业绩总结 - 第四季度每股收益为0.44美元，核心ROA为1.56%[12] - 季度内存款平均增长率为1.6%，贷款增长率为2.8%[13] - 净息差为3.65%，略低于预期[14] - 2023年核心每股收益为1.70美元，核心ROA为1.56%[17] - 存款平均增长率为12.5%，贷款平均增长率为17.6%[19] 未来展望 - 2024年将允许客户在其First Commonwealth在线银行资料中汇总其第三方银行账户[28] - 预计2024年上半年，贷款组合的不断提价将大致与银行资金成本的增加相匹配[36] - 预测联邦基金利率年底为4.25%，但如果今天降至4%，将会有净利息收入率(NIM)的压缩[69] 新产品和新技术研发 - 公司正在投资数字渠道，但仍看好分行产生的存款[122] - 公司对中央宾夕法尼亚地区的机会感到乐观[126] - 公司在哈里斯堡和兰开斯特地区的地理位置上看好[126] 市场扩张和并购 - 公司在M&A方面非常谨慎，已经审视了60个项目，只完成了6个，且目前可能会寻求更多的存款，以提高流动性[129][130] 其他新策略 - 公司计划逐渐降低贷款存款比率，预计非利息性存款占总存款的比例将略微超过贷款增长，以逐步降低贷款存款比率[141][142] - 公司将资本管理视为管理资本水平的工具，可能在下半年才会有较少的回购活动[171]

· · 4Q 2023 Earnings Release Webcast Presentation January 31, 2024 monwealth. )童 2 FORWARD-LOOKING STATEMENTS This presentation contains forward-looking statements about First Commonwealth's future plans, strategies and financial performance. These statements can be identified by the fact that they do not relate strictly to historical or current facts and often include words such as "believe,""expect," "anticipate," "intend," "plan," "estimate" or words of similar meaning, or future or conditional verbs suc ...

财务表现 - First Commonwealth Financial (FCF)在2023年12月结束的季度报告中，营收为1.2003亿美元，同比增长6.9%[1] - 每股收益为0.44美元，与去年同期的0.39美元相比有所增长[1] - FCF报告的营收与Zacks Consensus Estimate的123.17亿美元相比，出现了-2.54%的意外[2] - 每股收益的意外为+12.82%，超过了预期的0.39美元[2] 投资者关注点 - 投资者通常关注营收和盈利的同比变化，以及与华尔街预期的比较，以确定下一步的行动[3] 公司表现关键指标 - 一些关键指标可以更好地揭示公司的基本表现，这些指标对推动公司的收入和利润至关重要[4]

First Commonwealth Financial (FCF) came out with quarterly earnings of $0.44 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $0.39 per share. This compares to earnings of $0.39 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of 12.82%. A quarter ago, it was expected that this financial holding company would post earnings of $0.40 per share when it actually produced earnings of $0.39, delivering a surprise of -2.50%.Over the la ...

INDIANA, Pa., Jan. 30, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- First Commonwealth Financial Corporation (NYSE:FCF) today announced financial results for the fourth quarter and full year of 2023. Financial Summary (dollars in thousands,For the Three Months Ended For the Years Endedexcept per share data)December 31, September 30, December 31, December 31, December 31,  2023   2023   2022   2023   2022 Reported Results         Net income$44,827  $39,231  $35,733  $157,063  $128,181 Diluted earnings per share$0.44  $0.38  $0. ...

公司财务表现 - 公司在2023年第三季度实现净利润为39,231,000美元，同比增长15.5%[6] - 公司2023年第三季度的基本每股收益为0.38美元，同比增长5.6%[7] - 公司2023年前九个月的净利润为112,236,000美元，同比增长21.5%[6] - 公司2023年前九个月的基本每股收益为1.11美元，同比增长12.1%[7] - 公司2023年前九个月的综合收益为95,874,000美元，较去年同期增长133.3%[8] - 公司2023年前九个月的总资产较去年同期增长16.3%，达到11,421,988,000美元[5] - 公司2023年前九个月的总股东权益为1,240,531,000美元，较去年同期增长21.3%[9] 收购交易 - 公司完成了对Centric Financial Corporation的收购，通过发行公司普通股完成了交易[15] - 收购中，公司支付了141,356美元的总对价，其中包括现金支付和发行的普通股[16] - 收购后，公司确定了60.4百万美元的商誉，主要来源于公司与Centric合并后预期的协同效应和规模经济[17] - 收购后，公司对Centric的贷款进行了分类，包括Purchased Credit Deteriorated (PCD)贷款和Non-PCD贷款[22] - 公司对收购的PCD贷款进行了Day 1的信用损失准备，总额为1070万美元[23] 贷款组合 - 公司的贷款组合包括五个主要贷款类别，其中包括商业信用卡、设备融资、房地产建设、住宅房地产和商业房地产等[53] - 公司的贷款组合中，商业、金融、农业和其他类别的贷款总额为1,496,021千美元，房地产建设类别的贷款总额为575,547千美元[53] - 公司的贷款组合中，住宅房地产类别的贷款总额为2,414,781千美元，商业房地产类别的贷款总额为3,050,084千美元[53] - 公司的贷款组合中，个人贷款总额为1,365,292千美元，其中汽车和娱乐车辆贷款总额为1,285,380千美元[53] - 公司的贷款组合中，信用卡贷款总额为9,997千美元，其他消费者贷款总额为69,915千美元[53] 风险管理 - First Commonwealth Financial Corporation将贷款置于非应计状态时，应计未收利息应收款项将被减记，并且未来收到的所有款项将用于减少贷款本金[doc id='82'] - 公司的信用风险概况显示，截至2023年9月30日，非“Pass”类别的贷款总额为193,192千美元，其中包括商业、金融、农业和其他类别的贷款总额为78,844千美元[74] - 2023年9月，First Commonwealth Financial Corporation的商业、金融、农业和其他贷款总额为7,509,280千美元[75] - 2023年9月，First Commonwealth Financial Corporation的住宅房地产贷款总额为2,194,669千美元[75] - 2023年9月，First Commonwealth Financial Corporation的商业房地产贷款总额为2,425,012千美元[75] - 2023年9月，First Commonwealth Financial Corporation的个人贷款总额为1,297,655千美元[75]

And seven slowly declining to five. Is that a good estimation for 2024? It is. I don't have the exact number in estimation for you for 2024 yet I'll get to that next quarter, but it is fading out. So that's probably a fair assumption. Mike Price Brian Karrip Mike Price Brian Karrip So the SNC book is $90 million. It's down significantly over the past several years and it's performing fine. Michael Perito - KBW Mike Price Jim Reske Jim Reske Your next question comes from the line of Michael Perito with KBW. ...

3Q 2023 Earnings Release Webcast Presentation Total noninterest expense increased $1.5 million from LQ while total operating expense increased $1.0 million 9 (1) Please refer to the appendix for disclosures regarding non-GAAP measures $9.1 $8.7 $8.0 $5.9 $5.9 $4.0 $2.8 $2.5 $2.0 $1.2 0.18% 0.13% 0.06% 0.40% 0.11% 3Q22 4Q22 3Q23 1Q23 2Q23 ■ – The allowance for credit losses as a percentage of end-of-period loans was 1.51%, which is a decrease of 1bps from LQ 10 ● ● 11 3Q 2023 Earnings Release Webcast Present ...

公司财务表现 - 截至2023年6月30日，First Commonwealth Financial Corporation的总资产达到113.19亿美元，较2022年底的98.06亿美元有所增长[5] - 2023年第二季度，First Commonwealth Financial Corporation的净利润为4,278.1万美元，较去年同期的3,075.4万美元增长39.3%[6] - First Commonwealth Financial Corporation的基本每股收益为0.42美元，较去年同期的0.33美元有所增长[7] - 2023年第二季度，First Commonwealth Financial Corporation的综合收入为2,880万美元，较去年同期的1,889万美元有所增长[8] - 截至2023年6月30日，First Commonwealth Financial Corporation的股东权益总额为12.32亿美元，较2022年底的10.52亿美元有所增长[9] - 公司于2023年6月30日的净利润为42,781美元[10] 公司财务活动 - 公司于2023年6月30日的现金及现金等价物为448,869美元[11] - 公司于2023年1月31日完成对Centric Financial Corporation的收购，支付了141,356美元的总对价[16] - 公司于2023年1月31日以每股14.59美元的市场价格发行了9,688,478股普通股[18] - 公司于2023年6月30日的经营活动产生的净现金流为86,341美元[11] - 公司于2023年6月30日的投资活动中，从贷款销售中获得了80,749美元[11] - 公司于2023年6月30日的融资活动中，净提供了345,252美元的现金[11] 资产和负债情况 - 公司于2023年6月30日的总资产为1,030,694美元[16] - 公司于2023年6月30日的总负债为949,725美元[16] - 公司于2023年6月30日的商誉为60,387美元[17] 贷款情况 - 公司的商业、金融、农业和其他贷款在2023年6月30日的总余额为1,501,994千美元[54] - 公司的住宅房地产贷款在2023年6月30日的总余额为2,364,109千美元[54] - 公司的商业房地产贷款在2023年6月30日的总余额为3,004,962千美元[54] - 公司的个人贷款在2023年6月30日的总余额为1,353,972千美元[54] 风险管理 - 公司的信用风险概况显示，截至2023年6月30日，非“Pass”类贷款总额为207,071千美元[75] - 公司的商业、金融、农业和其他贷款中，OAEM类贷款总额为69,846千美元[75] - 公司的住宅房地产贷款中，Substandard类贷款总额为7,977千美元[75] - 公司的商业房地产贷款中，OAEM类贷款总额为57,039千美元[75] 资产估值 - 公司持有的可供出售证券中，美国政府机构的按揭支持证券-商业部分在2023年6月30日的预计公允价值为279,652美元，较上年底下降了3.6%[38] - 公司持有的可供出售债券证券中，到期在1年内的债券成本为6,253美元，较上年底下降了3.1%[40] - 公司在2023年上半年的证券出售收益为30,686美元，较去年同期增长了100%[41] 财务工具和风险管理 - 公司选择不对现有金融工具进行公允价值衡量[111] - 公司通过外汇远期合同对外汇风险进行对冲[122] - 公司持有的利率衍生品的名义金额为829,807美元，其中包括利率互换、利率上限和利率下限等[159] - 公司持有的利率互换合同的名义金额分别为3,000万美元和4,000万美元，用于降低对基准为3个月LIBOR的次级债券利息支付的未来现金流的变动性[152]

财务数据和关键指标变化 - 净收入为4,280万美元,每股收益0.42美元,超出共识预期0.001美元 [13] - 核心ROA为1.45%,效率比率为52.8%,净利差为3.85% [13] - 与上一季度相比,净利息收入增加350万美元至9,810万美元,尽管净利差有所收缩 [14] - 拨备费用较上一季度有所增加,但仍较低,为280万美元,拨备率为1.52% [15] - 净核销8,700万美元,其中7,100万美元或82%已通过收购Centric的会计标记进行了预留,因此未计入收益表 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 非利息或手续费收入增加160万美元至2,450万美元,主要由于抵押贷款销售收益和借记卡业务增加 [16] - 抵押贷款销售比例从上季度的68%增加到72% [16] - 设备融资业务表现良好,新增贷款收益率超过7% [22][65][67] 各个市场数据和关键指标变化 - 北俄亥俄州、匹兹堡和宾夕法尼亚社区是第二季度存贷款增长的主要驱动力 [20] - 在新的资本区域(原Centric Bank),公司正在实现客户保留和费用目标 [19] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在积极管理贷款增长,以匹配存款融资能力 [18] - 公司的在线存款账户开设比例已超过20%,较去年同期翻了一番 [21] - 公司连续5年被福布斯评为"世界最佳银行"和"宾夕法尼亚州最佳银行" [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对未来增长持乐观态度,认为可以实现稳定的存贷款增长,并有机会提升手续费业务收入 [79][80][81] - 管理层认为存款定价相对市场较为保守,未来有提升空间 [62] - 管理层预计净利差将保持相对稳定,并将逐步增长净利息收入 [31][32][33] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Daniel Tamayo 提问** 询问公司对净利差的预测和贷款增长的预期 [45][49] **Jim Reske 回答** 公司预计净利差将相对稳定,贷款增长将维持中个位数 [46][49] 问题2 **Karl Shepard 提问** 询问公司存款成本上升放缓的原因 [58] **Jim Reske 回答** 存款客户在利率大幅上升后,对价格的敏感性有所降低,导致存款成本上升速度放缓 [59][60][61] 问题3 **Matthew Breese 提问** 询问公司对存款Beta系数的预期 [105][108] **Mike Price 回答** 公司预计存款Beta系数将达到32%,并解释了计算方法 [112][113][114]