业绩总结 - 2021年第四季度总贷款（不包括PPP贷款）增长1.861亿美元，增幅为11.2%[9] - 核心税前预拨收入为4090万美元，较上季度年化增长[3] - 核心净利差（不包括PPP贷款和超额现金）增加1个基点至3.17%[4] - 平均贷款（不包括PPP贷款）较上季度增加1.419亿美元，年化增幅为8.6%[8] - 核心每股收益为0.37美元，较上季度增加0.01美元[20] - 核心资产回报率为1.45%，较上季度增加0.02%[20] - 运营收入为9560万美元，较上季度减少190万美元[19] - 非利息收入总额为2610万美元，较上季度减少110万美元，同比减少50万美元[11] 用户数据 - 平均存款较上季度减少3310万美元，但同比增加4.05亿美元[10] - 2021年第四季度的信贷卡相关手续费收入为710万美元，较上季度持平，同比增加70万美元[11] - 2021年第四季度的抵押贷款销售收入为180万美元，较上季度减少170万美元，同比减少370万美元[11] 未来展望 - 2021财年结束时，成为匹兹堡地区第一大SBA贷款人[3] - 2021年第四季度可触及普通股权益与可触及资产比率为8.6%，与2020年第四季度持平[22] 新产品和新技术研发 - 贷款损失准备金支出为270万美元，较上季度减少310万美元，同比减少1040万美元[15] - 不良资产为5620万美元，较上季度增加1720万美元[15] 市场扩张和并购 - 2021年共回购2,098,726股，平均价格为14.29美元[17] - 第四季度回购了1,000,473股，平均价格为15.28美元[17] 负面信息 - 总非利息支出为5540万美元，较上季度增加400万美元，同比增加800万美元[12] - 非利息收入为2510万美元，较上季度减少200万美元[19] - 平均资产为9487万美元，较上季度减少16万美元[19] 其他新策略和有价值的信息 - 2021年第四季度核心净利息收入（FTE）为664百万美元，较2021年第三季度的650百万美元增长2.2%[22] - 2021年第四季度支付保护贷款余额为71百万美元，较2021年第三季度的152百万美元下降53.3%[22] - 2021年第四季度可触及资产（不包括支付保护贷款）为9159百万美元，较2021年第三季度的9011百万美元增长1.6%[22] - 2021年第四季度支付保护贷款的收入为4.1百万美元，较2021年第三季度的5.7百万美元下降28.1%[22]

财务数据和关键指标变化 - 2021年非利息或手续费收入达1.068亿美元，信用卡相关收入从400万美元增至2800万美元，财富和保险业务收入增加270万美元至1960万美元，SBA销售收益业务收入增加310万美元至680万美元 [6] - 2021年实现约2320万美元PPP贷款豁免收入 [5] - 第四季度净收入为3480万美元，较第三季度增加68.4万美元；核心每股收益为0.37美元，提高1美分；核心ROA为1.45%；税前拨备前ROA为1.71%；负拨备费用270万美元 [10] - 2021年回购210万股，平均价格为每股14.29美元；账面价值从每股7.80美元增至8.43美元，溢价8% [9] - 第四季度回购100万股，加权平均价格为每股15.28美元，当前回购授权剩余约2000万美元 [17] - GAAP净息差（NIM）为3.23%保持不变，核心NIM从3.16%微升至3.17% [14][15] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 2021年二、三、四季度贷款（不含PPP）分别增长4%、8.2%和11.2% [5] - 第四季度C&I贷款增加2600万美元，年化增长9.6%至11亿美元；商业建筑贷款增加6500万美元；CRE增长3.4%至23亿美元；住宅抵押贷款增加5300万美元，增长10.6%至20亿美元；消费者贷款增加2300万美元，增长9.4%至10亿美元，其中间接汽车贷款增长1500万美元 [10][11] 抵押业务 - 2020年抵押业务产量为7.87亿美元，2021年为7.6亿美元 [7] 设备金融业务 - 本季度开始设备金融业务首笔贷款发放，预计年底余额达2 - 2.5亿美元，收益率在4%以上，业务增长呈后半程发力态势 [28][32][33] 各个市场数据和关键指标变化 - 俄亥俄三个市场全年贷款增长超22%，即5亿美元 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续对核心系统、数字技术、收费业务、新地区、信贷系统以及人才进行多年投资 [5] - 2020年关闭20%的分行以支持上述投资 [8] - 2022年战略重点是有机增长，包括加速增长和提高数字相关性；计划拓展租赁业务；提升各主要市场份额 [55][56] - 公司是匹兹堡排名第一、俄亥俄州领先的SBA贷款机构 [7] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年是不错的一年，为2022年发展奠定良好基础，各地区和贷款业务前景积极 [5][12] - 核心NIM已在2021年第三季度触底，2022年有望扩张；GAAP NIM上半年受PPP影响下降，下半年随贷款增长和多余现金投入使用而反弹 [6][14] - 预计2022年有机贷款增长为中到高个位数，加上设备金融部门增长，盈利资产增长接近两位数；总资产增长约2亿美元，年底保持在10亿美元以下；手续费收入与2021年持平；费用季度支出在5600 - 5700万美元，有正经营杠杆 [16][17] 其他重要信息 - 2021年移动远程存款捕获项目增加43%，移动钱包用户超5万，月交易量增加63%，数字平台活跃移动用户增加13.5%，借记卡交易额同比增长14.4% [9] - 截至2021年9月30日，账面有1.52亿美元PPP贷款和约630万美元手续费收入待确认；截至12月31日，7100万美元PPP贷款仍未偿还，约250万美元手续费收入将在剩余贷款期限内确认为利息收入 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 贷款增长预期是否包含设备金融业务 - 中到高个位数的贷款增长预期不包含设备金融业务，加上设备金融业务后整体盈利资产增长接近两位数 [18] 问题2: 利率每提高25个基点对NIM的影响 - 每提高25个基点，NIM在当季提高5 - 7个基点，之后贷款重新定价会使NIM继续上升 [20] 问题3: 利率上调时存款贝塔系数的假设 - 前两次加息假设存款贝塔系数为0%，之后每次加息假设为25% [21] 问题4: 如何考虑当前股价下的股票回购 - 股票回购是向股东返还资本和管理资本水平的合适方式，会考虑收益计算、资本需求和过剩资本情况；第四季度回购上限为每股16美元，当前回购授权剩余2000万美元；若股价持续高于该水平，回购活动可能放缓 [24][25] 问题5: GAAP NIM上半年下降下半年反弹的假设中，资产负债表上多余流动性的使用情况 - 年底约有3亿美元多余现金，预计在第三季度全部投入贷款增长；证券投资组合年底为16亿美元，预计到明年年底降至13亿美元；若利率不上升，GAAP和核心NIM年底在3.20%左右；若加息两次，两者年底将收敛于3.30% - 3.35% [26][27] 问题6: 设备金融业务年底余额目标是否不变 - 仍然预计年底余额达2 - 2.5亿美元，本季度开始发放贷款 [28] 问题7: 商业贷款增长的建设项目类型及其他商业贷款增长来源 - 建设项目包括克利夫兰、哥伦布、辛辛那提和匹兹堡的多户住宅、教育、医疗科技项目，以及工业领域为亚马逊等大型租户建设的项目；其他增长来源包括C&I贷款、SBA贷款、住宅抵押贷款和间接汽车贷款 [30][31] 问题8: 设备金融业务的收益率和增长轨迹 - 收益率预计在4%以上，增长呈后半程发力态势，未来两到三年有望快速发展 [32][33] 问题9: 2022年费用预算 - 季度费用预算为5600 - 5700万美元 [33] 问题10: 费用预算是否考虑设备金融业务增长，可能导致费用超预算的压力因素 - 预算考虑了贷款增长和设备金融业务建设；可能导致费用超预算的因素包括劳动力压力、供应链通胀压力；设备金融业务预计2022年实现收支平衡并有正经营杠杆 [34][35][37] 问题11: 2022年手续费收入是否与2021年持平 - 2021年手续费收入为1.072亿美元，预计2022年略有增长，抵押贷款收入下降将被SBA等业务增长抵消 [39] 问题12: 互换业务是否有增长空间 - 互换业务有增长空间，贷款和手续费收入相互关联，各业务发展良好，财富和保险业务过去一年收入增加270万美元至1960万美元 [40] 问题13: 2022年并购管道情况及如何考虑突破10亿美元资产规模 - 已进行五笔交易，考察近60笔；并购需对双方战略和财务都有利，降低执行风险；2022年有机增长使资产负债表增长不大，2023年借款可灵活管理资产负债表，保持资产规模在10亿美元以下；间接SBA、设备金融和抵押业务可出售资产以控制规模 [42][43][45] 问题14: 2022年贷款增长中商业和消费贷款的组合情况 - 年底商业贷款下半年势头增强，抵押贷款第三季度略有下降，第四季度有韧性且管道良好；预计各业务线和地区都有不同程度增长 [48][49] 问题15: 净息差指导是否考虑设备金融业务增长 - 考虑了设备金融业务增长，即使不加息，净息差也会因该业务扩张 [51] 问题16: 贷款管道的增量混合贷款收益率及与现有贷款（不含PPP）的比较 - 商业贷款收益率在3.5%左右，消费贷款在2% - 3%；目前替换收益率仍为负，预计2022年年中趋于中性 [53][54] 问题17: 2022年战略举措、新团队或领域拓展计划以及并购优先级 - 2022年有六项战略举措，重点是有机增长，包括加速增长和提高数字相关性；计划拓展租赁业务；提升各主要市场份额；并购需对双方有利，优先考虑有机增长 [55][56] 问题18: 2022年合适的税率 - 约为19.1% [57]

总股东权益变化 - 2021年9月30日总股东权益为11.12855亿美元，较2020年12月31日的10.68617亿美元增长4.14%[15] 净收入变化 - 2021年净收入为1.03481亿美元，2020年为4776.4万美元[19] - 2021年前三季度净收入为1.035亿美元，摊薄后每股收益1.08美元，2020年同期分别为4780万美元和0.49美元[197] 其他综合损益变化 - 2021年其他综合损失为1371.7万美元，2020年其他综合收入为1353.2万美元[15][16] - 2021年前九个月，其他综合（损失）收入税前金额为-17,362千美元，税后净额为-13,717千美元；2020年同期税前金额为17,130千美元，税后净额为13,532千美元[22] - 2021年第三季度，其他综合损失税前金额为-4,554千美元，税后净额为-3,599千美元；2020年同期税前金额为-3,051千美元，税后净额为-2,411千美元[24] 现金股息变化 - 2021年现金股息每股0.340美元，总计3267.3万美元；2020年每股0.330美元，总计3240.8万美元[15][16] 库藏股收购变化 - 2021年收购库藏股119.4062万股，金额为1598.5万美元；2020年收购163.8812万股，金额为1437.3万美元[15][16] 流通股数量变化 - 2021年9月30日流通股为9520.9685万股，较2020年12月31日的9613.0751万股减少0.96%[15] 现金流量变化 - 2021年经营活动提供的净现金为1.19423亿美元，2020年为7082.4万美元[19] - 2021年投资活动使用的净现金为5.41012亿美元，2020年为7.12293亿美元[19] - 2021年融资活动提供的净现金为3.99682亿美元，2020年为8.9971亿美元[19] - 2021年经营现金流为1,190千美元，2020年为2,007千美元[107] 现金及现金等价物变化 - 2021年9月30日现金及现金等价物为3.34674亿美元，较年初的3.56581亿美元减少6.14%；2020年9月30日为3.80097亿美元，较年初的1.21856亿美元增长212%[19] 证券未实现损益变化 - 2021年前九个月，证券未实现（损失）收益税前金额为-18,138千美元，税后净额为-14,330千美元；2020年同期税前金额为22,022千美元，税后净额为17,397千美元[22] - 2021年第三季度，证券未实现损失税前金额为-4,025千美元，税后净额为-3,181千美元；2020年同期税前金额为-3,276千美元，税后净额为-2,588千美元[24] 衍生品未实现损益变化 - 2021年前九个月，衍生品未实现收益（损失）税前金额为776千美元，税后净额为613千美元；2020年同期税前金额为-4,892千美元，税后净额为-3,865千美元[22] - 2021年第三季度，衍生品未实现（损失）收益税前金额为-529千美元，税后净额为-418千美元；2020年同期税前金额为225千美元，税后净额为177千美元[24] 利息与所得税支付变化 - 2021年支付利息11,039千美元，2020年为26,687千美元[26] - 2021年支付所得税22,374千美元，2020年为16,207千美元[26] 贷款相关业务变化 - 2021年贷款转入其他不动产及收回资产为2,533千美元，2020年为3,206千美元[26] - 2021年贷款从持有至到期转入可供出售为55,700千美元，2020年为27,391千美元[26] 每股收益变化 - 2021年第三季度和前三季度基本及摊薄每股收益分别为0.36美元和1.08美元，2020年同期为0.20美元和0.49美元[28] 承诺授信额度变化 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，承诺授信额度分别为2270058千美元和2097628千美元[30] 信用风险负债变化 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，因未使用承诺和信用证产生的信用风险负债分别为640万美元和740万美元[33] 未决或潜在诉讼损失 - 截至2021年9月30日，未决或潜在诉讼合理可能损失总额在0至100万美元之间[34] 可供出售证券情况 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，可供出售证券摊余成本分别为1117384千美元和805515千美元，估计公允价值分别为1124956千美元和831223千美元[36] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，可供出售证券分别以80220万美元和79210万美元的估计公允价值进行质押[40] 债务证券与抵押支持证券情况 - 截至2021年9月30日，一年内到期债务证券摊余成本为5000千美元，估计公允价值为5027千美元[39] - 截至2021年9月30日，抵押支持证券摊余成本为1078691千美元，估计公允价值为1085115千美元[39] 持有至到期证券情况 - 2021年前三季度，持有至到期证券销售和到期实现净收益为16千美元，2020年同期为47千美元[40] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，持有至到期证券摊余成本分别为5.48057亿美元和3.61844亿美元，估计公允价值分别为5.47343亿美元和3.69851亿美元[42] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，分别有3.345亿美元和2.281亿美元持有至到期证券被质押[43] 其他投资情况 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司持有的联邦住房贷款银行（FHLB）股票分别为1100万美元和1060万美元[45] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，“其他投资”中均包含170万美元无公允价值的权益证券[47] 证券未实现亏损情况 - 2021年9月30日，按投资类别和持续未实现亏损时间划分，可供出售和持有至到期证券的总未实现亏损为1408.1万美元，估计公允价值为8.94437亿美元[50] - 2021年9月30日，美国政府和美国政府赞助企业发行的固定收益证券占总未实现亏损的98%，有52只债务证券处于未实现亏损状态[50] 公司证券情况 - 截至2021年9月30日，公司的公司证券摊余成本和估计公允价值分别为2810万美元和2920万美元；截至2020年12月31日，分别为2290万美元和2440万美元[52] - 2021年9月30日有1只公司证券处于未实现亏损状态，2020年12月31日无[52] 投资证券减值情况 - 2021年和2020年前九个月，投资证券均未确认预期信用相关减值[53] 投资组合减值评估 - 公司按季度评估投资组合减值，对可供出售证券和持有至到期证券采用不同评估方法[48] 净递延费用与购买贷款折扣变化 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，净递延费用分别为260万美元和600万美元，购买贷款折扣分别为630万美元和700万美元[54] 贷款总额变化 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，贷款总额分别为67.3258亿美元和67.61183亿美元[54] 小企业薪资保护计划（PPP）贷款变化 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，符合条件的小企业薪资保护计划（PPP）贷款分别为1.521亿美元和4.789亿美元[54] 信用损失模型与贷款组合分类 - 公司于2020年第四季度采用当前预期信用损失模型（CECL），自2020年1月1日起生效[56] - 公司贷款组合分为五个主要贷款类别，计算信用损失准备时分为十一个投资组合细分[56] 信用损失估算宏观因素 - 估算信用损失时最重要的宏观经济因素是全国失业率，2021年9月30日全国失业率预测值为5.13%，一年预测期内平均为5.00%，峰值为5.13%[62] 内部信用评级系统 - 公司内部信用评级系统主要基于对借款人现金流和抵押品的评估来衡量信用风险，类别评级每季度审查一次[63] 不同类别贷款情况 - 截至2021年9月30日，公司总贷款为67.3258亿美元，其中合格贷款65.36789亿美元，OAEM贷款1.37011亿美元，次级贷款0.5878亿美元，不良贷款总计1.95791亿美元[65] - 商业、金融、农业及其他类贷款总额为12.24591亿美元，其中合格贷款11.85987亿美元，OAEM贷款0.12318亿美元，次级贷款0.26286亿美元，不良贷款0.38604亿美元[65] - 房地产建设类贷款总额为4.24016亿美元，其中合格贷款4.22668亿美元，OAEM贷款0.01294亿美元，次级贷款0.00054亿美元，不良贷款0.001348亿美元[65] - 住宅房地产类贷款总额为18.75375亿美元，其中合格贷款18.6719亿美元，OAEM贷款0.01516亿美元，次级贷款0.06669亿美元，不良贷款0.08185亿美元[65] - 商业房地产类贷款总额为22.3189亿美元，其中合格贷款20.84476亿美元，OAEM贷款1.21883亿美元，次级贷款0.25531亿美元，不良贷款1.47414亿美元[65] - 另一统计中，公司总贷款为67.61183亿美元，其中合格贷款64.5837亿美元，OAEM贷款2.26634亿美元，次级贷款0.76179亿美元，不良贷款总计3.02813亿美元[66] - 商业、金融、农业及其他类贷款总额为15.55986亿美元，其中合格贷款14.91916亿美元，OAEM贷款0.48233亿美元，次级贷款0.15837亿美元，不良贷款0.6407亿美元[66] - 房地产建设类贷款总额为4.27221亿美元，其中合格贷款4.26663亿美元，OAEM贷款0.00504亿美元，次级贷款0.00054亿美元，不良贷款0.000558亿美元[66] - 住宅房地产类贷款总额为17.50592亿美元，其中合格贷款17.40992亿美元，OAEM贷款0.01902亿美元，次级贷款0.07698亿美元，不良贷款0.096亿美元[66] - 商业房地产类贷款总额为22.11569亿美元，其中合格贷款19.83258亿美元，OAEM贷款1.75995亿美元，次级贷款0.52316亿美元，不良贷款2.28311亿美元[66] 各类贷款金额变化 - 2021年公司各类贷款总计1376833千美元，2020年为1180456千美元，2019年为826107千美元，2018年为564204千美元[68] - 2021年时间和活期贷款为305101千美元，2020年为127699千美元[68] - 2021年房地产建设贷款为109671千美元，2020年为145193千美元[68] - 2021年住宅第一留置权贷款为280135千美元，2020年为372184千美元[68] - 2021年住宅次级留置权/房屋净值贷款为42602千美元，2020年为2207千美元[68] - 2021年多户住宅贷款为81608千美元，2020年为80628千美元[68] - 2021年非业主占用贷款为113742千美元，2020年为111404千美元[68] - 2021年业主占用贷款为49257千美元，2020年为59485千美元[68] - 2021年汽车贷款为384494千美元，2020年为276368千美元[68] - 2021年消费者其他贷款为10223千美元，2020年为5288千美元[68] 过往各类型贷款金额 - 2020 - 2016年各类型贷款金额分别为598,053美元、193,601美元、142,224美元、72,277美元、74,228美元，总计1,541,382美元[71] 贷款净冲销总额变化 - 2021年和2020年前九个月的贷款净冲销总额分别为950万美元和1240万美元[74] 逾期贷款情况 - 截至2021年9月30日，30 - 59天逾期贷款金额为5440美元，60 - 89天逾期贷款金额为1698美元，90天以上逾期仍计息贷款金额为1135美元，非应计贷款金额为30,67

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净利润3410万美元，核心每股收益0.36美元，核心资产回报率1.43%，核心税前拨备前资产回报率1.79% [6] - 剔除PPP贷款还款后，第三季度贷款增长8.2%，即1.323亿美元 [7] - 净利息收入环比增加240万美元，达到7090万美元 [8] - 非利息收入或费用环比增长120万美元，达到2720万美元 [9] - 效率比率升至55.27%，核心非利息支出增加约370万美元 [10] - 贷款损失准备金降至1.4亿美元，上一季度为1.44亿美元，本季度拨备仅33万美元，上一季度为540万美元 [11][88] - GAAP净息差本季度扩大6个基点至3.23%，核心净息差从上个季度的3.20%降至本季度的3.16% [21][22] - 存款成本本季度仅下降6个基点 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 间接贷款、房屋净值贷款、商业贷款和抵押贷款持续增长 [7] - SBA和抵押贷款出售收益以及财富管理收入增加，推动非利息收入增长 [9] - 信用卡相关交换费收入达到710万美元 [9] - 设备金融业务预计到2022年底在账面上产生2亿 - 2.5亿美元的资产 [19] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 加速公司增长，主要通过商业和消费贷款的有机广泛增长 [15] - 增加数字相关性，通过持续投资面向客户的技术来提高客户满意度、易用性和品牌形象 [15] - 应对费用压力，以在多年内保持运营杠杆 [16] - 公司采用区域业务模式，在非利息收入和增长方面取得成效 [100] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度是表现良好的季度，盈利能力、增长和信贷指标稳健 [6] - 预计核心净息差已触底，随着将多余现金重新配置到贷款中，净息差将上升 [23] - 尽管面临费用压力，但贷款增长的步伐使公司有信心收入能够超过费用增长 [31] - 公司对设备金融业务的进展感到满意，预计该业务将在未来产生积极影响 [17][77] 其他重要信息 - 公司在2021年9月30日结束的财年中，成为匹兹堡排名第一的SBA贷款机构 [13] - 公司在第三季度继续进行技术转型，选择了新的贷款发起系统，并为企业客户推出了新的现金管理解决方案 [14] - 公司新的移动银行应用程序年化增长率为18% [14] - 10月13日，公司最后一批总计5200万美元、成本为1.65%的高成本存款进行了重新定价，每年将节省近100万美元的利息支出，并使净息差增加约1个基点 [24] - 第三季度回购了997,517股股票，平均价格为每股13.35美元，董事会授权额外2500万美元的股票回购计划 [32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 费用是否会持续在5500万美元左右，以及未来费用增长情况如何？ - 公司过去七八年一直在控制费用以确保运营杠杆，目前投资设备金融业务会使费用出现小波动，预计明年下半年会实现收入 [35] - 目前5500万美元的费用水平是公司正在适应的新情况，未来费用增长难以准确预测，但贷款增长使公司有信心收入能超过费用增长 [31][37] 问题2: 2022年相对2020年效率比率的情况如何？ - 由于PPP业务结束以及设备金融投资和工资压力等因素，预计2022年效率比率会低于2020年，但不会达到年初至今的水平 [38] 问题3: 股票回购活动增加的原因以及并购环境的变化？ - 公司产生了大量资本，预计第四季度将产生超过2000万美元的过剩资本，为避免回购授权不足，董事会增加了授权 [44] - 公司回购股票时会在股价下跌时加速回购，同时也考虑到可能的股票回购税，但这只是推测 [45] - 在并购方面，公司有严格的战略和财务标准，倾向于进行小型交易，目前有潜在机会，但尚未到宣布阶段 [46] 问题4: SBA业务表现强劲的原因、是否有竞争壁垒以及业务是否有周期性？ - 公司对SBA业务进行了重大投资，增加了销售团队和业务能力，目前开始步入正轨 [48][49] - 公司拥有专业团队，并将业务与当地市场紧密结合，这种模式难以复制，形成了竞争壁垒 [53][54] - SBA业务不像抵押贷款业务那样具有周期性，但明年会因担保比例从90%降至75%而面临一定挑战，但目前业务管道健康 [56] 问题5: 核心净息差的计算方法以及对2022年存款余额和过剩流动性的假设？ - 核心净息差计算时排除了PPP和过剩现金的影响，公司会在网站上公布详细的调整说明 [63][64] - 预计2022年存款余额将保持相对稳定，因为部分过剩流动性将被支出，而存款的正常增长会被支出抵消 [65][66] 问题6: 公司有机增长前景以及设备金融业务对整体增长的影响？ - 商业业务方面，商业房地产尤其是多户住宅和工业仓库领域活动良好，C&I业务风险降低且管道活跃，SBA业务管道强劲 [69][70][71] - 消费业务表现出色，分支行消费贷款和间接业务同比增长约20% [72] - 公司贷款增长多元化，管理效率比率有一定挑战，但各业务表现良好，设备金融业务也在按计划推进 [73][76][77] 问题7: 消费者业务是否会调整增长策略以适应设备金融业务？ - 目前各业务板块距离上限还很远，不需要调整增长策略，可以继续保持当前的增长态势 [78] 问题8: 股票回购的吸引力参数和阈值是多少？ - 股票回购并非基于回本计算，目前在市场禁售期内，公司以低于14美元的价格回购股票，未来可能会提高价格上限 [80][81] - 公司认为自身仍被低估，基于回归分析，公司认为有回购股票的空间，同时也考虑到资本比率和避免杠杆不足 [82][84] 问题9: 核心净息差触底的假设是否考虑了额外的证券购买以及如何处理过剩现金？ - 核心净息差触底主要基于将过剩现金重新配置到贷款增长的预期，证券投资组合增长已基本结束，未来将维持现有水平，并将证券组合的现金流再投资 [85][86] 问题10: 贷款损失准备金比率是否会继续下降以及未来拨备的考虑因素？ - 长期来看，冲销与拨备相匹配，公司资产质量良好，不良贷款覆盖率高，预计模型可能会释放一些准备金 [90] - 拨备基本公式不变，但CECL和宏观经济条件等因素可能会影响准备金，总体拨备费用将由冲销和贷款增长驱动 [91][92] 问题11: 设备金融业务预期增长是否考虑了额外招聘？ - 预期增长考虑了额外招聘，目前团队有17人，未来一年将增加运营和销售人员，同时也会产生相关成本 [96]

业绩总结 - 第三季度核心税前预拨收入为4290万美元，较上季度增长[3] - 净利息收入（税后等效）为7090万美元，较上季度增加240万美元[5] - 核心每股收益为0.36美元，较上季度的0.31美元增长16.1%[23] - 运营收入为9790万美元，较上季度的9480万美元增长3.1%[22] - 核心净收入为3410万美元，较上季度的2960万美元增长15.2%[23] 用户数据 - 总贷款（不包括PPP贷款）增长1.32亿美元，增幅为8.2%[3] - 平均存款较上季度增加4180万美元，年同比增长16770万美元[10] - 逾期资产总额为5210万美元[16] - 不良资产为3900万美元，较上季度减少1460万美元[18] - 贷款延期总额降至2990万美元，占总贷款的0.44%[18] 财务指标 - 净利息利润率为3.23%，较上季度上升6个基点[5] - 非利息收入总额为2720万美元，较上季度增加110万美元[12] - 非利息支出为5500万美元，较上季度增加350万美元[13] - 信贷损失准备金减少280万美元，降至9420万美元，占不良贷款的247%[18] 未来展望与市场地位 - 公司成为匹兹堡地区第一大SBA贷款机构[3] - 贷款准备金费用为30万美元，较上季度减少510万美元，同比减少1090万美元[18] 其他信息 - 薪资和福利支出较上季度增加280万美元，主要由于激励措施的增加[15] - 2021年第三季度的总资产为9478百万美元，较2021年第二季度的9402百万美元增长0.8%[25] - 2021年第三季度的有形普通股权为798百万美元，较2021年第二季度的791百万美元增长0.9%[25]

股东权益总额变化 - 2020年12月31日股东权益总额为10.56亿美元，2020年6月30日为10.76亿美元[16] - 2021年3月31日股东权益总额为10.87亿美元，2021年6月30日为11.06亿美元[19] 净收入与每股收益变化 - 2021年上半年净收入为6938.9万美元，2020年上半年为2857.8万美元[20] - 2021年上半年基本每股收益为0.72美元，摊薄每股收益为0.72美元；2020年同期均为0.29美元[28] - 2021年前三个月基本每股收益为0.31美元，摊薄每股收益为0.31美元；2020年同期均为0.24美元[28] - 2021年上半年净收入为6940万美元，摊薄后每股收益0.72美元，2020年同期分别为2860万美元和0.29美元，主要因信贷损失拨备减少和非利息收入增加[193] 现金流量变化 - 2021年上半年经营活动提供的净现金为7332.4万美元，2020年上半年为5119.1万美元[20] - 2021年上半年投资活动使用的净现金为5.07亿美元，2020年上半年为6.99亿美元[20] - 2021年上半年融资活动提供的净现金为3.62亿美元，2020年上半年为9.84亿美元[20] 现金及等价物与股息、库藏股情况 - 2021年6月30日现金及现金等价物为2.84亿美元，2020年6月30日为4.58亿美元[20] - 2021年上半年现金股息每股0.115美元，2020年上半年每股0.110美元[19] - 2021年上半年库藏股收购金额为101.5万美元，2020年上半年为522万美元[19] - 2021年上半年库藏股再发行金额为22.3万美元，2020年上半年为22.2万美元[19] 证券与衍生品未实现收益（损失） - 2021年上半年证券未实现（损失）收益税前金额为 - 14113千美元，税后净额为 - 11149千美元；2020年同期分别为25298千美元和19985千美元[23] - 2021年上半年衍生品未实现收益（损失）为1305千美元，税后净额为1031千美元；2020年同期分别为 - 5117千美元和 - 4042千美元[23] - 2021年前三个月证券未实现收益税前金额为1697千美元，税后净额为1341千美元；2020年同期分别为5814千美元和4593千美元[25] - 2021年前三个月衍生品未实现损失为 - 537千美元，税后净额为 - 424千美元；2020年同期分别为 - 536千美元和 - 423千美元[25] 其他综合（损失）收入 - 2021年上半年其他综合（损失）收入为 - 12808千美元，税后净额为 - 10118千美元；2020年同期分别为20181千美元和15943千美元[23] - 2021年前三个月其他综合收入为1160千美元，税后净额为917千美元；2020年同期分别为5278千美元和4170千美元[25] 利息与所得税支付 - 2021年上半年支付利息8800千美元，支付所得税16209千美元；2020年同期分别为20493千美元和130千美元[27] 加权平均普通股与收益计算 - 2021年上半年加权平均普通股和普通股等价物用于计算基本每股收益为96019808股，用于计算摊薄每股收益为96255475股；2020年同期分别为98027980股和98254429股[28] 承诺授信与信用证情况 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，承诺授信额度分别为2195786000美元和2097628000美元[31] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，金融备用信用证金额分别为18514000美元和15988000美元[31] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，因承诺和信用证产生的信用风险负债分别为5500000美元和7400000美元[32] 未决或潜在诉讼损失 - 截至2021年6月30日，未决或潜在诉讼可能产生的额外损失范围在0到1000000美元之间[33] 可供出售证券情况 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，可供出售证券的摊销成本分别为1078934000美元和805515000美元，估计公允价值分别为1090530000美元和831223000美元[36] - 截至2021年6月30日，按合同到期日划分，1年内到期的债务证券摊销成本为5000000美元，估计公允价值为5058000美元[39] - 截至2021年6月30日，1 - 5年到期的债务证券摊销成本为12871000美元，估计公允价值为13610000美元[39] - 截至2021年6月30日，5 - 10年到期的债务证券摊销成本为15864000美元，估计公允价值为16440000美元[39] - 2021年上半年，证券到期实现的总收益为16000美元，2020年为27000美元[40] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，分别有公允价值为838400000美元和792100000美元的可供出售证券被质押[40] 持有至到期证券情况 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，持有至到期证券摊余成本分别为5.54225亿美元和3.61844亿美元，公允价值分别为5.5582亿美元和3.69851亿美元[42] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，分别有3.488亿美元和2.281亿美元持有至到期证券被质押[43] 其他投资情况 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司持有的联邦住房贷款银行（FHLB）股票分别为990万美元和1060万美元[45] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，“其他投资”中均包含170万美元无公允价值的权益证券[47] 证券未实现损失情况 - 截至2021年6月30日，可供出售和持有至到期证券的总未实现损失为903.8万美元，公允价值为74589.3万美元[50] - 截至2021年6月30日，美国政府和政府支持企业发行的固定收益证券占总未实现损失的98%[50] - 截至2021年6月30日，有44只债务证券处于未实现损失状态[50] 企业证券情况 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司企业证券摊余成本分别为2310万美元和2290万美元，公允价值均为2440万美元[52] - 截至2021年6月30日，有1只企业证券处于未实现损失状态，2020年12月31日无[52] 投资证券减值情况 - 2021年和2020年上半年，投资证券均未确认预期信用相关减值[53] 净递延费用与购买贷款折扣 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，净递延费用分别为710万美元和600万美元[54] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，购买贷款的折扣分别为650万美元和700万美元[54] 各类贷款余额变化 - 2021年6月30日和2020年12月31日，商业、金融、农业及其他贷款余额分别为13.74177亿美元和15.55986亿美元[54] - 2021年6月30日和2020年12月31日，定期和活期贷款余额分别为13.60065亿美元和15.41382亿美元[54] - 2021年6月30日和2020年12月31日，商业信用卡贷款余额分别为141.12万美元和146.04万美元[54] - 2021年6月30日和2020年12月31日，房地产建设贷款余额分别为4148.16万美元和4272.21万美元[54] - 2021年6月30日和2020年12月31日，住宅房地产贷款余额分别为18.28783亿美元和17.50592亿美元[54] - 2021年6月30日和2020年12月31日，商业房地产贷款余额分别为22.05758亿美元和22.11569亿美元[54] - 2021年6月30日和2020年12月31日，个人贷款余额分别为9170.01万美元和8158.15万美元[54] 失业率预测 - 2021年6月30日全国失业率预测值为5.76%，一年预测期内预计平均为5.37%，峰值为5.76%[62] 总贷款及分类情况 - 2021年6月30日总贷款为6740535千美元，其中合格贷款6490108千美元，OAEM贷款194470千美元，次级贷款55957千美元，不良贷款总额250427千美元[65] - 另一时期总贷款为6761183千美元，其中合格贷款6458370千美元，OAEM贷款226634千美元，次级贷款76179千美元，不良贷款总额302813千美元[66] - 2021年6月30日商业、金融、农业及其他类贷款合格金额为1329974千美元，不良贷款44203千美元[65] - 另一时期商业、金融、农业及其他类贷款合格金额为1491916千美元，不良贷款64070千美元[66] - 2021年6月30日房地产建设贷款合格金额为413059千美元，不良贷款1757千美元[65] - 另一时期房地产建设贷款合格金额为426663千美元，不良贷款558千美元[66] - 2021年6月30日住宅房地产贷款合格金额为1820506千美元，不良贷款8277千美元[65] - 另一时期住宅房地产贷款合格金额为1740992千美元，不良贷款9600千美元[66] - 2021年6月30日商业房地产贷款合格金额为2009839千美元，不良贷款195919千美元[65] - 另一时期商业房地产贷款合格金额为1983258千美元，不良贷款228311千美元[66] 不同年份贷款金额对比 - 2021年时间和活期贷款金额为335,532千美元，2020年为188,651千美元[68] - 2021年房地产建设贷款金额为42,696千美元，2020年为172,170千美元[68] - 2021年住宅第一留置权贷款金额为195,705千美元，2020年为354,035千美元[68] - 2021年住宅次级留置权/房屋净值贷款金额为25,133千美元，2020年为2,458千美元[68] - 2021年多户住宅贷款金额为56,127千美元，2020年为75,824千美元[68] - 2021年非业主占用贷款金额为62,682千美元，2020年为106,872千美元[68] - 2021年业主占用贷款金额为42,351千美元，2020年为56,499千美元[68] - 2021年汽车贷款金额为261,079千美元，2020年为302,782千美元[68] - 2021年消费信用卡贷款金额为10,834千美元，2020年为0千美元[68] - 2021年其他消费贷款金额为2,414千美元，2020年为6,060千美元[68] - 2020年时间和需求类贷款金额为598053千美元，2019年为193601千美元[71] - 2020年房地产建设类贷款金额为150493千美元，2019年为133195千美元[71] - 2020年住宅第一留置权类贷款金额为316052千美元，2019年为184550千美元[71] - 2020年住宅次级留置权/房屋净值类贷款金额为3055千美元，2019年为5783千美元[71] - 2020年多户住宅类贷款金额为76249千美元，2019年为16287千美元[71] - 2020年非业主占用类贷款金额为105861千美元，2019年为199280千美元[71] - 2020年业主占用类贷款金额为59519千美元，2019年为72313千美元[71] - 2020年汽车类贷款金额为350293千美元，2019年为202923千美元[71] 总净冲销情况 - 2021年和2020年上半年总净冲销分别为720万美元和800万美元[74] 逾期贷款情况 - 2021年6月30日，30 - 59天逾期贷款金额为467.1万美元，60 - 89天逾期贷款金额为122.4万美元，90天

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入2960万美元，核心每股收益0.31美元，核心税前拨备前资产回报率1.82%，核心效率比率53.21%，税前拨备前净收入4290万美元，略高于市场共识预期 [6] - 净息差从上个季度的3.40%降至本季度的3.17%，贷款收益率下降11个基点，通过降低生息负债成本7个基点抵消了部分影响；核心净息差为3.20%，处于此前3.20% - 3.30%的指引范围内 [13] - 非利息收入保持强劲，为2610万美元，其中卡相关交换收入740万美元创季度公司纪录，信托收入270万美元也创季度纪录，SBA业务贡献出售收益160万美元 [8] - 第二季度非利息支出为5150万美元，略低于上季度的5190万美元，此前非利息支出指引为每季度5200 - 5300万美元，后续指引调整为每季度5300 - 5400万美元 [20] - 第二季度回购72724股，平均价格为每股13.95美元 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务：第二季度贷款增长强劲，年初至今贷款年化增长率达5.3%（不包括PPP贷款），增长广泛，间接贷款和企业银行领先，抵押贷款、消费贷款和小企业贷款均有显著贡献；企业银行有多个重大业务成果，业务管道不断深化；分行团队年初至今发放了2.09亿美元的房屋净值贷款，同比增长12% [6][7] - 非利息收入业务：尽管抵押贷款出售收益有所下降，但非利息收入仍保持在2610万美元的强劲水平，SBA业务连续四个季度做出了强劲贡献，SBA业务管道处于历史最强水平 [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 俄亥俄州在贷款增长方面领先，宾夕法尼亚州的业务产出也保持强劲 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过投资新的商业贷款团队、新的抵押贷款业务、间接贷款、SBA贷款、信用卡和新的数字平台等，拓宽了收入基础，并通过五次战略并购扩大了业务版图，同时坚持保持正经营杠杆的核心原则 [9] - 公司对从大型机构引入的设备融资团队以及SBA业务的发展势头感到兴奋，这两项业务具有可扩展性，有望通过产生高收益资产来扩大利润率 [11] - 公司注重区域业务模式，授权区域总裁开展业务，通过区域损益表和区域指标进行管理，在商业和零售银行领域积极竞争 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第二季度业务状况和市场复苏速度快于预期，企业客户对未来前景普遍持乐观态度 [8] - 公司认为资产质量良好，随着经济状况的改善，预计信贷在下半年将成为有利因素 [11] - 预计下半年能够维持每季度2600 - 2700万美元的非利息收入水平，得益于SBA、掉期和信托收入的有利趋势 [19] - 重申核心净息差指引为3.25% ± 5个基点，预计贷款增长将持续，有助于抵消PPP贷款到期和吸收过剩现金，从而对利润率产生积极影响 [16] 其他重要信息 - 公司公布的核心净息差对PPP和过剩现金的影响进行了调整，因为这两项因素对净息差产生了干扰 [15] - 公司完成了半年度审计流程，对超过35万美元的每笔商业信贷进行了审查，未发现贷款评级下调至特别提及或次级的情况，本季度特别提及和分类贷款均有所下降 [18] - 贷款延期情况从疫情期间的峰值超过10亿美元降至本季度的5950万美元，占总贷款的88个基点；非不良贷款占总贷款（不包括PPP贷款）的0.82%，不良贷款拨备覆盖率为182.9%；逾期贷款处于历史最低水平，占总贷款（不包括PPP贷款）的11个基点；贷款损失准备金占总贷款（不包括PPP贷款）的1.50% [17][19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：下半年贷款增长的组合是否会更偏向商业贷款，还是消费贷款组合在近期内仍是增长的主要驱动力？ - 公司认为企业银行的业务管道有所增加，增长可能会继续并有所加快；零售业务方面，分行团队和间接业务也取得了良好进展，预计两者增长较为均衡，可能略微偏向零售 [23] 问题2：设备融资平台的爬坡过程需要多长时间，是否存在竞业禁止等问题？ - 不存在竞业禁止问题，预计该业务在下半年或明年年底实现盈亏平衡，随后两年将对盈利能力产生显著提升，但目前暂不提供具体数字 [25] 问题3：在资本部署和并购环境方面，公司的管道情况如何，是否有有吸引力的机会？ - 公司在并购方面较为挑剔，注重交易的财务稳健性和战略意义，目前市场上有一定的活动和机会，但需要合适的交易才会进行 [27] 问题4：公司在并购方面的目标规模和地理范围是怎样的？ - 地理上，倾向于在相邻区域进行交易以扩大业务版图；规模上，传统认为是资产规模的20% - 30%较为合适，但也会考虑较小的交易，如果这些交易能显著推动业务发展、具有合适的业务组合、人才和地理位置 [28] 问题5：贷款管道的定价和竞争情况如何，对贷款增长有何影响？ - 在小企业贷款方面，SBA业务管道良好；商业房地产和工商业贷款的业务管道也在不断深化，需要在价格上进行竞争，但不会在信贷质量上妥协，公司通过区域业务模式积极参与竞争 [30][31] 问题6：本季度新发放贷款的收益率情况如何？ - 不同资产类别的收益率有所不同，部分消费类贷款收益率在2%以上，如直接汽车贷款；抵押贷款收益率在3%以下；商业类贷款收益率一般在3% - 3.5%之间 [33] 问题7：如何看待准备金比率的未来趋势？ - 随着信贷质量的改善和迁移情况的积极变化，预计下半年信贷压力将减轻，可能成为有利因素；公司认为目前贷款损失准备金处于较高水平，有良好的覆盖，未来可能会自然下降，但不会进行大规模释放 [34][38] 问题8：设备融资业务对贷款增长和净息差的影响如何？ - 该业务对净息差有积极影响，也有机会推动贷款增长，有望提升公司原本处于中个位数的增长目标 [41] 问题9：费用指引的增加中，设备融资团队的影响有多大？ - 设备融资业务初期每季度的费用预计在100 - 150万美元，全面运营后预计每季度约200万美元，该业务在达到盈亏平衡点后将产生显著收益 [42] 问题10：设备融资业务对净利润的贡献如何？ - 最终对净利润的贡献将远高于300 - 500万美元，类似于抵押贷款业务，三到五年后有望占资产负债表的10% - 15%，并产生可观的收入 [44] 问题11：下半年是否会重新考虑分行合理化或其他费用举措？ - 目前暂不考虑，公司会逐季评估并进行2022年的规划，尽管有投资支出，但仍致力于保持正经营杠杆 [45] 问题12：下季度平均存款余额和现金及证券情况如何？ - 预计存款基础将相对稳定，证券投资组合在今年剩余时间内也将保持相对稳定，公司更期待通过贷款增长来吸收过剩现金和存款 [50][51] 问题13：公司是否更倾向于回购股票？ - 股票回购主要是一种资本规划工具，而非受流动性驱动，目前计划保持缓慢、稳定的回购节奏，下半年可能会适当加快 [52] 问题14：PPP贷款余额大部分会在第三季度还是第四季度被豁免？ - 预计到年底，90%的PPP贷款将被豁免，剩余余额在1 - 1.15亿美元之间，目前第一轮大部分贷款已被豁免，预计第二轮也将遵循类似模式 [53][54] 问题15：对住宅和汽车贷款以及工商业贷款（不包括PPP贷款）下半年的情况如何看待？ - 工商业贷款中的商业房地产和商业解决方案部分已经开始出现增长；汽车贷款业务表现强劲，尽管存在芯片短缺问题，但经销商表现出了较强的韧性，二手车价格有所回落，预计业务量将保持稳定 [55][58] 问题16：设备租赁业务与公司其他业务组合相比如何？ - 该业务预计将非常盈利且具有增长潜力，有望在资产负债表中占比10% - 15%，其收益率较高，对利润率有积极贡献 [60][61] 问题17：新团队将承保哪些类型的设备，典型的贷款条款和利差情况如何？ - 初期主要是小额设备，包括通过供应商计划提供的各种设备，如园林绿化、办公、制造工具、叉车等；收益率在4.5% - 5.5%之间，较为稳定 [63][64] 问题18：该业务的历史损失情况如何？ - 正常化的损失率约为55 - 75个基点，可能高于公司整体业务，但收益率足以弥补损失 [67] 问题19：目前资产负债表中浮动利率且无下限的贷款占比如何，美联储加息时贷款收益率的反应速度如何？ - 约50%的贷款会重新定价，50%为固定利率，这是公司的有意安排 [66] 问题20：剔除PPP贷款后，核心净利息收入的前景如何？ - 核心净利息收入有望保持稳定并具有一定的增长潜力，这取决于资产组合的变化和利率环境，但公司受10年期国债收益率的影响相对较小 [69][71]

财务数据关键指标变化 - 2021年3月31日总利息收入为74,061千美元，2020年为79,329千美元[12] - 2021年3月31日总利息支出为4,619千美元，2020年为11,605千美元[12] - 2021年3月31日净利息收入为69,442千美元，2020年为67,724千美元[12] - 2021年3月31日总非利息收入为27,355千美元，2020年为19,273千美元[12] - 2021年3月31日总非利息支出为51,859千美元，2020年为50,271千美元[12] - 2021年3月31日税前收入为49,328千美元，2020年为5,759千美元[12] - 2021年3月31日净收入为39,770千美元，2020年为4,727千美元[12] - 2021年3月31日综合收益为28,735千美元，2020年为16,500千美元[13] - 2021年3月31日股东权益总额为1,087,480千美元，2020年12月31日为1,068,617千美元[16] - 2021年基本每股收益和摊薄后每股收益均为0.41美元，2020年为0.05美元[12] - 2021年3月31日净收入为39,770千美元，2020年为4,727千美元，同比增长约741.3%[19] - 2021年经营活动提供的净现金为51,230千美元，2020年为33,116千美元，同比增长约54.7%[19] - 2021年投资活动使用的净现金为314,694千美元，2020年为195,200千美元，同比增长约61.2%[19] - 2021年融资活动提供的净现金为411,517千美元，2020年为174,403千美元，同比增长约136.0%[19] - 2021年3月31日现金及现金等价物为504,634千美元，2020年为134,175千美元，同比增长约276.1%[19] - 2021年前三个月其他综合（损失）收入为13,968千美元，2020年为14,903千美元，同比下降约6.3%[21] - 2021年支付利息3,483千美元，2020年为10,551千美元，同比下降约67.0%[24] - 2021年支付所得税32千美元，2020年为80千美元，同比下降约60.0%[24] - 2021年基本每股收益为0.41美元，2020年为0.05美元，同比增长约720.0%[26] - 2021年稀释每股收益为0.41美元，2020年为0.05美元，同比增长约720.0%[26] - 2021年第一季度净利润为3980万美元，摊薄后每股收益0.41美元，2020年同期净利润为470万美元，摊薄后每股收益0.05美元[181][182] - 2021年第一季度平均资产回报率为1.77%，平均股权回报率为14.98%，2020年同期分别为0.23%和1.77%[181][182] - 2021年前三个月按完全应税等效基础计算的净利息收入为6980万美元，2020年同期为6810万美元[183] - 2021年3月31日止三个月和2020年同期净利息收益率分别为3.40%和3.65%[181][185] - 2021年3月31日止三个月生息资产的应税等效收益率为3.63%，较2020年同期的4.27%下降64个基点[186] - 2021年3月31日PPP贷款余额为4.785亿美元，增加总贷款收益率19个基点和净利息收益率20个基点[187] - 2021年第一季度投资组合收益率较上年下降51个基点[188] - 2021年3月31日止三个月计息负债成本降至0.34%，2020年同期为0.85%[189] - 2021年3月31日止三个月平均生息资产较2020年同期增加8亿美元，即10.7%，平均贷款增加5.256亿美元，即8.4%[191] - 2021年3月31日平均无息活期存款平均余额增加7.375亿美元，即44.0%[192] - 截至2021年3月31日，总生息资产平均余额为83.11558亿美元，收益7437万美元，收益率3.63%；2020年平均余额为75.11524亿美元，收益7972.6万美元，收益率4.27%[196] - 截至2021年3月31日，总付息负债平均余额为54.84569亿美元，利息支出461.9万美元，利率0.34%；2020年平均余额为54.77653亿美元，利息支出1160.5万美元，利率0.85%[196] - 2021年第一季度净利息收入为6975.1万美元，收益率3.40%；2020年为6812.1万美元，收益率3.65%[196] - 与2020年第一季度相比，2021年第一季度利息收入变化为 - 535.6万美元，其中因规模变化增加734万美元，因利率变化减少1269.6万美元；利息支出变化为 - 698.6万美元，其中因规模变化减少99万美元，因利率变化减少599.6万美元；净利息收入变化为163万美元[197] - 2021年第一季度贷款信用损失拨备为 - 127.6万美元，2020年为3096.7万美元，同比减少3220万美元[200] - 2021年第一季度表外信用风险敞口拨备为 - 311.4万美元，2020年无相关数据[200] - 2021年第一季度总信用损失拨备为 - 439万美元，2020年为3096.7万美元[200] - 截至2021年3月31日，信用损失准备金为9680万美元，占未偿还贷款总额的1.44%；2020年12月31日为1.50%，2020年3月31日为1.25%[203] - 截至2021年3月31日，不良贷款占总贷款的比例降至0.75%，2020年12月31日为0.80%，2020年3月31日为0.93%[203] - 截至2021年3月31日、2020年12月31日和2020年3月31日，准备金与不良贷款比率分别为192.06%、187.43%和133.71%[203] - 2021年3月31日贷款损失准备金期末余额为96,763千美元，2020年3月31日为79,075千美元，2020年12月31日为101,309千美元[206] - 2021年一季度净冲销额为3,270千美元，2020年一季度为3,529千美元，2020年全年为17,193千美元[206] - 2021年一季度净冲销额占平均未偿还贷款的年化百分比为0.20%，2020年一季度为0.23%，2020年全年为0.26%[206] - 2021年一季度贷款损失准备金占期末未偿还贷款的百分比为1.44%，2020年一季度为1.25%，2020年全年为1.50%[206] - 2021年一季度非利息收入总额为27,355千美元，2020年一季度为19,273千美元，同比增长42%[207] - 2021年一季度信托收入为2,516千美元，较2020年一季度的2,111千美元增长19%[207] - 2021年一季度服务收费为4,047千美元，较2020年一季度的4,745千美元下降15%[207] - 2021年一季度卡相关交换收入为6,427千美元，较2020年一季度的5,262千美元增长22%[207] - 2021年一季度抵押贷款出售收益为5,046千美元，较2020年一季度的2,546千美元增长98%[207] - 剔除相关项目后，2021年一季度非利息收入较2020年一季度增加140万美元，增幅8%[209] 承诺授信及信用证相关数据变化 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，承诺授信额度分别为2136708000美元和2097628000美元，金融备用信用证分别为16331000美元和15988000美元，履约备用信用证分别为17393000美元和16864000美元，商业信用证分别为766000美元和783000美元[29] - 2021年已发行履约备用信用证0.2百万美元和金融备用信用证0.1百万美元，无商业信用证发行[29] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，信用证公允价值负债均记录为0.1百万美元[29] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，未使用承诺和信用证相关信用风险负债分别为4300000美元和7400000美元[32] 诉讼相关情况 - 截至2021年3月31日，未决或潜在诉讼合理可能损失总额在0至1000000美元之间[33] 证券投资相关数据变化 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，可供出售证券摊余成本分别为1033361000美元和805515000美元，估计公允价值分别为1043258000美元和831223000美元[36] - 截至2021年3月31日，一年内到期债务证券摊余成本为5000000美元，估计公允价值为5086000美元；1 - 5年到期分别为12870000美元和13670000美元；5 - 10年到期分别为15923000美元和16243000美元[39] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，抵押支持证券中，美国政府机构发行的摊余成本分别为275000000美元和公允价值279600000美元，美国政府赞助企业发行的摊余成本分别为724600000美元和公允价值728700000美元[39] - 2021年和2020年第一季度，可供出售证券销售收益均为0，到期实现净收益分别为6000美元和19000美元[40] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，可供出售证券估计公允价值分别为621900000美元和792100000美元被质押[40] - 截至2021年3月31日，持有至到期证券摊余成本为4.07833亿美元，公允价值为4.08118亿美元；截至2020年12月31日，摊余成本为3.61844亿美元，公允价值为3.69851亿美元[42] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，分别有3.058亿美元和2.281亿美元的持有至到期证券被质押[44] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司持有的联邦住房贷款银行（FHLB）股票分别为1180万美元和1060万美元[48] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，“其他投资”中均包含170万美元的权益证券[50] - 截至2021年3月31日，固定收益证券中美国政府赞助企业发行的证券占总未实现损失的88%，有49只债务证券处于未实现损失状态[52] - 截至2021年3月31日，公司的公司证券摊余成本和公允价值分别为2310万美元和2450万美元；截至2020年12月31日，分别为2290万美元和2440万美元[54] - 2021年第一季度和2020年第一季度，投资证券均未确认预期信用相关减值[55] - 抵押支持证券中，美国政府机构发行的摊余成本为6120万美元，公允价值为6180万美元；美国政府赞助企业发行的摊余成本为2.891亿美元，公允价值为2.898亿美元[43] - 截至2021年3月31日，持有至到期证券中，1年内到期的摊余成本为288.7万美元，公允价值为290.4万美元；1 - 5年到期的摊余成本为511.7万美元，公允价值为517.9万美元；5 - 10年到期的摊余成本为4577.4万美元，公允价值为4471.7万美元；10年后到期的摊余成本为380.1万美元，公允价值为377.4万美元[43] - 2021年第一季度，公司对FHLB股票未记录减值费用，认为其投资的票面价值将可收回[49] 贷款相关数据变化 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，净递延费用分别为830万美元和600万美元，购入贷款折扣分别为680万美元和700万美元[56] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，总贷款分别为67.36894亿美元和67.61183亿美元[56] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，符合条件的小企业薪资保护

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净收入3980万美元，每股收益0.41美元，均创公司季度纪录；ROAA为1.77%，核心税前、拨备前ROAA为2% [8] - 净利息收入增加190万美元至6940万美元，净息差从3.26%提升至3.40%，核心净息差从3.29%提升至3.36% [9][22][26] - 非利息收入2740万美元，占收入的28.2%，连续三个季度表现出色；与2020年第一季度相比，借记卡交换收入增长22%，抵押贷款销售收益翻倍，SBA销售收益增长170%，财富业务增长18.7% [12] - 第一季度冲销额为330万美元，拨备为负440万美元，相关准备金释放占12月31日贷款损失准备金的4.5%，季度末准备金为9680万美元，占除PPP外总贷款的1.55% [13] - 不良资产总额在第一季度下降370万美元，占除PPP外总贷款的0.48%；费用为5190万美元，较第四季度下降270万美元，核心效率比率降至53.2% [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 消费贷款类别表现强劲，多项业务创起源纪录；商业贷款起源在第一季度有一定势头，但无法抵消流动性导致的还款、PPP贷款减免和企业客户较低的额度使用率 [10] - 第二轮PPP贷款帮助2500家中小企业获得约2.55亿美元资金，2020年第一轮为约6000笔贷款，金额达5亿美元 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 俄亥俄市场在增长方面继续领先，团队进一步降低了低成本存款资金，有助于提高利润率 [11] - 新数字平台的活跃移动用户第一季度增长率为7.5%，新Zelle令牌注册量平均每月2400个，数字账户开户同比显著增加 [18][19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 预计商业贷款增长将保持温和，随着支出增加，预计2021年下半年消费和小企业贷款将强劲增长，有望实现全年中个位数贷款增长目标的上限 [15][16] - 实施了2500万美元的股票回购计划，第一季度回购速度较慢，仅回购2.8万股，平均价格为13.99美元；宣布股息增加4.5% [31] - 公司认为在数字账户开户、新的财资管理平台、用户界面和客户体验等方面优于同行，且能将社区银行品牌与数字服务相结合 [81][82] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 整体第一季度表现良好，在净利息收入、非利息收入、信贷、费用和存款方面均有改善，仅商业贷款增长未达目标 [15] - 随着经济复苏和当地经济重新开放，管理层在信贷管理上保持谨慎和理性，预计2021年下半年可能会有积极因素 [32][41] - 预计2021年剩余时间内，非利息收入能维持每季度2600 - 2700万美元的水平 [30] 其他重要信息 - 感谢前董事会主席David Dahlmann过去15年的领导和建议，欢迎Jon Gorney担任董事会主席 [20][21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 贷款定价的市场竞争情况及未来动态 - 净生产季度间基本持平，抵押贷款和分期付款贷款可能有一定压力，商业固定贷款较平稳；商业贷款收益率稳定在低3%，置换收益率情况改善，有助于稳定贷款组合收益率 [42][43] 问题2: 本季度证券购买利率及未来购买潜力 - 第一季度初购买证券收益率略超1%，季末因收益率曲线变陡可购买到2%的证券，近期收益率降至1.5%以下；公司预计未来会增加证券购买，但会优先考虑将资金用于盈利性贷款增长 [45][46][48] 问题3: 下一季度费用情况及PPP影响 - 费用指导仍为52 - 53，第一季度费用降低部分原因是季节性因素、部分项目费用低于预期以及PPP第二轮生产相关费用递延42.8万美元 [28][29][50] 问题4: 定期存款到期情况及定价 - 今年剩余三个季度有3.2亿美元定期存单到期，当前收益率为60个基点，新12个月定期存单利率接近10个基点，滚动率在50% - 66%之间；还有8100万美元有保证期限的货币市场账户今年将重新定价 [52][53][54] 问题5: 客户是否会将资金转存为10个基点的定期存单 - 在当前利率环境下，市场上很少有银行提供定期存款优惠，客户选择有限，仍会有一部分定期存单到期后自动滚动 [56] 问题6: 明年存款成本是否可能降至5 - 10个基点 - 目前总存款成本为11个基点，非利息存款仍在增长，有可能在今年剩余时间内降至5 - 10个基点 [57] 问题7: 借款方面的限制情况 - 5月有5000万美元FHLB借款到期，提前还款需支付罚金，因此选择到期自然偿还，届时净息差情况良好 [58] 问题8: 如果10年期国债收益率保持不变，核心贷款收益率的变化趋势 - 预计贷款收益率可能保持稳定，收益率曲线变陡有助于公司在商业贷款发放中获得更多利差 [59][60] 问题9: 有机增长展望中商业和消费贷款的贡献情况 - 预计第二季度末或第三季度商业贷款将有所提升，下半年商业和消费贷款将共同增长；第一季度小企业贷款和消费贷款表现良好 [63][64][65] 问题10: 未来手续费收入的驱动因素及SBA销售收益情况 - 互换费用可能带来积极影响，抵押贷款收入将有所放缓但仍保持强劲，SBA贷款业务有望表现出色，经纪和信托业务持续改善，借记卡交换收入强劲 [67][68][69] 问题11: 股票回购的意愿及价格考虑 - 公司有股票回购计划，希望在股价14美元左右更积极回购，目前因股价上涨回购速度放缓，但今年仍会继续回购，甚至可能增加回购力度 [70][71] 问题12: 准备金与贷款比率的趋势及稳定水平 - 公司将根据贷款增长、冲销情况、经济前景等因素调整准备金水平，目前高风险投资组合已从年末的约1300万美元降至本季度的约600万美元 [73][74] 问题13: 高风险投资组合是否有机会移出资产负债表及2021年损失率预期 - 零售投资组合的准备金已大幅减少，高级生活、能源、餐饮等领域密切关注，随着经济改善，与COVID相关的准备金已有意降低 [75] 问题14: 芯片短缺对汽车贷款业务的影响及新车和二手车贷款组合情况 - 公司主要从事较新的二手车贷款业务，芯片短缺和零部件短缺对新车和二手车都有影响，未来几个月汽车贷款增长可能会受到一定抑制 [77] 问题15: 关于并购的讨论进展及今年是否可能进行并购 - 公司意识到100亿美元资产规模的门槛，目前没有紧迫的并购计划，有很多相关讨论，但与同规模同行情况类似；公司将努力寻找其他手续费收入来源，扩大业务规模 [78][79] 问题16: 数字银行方面与同行相比的优势 - 公司在数字账户开户、新的财资管理平台、用户界面和客户体验等方面表现出色，能将社区银行品牌与数字服务相结合，去年已对数字平台进行升级，为业务增长做好准备 [81][82][83]

业绩总结 - 2021年第一季度核心税前预拨收入为4500万美元，较上季度增长12.3%[28] - 2021年第一季度总营业收入为9570万美元，较2020年第四季度增长0.9%[27] - 2021年第一季度每股核心收益为0.41美元，较2020年第四季度增长51.9%[28] - 2021年第一季度可归属普通股的平均净资产收益率为21.6%，较2020年第四季度显著提升[29] 用户数据 - 抵押贷款发放总额为2.15亿美元，借记卡手续费收入为640万美元[4] - 平均存款较上季度增加2000万美元，同比增加8.28亿美元[12] - 不良资产总额为5210万美元，较上季度减少380万美元[19] - 贷款总额（不包括PPP贷款）为6279百万美元，贷款延期总额为1139百万美元，占比1.80%[21] 财务指标 - 核心效率比率为53.2%，较2020年底减少20%[4] - 净利息收入（税后等效）较上季度增加190万美元，净利息利润率为3.40%[7] - 2021年第一季度核心净利息收入（FTE）为6180万美元，较2020年第四季度下降0.8%[30] - 2021年第一季度核心资产回报率为1.77%，较2020年第四季度增长55.3%[28] 费用与支出 - 2021年第一季度总运营费用为5100万美元，较4Q20减少220万美元[14] - 非利息支出总额为5190万美元，较4Q20减少270万美元[14] - 薪资和福利支出较上季度减少270万美元，主要由于住院费用减少[15] 股东回报 - 季度股息增加4.5%，于2021年4月26日宣布[4] - 公司在1Q21回购了28000股股票，平均回购价格为13.99美元[25] 资产与负债 - 2021年第一季度总资产为9417百万美元，较2020年第四季度增长3.8%[30] - 2021年第一季度可计量普通股权为771百万美元，较2020年第四季度增长2.5%[30] - 2021年第一季度可计量资产（不包括支付保护贷款）为8622百万美元，较2020年第四季度增长4.2%[30]