财务数据和关键指标变化 - 第一季度有机销售额增长7%，收购增加300个基点的增长 [88] - 调整后EBITDA增长12%，利润率扩大80个基点至17.4% [22] - 第一季度EMEA和APAC地区销售额有机增长9%，收购增加200个基点的增长，调整后EBITDA提高13%，利润率同比扩大80个基点至17.8% [9] - 美洲地区销售额有机增长5%，收购增加500个基点的增长，调整后EBITDA增加12%，利润率扩大80个基点至17% [26] - 提高2023年全年总销售增长指引2个百分点，至4% - 6%；有机增长指引提高0.5个百分点，至3.5% - 5.5% [28] - 现金流量转换指引保持在90%以上 [29] - 利息指引增加300万美元，至7300万 - 7500万美元；调整后每股收益指引提高0.05美元 [91] 各条业务线数据和关键指标变化 - 设备销售业务向更高利润组合转变，有望可持续地将EBITDA利润率扩大至20%以上 [24] - 美洲地区加速产品线合理化计划以提高利润率和运营效率 [26] - 推出完整的轻工业设备产品线和重型产品线 [6] 各个市场数据和关键指标变化 - APAC、中东和欧洲市场表现强劲，受益于基础设施、可再生能源和石油天然气的强劲投资；欧洲市场保持韧性 [9] - 美洲市场表现符合预期，零售细分市场略有下降 [15] - 印度市场表现出色，制造业和政府投资增加；中国市场从疫情中恢复，政府在基础设施、可再生能源和LNG存储罐方面的投资推动业务发展 [68][69] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 通过开放式创新开发新产品，保护研发支出 [6] - 实施EBX业务系统，推动创新、利润率扩张和更高现金流 [83] - 进行收购以加强机器人焊枪、自动化焊接和切割以及数字解决方案组合，以及气体设备组合 [86] - 设计具有开放架构、数字工作流解决方案和易用性特点的协作机器人解决方案 [87] - 开展产品线简化活动，专注于有长期顺风的产品线 [32] - 采用基于价值的定价策略 [57] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业面临焊工短缺、安全要求提高和降低总体拥有成本的需求 [7] - 公司对实现20%以上的EBITDA利润率目标有信心，无论营收处于何种水平 [42][64] - 预计自动化业务将有显著增长，目前约占业务的10%，未来将专注于流程自动化 [72] - 公司有望实现又一年的强劲增长、利润率扩张和现金流 [93] 其他重要信息 - 发布首份可持续发展报告，强调产品可持续设计和全球员工的社区参与 [21] - 2023年投资者日定于10月4日在纽约证券交易所举行 [12] - 开展精益竞赛，认可团队努力并为业务带来成果 [8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 产品线简化何时基本完成，逆风何时基本消除 - 公司认为目前处于该计划的中期，预计2024年进入后期阶段，随着时间推移，利润率和每股收益将继续改善 [32][35][53] 问题: ESAB协作机器人的销售方式、专有技术及与第三方采购的区别 - 公司有一些专有技术，但部分信息待披露，可在投资者日或参观办公室时展示；协作机器人在社交媒体上进行了广告宣传，有客户使用后效果显著，从每周8000个焊缝提高到25000个焊缝 [38][40] 问题: 如何实现2026 - 2027年向设备销售组合转变的目标 - 公司对实现20%以上的EBITDA利润率目标有信心，这得益于价格策略、成本削减、屋顶生产、运营支出转型和销售团队聚焦等活动；设备销售、自动化和气体设备业务的发展将加速这一进程 [42][64] 问题: 自动化业务的增长是有机增长还是并购增长，未来五年的情况如何 - 自动化业务有显著增长，但目前没有并购计划，公司会通过并购填补可能存在的差距 [49] 问题: 美洲地区销量下降的原因 - 主要是由于产品线简化活动，预计随着时间推移利润率将继续改善 [52] 问题: 公司与竞争对手在美洲地区销量差异的原因，以及产品线简化对市场份额的影响 - 公司认为EMEA和APAC业务表现出色，展示了全球业务的价值；产品线简化短期内可能有噪音，但长期来看将使公司实现稳定增长、更高利润率和更低周期性 [59][98] 问题: 价格是否足以覆盖通胀，是否需要进一步提价 - 公司针对通胀进行了几次提价，并持续评估产品组合，新产品将带来合适的价值主张，产品线简化也会推动额外价格 [99] 问题: APAC、中国、印度和欧洲市场的动态 - APAC地区整体表现出色，印度是明显的亮点，制造业和政府投资增加；中国从疫情中恢复，政府在基础设施、可再生能源和LNG存储罐方面的投资推动业务发展；中东地区团队表现出色，业务持续增长 [68][69][70] 问题: 自动化业务目前占销售额的百分比以及未来五年的规划 - 目前自动化业务约占公司业务的10%，未来将专注于流程自动化，通过集成商和合作伙伴推动业务发展，创造更低周期性、更高利润率的业务模式 [72] 问题: 俄罗斯业务处置情况 - 文档未提及相关回答内容

公司概况 - ESAB公司是一家全球领先的连接制造技术和气体控制解决方案提供商[55] - 公司通过两个报告部门进行运营，分别是“美洲”和“EMEA & APAC”[55] - 公司的EBX业务管理系统是其文化的核心，包括价值观、一套全面的工具和可重复教授的流程[56] - 公司认为自己在产品提供和客户拓展方面处于有利位置，计划通过强大的全球网络和销售团队实现有机增长[57] - 公司预计战略收购将有助于其增长，相信领导团队在收购和整合方面的丰富经验将使其能够利用未来机会[58] - 公司完成了对Therapy Equipment Limited的收购，这与其战略方向一致[58] 财务表现 - 2023年第一季度，公司总销售额为684.0百万美元，较2022年同期增长5.6%[66] - 2023年第一季度，核心销售额为646.9百万美元，较2022年同期增长6.6%[67] - 2023年第一季度，公司调整后的EBITDA为118.0百万美元，较2022年同期增长8.7百万美元[73] - 2023年第一季度，核心调整后的EBITDA为112.7百万美元，较2022年同期增长11.8百万美元[73] - 2023年第一季度，公司毛利润率为36.2%，较2022年同期提高1.6个百分点[69] - 2023年第一季度，公司销售额增长主要受益于价格上涨、收购和重组举措，部分抵消了通货膨胀成本上升[72] - 2023年第一季度，公司销售额增长主要由现有业务增长、收购和外汇汇率波动组成[66] - 2023年第一季度，公司核心销售额增长主要受益于价格上涨和新产品举措[68] - 2023年第一季度，公司调整后的EBITDA较2022年同期增长8.7百万美元，EBITDA毛利率提高30个基点[73] - 2023年第一季度，公司核心调整后的EBITDA较2022年同期增长11.8百万美元，核心EBITDA毛利率扩大80个基点[73] - 美洲地区在2023年第一季度的净销售额为291.6百万美元，较2022年同期增加了19.3百万美元[75] - 美洲地区的毛利润为105.7百万美元，毛利率为36.3%，较2022年同期提高了350个基点[75] - 欧洲、中东和亚太地区在2023年第一季度的净销售额为392.4百万美元，较2022年同期增加了16.8百万美元[76] - 欧洲、中东和亚太地区的调整后EBITDA为68.5百万美元，较2022年同期增加了3.2百万美元[76] 现金流和资金运作 - 公司在2023年第一季度的现金及现金等价物为82.1百万美元，较2022年底增加了10.0百万美元[78] - 公司在2023年第一季度的经营活动产生的净现金流为38.1百万美元，较去年同期增加了22.0百万美元[78] - 公司在2023年第一季度的投资活动中用于收购 Therapy Equipment Limited 的现金为18.7百万美元[82] - 公司在2023年第一季度的融资活动中还款Revovling Facility借款2.0百万美元，向非控股权益持有人分配1.2百万美元[82] - 公司在2023年第一季度的利息支出为19.1百万美元，主要与贷款相关[79] - 公司在2023年第一季度的重组计划支出为4.2百万美元，主要包括裁员和其他终止福利[81]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度有机销售增长11%，调整后EBITDA增长10%，利润率扩大至17.4% [9][12] - 2022年全年有机收入增长13%，EBITDA达到4.17亿美元，超出指导中点700万美元 [10][11] - 自由现金流为2.19亿美元，第四季度表现强劲 [12][20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 美洲地区销售有机增长5%，调整后EBITDA增长9% [18] - EMEA和APAC地区销售有机增长15%，其中印度和中东表现突出 [19][44] 各个市场数据和关键指标变化 - 新兴市场表现强劲，特别是在印度和中东地区 [10][30] - 欧洲汽车市场复苏，整体市场表现韧性 [45] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过EBX流程推动价格和营运资本改善，计划继续减少库存天数 [14][12] - 通过收购Swift-Cut和Therapy Gas Equipment，增强产品组合和市场覆盖 [13][25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2023年持乐观态度，预计有机销售增长3%至5% [21] - 预计2023年调整后EBITDA在4.2亿至4.4亿美元之间 [21] 其他重要信息 - 公司在ESG方面取得进展，减少了30%的能源、废物和水使用 [23][24] - 计划在未来几年内持续降低调整后税率 [22] 问答环节所有提问和回答 问题: 美洲地区的销量下降原因 - 管理层表示，美洲地区的表现符合预期，尽管与去年同期相比存在可比性问题 [28] 问题: 关键终端市场的复苏情况 - 管理层指出，印度和中东市场表现良好，汽车市场在欧洲也有所恢复 [30][44] 问题: 产品线合理化的影响 - 管理层表示，80/20战略将推动长期价值创造，预计在2023年和2024年将显著提升效率和利润率 [33][34] 问题: 价格与成本的动态 - 管理层确认2022年末价格与成本持平，预计2023年将继续保持价格中立 [36][37] 问题: EMEA和APAC地区的表现 - 管理层强调，印度和中东的基础设施投资推动了销售增长，欧洲市场也表现出韧性 [44][45] 问题: 2023年工作资本的管理 - 管理层表示，仍有机会进一步减少库存，并将继续保持资本部署的纪律性 [46][48]

公司发展与运营策略 - 公司通过一系列收购和有机增长发展，运用EBX业务管理系统追求营收增长和利润现金流改善[10] 市场与竞争情况 - 公司产品和服务全球营销，市场分散且竞争激烈，主要竞争对手有林肯电气和伊利诺伊工具公司的焊接业务[11] 公司业务部门与客户 - 公司通过“美洲”和“EMEA & APAC”两个可报告部门运营，客户基础在工业终端市场高度多元化[12] - 公司通过“美洲”和“EMEA & APAC”两个可报告部门开展业务，服务全球客户[12] 国际业务情况 - 公司产品和服务全球可用，大部分销售来自国际业务，国际业务存在特定风险[13] - 公司产品和服务全球可用，多数销售来自国际业务[13] 研发费用情况 - 2020 - 2022年研发费用分别为3480万美元、3970万美元和3600万美元，预计将继续投入研发以保持竞争力[14] - 研发费用在2022年、2021年和2020年分别为3600万美元、3970万美元和3480万美元[14] 知识产权情况 - 公司依靠多种知识产权保护业务，但不认为单一或一组专利商标对整体业务至关重要[15] - 公司依靠知识产权权利组合保护业务，但不认为单一专利或商标对整体业务至关重要[15] 公司面临的风险 - 公司业务面临诸多风险，包括行业周期性、国际运营风险、俄乌战争、新冠疫情影响等[5] - 诉讼和监管合规方面存在风险，如石棉相关索赔、制裁和禁运法律合规等[6] - 公司作为独立上市公司运营历史有限，可能无法实现分拆预期收益，股价可能大幅波动[7] - 若无法实施和维持有效的财务报告内部控制，可能影响投资者信心和公司普通股市场价格[8] - 公司业务面临多种风险，包括行业周期性、国际运营风险、俄乌冲突、新冠疫情影响等[5] 员工情况 - 截至2022年12月31日，公司约有9000名员工，其中约1200名在美国，约7800名在美国以外[22] - 约18%的美国员工受与美国工会的集体谈判协议覆盖[27] - 约37%的非美国员工由欧洲、亚洲、中南美洲、加拿大、非洲和澳大利亚的外国工会和工作委员会代表[28] - 截至2022年12月31日，公司约有9000名员工，其中美国约1200人，美国以外约7800人[22] - 约18%的美国员工受与美国工会的集体谈判协议覆盖[27] - 约37%的非美国员工由欧洲、亚洲、中南美、加拿大、非洲和澳大利亚的外国工会和工作委员会代表[28] 原材料情况 - 公司主要原材料和组件为钢、铁、铜和铝，原材料来源充足[16] - 公司主要原材料和组件为钢、铁、铜和铝，预计原材料来源充足[16] 业务季节性情况 - 公司欧洲业务在7月、8月和12月假期季节通常会放缓[17] - 公司欧洲业务在7月、8月和12月假期通常会放缓[17] 政府监管情况 - 公司面临美国国内外广泛的政府监管，部分气体控制产品受美国食品药品监督管理局等监管[19] - 公司运营和财产受环境保护等法律法规约束，多数业务的QEHS管理体系已获ISO相关标准外部认证[20] - 公司需遵守美国出口/进口控制和经济制裁等法律，其他国家也有类似法规[21] 公司基本信息 - 公司于2021年作为特拉华州公司成立，主要行政办公室位于马里兰州北贝塞斯达[29] - 公司于2021年在特拉华州注册成立[29] - 公司主要行政办公室位于马里兰州北贝塞斯达罗斯大道909号8楼，邮编20852 [29] - 公司主要电话号码为(301) 323 - 9099 [29] - 公司网站地址为www.esabcorporation.com [29] - 公司通过https://investors.esabcorporation.com/overview免费提供10 - K表和10 - Q表的年度和季度报告等[29] - 可写信或致电公司获取相关文件副本，地址为马里兰州贝塞斯达罗斯大道909号8楼，邮编20852，电话(301) 323 - 9099 [29] - 美国证券交易委员会网站www.sec.gov包含公司报告等信息[29] 公司人才战略 - 公司致力于“人才优先”战略，关注员工健康安全、吸引人才等方面[23]

财务数据和关键指标变化 - 本季度有机销售额增长10%，调整后EBITDA利润率扩大40个基点至16.6% [7] - 美洲地区销售额有机增长10%，EBITDA增长9%，利润率扩大10个基点 [17] - EMEA和APAC业务第三季度销售额有机增长9%，EBITDA利润率同比提高50个基点 [18] - 自由现金流同比增长26%，现金转化率超过100%，预计第四季度现金流强劲，年底净杠杆率为2.8倍或更低 [20] - 2022年总销售指引下调，反映约3000万美元额外外汇影响；有机增长不变；调整后EBITDA指引收窄，受约400万美元外汇影响；调整后每股收益指引提高至4 - 4.10美元 [22][23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 气体控制业务平台规模约3.5亿美元，毛利率超40%，收购俄亥俄医疗后，全球气体控制平台规模达4亿美元，毛利率超40% [12][13] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场表现出韧性，第四季度开局良好；北美市场表现符合预期；印度和中东业务表现出色 [16] - 南美市场环比增强，但因疫情后购买模式，同比面临艰难比较 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于通过推出创新设备、进行增值收购和实施EBX计划，实现收入超30亿美元、EBITDA利润率超20%、现金转化率超100%的长期战略目标 [15] - 推出多款新产品，包括MediVital、升级的GCE医疗气体系统、Warrior Edge、Renegade ES、Renegade VOLT等，以推动有机增长和提高毛利率 [8][9][10][11] - 加强气体控制业务，收购俄亥俄医疗，增强在气体控制技术领域的领先地位 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为未来12 - 15个月，欧洲农业、可再生能源、石油和天然气、国防等领域的投资将为公司带来增长机会，尽管存在一些负面因素，但整体市场仍具韧性 [29][30] - 公司第四季度开局良好，对新产品和收购项目充满信心，认为市场有增长机会，公司有望实现长期战略目标 [33][34] 其他重要信息 - 公司在定价方面有基于通胀、新产品价值和产品线简化的三种定价流程，预计2023年定价将保持积极 [28] - 公司在EBX计划的产品线合理化方面取得进展，预计2023年将扩展到不同地区，同时还将推进足迹合理化和运营费用削减 [39] - 公司计划进入零售市场，在北美市场的零售和工业领域均看到积极势头 [46] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 随着北美定价比较变得更艰难，公司如何看待2023年的价格实现？ - 公司有基于通胀、新产品价值和产品线简化的三种定价流程，预计2023年定价将保持积极，具体细节将在明年第一季度提供 [28] 问题2: 公司如何看待欧洲地区的订单趋势？ - 欧洲市场表现出韧性，第四季度开局良好。未来12 - 15个月，农业、可再生能源、石油和天然气、国防等领域的投资将为公司带来增长机会 [29][30] 问题3: 业务量相对于年初有所放缓，终端市场需求情况如何？投资者是否应预期2023年业务量下降？ - 公司第四季度开局良好，未看到业务量下降趋势。新产品和收购项目将带来增长机会，市场有足够的乐观因素 [33][34] 问题4: 随着原材料成本下降，2023年消耗品定价是否合理保持平稳或更好？ - 过去商品价格下降时，公司会保留部分价格，且存在其他通胀因素支持定价。公司有严格的定价流程，关注净价格和对业务的影响 [36][37] 问题5: 本季度EBX计划在产品线合理化方面有何进展？ - 公司在产品线合理化方面取得进展，预计2023年将扩展到不同地区，同时还将推进足迹合理化和运营费用削减 [39] 问题6: 足迹合理化是否处于规划和评估阶段，是否主要在2024年受益？ - 公司未给出具体受益数字，预计在明年第一季度提供重组或足迹合理化的相关信息 [42] 问题7: 公司预计2023年推出多少新产品？推出新设备是否遇到供应链困难？公司是否会通过非有机方式填补技术产品差距？ - 公司将保持创新步伐，但创新数量可能会有所放缓，因为公司专注于特定平台和基础。公司在填充金属和焊枪方面也在进行创新，新产品将提高供应链效率和客户满意度 [44][45] 问题8: 公司终端市场是否存在工业市场比零售市场表现更强的情况？ - 公司刚进入零售市场，在北美市场的零售和工业领域均看到积极势头，工业市场表现出韧性，印度和中东市场表现出色 [46]

公司分拆相关 - 2022年4月4日，公司从Enovis完成分拆，通过免税、按比例分配，将90%的ESAB流通普通股分配给Colfax股东，Enovis继续持有10%，预计在分配日期后12个月内剥离[155] - 分拆时，公司签订信贷协议，提取12亿美元用于向Enovis付款，作为Enovis向公司贡献某些资产和负债的部分对价[157] - 公司预计作为独立上市公司的成本每年约为3500万美元，2022年4月1日前三个月，前母公司分配成本为600万美元[162] - 分拆前，公司依赖Enovis满足营运资金和融资需求，分拆后财务报表不再包含Enovis费用分配[163,169] - 2022年4月4日，公司根据信贷协议提取12亿美元用于向Enovis付款[225] 财务报表构成 - 2022年9月30日的合并资产负债表为公司合并余额，2021年12月31日的合并简明资产负债表为Enovis前制造技术业务的合并余额[163] - 2022年前九个月的合并简明运营和综合收益表，包含2022年6个月的合并结果和2022年4月1日前三个月Enovis前制造技术业务的合并结果[164] - 2022年前九个月的合并简明权益变动表，包含2022年6个月的合并活动和2022年4月1日前三个月Enovis前制造技术业务的合并活动[165] - 2022年前九个月的合并简明现金流量表，包含2022年6个月的合并活动和2022年4月1日前三个月Enovis前制造技术业务的合并活动[167] 公司业务概况 - 公司是制造和气体控制技术的全球领导者，产品用于解决多个行业的挑战[170] 净销售额相关 - 2022年第三和九个月，公司77.5%和77.6%的净销售额来自美国以外[183] - 2022年第三季度与2021年同期相比，外币波动使净销售额减少4.9%、毛利润减少5.3%、销售、一般和行政费用减少6.7%[184] - 2022年前九个月与2021年同期相比，外币波动使净销售额减少4.1%、毛利润减少4.6%、销售、一般和行政费用减少5.2%[184] - 2022年第三季度和前九个月公司净销售额分别为6.203亿美元和19.294亿美元，较2021年同期增长2.3%和7.0%[195] - 2022年第三季度和前九个月现有业务净销售额分别增加4380万美元和1.997亿美元，主要因通胀相关客户定价上涨，分别约为5700万美元和2.21亿美元[197] - 2022年第三季度和前九个月因美元兑其他货币走强，造成不利货币换算影响分别为2950万美元和7420万美元[197] - 2022年第三季度和前九个月剔除俄罗斯的核心销售额分别为5.77亿美元和18.567亿美元，较2021年同期增长2.7%和8.2%[199] - 2022年第三季度和前九个月剔除俄罗斯的现有业务核心销售额分别增加5400万美元和2.3亿美元，主要因通胀相关客户定价上涨，分别约为5200万美元和2.1亿美元[199] - 2022年第三季度和前九个月剔除俄罗斯业务因美元兑其他货币走强，造成不利货币换算影响分别为3880万美元和8900万美元[199] 关键财务指标对比 - 2022年9月30日，持续经营业务净收入（GAAP）为5.43亿美元，2021年10月1日为6.14亿美元[189] - 2022年9月30日，调整后EBITA（非GAAP）为9.67亿美元，2021年10月1日为9.27亿美元[189] - 2022年9月30日，调整后EBITDA（非GAAP）为10.5亿美元，2021年10月1日为10.25亿美元[189] - 2022年9月30日，核心调整后EBITDA（非GAAP）为9.55亿美元，2021年10月1日为9.13亿美元[189] - 2022年9月30日，持续经营业务净收入利润率（GAAP）为8.8%，2021年10月1日为10.1%[189] - 2022年9月30日，调整后EBITA利润率（非GAAP）为15.6%，2021年10月1日为15.3%[189] - 2022年9月30日，调整后EBITDA利润率（非GAAP）为16.9%，2021年10月1日为16.9%[189] 地区经营数据 - 2022年第三季度美洲和EMEA & APAC地区GAAP经营收入分别为3660万美元和4440万美元，总计8100万美元；前九个月分别为1.026亿美元和1.479亿美元，总计2.505亿美元[192] - 2022年第三季度美洲和EMEA & APAC地区调整后EBITDA分别为4640万美元和5860万美元，总计1.05亿美元；前九个月分别为1.389亿美元和1.859亿美元，总计3.248亿美元[192] - 2021年第三季度和前九个月美洲和EMEA & APAC地区GAAP经营收入总计分别为7870万美元和2.332亿美元[194] - 2021年第三季度和前九个月美洲和EMEA & APAC地区调整后EBITDA总计分别为1.025亿美元和3.014亿美元[194] - 2022年第三季度美洲地区净销售额较上年同期增加2140万美元，毛利润增加，毛利率降至32.6%[202][217][218] - 2022年前三季度美洲地区净销售额较上年同期增加1.049亿美元，毛利润增加，毛利率降至33.2%[202][217][219] - EMEA & APAC 地区2022年第三季度净销售额较上年同期减少710万美元，九个月净销售额增加2050万美元；核心调整后EBITDA从4870万美元增至4920万美元，九个月从1.645亿美元增至1.708亿美元[221][222] 季度财务指标变化 - 2022年第三季度毛利润较上年同期增加230万美元，毛利率降至33.7%[202][203] - 2022年前三季度毛利润较上年同期增加3590万美元，毛利率降至34.3%[202][209] - 2022年第三季度持续经营业务净收入较上年同期减少710万美元，利润率降至8.8%[202][206] - 2022年前三季度持续经营业务净收入较上年同期减少2750万美元，利润率降至8.8%[202][212] - 2022年第三季度调整后EBITA为9670万美元，利润率升至15.6%；核心调整后EBITDA为9550万美元，利润率升至16.6%[202][208] - 2022年前三季度调整后EBITA为2.986亿美元，利润率升至15.5%；核心调整后EBITDA为3.098亿美元，利润率升至16.7%[202][213] - 2022年第三季度销售、一般和行政费用较上年同期减少240万美元[202][204] - 2022年前三季度销售、一般和行政费用较上年同期增加1280万美元[202][210] 信贷与融资相关 - 2022年6月28日，公司修订并重述信贷协议，获得6亿美元定期贷款A - 3融资，用于偿还现有定期贷款A - 2融资[226] - 截至2022年9月30日，信贷协议下借款的加权平均利率为3.82% [227] - 截至第三季度末，公司循环信贷额度有6.15亿美元可用，还有5000万美元无承诺信贷额度[228] 现金流量与现金等价物 - 2022年前九个月，经营活动提供净现金1.229亿美元，投资活动使用净现金1770万美元，融资活动使用净现金7270万美元[231] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为6060万美元，较2021年12月31日增加1940万美元[232] - 2022年前九个月，与终止经营相关的经营活动使用现金1930万美元，支付分离成本1320万美元、利息1990万美元[234] - 2022年7月，公司向股东支付现金股息300万美元[240] 风险与对冲 - 假设2022年第三季度利率提高1%，利息费用将增加约130万美元；公司通过利率互换对冲约6亿美元可变利率债务[244] - 截至2022年9月30日，主要货币相对美元贬值10%，将导致公司权益减少约1.44亿美元[246] - 2022年7月，公司签订两份固定对固定交叉货币互换协议，对冲部分欧洲净资产头寸[246] - 公司面临子公司间交易的汇率风险，因大量成本和销售以外国货币产生[249] - 公司面临原材料价格变动风险，会与供应商签订固定价格合同管理风险[250] 利息费用预计 - 公司预计2022年利息费用在3500万美元至4000万美元之间[169]

业绩总结 - 2022年第二季度销售额为6.61亿美元，同比增长5%[16] - 有机销售增长为9%，不包括俄罗斯的增长为13%[9] - 调整后的EBITDA为1.11亿美元，同比增长6%[10] - 调整后的EBITDA利润率为16.7%，同比扩大10个基点[12] - 2022年全年销售指导为24.5亿至25亿美元，预计有机增长为5%至8%[21] - 预计调整后的EBITDA为4亿至4.2亿美元[21] 地区表现 - 美洲地区销售额为2.91亿美元，同比增长15%[17] - EMEA和亚太地区销售额为3.70亿美元，同比下降2%，但不包括俄罗斯的增长为3%[18] - 2022年第二季度，剔除俄罗斯的净销售额为631.7百万美元，同比增长7.8%[26] 现金流与债务管理 - 公司计划在2022年实现超过2.1亿美元的自由现金流[22] - 公司成功延长了6亿美元的定期贷款，超过一半的债务为固定利率，综合利率约为4%[19] 历史对比 - 2021年第二季度，ESAB公司的总净销售额为629.8百万美元，同比增长5.0%[25] - 2021年第二季度，现有业务的销售额增长为54.7百万美元，增幅为8.7%[25] - 2021年第二季度，外汇汇率变动对总净销售额的影响为负23.3百万美元，影响幅度为-3.7%[25] - 2021年第二季度，来自俄罗斯的调整后EBITDA为11.9百万美元[29] 其他信息 - 2022年第二季度，来自俄罗斯的调整后EBITDA为5.5百万美元[27] - 2021年第二季度，剔除俄罗斯的调整后EBITDA为92.8百万美元，增幅为15.8%[29]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度销售额达6.61亿美元创纪录，有机增长9%，排除俄罗斯业务后有机增长13% [5] - EBITDA达1.11亿美元创纪录，同比增长6%，利润率扩大10个基点至16.7%，排除俄罗斯业务后扩大80个基点 [5][15] - 净杠杆约为2.6倍，公司将继续关注现金流和偿还债务 [19] - 重申2022年总营收指引为2% - 4%，有机增长因通胀提价增加1个百分点，但受美元走强影响外汇损失1个百分点，对全年调整后EBITDA产生约400万美元负面影响 [20] - 目标自由现金流超2.1亿美元，7月支付每股0.05美元季度股息并预计未来继续支付 [21][22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 美洲业务表现强劲，销售额增至2.91亿美元，有机增长15%，EBITDA增长28%，利润率扩大170个基点 [16] - EMEA和APAC业务表现良好，第二季度有机销售额增长4%，排除俄罗斯业务后增长11%，利润率同比提高10个基点 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美、印度和中东市场终端需求强劲，欧洲和南美市场表现有韧性，预计中国市场下半年情况改善 [14] - 预计欧洲市场全年剩余时间销量持平，若半导体供应和供应链问题解决，汽车市场回暖或带来增长 [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 加速数字解决方案战略，通过四次收购打造InduSuite并于二季度推出，还与Hexagon合作推出软件焊接解决方案 [9][10][11] - 提升EBX应用，开展产品线简化计划，本季度完成超37项Kaizen改善项目 [12][13] - 自动化和切割业务预计未来3 - 5年增长约1.5亿美元，公司致力于成为工艺领导者而非提供完全集成解决方案 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临地缘政治、货币和通胀等不利因素，公司仍取得良好进展，对未来充满信心 [5] - 预计下半年恢复正常季节性销售模式，三季度销售额占全年23% - 24%，四季度占25% - 26%，排除俄罗斯业务后预计价格呈高个位数增长，销量持平 [31][32] 其他重要信息 - 成功延长6亿美元定期贷款并以4%的混合利率固定，超半数债务已固定，借款能力约5.5亿美元 [18] - 加速制造整合和转型项目，预计2023年上半年实现额外成本节约 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 俄罗斯业务情况 - 公司5月宣布停止支持俄罗斯业务，不再从西欧向其出口产品，正在制定过渡计划，后续有进展会发布公告 [24][25] 问题: 欧洲市场趋势及下半年预期 - 预计欧洲市场全年剩余时间销量持平，若半导体供应和供应链问题解决，汽车市场回暖或带来增长，EMEA和APAC地区其他市场有积极趋势 [26][27] 问题: 自动化和切割业务销售占比及未来增长节奏 - 预计该业务未来3 - 5年增长约1.5亿美元，公司在重工业和填充金属产品线有创新举措，致力于成为工艺领导者以降低周期性并提高利润率 [29][30] 问题: 下半年展望信心来源及7月增长情况、三季度季节性变化 - 公司预计恢复正常季节性销售模式，三季度销售额占全年23% - 24%，四季度占25% - 26%，排除俄罗斯业务后预计价格呈高个位数增长，销量持平 [31][32]

业绩总结 - 2022年第一季度销售额为6.479亿美元，同比增长14.0%[9] - 调整后的EBITDA为1.093亿美元，同比增长15.9%[9] - 调整后的EBITDA利润率为16.9%，较去年同期提高30个基点[9] - 第一季度有机销售增长为18%，其中价格增长贡献14%，销量增长贡献4%[8] - 美洲地区销售额为2.723亿美元，同比增长20.4%[10] - EMEA和APAC地区销售额为3.756亿美元，同比增长9.8%[11] 未来展望 - 2022年全年销售预期为24.5亿至25亿美元，整体增长预期为2%至4%[12] - 调整后的EBITDA预期为4亿至4.2亿美元[12] - 自由现金流预期超过2.1亿美元[12] 生产力提升 - 第一季度制造业Kaizen项目带来约300万美元的生产力提升[8] 历史业绩对比 - 2021年第一季度的营业收入为22.4百万美元，占净销售额的9.9%[26] - 2021年第二季度的营业收入为27.1百万美元，占净销售额的10.7%[26] - 2021年第三季度的营业收入为31.5百万美元，占净销售额的12.1%[26] - 2021年第四季度的营业收入为27.1百万美元，占净销售额的10.2%[26] - 2021年全年营业收入为108.1百万美元，占净销售额的10.8%[26] - 2021年第一季度的调整后EBITA为29.8百万美元，占净销售额的13.2%[26] - 2021年第二季度的调整后EBITA为34.3百万美元，占净销售额的13.5%[26] - 2021年第三季度的调整后EBITA为38.4百万美元，占净销售额的14.8%[26] - 2021年第四季度的调整后EBITA为38.9百万美元，占净销售额的14.7%[26] - 2021年全年调整后EBITA为141.5百万美元，占净销售额的14.1%[26]