财务数据和关键指标变化 - 第三季度合并收入同比增长24%至5.3亿美元 [13] - 净利润增加8.4亿美元至5.4亿美元,主要由于出售投资收益5.8亿美元和经营亏损减少2亿美元 [31] - 调整后EBITDA由上年同期亏损1.2亿美元转为盈利800万美元,体现了业务模式的可操作性 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司已完成出售BioTrack等业务,不再从事大麻行业软件解决方案业务 [26][27] - 医疗信息业务2022年收入16.4亿美元,预计2023年收入将在20.5-22.5亿美元之间,同比增长超过25% [39] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在大型制药企业客户群体中看到增长动力,预计未来将转化为长期合作关系 [18] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司通过持续增加独特的数据资产和分析能力来进一步差异化自身,提升作为可信赖的医疗信息合作伙伴的地位 [11][12][20][21][22][23] - 公司将评估并利用资本市场机会,包括并购等,以推动业务发展 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临宏观经济挑战,但公司相信这些挑战是暂时的,预计2023年收入将在之前指引范围内 [24] - 公司的资本高效业务模式将使其能够在收入增长的同时控制开支增长 [35]

营收和费用 - Forian Inc. 2023年第三季度营收为5,348,469美元，较2022年同期增长24%[130] - 2023年第三季度成本费用为1,362,555美元，较2022年同期增长1.7%[131] - 2023年第三季度研发费用为264,781美元，较2022年同期减少67%[132] - 2023年第三季度销售和市场费用为1,313,212美元，较2022年同期增长21.6%[133] - 2023年第三季度总体和行政费用为3,204,591美元，较2022年同期减少18%[134] - 2023年前九个月营收为15,112,398美元，较2022年同期增长32%[135] - 2023年前九个月成本费用为3,891,482美元，较2022年同期增长1%[136] - 2023年前九个月研发费用为1,100,657美元，较2022年同期减少67%[137] - 2023年前九个月销售和市场费用为3,746,731美元，较2022年同期增长29%[138] - 2023年前九个月总体和行政费用为10,393,016美元，较2022年同期减少20%[139] 调整后的EBITDA - 调整后的EBITDA中排除了折旧和摊销费用，因为这些费用可能不直接与业务运营的表现相关[146] - 股权补偿费用被排除在调整后的EBITDA之外，因为这些费用可能在不同期间有显著变化[147] - 利息费用被排除在调整后的EBITDA之外，因为它不直接归因于业务运营的表现[148] - 投资收入被排除在调整后的EBITDA之外，因为这些项目不直接归因于业务运营的表现[149] - 其他项目，如权证责任公允价值变动、投资出售收益和债务赎回收益被排除在调整后的EBITDA之外[150] - 离职费用被排除在调整后的EBITDA之外，因为这些费用不是业务运营的直接成本[151] - 所得税费用被排除在调整后的EBITDA之外，因为这些费用不直接归因于业务运营的表现[152] - 2023年第三季度调整后的EBITDA为755,327美元，较2022年同期的损失1,230,740美元有所增加[156] - 2023年前九个月调整后的EBITDA为551,252美元，较2022年同期的损失6,464,062美元有所增加[157] 会计准则 - 公司根据ASC 205-20将Helix业务的结果作为已停止运营的业务呈现在财务报表中[164] - 公司于2023年1月1日采纳了FASB发布的会计准则更新No. 2021-08[165] - 公司认为最近发布的其他会计准则对财务报表不会产生重大影响[166]

Forian Inc. (NASDAQ:FORA) Q2 2023 Earnings Conference Call August 10, 2023 4:30 PM ET Company Participants Max Wygod – Executive Chairman and Chief Executive Officer Michael Vesey – Chief Financial Officer Conference Call Participants Bruce Goldfarb – Lake Street Capital Markets Operator Greetings, and welcome to Forian Inc. Second Quarter 2023 Financial Results Conference Call and Webcast. At this time, all participants are in a listen-only mode. A question-and-answer session will follow the formal comment ...

业绩总结 - 2023年第二季度总收入为4,894,000美元，同比增长36%[5] - 2023年上半年总收入为9,764,000美元，同比增长37%[5] - 继续改善的调整后EBITDA为67,000美元，同比增长103%[5] - 2023年第二季度医疗信息收入增长36%[7] - 2023年第二季度成本和费用减少15%[8] - 2023年上半年成本和费用减少36%[8] - 全年2023年医疗信息收入预计增长25%至37%，预计收入范围为20.5至22.5百万美元[11] - 截至2023年6月30日，现金及等价物为41,247,000美元[13] - 调整后EBITDA为67,059美元，同比增长103%[20]

财务表现 - 2023年6月30日三个月的营收为4,893,542美元，较2022年同期增长36%[124] - 2023年6月30日三个月的研发费用为304,187美元，较2022年同期减少1,115,332美元[126] - 2023年6月30日三个月的销售和营销费用为1,237,327美元，较2022年同期增加234,223美元[127] 调整后的EBITDA - 调整后的EBITDA中排除了折旧和摊销费用，因为这些费用可能不直接与业务运营的基本表现相关[140] - 股权补偿费用是一项非现金费用，排除了调整后的EBITDA，因为这些费用可能在不同期间显著变化[141] - 利息费用被排除在调整后的EBITDA之外，因为它不直接归因于业务运营的表现[142] - 投资收入被排除在调整后的EBITDA之外，因为这些项目不直接归因于业务运营的表现[143] - 其他项目，如权证责任公允价值变动和其他收入，被排除在调整后的EBITDA之外，因为它们不直接归因于业务运营的表现[144] - 离职费用被排除在调整后的EBITDA之外，因为这些费用不是经常性的，也不直接归因于业务运营的表现[145] - 所得税费用被排除在调整后的EBITDA之外，因为我们认为所得税费用不直接归因于业务运营的基本表现[146] 法规遵从 - 2012年4月5日，JOBS法案签署成为法律，其中包含减少新兴增长公司某些报告要求的规定[161] - 作为新兴增长公司，公司选择利用JOBS法案提供的延长过渡期，以实施新的或修订后的会计准则[162] - 公司作为新兴增长公司，不需要提供关于财务报告内部控制的审计师鉴证报告，也不需要提供所有可能根据多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案要求的薪酬披露[162]

公司业务变动 - 2023年2月10日，Helix完成出售BioTrack 100%的流通股，不再有活跃业务，公司不再向大麻行业提供产品或服务[138] 财务数据关键指标变化 - 收入 - 2023年第一季度收入为487.0387万美元，较2022年同期的353.4861万美元增加133.5526万美元，增幅37.8% [146][147] - 2023年第一季度收入487.0387万美元，2022年同期为353.4861万美元[164] 财务数据关键指标变化 - 成本与毛利率 - 2023年第一季度收入成本为125.2215万美元，较2022年同期的124.303万美元增加9185美元，毛利率从2022年的64.8%增至2023年的74.3% [146][148] 财务数据关键指标变化 - 费用 - 2023年第一季度研发费用为53.1689万美元，较2022年同期的108.9879万美元减少55.819万美元[146][149] - 2023年第一季度销售和营销费用为119.6192万美元，较2022年同期的82.0594万美元增加37.5598万美元[146][150] - 2023年第一季度一般和行政费用为363.9826万美元，较2022年同期的527.3968万美元减少163.4142万美元[146][151] - 2023年第一季度分离费用为59.9832万美元，其中25万美元为CEO离职后的工资延续费用，34.9832万美元为加速归属股票费用[146][152] - 2022年3月，公司与两位顾问终止协议，记录了541.7043万美元的股票补偿费用[153] 财务数据关键指标变化 - 非GAAP财务指标 - 公司提供非GAAP财务指标调整后EBITDA，用于业务决策和评估公司业绩[154][155] - 调整后EBITDA排除折旧和摊销费用、基于股票的补偿费用等项目[158] 财务数据关键指标变化 - 可转换票据 - 2021年9月1日发行的2400万美元可转换票据，年利率3.5%，2025年9月1日到期[160] 财务数据关键指标变化 - 调整后EBITDA亏损 - 2023年第一季度调整后EBITDA持续经营业务亏损27.1134万美元，较2022年同期的269.5675万美元亏损减少242.4541万美元[164][165] 财务数据关键指标变化 - 现金及相关款项 - 2023年3月31日公司现金及有价证券余额4000万美元，BioTrack出售应收款项880万美元，可转换票据本金及应计利息2530万美元[166] 财务数据关键指标变化 - 经营活动净现金使用量 - 2023年第一季度持续经营业务经营活动净现金使用量为120.1777万美元，较2022年同期的239.9452万美元减少119.7675万美元[167][168] 财务数据关键指标变化 - 投资活动净现金使用量 - 2023年第一季度持续经营业务投资活动净现金使用量为63.3003万美元，较2022年同期的16.0378万美元增加79.3381万美元[167][169] 财务数据关键指标变化 - 融资活动净现金使用量 - 2023年第一季度持续经营业务融资活动净现金使用量为9.4599万美元，较2022年同期的1.3122万美元增加8.1477万美元[167][170] 公司人事变动及费用 - 2023年2月10日公司首席执行官等辞职，产生25万美元离职费用[160] 财务数据关键指标变化 - 持续经营业务净亏损 - 2023年第一季度持续经营业务净亏损224.8799万美元，2022年同期为1031.77万美元[164] 会计准则采用情况 - 2023年1月1日采用ASU 2021 - 08，对合并财务报表无重大影响[175]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度总收入为4.9亿美元,同比增长38% [16][17] - 公司净利润为6.8亿美元,其中包括出售BioTrack业务的净收益8.8亿美元,持续经营业务净亏损2.3亿美元 [17] - 公司调整后EBITDA亏损0.3亿美元,较去年同期2.7亿美元亏损有所改善 [35][40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司已完成向纯粹的医疗信息公司的转型,不再提供大麻行业软件解决方案 [29][30] - 公司医疗信息业务2022年收入16.4亿美元,预计2023年收入将增长25%-37%至20.5-22.5亿美元 [39] 公司战略和发展方向 - 公司专注于通过数据分析和信息解决方案帮助医疗客户提高运营、临床和财务绩效 [12][15][20][21] - 公司拥有大型HIPAA合规的患者数据库,并持续整合新的数据资产以提高分析能力 [20][21] - 公司正在提高品牌知名度,通过参加行业会议展示解决方案优势 [24][25] - 公司有强大的资产负债表,可以利用机会进行并购以加快增长 [26][38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临宏观经济环境挑战,但公司仍能成功获取新客户并扩大现有客户合作 [18][19] - 公司预计在2023年下半年实现调整后EBITDA转正 [40]

数据管理和分析解决方案 - Forian Inc.提供数据管理能力和专有信息和分析解决方案，优化和衡量传统和新兴生命科学和医疗保健支付者和提供者行业的运营、临床和财务绩效[8] - Forian致力于建立领先的医疗信息学和分析解决方案公司，利用数据管理和数据科学专业知识生成信息产品和洞察，改善客户绩效[11] - 公司的数据管理解决方案可以帮助客户独立或与公司数据资产集成，清洗、标准化、规范化和整合信息[21] - 公司拥有深厚的领域专业知识，能够为服务行业的独特需求提供解决方案[23] - 公司的信息服务团队致力于通过创新精神解决医疗保健客户面临的问题[25] - 公司拥有大型集成的长期数据库和技术，继续投资并整合独特数据来源以进一步加强和区分解决方案[26] 医疗保健行业趋势 - 美国医疗保健支出约占GDP的18%，预计在COVID-19大流行的显著影响后将增长至约GDP的20%[12] - 全球医疗保健分析市场在2017年约为170亿美元，预计到2025年将增长至约690亿美元[13] 产品特点和优势 - Forian的信息产品提供更全面的患者治疗路径概述，整合来自不同来源和平台的数据，为客户提供独特和创新的关键洞察和价值[17] - Forian开发了符合HIPAA法案的美国纵向去标识化患者健康信息存储库，包括数十亿条自2014年以来的去标识化患者事件，代表了美国大多数人口[17] - Forian的技术产品和信息产品旨在帮助客户更好地了解医疗和新兴替代疗法的价值和功效，提供关键业务洞察[17] - 公司的增长策略包括不断创新和推进平台和服务，通过收购新客户、提高现有客户的使用率和跨界扩展产品进入新市场等方式实现增长[27][28][29][30] - 公司计划通过有选择性的投资和收购来扩展产品，增强能力、影响力和影响[32] 公司业务调整 - 在2023年2月10日，Helix完成了其全资子公司Bio-Tech Medical Software, Inc.的100%股权出售给Alleaves Inc.，不再为大麻行业提供软件解决方案[9]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度总收入为790万美元，同比增长37% [10] - 第四季度净亏损为360万美元，调整后EBITDA亏损为90万美元，同比分别改善56%和94% [10] - 2022年全年收入为2800万美元，超过2700万美元的指引上限，同比增长66% [11] - 2022年全年净亏损为2600万美元，调整后EBITDA亏损为970万美元，同比分别改善2%和36% [11] - 第四季度净亏损同比减少540万美元，主要得益于运营亏损减少450万美元 [28] - 第四季度调整后EBITDA为负90万美元，上年同期为负450万美元，上一季度为负210万美元 [29] - 公司预计2023年下半年实现调整后EBITDA为正 [38] - 2022年第四季度运营费用为1130万美元，其中包含170万美元的股权激励费用和80万美元的折旧与摊销 [35][47] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司已战略剥离大麻软件业务子公司BioTrack，目前业务完全专注于医疗健康信息 [13][18] - 剥离BioTrack业务后，2022年医疗健康信息收入从710万美元增长至1640万美元 [18] - 第四季度医疗健康信息产品收入为500万美元，同比增长190万美元或64% [34] - BioTrack业务在2023年第一季度起将被视为终止经营业务 [37] - 医疗健康信息业务基于订阅模式，提供多年期合同，形成可预测的经常性收入流 [34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦于医疗健康信息业务，成为一家员工不足40人的高度专注公司 [16][41] - 剥离BioTrack使公司能够精简运营，将更多资源投入核心医疗健康业务，并改善了资产负债表 [13][24] - 公司独特的数据工厂技术、全面的数据资产、行业经验丰富的员工和灵活的交付能力构成了市场竞争优势 [19] - 公司创新的信息产品建立在名为Chronos的蓝筹综合数据库之上，支持真实世界证据研究和全面的患者登记 [20] - 公司服务于一个碎片化、不断增长的数十亿美元医疗健康信息市场，拥有敏捷团队、可扩展的技术和高竞争力的信息产品 [24] - 剥离大麻软件业务后，公司与某些医疗健康和生命科学客户及供应商的合作机会不再受到限制 [41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临宏观经济挑战，客户在资本支出、盈利能力和市场不确定性方面更加谨慎，但公司预计增长将持续 [22] - 宏观经济条件主要影响了规模较小的公司，包括服务于生命科学领域的技术公司或医疗健康公司，而大型医药科技或制药行业以及CRO行业尚未出现放缓迹象 [50] - 公司进入2023年形势良好，拥有3880万美元的已承诺合同积压（剩余履约义务） [23] - 公司2023年收入指引为2050万美元至2250万美元，较2022年医疗健康信息收入增长25%至37% [31] - 公司预计随着业务精简和基础设施投资的持续利用，未来增量费用增长将低于收入增长 [29] - 公司致力于主要通过收入增长来改善净亏损并尽快实现调整后EBITDA为正 [24] 其他重要信息 - 截至2022年底，公司拥有2070万美元现金及有价证券，以及2510万美元的可转换票据，该票据在2025年9月前无到期日 [30] - 2023年2月以3000万美元现金出售BioTrack，其中2000万美元为交割付款，1000万美元为后续无条件月度付款，该笔收益将提供额外流动性以支持业务增长 [30] - 已承诺合同积压（剩余履约义务）中，大部分非流动部分将在未来36个月内确认 [23] - 在出售BioTrack的交易中，公司保留了获取大麻素相关数据的权利，以继续用于评估患者旅程结果 [15][52] - 公司首席执行官Dan Barton已卸任，Max Wygod自2023年2月10日起担任临时首席执行官兼总裁 [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: BioTrack剥离后的关键区别是什么？ [41] - 回答：公司现在完全专注于医疗健康信息；整体规模缩减至不足40名员工；与某些医疗健康和生命科学客户及供应商的合作机会不再受之前大麻软件业务的限制 [41] 问题: 对实现调整后EBITDA为正有何可见性？ [42] - 回答：公司采用基于订阅的收入模式，2023年初拥有大量合同收入。基于当前估计，预计在2023年下半年实现调整后EBITDA为正。作为新兴成长型公司，目标是建立长期价值，并会审慎评估可能进一步差异化并驱动股东价值的新机会或投资 [42] 问题: 是否有2022年剔除BioTrack的调整后EBITDA数据？ [46] - 回答：没有单独的2022年调整后EBITDA数据。可以参考新闻稿中补充的第四季度及全年BioTrack与医疗健康业务收入拆分。运营费用方面，2022年第四季度总运营费用为1130万美元，剔除归属于BioTrack的约440万美元（基于九个月模拟数据的季度化运行费率），剩余业务运行费率费用约为690万美元。若再加回约160万美元的股权激励费用，剩余业务的运行费率费用约为530万美元。第一季度为过渡期，之后剩余业务的运行费率收入约为500万美元，运行费率费用在500万至550万美元之间 [46][47][48] 问题: 请分析所服务不同市场领域（生物制药、医疗器械、CRO）的需求情况 [49] - 回答：受宏观经济条件影响的主要是公司规模。服务于最终生命科学公司（通常规模较小）的渠道合作伙伴和其他类型公司受到的影响更大。大型医药科技或制药行业未出现放缓，CRO行业也未见放缓。受影响的主要是服务于更大市场的技术公司或其他医疗健康公司，类似于医疗行业外的科技公司所受到的趋势影响 [50] 问题: 公司是否继续有权访问BioTrack数据？ [52] - 回答：是的，公司有权访问基于大麻素的数据，以继续用于评估患者旅程结果的初始研究 [52] 问题: 第四季度3880万美元的已承诺合同积压与一年前相比如何？ [53] - 回答：一年前该数字约为2000万美元 [53] 问题: 3880万美元的积压中，未来12个月以内和超过12个月的部分分别是多少？ [54] - 回答：在3880万美元中，约有1660万美元将在未来12个月内确认 [54]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总收入为720万美元，同比增长45% [11] - 第三季度净亏损为510万美元，同比减少190万美元 [11] - 第三季度调整后EBITDA亏损为210万美元，同比减少200万美元，环比第二季度的320万美元亏损也有所改善 [11][28] - 公司预计2022年全年收入将超过此前指引的高端，即2700万美元，同比增长60% [12][30] - 公司预计在2023年下半年实现调整后EBITDA为正 [8][12] - 季度末现金及有价证券为2060万美元，无2025年9月前到期的可转换票据 [30] - 运营费用减少20万美元，主要源于G&A费用降低，但研发和销售费用同比有所增加 [27] - 第三季度运营费用包括200万美元的股权激励费用和80万美元的折旧摊销费用 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - **医疗信息业务**：第三季度收入为430万美元，同比增长101%，创下季度新高 [11][14] - 医疗信息业务是主要的增长驱动力，几乎所有业务都基于订阅模式 [13] - 医疗信息业务的销售渠道持续增长，本季度签署了迄今为止最高的总合同价值 [14] - **BioTrack商业软件业务**：新销售情况积极，延续了第二季度的势头 [17] - BioTrack业务在竞争激烈且分散的市场中，预期内的客户流失被新销售所覆盖，导致业务增长持平 [18] - BioTrack在种植者和制造商客户群中拥有强大的市场地位 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 医疗信息业务服务于全球信息学市场，这是一个价值数十亿美元的行业，有来源预计到2025年将达到约700亿美元 [33] - 美国合法大麻市场随着更多州颁发新合同而持续增长 [10] - BioTrack在纽约等新开放娱乐用大麻计划的地区，以及伊利诺伊州、佛罗里达州、密西西比州和佐治亚州等关键增长市场，拥有增量业务扩张机会 [19] - 公司预计近期不会有联邦法规变化，但银行业立法可能即将出台，这对整个大麻行业都是利好 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司提供创新的软件解决方案、专有数据和预测分析，以优化医疗、大麻和政府客户的运营、临床和财务绩效 [7] - 战略重点是通过有机增长和提高盈利能力的组合来推动发展 [8] - 公司采取以客户为中心的方法，从初次销售到支持全程与客户合作，通过向上销售和交叉销售创造价值并推动增长 [9] - 凭借大量的数据资产、独特的技术和交付能力，公司有能力竞争大型合同 [10] - 公司正在实施成本优化举措，并优先考虑投资支出，以把握医疗信息产品、BioTrack商业和政府业务等近期增长机会 [21] - 公司平台与行业无关，有机会在其他医疗垂直领域提供产品和服务，进一步增强业务增长能力 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司服务的市场对创新和业务关键型产品的需求依然强劲 [8] - 医疗信息业务的市场需求并未放缓，显示了客户从公司产品中看到和获得的价值 [13] - 目前未看到医疗客户的需求出现任何疲软，该行业本身以及信息学部分都在持续增长 [37] - Chronos混合医疗信息产品是研究患者纵向疾病负担的最佳解决方案，特别是在罕见病领域，为公司业务提供了巨大的增长机会 [16] - 公司正开始收获运营杠杆的益处，预计在2022年下半年和2023年，随着收入持续环比增长，增量费用增长将保持在较低水平 [28] - 公司有信心实现今年收入指引范围的高端，并在2023年下半年实现现金流为正 [22] 其他重要信息 - 截至季度末，不可取消的合同积压（已签约未履行部分）为2930万美元，涵盖2023年及以后 [14] - 如果包括具有终止权的合同积压，总积压金额将远高于2930万美元 [14] - 第三季度，公司客户组合持续多元化，几乎超过了整个年度的净新增合同数量 [15] - 在生命科学领域的新客户渗透持续取得进展，并在本季度赢得了另一个重要客户，同时也在向现有客户进行向上销售和交叉销售 [15] - 关于Chronos产品在罕见病脊髓性肌萎缩症方面的研究，将在11月的S4纽约会议上展示 [16] - 公司于2021年3月2日完成了与Helix Technologies和MOR Analytics的业务合并，Helix的运营业绩自该日起并入 [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 为什么上个季度说本季度将是一个拐点 [31] - 因为这是第一个季度可以清楚地看到收入增长真正转化为利润改善，同时增量资本支出和运营支出的效益也开始显现，公司正从内部成本节约策略和高利润的收入增长中获益 [31] 问题: 公司的市场规模和所在行业情况，以及大麻业务对股价的影响 [32] - 医疗信息业务服务于全球信息学领域，竞争对手包括IQVIA或ICON等公司的不同部门，这是一个价值数十亿美元的行业，有来源预计到2025年将达到约700亿美元，公司目前规模较小，有不受限制的增长能力，这与依赖法规变化才能大幅增长的大麻业务非常不同 [33][34] 问题: 上一季度提到的一次性数据购买（特别是新兴生物制药公司）是否在本季度转化为长期合同 [36] - 本季度确实看到医疗信息业务方面一次性销售增加，部分案例中，一次性销售已转化为长期订阅合同，而另一些案例中，一次性销售已满足客户特定需求，公司将继续与这些客户沟通，预计随着其需求增长或变得更长期，将能够用订阅合同支持他们 [36] 问题: 在当前业务势头强劲并上调收入预期的背景下，是否看到任何宏观疲软迹象 [37] - 目前没有看到医疗客户的需求出现任何疲软，该行业本身以及信息学部分都在持续增长，公司的产品和服务通过帮助客户更有效地竞争，提供了价值 [37] 问题: BioTrack业务的留存率是否有变化 [38] - 没有实质性变化，公司看到了预期的客户流失份额，但新销售使该业务目前保持持平 [38] 问题: 已签约未履行的合同金额是多少 [39] - 季度末约为2900万美元，这代表了公司持有的不可取消合同部分，许多合同还包括选择年，这为选择年续约和向这些客户销售额外服务提供了机会 [39] - 确认2900万美元是创纪录的数字，公司在2020年底几乎是从零开始，当时约为2000万美元 [40] 问题: 运营费用低于预期，是否有一次性收益项目，或者这个数字可以向前预测 [40] - 没有重大的一次性项目，各条线季度间总有波动，在G&A方面基于某些工作的季节性，但无重大影响，需要注意的是，研发支出此前一直在增加，现在可能趋于平稳，预计第四季度将开始下降，同时资本支出在上季度约为80万美元，本季度几乎为零，总体研发支出正在下降，公司正寻求从过去一年左右的投资中获益，朝着接近现金流为正的情况努力 [41] 问题: 预计年底现金状况如何 [42] - 不提供具体的现金预测，因为营运资金会有所波动，但总体EBITDA亏损正在减少，从本季度的200万美元开始，在达到盈亏平衡之前，现金减少额将大致等于EBITDA亏损额 [42]