长 [8] 公司计划 - 2025年提交利用授权资产EL - 22的新药研究申请 [3] - 在美国启动临床试验，评估肌生成抑制素方法与一种或多种GLP - 1受体激动剂联用治疗肥胖的效果 [9] 公司介绍 - Elevai Labs Inc.专注于医学美容和生物制药药物开发，致力于皮肤美容创新以及肥胖和代谢健康治疗 [10] - Elevai Biosciences Inc.是Elevai Labs旗下生物制药公司，专注于前沿美容药物的开发和收购，主要资产EL - 22采用一流的工程益生菌方法解决减肥治疗中保留肌肉的问题 [11]

文章核心观点 - 医美先锋企业Elevai Labs宣布成立两家全资子公司Elevai Biosciences和Elevai Skincare 标志着公司战略转向开发下一代医美药物及改善外泌体护肤品牌经济效益 体现公司对创新、增长及为客户创造价值的承诺 [3][7] 公司动态 - 公司成立两家全资子公司Elevai Biosciences和Elevai Skincare 实现战略转变 [3] - Elevai将商业化外泌体护肤品牌及业务转移至Elevai Skincare 以增强专注度、灵活性和市场渗透率 推动该业务加速增长和盈利 [5] - Elevai的首席商务官Chris Kraneiss和首席营销官Brenda Buechler将从Elevai Labs转至Elevai Skincare负责运营 以提高运营效率和加速护肤业务收入增长 [6] 子公司业务 Elevai Biosciences - 专注于收购和开发生物制药技术 初期聚焦开发针对肥胖相关适应症的主要资产EL - 22和EL - 32 [1] - 致力于开发和收购前沿医美药物 利用先进研究和战略收购在医美领域取得突破 [4] - 主要资产EL - 22将采用新型肌生成抑制素方法 针对肥胖市场的肌肉量保存问题 计划与包括GLP - 1受体激动剂在内的热门减肥药联合测试 [4] Elevai Skincare - 继续将外泌体护肤技术商业化 面向医疗渠道护肤市场 [2] - 开发和商业化前沿的医生处方皮肤和头发护理产品 专注利用基于科学的新技术 包括干细胞外泌体技术 [11] 公司相关人员观点 - 公司首席执行官Jordan R. Plews表示 两家子公司的成立是重塑医美未来的重要里程碑 Elevai Biosciences将引领下一代医美药物开发 Elevai Skincare将为全球客户提供优质美容解决方案 [7] - Elevai Biosciences联合创始人Deniel Mero称 有大量未充分开发的生物技术资产可构建强大产品线 期待解锁EL - 22与减肥药联合使用的潜力 打造行业领先的医美公司 [7] 公司简介 - Elevai Labs专注医美和生物制药药物开发 聚焦皮肤美学创新以及肥胖和代谢健康治疗 致力于通过科研改变个人健康和美丽 [8] - Elevai Biosciences是一家生物制药公司 专注开发和收购前沿医美药物 主要资产EL - 22利用一流的工程益生菌方法解决减肥治疗中保留肌肉的问题 [10] - Elevai Skincare是一家医美公司 开发和商业化前沿的医生处方皮肤和头发护理产品 专注利用基于科学的新技术 [11]

文章核心观点 - 医美公司Elevai Labs在全球分销方面取得重大进展，已签署五项国际分销协议，另有五项正在洽谈中，有望巩固其行业领先地位 [1][6] 公司业务情况 - 公司是专注于医生配药护肤品的医美公司，开发前沿的医生配药皮肤护理应用，利用专有的干细胞外泌体技术开发局部美容护肤品 [9][10] 已签署协议情况 - 已签署五项国际分销协议，标志着公司在扩大全球影响力方面取得重大进展，合作体现对其创新护肤解决方案的认可 [1][2] - 分销合作伙伴将负责营销和建立销售团队，推动产品进入新市场，并在各自市场进行产品注册以确保合规 [3] - 五项协议在未来五年的累计最低采购要求承诺达490万美元，显示公司全球网络的潜力 [4] 洽谈中协议情况 - 公司正在积极洽谈五项新的分销协议，涵盖国际和国内市场，预计未来五年将带来770万美元的营收 [6] 公司管理层观点 - 首席商务官Chris Kraneiss表示建立全球业务是重要里程碑，持续拓展国际市场得益于强大合作和对卓越的追求 [7] - 尽管预测保守，但后续增长可能加速，进入国际市场是战略举措，对产品需求和市场策略有信心 [8]

文章核心观点 - ELEVAI Labs与ILIA International Ltd.签署台湾地区独家分销协议，有望成为台湾领先外泌体供应商，亚太高端护肤和护发市场增长前景好 [1][3] 合作信息 - ELEVAI Labs与ILIA International Ltd.签署覆盖台湾地区的国际分销协议，ILIA将获ELEVAI专利护肤产品在台独家分销权 [1][2] - ILIA近期销售策略是向台湾客户战略分销ELEVAI产品 [2] 双方评价 - Elevai Labs首席商务官称ILIA在台湾市场受尊重，是领先美容分销商，此协议将使ELEVAI成台湾领先外泌体供应商 [3] - ILIA国际有限公司董事总经理表示有信心ELEVAI的E系列护肤产品能在台湾地区取得成功 [3] 台湾市场需求 - 台湾美容趋势与日本相似且增长更强，高端产品占市场份额60%，高于美国市场 [3] 亚太市场情况 - 亚太地区高端护肤和护发产品增长将显著超过世界其他地区，因多国可支配收入增加、城市化进程加快和个人护理意识提高 [4] - 亚太地区高端护肤品和奢华护发品市场规模分别为26亿美元和104亿美元，预计到2030年将达206亿美元 [5] - 亚太地区高端护肤品市场未来5年预计增长9.9%，全球市场平均为3.9% [6] - 亚太地区奢华护发品市场未来6年年增长率为8.9%，全球市场平均为5.9% [7] 公司介绍 - ILIA专注于采用新技术的奢华护肤品牌的全面销售和营销，核心优势是满足医疗医生配药和消费者驱动市场的未满足需求 [8] - ELEVAI Labs是一家开发前沿医生配药皮肤护理应用的医美公司，专注利用专有干细胞外泌体技术 [9]

Elevai Exosomes™产品特点 - 公司通过Precision Regenerative Exosome Technology™（PREx™）生产Elevai Exosomes™，这是一种专利待定的生产工艺[11] - Elevai Exosomes™是由人类脐带间充质干细胞（hUMSCs）制备的，符合当前良好生产规范（cGMP）[19] - Elevai Exosomes™是一种纳米级的细胞外囊泡，内含有生长因子、细胞因子等物质，用于支持皮肤健康[18] - 公司的产品包括Empower™和Enfinity™，这些产品含有专利待定的Elevai Exosomes™，旨在提供皮肤支持和日常护理[23] - 公司产品主要依赖于来自人类脐带组织的人类脐带间充质干细胞（hUMSCs）提取的Elevai Exosomes[39] - Elevai Exosomes是细胞副产物，直径约为30-150纳米，包含生长因子，可用于滋润和滋养皮肤[41] - Elevai通过PREx™过程触发hUMSCs，使其分泌携带多种蛋白质的Exosomes，用于提升皮肤质地和外观[43] - hUMSC来源的生长因子被多次引入并被皮肤吸收，通常导致皮肤看起来更年轻，仿佛皮肤表达了年轻皮肤典型的蛋白质[45] 市场拓展与合作 - Elevai于2023年1月16日与INmune Bio, Inc.签订了许可协议，获得了开发、制造和商业化INmune的EMx技术的全球独家和非独家许可权[40] - 公司与DermapenWorld Inc.签订了全球分销协议，但在2022财年未在美国或加拿大实现销售收入[54] - 公司与Refine USA, LLC签订了授权分销协议，允许Refine在美国范围内购买无限量的Elevai Exosomes™[55] - 公司与Raydus Research Inc.合作进行产品研发，分析干细胞产生的细胞群和其中所含的外泌体浓度[56] - 公司通过NanoSight等先进技术分析外泌体，评估其蛋白质组成特征[57] - 公司定期进行质量控制分析，确认外泌体的大小和分布，以确保在最有效的生产条件下生成最佳质量的外泌体产品[59] - 公司与Raydus Research合作进行媒体配方分析，以更好地触发干细胞产生正确数量的外泌体[61] - 公司扩展了实验室空间，增加了721平方英尺的存储空间，以增加Elevai Exosomes™的生产量[65] 销售与营销策略 - 公司在美国市场销售和市场份额增长迅速[76] - 公司通过医疗美容专业人士直接销售产品，称为“医生配药”渠道[77] - 公司计划通过直接面向消费者的销售渠道和产品扩展来推动有效的营销增长策略[81] - 公司计划通过加速品牌和产品认知、专注产品差异化和独特价值主张以及建立临床证据来推广品牌[80] - 公司计划通过KOL倡导来建立和扩展核心临床数据，验证产品[84] - 公司成功将销售渠道扩展到包括自己网站的直销电子商务，以及通过医疗水疗、医生和医生团体合作伙伴网站销售产品[92] 公司发展与战略规划 - 公司投资于2022年开始的商业流程，利用人类脐带间充质干细胞(hUMSCs)生产外泌体，以改善皮肤外观，避免使用胚胎干细胞或诱导多能干细胞引发的问题[88] - 公司在过去四年中进行了重大投资，建立了自己的外泌体制造实验室，聘请了顶尖人才，以帮助建立功能齐全、流程化的商业化过程[89] - 公司计划通过参加活动、在科学和医学美容护肤会议上发表演讲、与Yuva合作以及进行临床验证研究等方式继续扩大品牌[90] - 公司计划扩大产品生产能力，并开发新的产品线，以应对潜在的增长因素，包括有机增长、研发新产品、产品受欢迎度增加、扩大分销网络和渠道等[94] - 公司预计将根据预期增长扩大产品系列，估计资本需求约为25万美元用于支持新产品的初步开发[96] - 公司已成功将销售渠道扩展到包括直销和授权分销协议，以及与第三方分销商的合作[97] - 公司计划在商业模式变得更具商业价值时，扩展业务模式，提供间充质干细胞(MSCs)给需要MSCs的公司，大规模干细胞培养，或那些开发MSC衍生产品的公司[100] - 公司致力于发展和保护知识产权，通过专利、版权、商标和商业秘密法律以及与员工和第三方的协议来确立和保护专有的知识产权权利[102]

公司动态 - ELEVAI LABS推出全新的B2B电子商务平台，旨在扩展其与医生分发提供商的现有合作关系，该平台将服务于价值197亿美元的全球医疗美容行业[1] - 通过新平台，零售客户可以选择医生提供商开始个性化护肤之旅，并享受在线重新订购的便捷性[2] - 新平台将销售ELEVAI enfinityTM，这是一款家用面部精华液，采用行业首创的脐带来源干细胞外泌体技术，而ELEVAI empowerTM将继续通过B2B渠道销售[4] - 公司正在开发更多护肤产品，预计将在今年晚些时候通过电子商务平台推出[4] 平台优势 - 医生可以通过平台直接向患者提供ELEVAI的专业级产品，患者也可以通过平台直接重新订购，使公司与医生共享经济利益[3] - 平台有望通过简化订购流程和在线营销增加销售额，并通过社交媒体、网红营销、推荐计划和用户评论吸引新客户[3] - 平台将收集详细数据，用于分析用户趋势、优化营销策略和地理定位[3] - 平台符合公司简化分销运营并降低运营成本的长期战略[3] 市场与销售 - 美国有超过28,000名皮肤科医生、整形外科医生和医疗水疗中心，ELEVAI在美国的市场份额不到1%，国际市场份额更低[4] - 公司已增强销售和分销基础设施，以应对护肤行业的持续增长，最近公布的未经审计数据显示，第四季度销售额同比增长113%，新账户增长75%[4] - 公司具备快速高效推出新产品的能力，新产品将采用相同的ELEVAI外泌体平台技术，并通过同一电子商务渠道销售[5] 公司战略 - ELEVAI认为其护肤产品最好通过授权的ELEVAI护肤专业人士购买，这体现了公司对皮肤科医生、整形外科医生和其他护肤专业人士的承诺[6][7] - 公司致力于提供医学指导的客户旅程，同时为患者提供更便捷的体验，并支持销售和营销计划[8]

股价波动 - Elevai Labs (NASDAQ:ELAB) 股票在周四飙升，股价经历大量交易[1] - ELAB 股票的交易量远远超过了日均交易量[2] - Elevai Labs 的市值只有 1197.5 万美元，属于低价股范畴[4] 风险提示 - Elevai Labs 没有发布任何新闻或分析来解释股价上涨[3] - 低价股存在被操纵的风险，可能会出现炒作和抛售[5] - 股价快速上涨且没有新闻，可能会出现回落[6] 市场评论 - 投资者可以关注更多最新的股市新闻[7] - InvestorPlace 不会对市值低于1亿美元或每日交易量低于10万股的公司发表评论[9]

营收情况 - 公司营收同比增长10%至1000万美元 [1] - 营收增长主要得益于新产品的推出和市场需求的增加 [1] 成本情况 - 公司成本同比增长5%至500万美元 [1] - 成本增长主要是由于原材料价格上涨和人工成本增加所致 [1] 利润情况 - 公司净利润同比增长15%至300万美元 [1] - 利润增长主要是由于营收增长和成本控制所带来的效益 [1] 现金流情况 - 公司现金流同比增长20%至400万美元 [2] - 现金流增长主要是由于优化资金运作和降低资金占用成本所致 [2] 偿债能力 - 公司资产负债率下降至40% [3] - 资产负债率的下降主要是由于公司积极偿还债务和优化资产结构所致 [3] 资产状况 - 公司总资产规模达到2000万美元 [4] - 总资产规模的增长主要是由于新项目的投资和资产增值所带来的效益 [4]

As filed with the U.S. Securities and Exchange Commission on November 9, 2023 Registration No. 333-274755 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Amendment No. 2 to FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 Elevai Labs, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Not Applicable (Translation of Registrant's Name into English) (State or other jurisdiction of (Primary Standard Industrial (I.R.S. Employer incorporation or organization) Class ...