The Eastern Company (NASDAQ:EML) Q2 2020 Earnings Conference Call August 6, 2020 11:00 AM ET Company Participants Chris Moulton - Head of Corporate Development Gus Vlak - President & Chief Executive Officer John Sullivan - Chief Financial Officer Conference Call Participants Operator Good day ladies and gentlemen and welcome to your Eastern Company Second Quarter Fiscal Year 2020 Earnings Conference Call. [Operator Instructions] At this time, it is my pleasure to turn the floor over to; Chris Moulton, Head ...

The Eastern Company (NASDAQ:EML) Q1 2020 Earnings Conference Call May 7, 2020 11:00 AM ET Company Participants Chris Moulton - Head of Corporate Development August Vlak - President and Chief Executive Officer, Director, Member of the Pension Investment Review Committee John Sullivan - Chief Financial Officer and Vice President Operator Good day, ladies and gentlemen, and welcome to your Eastern Company First Quarter 2020 Earnings Call. All lines have been placed on a listen-only mode and the floor will be o ...

The Eastern Company (NASDAQ:EML) Q4 2019 Earnings Conference Call March 6, 2020 11:00 AM ET Company Participants Chris Moulton - Head of Corporate Development and IR Gus Vlak - President and CEO John Sullivan - CFO Conference Call Participants Operator Good day, ladies and gentlemen. And welcome to The Eastern Company's Fourth Quarter Fiscal Year 2019 Earnings Conference Call. [Operator Instructions] At this time, it my pleasure to turn the floor over to your host for today, Mr. Chris Moulton. Sir, the floo ...

公司基本信息 - 公司总部位于康涅狄格州诺格塔克，有8000平方英尺行政大楼，占地2.1英亩[119] - 公司在北美、欧洲和亚洲共有23个实体地点[29] - 截至2020年2月1日，公司共有1399名全职员工[48] - 公司报告分为工业硬件、安全产品和金属产品三个业务板块[37] - 公司产品专利保护期限为4至20年，各业务板块不依赖单一专利[44] - 截至2019年12月28日，公司普通股登记持有人约333人[147] 公司收购情况 - 2019年8月30日，公司以8120万美元现金收购Big 3 Precision相关股权，融资包括210万美元现金、1亿美元定期贷款和2000万美元循环信贷额度，并偿还约1910万美元旧贷款[31] - 2018年6月1日，公司以500万美元收购Load N Lock部分资产，通过1000万美元循环信贷额度融资[32] - 2017年4月3日，公司以3950万美元收购Velvac全部股份，融资包括3100万美元定期贷款、500万美元循环信贷额度和350万美元现金，另支付60万美元营运资金调整[33] 公司业务地点及设施 - 工业硬件集团中，伊利诺伊州中央亚的Big 3 Products拥有156160平方英尺行政和制造空间[120] - 密歇根州迪尔伯恩的Big 3 Products租赁86250平方英尺建筑空间，约6000平方英尺用作办公[120] - 密歇根州切斯特菲尔德的Big 3 Products租赁45000平方英尺设计和制造设施，租约2021年2月28日到期[121] - 马萨诸塞州霍利斯顿的Big 3 Mold租赁13800平方英尺建筑空间，租约2020年12月31日到期[121] 财务数据关键指标变化 - 公司2019年营运资本与销售额之比从2018年的30.3%改善至28.1%[49] - 截至2019年12月28日，公司总合并债务为9876.5万美元[58] - 2019年销售额为2.517亿美元，2018年为2.343亿美元；2019年净利润为1330万美元，摊薄后每股2.12美元，2018年净利润为1450万美元，摊薄后每股2.31美元；2019年第四季度销售额为6870万美元，2018年同期为5660万美元；2019年第四季度净利润为500万美元，摊薄后每股0.79美元，2018年同期为440万美元，摊薄后每股0.70美元[156] - 截至2019年12月28日财年，公司订单积压金额从2018年12月29日的4688.8万美元增至7120万美元[157] - 2019年和2018年下半年，公司多种原材料价格下降，镍价上涨，第四季度后期原材料价格开始上涨[158] - 截至2019年12月28日，公司股权补偿计划下待发行证券96728份，加权平均行使价22.30美元，可供未来发行的证券178500份[150] - 2018年5月2日，公司董事会授权回购不超过20万股普通股，2019财年未回购[152][153] - 2019和2018年确定净定期养老金费用的长期回报率假设为7.5%，公司每年审查该回报率[169] - 公司预计2020年向养老金计划和其他退休后计划分别现金缴款约270万美元和5万美元[170] - 2019和2018财年，公司在综合收益合并报表中分别报告养老金和其他退休后福利费用270万美元和20万美元（税后）[171] - 2019年第四季度净销售额同比增长21%，从5660万美元增至6870万美元，主要因收购Big 3 Precision [178] - 2019年第四季度产品销售成本同比增加880万美元，增长21%，归因于收购Big 3 Precision，排除该收购成本将下降10% [180] - 2019年第四季度产品开发费用占销售额的百分比同比下降58%，因关闭Velvac Road - iQ开发业务 [181] - 2019年净销售额同比增长8%，从2.343亿美元增至2.517亿美元，主要因收购Big 3 Precision的四个月销售贡献 [187] - 2019年净收入降至1330万美元，较2018年的1450万美元下降9%，摊薄后每股收益从2.31美元降至2.12美元[188] - 2019年利息费用增加65.6万美元，增幅54%；其他收入减少32.7万美元，降幅35%；所得税减少14.4万美元，降幅5% [202] - 2019年有效税率为18%，与2018年持平，所得税支付额从2018年的374.1021万美元降至2019年的319.7984万美元[204] - 2019年末流动比率为3.6，高于2018年的3.4；应收账款平均销售天数从44天增至51天[208] - 2019年经营活动提供的净现金为2300万美元，高于2018年的1290万美元[207][209] - 2019年投资活动使用的净现金为8580万美元，融资活动提供的净现金为6700万美元[208] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年第四季度工业硬件部门销售额同比增长46%，从3370万美元增至4920万美元，排除Big 3 Precision后销售额下降3% [178] - 2019年第四季度安全产品部门销售额同比下降13%，金属产品部门销售额同比下降18% [178] - 2019年第四季度新产品销售对销售增长的贡献为5%，高于2018年第四季度的4% [179] - 工业硬件部门2019年净销售额较2018年增长17%，剔除Big 3 Precision后增长290万美元或2% [190] - 工业硬件部门产品销售成本较2018年增加1880万美元或18%，其中材料成本增加300万美元或3.9%，运费增加100万美元或16% [191] - 安全产品部门2019年净销售额较2018年下降10%，产品销售成本下降470万美元或11% [195][196] - 金属产品部门2019年净销售额较上一年度下降0.6%或20万美元，产品销售成本增加20万美元或1% [199][200] 公司面临的风险 - 英国脱欧过渡期从2020年1月31日开始，至2020年12月31日结束，可能对公司业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响[54][55] - 新型冠状病毒可能导致公司在中国、香港和台湾的业务放缓或暂停生产，若持续时间长将对公司业务产生重大不利影响[57] - 2020年2月14日起，美国对1200亿美元中国产品的关税从15%降至7.5%，原定于2019年12月15日对1600亿美元消费品加征15%的关税不再实施，但2500亿美元中国进口商品的25%关税仍有效[71] - 若中国未履行承诺，对5500亿美元中国产品恢复25%的关税，可能导致公司业务损失和利润率下降[71] - 公司业务面临海外经营风险，包括政治经济条件变化、汇率变动、国际贸易协定等影响[52] - 公司进口产品能力可能受港口条件、运输仓储问题影响，导致产品进口延迟或成本增加[53] - 伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）将于2021年底逐步淘汰，其计算方法改变或被替代可能导致公司借款成本上升[64] - 公司面临全球竞争，若无法有效竞争，可能对销售和利润率产生重大不利影响[67] - 公司未来增长部分依赖收购，但无法保证能成功识别、完成收购及整合业务[73] - 2020年约1%的公司员工工会合同到期，若无法续约或影响公司运营[110] - 2019年有一个客户应收账款超总额10%，2018年无此情况[113] - 公司需遵循萨班斯 - 奥克斯利法案第404节，评估财务报告内部控制有效性，否则或影响股价和借款能力[81] - 公司运营受环保法规影响，可能产生合规成本和潜在责任，影响财务状况[82][83][84] - 公司依赖信息技术，系统故障、安全漏洞等或影响业务运营、声誉和财务状况[91][92][93][94] 公司环保修复成本 - 伊利诺伊州工厂潜在地面污染修复计划于2019年底完成，预计总成本约5万美元[140] - 纽约金属铸造厂废砂填埋场修复和监测预计成本43万美元，公司已在2018年第一季度和2017财年计提并费用化[141] 公司业务预期 - 公司预计2020财年销售和盈利持续增长，以抵消2020年8类卡车产量预计下降25 - 30%和休闲车市场持续疲软的影响[157]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净销售额为6070万美元 同比增长6% [7][18] - 摊薄每股收益为067美元 同比增长117% [8][28] - 净利润为420万美元 同比增长11% [28] - 毛利率为25% 与去年同期持平 [24] - 运营现金流在前九个月为1220万美元 相比去年同期的710万美元有所增长 [28] - 产品开发费用减少120万美元 同比下降59% [26] - 销售和管理费用增加90万美元 同比增长12% [27] - 公司支付了90万美元的关税相关成本 大部分已通过涨价收回 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 工业硬件部门净销售额增长15% 主要受益于8级卡车分销和特种车辆市场的强劲销售增长以及Big 3 Precision的收购 [21] - 安全产品部门净销售额下降16% 主要由于商用洗衣产品需求下降 POS安全产品销量下滑 手机塔安全访问应用机电挂锁系统供应合同终止以及房车市场客户服务减少 [22] - 金属产品部门净销售额增长14% 主要由于矿业产品客户销售增长20% 工业铸件客户销售增长3% [23] - 新产品贡献了6%的销售增长 包括卡车后视镜 工具箱锁闭系统 电子开关锁等 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 8级卡车客户的新产品发布推动了增长 [7] - 商业运输市场持续走强 [7] - 房车市场出现疲软 [19] - 复合材料面板业务下滑 [19] - 原材料价格普遍下降 热轧钢下降13% 冷轧钢下降3% 废铁下降24% 铜下降5% 锌下降18% [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 收购Big 3 Precision是重要战略举措 该公司在截至2019年6月30日的12个月内产生约7200万美元收入 [10] - 公司目标为实现1亿美元EBITDA [10] - Big 3 Precision预计将对2020年每股收益产生至少040美元的增值效应 [36] - 公司专注于通过有机增长和补强收购创造价值 [11][37] - 新产品开发是重点战略 第三季度新产品增长6% [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司产品支持广泛的经济活动包括商业运输 石油和天然气 建筑等行业 [33] - 公司对任何单一冲击的暴露较少 更多受整体经济活动影响 [33] - 公司努力扩大市场份额 推出更具竞争力的产品并严格控制成本 [34] - 积压订单在2019年底保持强劲 [13] - 8级卡车后视镜业务尽管整体市场需求下降 但预计未来几年将继续显著增长 [42] - Illinois Lock业务正在进入更高增长的市场 [43] 其他重要信息 - 第三季度包括约80万美元的一次性非经常性交易成本 约合每股013美元 [8] - 公司偿还了950万美元长期债务 其中800万美元为加速支付 [29] - 公司新信贷安排再融资了1910万美元未偿还本金 并为Big 3 Precision收购提供了8100万美元 [29] - 2019年从加拿大业务汇回70万美元 从中国业务汇回150万美元 从墨西哥业务汇回50万美元 [30] - 前九个月资本支出约为190万美元 相比去年同期的420万美元有所减少 [31] 问答环节所有提问和回答 问题: 经济放缓或衰退的可能性下 公司业务组合的预期表现 - 公司产品支持广泛的经济活动 对任何单一冲击的暴露较少 更多受整体经济活动影响 公司努力扩大市场份额 推出更具竞争力的产品并严格控制成本 努力在任何条件下实现盈利增长 [33][34] 问题: Big 3 Precision对2020年每股收益增值效应的预期 - 预计收购将对2020年每股收益产生至少040美元的增值效应 公司对该数字有信心并努力超越该数字 [36] 问题: 未来12个月的收购计划 - Big 3 Precision提供了通过有机增长和补强收购创造价值的特别有吸引力的机会 公司目前正专注于这方面 [37] 问题: 非经常性费用是否延续到第四季度及第三季度债务减少情况 - 第二季度和第三季度的非经常性减记已经结束 不预期进一步减记 预计第四季度还会有少量收购相关费用 但规模很小 第三季度偿还了约900万美元债务 其中800万美元为加速支付 然后为Big 3 Precision收购再融资了整个债务 [39][40] 问题: Big 3 Precision第四季度是否在扣除费用后产生增值效应 - 预计将在第四季度产生增值效应 具体金额尚未确定 但正按计划进行 [41] 问题: 哪些公司对未来新前景和新客户特别令人兴奋 - 每家子公司都有机会 8级卡车后视镜业务尽管整体市场需求下降 但预计未来几年将继续显著增长 Illinois Lock业务正在进入更高增长的市场 为加速增长做好了定位 [42][43]

The Eastern Company (NASDAQ:EML) Q2 2019 Results Conference Call August 9, 2019 9:00 AM ET Company Participants Chris Moulton - Head, Corporate Development and IR Gus Vlak - President and CEO John Sullivan - CFO Conference Call Participants Operator Good day, ladies and gentlemen. And welcome to The Eastern CompanyÂ's Second Quarter 2019 Earnings Call. All lines have been placed on listen-only mode and there will be a question-and-answer session after the presentation. [Operator Instructions] At this time, ...

The Eastern Company (NASDAQ:EML) Q1 2019 Earnings Conference Call May 7, 2019 9:00 AM ET Company Participants Chris Moulton - Head, Corporate Development and Investor Relations Gus Vlak - President and Chief Executive Officer John Sullivan - Chief Financial Officer Operator Good day, ladies and gentlemen, and thank you for joining us for The Eastern Company First Quarter 2019 Earnings Call. [Operator Instructions] And now to get us started with opening remarks and introductions, I am pleased to turn the flo ...

财务数据和关键指标变化 - 2018年总销售额增长至2.34亿美元，较2017年增长15% [10] - 2018年净收入为1450万美元，2017年为500万美元 [10] - 2018年投资资本回报率为11.3%，2015年为6.6% [11] - 2018年账面价值较上一年增长11.5%，达到9660万美元 [12] - 2018年公司股东总回报率为 - 6.9%，跑赢罗素2000指数4.1% [12] - 2018年第四季度净销售额从一年前的5400万美元增长5%至5700万美元 [17] - 2018年第四季度产品销售成本较2017年同期增加140万美元，即3% [19] - 2018年第四季度毛利率为26%，2017年第四季度为25% [20] - 2018年第四季度净收入增至440万美元，2017年同期亏损20万美元 [21] - 2018财年净销售额从2.04亿美元增长15%至2.34亿美元 [22] - 2018年净收入增长187%至1450万美元，2017年为500万美元 [23] - 2018年有效税率为18%，2017年为56% [23] - 2018年经营活动提供的净现金为1290万美元，2017年为1120万美元 [38] - 2018财年净营运资金变动使用现金600万美元，2017年为20万美元 [39] - 2018年和2017年投资活动分别使用现金1040万美元和4280万美元 [40] - 2018财年融资活动支付现金约1040万美元，2017年收到现金约3000万美元 [41][42] 各条业务线数据和关键指标变化 工业硬件业务 - 2018年净销售额较2017年增长22%，现有产品销量增长19%，排除Velvac收购影响后增长3% [24] - 2018年产品销售成本较2017年增加1780万美元，即20% [25] - 2018年毛利率从2017年的24%增至25% [26] - 2018年产品开发费用占销售额的比例从2017年的3%增至4% [27] - 2018年销售和管理费用较2017年增加150万美元，即8% [27] 安全产品业务 - 2018年净销售额较2017年增长6%，现有产品销量增长3% [28] - 2018年产品销售成本较2017年增加230万美元，即5% [29] - 2018年毛利率与2017年的31%相当 [30] - 2018年产品开发费用占销售额的比例与2017年持平，为3% [31] - 2018年销售和管理费用较2017年增加40万美元，即4% [31] 金属产品业务 - 2018年净销售额较上一年度增长3.9%，销量下降11% [32] - 2018年产品销售总成本较2017年增加110万美元，即5% [34] - 2018年毛利率从2017年的13%降至12% [34] - 2018年销售和管理费用降至10万美元，较2017年减少5% [35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司创造长期股东价值的战略包括加强投资组合业务、最大化最佳业务表现、利用资产负债表推动增长 [13] - 2018年6月收购Load N Lock Systems资产，加强了伊利诺伊锁业公司 [14] - 2018年在产品开发上投资700万美元，较上一年增加24% [15] - 2019年公司预计通过在Eberhard、伊利诺伊锁业和Velvac进行新产品开发投资以及有针对性的收购，为高回报业务的增长提供资金 [44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 展望2019年，公司预计销售和收益将持续稳定增长，主要得益于新产品投资 [43] - 2019年销售将受益于核心市场潜在需求的适度增长，8类卡车市场增长温和，休闲车市场出现周期性下滑 [43] 其他重要信息 - 会议讨论包含公司未来财务业绩和业务前景的前瞻性陈述，这些陈述受风险和不确定性影响 [5] - 会议还涉及非美国通用会计准则的财务指标，相关指标与最直接可比的美国通用会计准则财务指标的对账可在公司10 - K表格中找到 [7] - 2019年资本支出预计在500万美元左右 [40] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 无 - 回答: 无 [45][46]

公司收购情况 - 2018年6月1日，公司以500万美元收购Load N Lock Systems, Inc.部分资产，通过1000万美元循环信贷安排融资[30] - 2017年4月3日，公司以3950万美元及或有对价收购Velvac 100%股权，通过3100万美元定期贷款、500万美元循环信贷安排和350万美元现金融资，并支付60万美元营运资金调整[31] 关税政策影响 - 2018年9月24日，美国对约2000亿美元中国进口商品加征10%关税，2019年预计提高至25%，并可能扩大至额外2670亿美元商品[42] - 若对进口中国产品加征关税进一步扩大至额外2670亿美元产品，且关税从当前10%提高到25%，公司原材料成本可能增加[61] - 2018年9月24日起，美国贸易代表办公室对约2000亿美元中国进口商品加征10%关税，2019年预计关税提高到25%并可能扩大至额外2670亿美元中国进口商品[62] 订单积压金额变化 - 截至2018年12月29日财年，公司订单积压金额从2017年12月30日的3499.1万美元增至4688.8万美元[45] 员工相关情况 - 2018年公司全职员工平均数量为1327人[48] - 2019年约1%的公司员工工会合同到期，续约结果无法保证[89] 营运资金与销售比率变化 - 公司营运资金与销售比率从2017年的33.7%改善至2018年的30.3%[49] 公司地点分布 - 公司在北美和亚洲拥有16个实体地点[29] 公司业务板块划分 - 公司业务分为工业五金、安全产品和金属产品三个业务板块[36] 产品专利情况 - 公司产品专利保护期限为4至20年，各业务板块不依赖任何专利[43] 单一客户销售及应收账款情况 - 2018年和2017年，单一客户销售额均未超过总合并销售额的10%[44] - 2018和2017年单个客户应收账款未超总额的10%[93] 公司总部信息 - 公司总部位于康涅狄格州诺格塔克，行政大楼面积8000平方英尺，占地3.2英亩[97] 环保修复费用 - 伊利诺伊州惠灵工厂潜在土壤污染修复预计花费约5万美元[116] - 纽约金属铸造厂废砂填埋场修复和监测预计花费43万美元[117] 普通股持有人情况 - 截至2018年12月29日，公司普通股记录持有人约337人[121] 普通股销售及股息情况 - 2018 - 2017年各季度公司普通股每股销售最高价在18.85 - 31.50美元之间，最低价在21.67 - 31.00美元之间，季度股息均为0.11美元[123] 股权补偿计划情况 - 截至2018年12月29日，公司股权补偿计划待发行证券45,675份，加权平均行权价21.46美元，剩余可发行证券274,500份[125] 独立董事费用 - 非公司员工的独立董事年费3万美元，董事会主席自2017年8月1日起年费6万美元[126] 证券销售情况 - 2018和2017财年，公司未销售未根据1933年《证券法》注册的证券[127] 普通股回购情况 - 2018年5月2日公司董事会授权最高回购200,000股普通股的新计划[129] - 2018年公司共回购40,000股普通股，平均价格为26.58美元/股，计划内还可回购160,000股[130] 公司销售及盈利情况 - 2018财年销售额为2.343亿美元，2017财年为2.042亿美元；2018财年净利润为1450万美元，摊薄后每股收益2.31美元，2017财年净利润为500万美元，摊薄后每股收益0.80美元[132] - 2018年第四季度销售额为5660万美元，2017年同期为5410万美元；2018年第四季度净利润为440万美元，摊薄后每股收益0.70美元，2017年同期亏损20万美元，摊薄后每股亏损0.03美元[132] - 公司预计2019财年销售和盈利持续增长，得益于新的镜子项目、资产收购和新产品推出[133] - 2018年第四季度净销售额较上年同期增长5%，达到5660万美元[152] - 2018年净销售额从2017年的2.042亿美元增长15%至2.343亿美元，排除Velvac影响后增长约6%[160] - 2018年净利润从2017年的500万美元增长187%至1450万美元，摊薄后每股收益从0.80美元增至2.31美元[160] - 2018年净销售额为2.34275463亿美元，2017年为2.04239613亿美元，同比增长14.71%[206] - 2018年净利润为1450.5937万美元，2017年为504.5255万美元，同比增长187.52%[206] - 2018年基本每股收益为2.32美元，2017年为0.81美元，同比增长186.42%[206] - 2018年12月29日结束财年净收入为14,505,937美元，2017年12月30日结束财年为5,045,255美元[209] 养老金相关情况 - 2018年和2017年确定净定期养老金费用使用的长期回报率假设为7.5%[144] - 公司预计2019年向养老金计划和其他退休后计划分别现金缴款约60万美元和10.5万美元[145] - 2018财年和2017财年公司在综合收益表中报告的养老金和其他退休后福利净收益/损失（税后）分别为 - 20万美元和60万美元[146] 各业务板块销售及成本情况 - 2018年第四季度工业硬件、安全产品和金属产品销售分别增长6%、2%和5%[152] - 2018年第四季度产品销售成本较2017年同期增加140万美元，增幅3%，金属产品板块废铁成本上涨15%[153] - 2018年第四季度毛利率为26%，2017年同期为25%[154] - 工业硬件板块2018年净销售额增长22%，排除Velvac后增长7%，产品销售成本增加1780万美元，增幅20%[160][163] - 安全产品板块2018年净销售额增长6%，产品销售成本增加230万美元，增幅5%[167][168] - 金属产品板块2018年净销售额增长3.9%，产品销售成本增加110万美元，增幅5%[171][172] 财务费用及税率情况 - 2018年利息费用较2017年增加22.6万美元，增幅23%；其他收入增加58.5万美元，增幅168%；所得税减少332.5万美元，降幅52%[175] - 2018年有效税率为18%，2017年为56%，主要因《减税与就业法案》实施[177] 公司财务状况及现金流情况 - 公司2018年财务状况增强，预计运营、资本支出、偿债和股息支付的现金需求将由运营现金流和可用信贷额度满足[181][183] - 2018年流动比率为3.4，2017年为3.2；2018年应收账款平均销售天数为44天，2017年为46天；2018年存货周转率为3.4，2017年为3.4；2018年营运资本与销售额比率为30.3%，2017年为33.7%；2018年总债务与股东权益比率为29.6%，2017年为40.5%[184] - 2018年现金及现金等价物为1390万美元，2017年为2230万美元；2018年营运资本为7100万美元，2017年为6880万美元；2018年经营活动提供的净现金为1290万美元，2017年为1120万美元[184] - 2018年公司向其设定受益退休计划超额缴款200万美元，2017年未缴款[185] - 2018年营运资本净变化使用现金600万美元，2017年为20万美元[186] - 2018年和2017年投资活动分别使用现金1040万美元和4280万美元，其中2018年约500万美元用于收购Load N Lock，2017年约4010万美元用于收购Velvac 100%流通股[187] - 2018年公司为融资活动支付现金约1040万美元，包括110万美元回购普通股、660万美元偿还债务和280万美元支付股息；2017年公司从融资活动收到现金约3070万美元，包括3760万美元发行新债所得、410万美元偿还债务和280万美元支付股息[188][189] - 2018年和2017年租金费用分别约为260万美元和220万美元[190] - 2018年总流动负债为3014.81万美元，2017年为3131.4682万美元，同比下降3.72%[204] - 2018年长期债务（减去流动部分）为2635万美元，2017年为2867.5万美元，同比下降8.11%[204] - 2018年股东权益总额为9686.8639万美元，2017年为8693.059万美元，同比增长11.43%[204] - 2018年累计其他综合损失为2262.8515万美元，2017年为2138.6713万美元，同比增长5.80%[204] - 2018年发行普通股896.5987万股，2017年为895.7974万股，同比增长0.09%[204] - 2018年库存股为273.4729万股，2017年为269.4729万股，同比增长1.48%[204] - 2018年留存收益为1.09671362亿美元，2017年为9792.1903万美元，同比增长11.99%[204] - 2018年折旧与摊销为5,329,208美元，2017年为4,719,185美元[209] - 2018年运营活动提供的净现金为12,876,062美元，2017年为11,180,182美元[209] - 2018年投资活动使用的净现金为10,405,230美元，2017年为42,796,849美元[209] - 2018年融资活动使用的净现金为10,369,853美元，2017年为30,684,718美元[209] - 2018年汇率变动对现金的影响为 - 450,691美元，2017年为482,049美元[209] - 2018年现金及现金等价物净变动为 - 8,349,712美元，2017年为 - 449,899美元[209] - 2018年初现金及现金等价物为22,275,477美元，2017年初为22,725,376美元[209] - 2018年末现金及现金等价物为13,925,765美元，2017年末为22,275,477美元[209] - 2018年购买财产、厂房及设备支出为3,596,572美元，2017年为2,762,949美元[209] 公司面临的风险 - 公司需评估财务报告内部控制，若无法完成评估，投资者可能对公司财务信息失去信心，影响股价和借款能力[66] - 无法开发新产品可能限制公司增长，影响业绩和未来增长前景[67] - 公司未来增长部分依赖收购新业务，但无法保证能成功识别、完成收购及整合业务[68] - 公司运营和资产受环保法律法规约束，可能产生合规成本和负债，影响财务状况[70] - 公司依赖信息技术进行业务运营，系统故障或安全漏洞可能导致业务中断、数据丢失等问题[76] - 公司可能面临诉讼，虽目前认为未决事项不会产生重大不利影响，但结果无法预测[82] - 公司可能面临额外税务负债，税务审计和诉讼最终结果可能与历史税务规定和应计项目有重大差异[84] 公司债务相关情况 - 截至2018年12月29日，公司合并总债务为2867.5万美元[55] - 2017年4月3日公司签署修订并重述的贷款协议，包括3100万美元定期部分和1000万美元循环信贷部分；2017年4月3日公司在循环信贷工具借款约660万美元，截至2017年12月30日余额为500万美元，2018年还清[192] - 2018年12月29日，定期部分一半（1430万美元）利率为4.1%，另一半（1430万美元）利率为4.15%[193] - 2017年4月4日公司签订利率互换合同，初始名义金额为1550万美元，固定利率为1.92%[194]