首次公开募股及信托账户 - 公司于2024年6月完成首次公开募股，总收益6900万美元，其中6900万美元被存入信托账户[110][119] - 截至2025年9月30日，信托账户持有的现金和投资总额为3258.4205万美元[122] - 截至2025年9月30日，信托账户外的现金为1.8751万美元[123] - 公司于2025年9月19日和10月20日分别向信托账户存入6万美元，以将完成业务合并的期限延长至2025年11月20日[138] 收入表现 - 2025年第三季度净收入为45.3501万美元，其中信托账户利息和股息收入为69.0097万美元，部分被23.6596万美元的运营费用抵消[117] - 2025年前九个月净收入为162.0825万美元，其中信托账户利息和股息收入为217.214万美元，部分被55.1315万美元的运营费用抵消[118] - 2024年前九个月净收入为43.2463万美元，其中信托账户利息和股息收入为98.9243万美元，部分被55.678万美元的运营费用抵消[118] 成本与费用 - 与首次公开募股相关的交易成本总额为344.8233万美元，包括138万美元的承销费、172.5万美元的递延承销费和其他发行成本34.3233万美元[120] - 公司需向发起人支付每月1万美元的行政服务费，直至完成业务合并或清算[130][133] 现金流 - 2025年前九个月，用于经营活动的净现金为40.0496万美元[121] 业务合并相关条款与股东决议 - 公司有最多21个月（若特定事件发生则为24个月）从IPO结束起完成初始业务合并，并可每月延期，每次延期费用为6万美元[112] - 股东批准将每月延期费从每股0.033美元降至总额6万美元，导致383.7483万股普通股被赎回，总赎回金额约为4044.7071万美元[112] - 股东批准将每月延期付款从每股0.033美元降至6万美元总额或每股0.033美元中的较低者[126][138] 借款与贷款 - 公司于2025年8月21日将2024年本票本金从100万美元提高至120万美元[125][136] - 截至2025年9月30日，修订后2024年本票未偿还金额为1,170,351美元[125] - 截至2025年9月30日，延期贷款余额为6万美元，而2024年12月31日余额为0美元[126] 或有支付与负债 - 承销商有权在业务合并完成后从信托账户获得172.5万美元的递延承销费，占IPO总收益的2.5%[132] - 公司无长期债务、资本租赁义务、经营租赁义务或长期负债[130] 资产负债表外安排与持续经营 - 截至2025年9月30日，公司无任何资产负债表外安排[141] - 管理层确定，若业务组合未能完成，强制清算对公司持续经营能力产生重大疑虑[128]

公司行动 - 公司赞助方Whale Management Corporation向信托账户存入6万美元以将完成业务合并的期限延长一个月至2025年10月20日[1] - 赞助方计划根据需要继续延长完成初始业务合并的期限 每次延长一个月[2] 公司背景 - Flag Ship是一家空白支票公司 即特殊目的收购公司(SPAC) 旨在通过收购、股份交换、资产购买或合同安排等方式与一个或多个企业实体进行业务合并[3] - 公司寻找目标企业的范围不限于特定行业或地理区域[3] - 公司由英属维尔京群岛有限责任公司Whale Management Corporation赞助成立[3]

收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度净收入为589626美元，其中信托账户利息和股息收入为742274美元，部分被152648美元的形成和运营费用抵消[109] - 2025年上半年净收入为116.7324万美元，其中信托账户利息和股息收入为148.2043万美元，部分被31.4719万美元的形成和运营费用抵消[110] 信托账户资金 - 2024年6月IPO及私募配售完成后，信托账户存入总额为6900万美元[102][111] - 截至2025年6月30日，信托账户中的现金和投资总额为7228.1179万美元[113] - 截至2025年6月30日，信托账户外的现金为19769美元[114] - 2025年第二季度信托账户利息和股息收入为742274美元[109] - 2025年上半年信托账户利息和股息收入为148.2043万美元[110] 成本和费用（同比环比） - 2025年第二季度净收入为589626美元，其中信托账户利息和股息收入为742274美元，部分被152648美元的形成和运营费用抵消[109] - 2025年上半年净收入为116.7324万美元，其中信托账户利息和股息收入为148.2043万美元，部分被31.4719万美元的形成和运营费用抵消[110] - 2025年上半年经营活动所用现金净额为249478美元[112] - 公司产生并预计将继续产生大量专业成本以维持上市地位，并产生大量交易成本以促成业务合并[117] - 公司无长期债务或租赁义务，但需每月向发起人支付1万美元行政服务费[119] - 公司同意向发起人支付每月1万美元的秘书和行政支持服务费[122] - 承销商有权获得相当于首次公开募股总收益2.0%的现金承销折扣，即138万美元[121] - 承销商有权获得相当于首次公开募股总收益2.5%的递延承销费，即172.5万美元，将在业务合并完成后支付[121] 业务合并相关安排 - 赞助商可通过支付每月23万美元的延期费，将完成初始业务合并的截止日期延长最多9次，直至2026年6月20日[104] - 为延长完成初始业务合并的期限，发起人需在适用截止日期前向信托账户存入23万美元[125] 借款和融资 - 截至2025年6月30日，根据2024年本票向赞助商借款的未偿还金额为930351美元[116] - 公司需要筹集额外资金以完成业务合并，若无法筹集则可能采取缩减运营等措施，对持续经营能力存在重大疑虑[117] - 公司于2024年8月30日向发起人发行2024年票据，可借款总额高达100万美元，该票据无息[124] 其他财务事项 - 截至2025年6月30日，公司无任何资产负债表外安排[128] - 截至2025年6月30日，公司未面临重大市场或利率风险[131]

收入和利润 - 2025年第一季度公司净收入为577,698美元，主要由信托账户产生的739,769美元利息和股息收入构成，部分被162,071美元的形成和运营费用抵消[95] - 2024年第一季度公司净亏损75,788美元，全部为形成和运营费用[95] 现金流 - 2025年第一季度运营活动所用现金净额为183,542美元，净收入577,698美元主要受信托账户利息和股息收入739,769美元影响[97] 现金及投资 - 截至2025年3月31日，信托账户中的现金和投资总额为71,538,905美元[98] - 截至2025年3月31日，信托账户外持有的现金为35,705美元[99] 首次公开募股及相关交易 - 2024年6月首次公开募股发行6,900,000个单位，总收益为69,000,000美元，同时向发起人以每单位10.00美元的价格私募发行238,000个单位，产生收益2,380,000美元[96] - 首次公开募股及相关交易产生总交易成本3,448,233美元，包括1,380,000美元承销费、1,725,000美元递延承销费和其他发行成本343,233美元[97] - 承销商现金承销折扣为首次公开募股总收益的2.0%，即138万美元[106] - 承销商递延承销费为首次公开募股总收益的2.5%，即172.5万美元[106] 关联方交易与安排 - 截至2025年3月31日，根据2024年本票欠发起人的未偿金额为850,351美元，该本票本金总额最高为1,000,000美元，无利息[101] - 公司每月向发起人支付1万美元行政服务费[104][107] - 公司向发起人发行了总额最高100万美元的无息2024年票据[109] 业务合并相关条款 - 公司有最多21个月（若特定事件发生则为24个月）从首次公开募股结束起完成初始业务合并，发起人可通过每月支付230,000美元延期费延长截止日期最多9次，直至2026年6月20日[90] - 为延长完成初始业务合并的期限，需向信托账户存入23万美元（每股0.033美元）[110] 业务合并进展 - 2025年4月18日，公司与Great Future Technology Inc（GFT）签署合并协议，取代了2024年10月21日与Great Rich Technologies Limited（GRT）签署的协议[91][93] 负债状况 - 公司无长期债务、资本或经营租赁义务等长期负债[104] 监管与报告 - 公司作为新兴成长公司享有多项报告豁免，期限为五年[115] 风险与会计准则 - 截至2025年3月31日，公司无任何重大市场或利率风险[116] - 公司无任何表外安排[113] - 管理层认为近期发布的会计准则不会对财务报表产生重大影响[112]

业务合并相关 - 2024年10月21日公司与GRT和Merger Sub就拟议的GRT业务合并签订合并协议，2025年2月28日将截止日期从2月28日延长至8月28日[393] - 为延长完成初始业务合并的时间，发起人或其关联方或指定人需在适用截止日期前五天通知，并在截止日期前向信托账户存入23万美元（每股0.033美元）[409] 财务数据关键指标变化 - 2024年全年公司净收入为909,838美元，其中信托账户中持有的有价证券股息收入为1,799,136美元，费用为889,298美元[396] - 2024年12月31日，信托账户中的投资为70,799,136美元，信托账户外现金为76,747美元[399][400] - 截至2024年12月31日，2024年票据项下未偿还金额为677,851美元，该票据本金最高可达100万美元[402] 首次公开募股及相关业务线数据关键指标变化 - 2024年6月20日公司完成690万股单位的首次公开募股，总收益为6900万美元，同时向发起人出售23.8万股私人单位，收益为238万美元[397] - 首次公开募股和出售私人单位后，6900万美元被存入信托账户，交易成本为3,448,233美元，包括138万美元承销费、172.5万美元递延承销费和343,233美元其他发行成本[398] - 承销商有权获得首次公开募股总收益2.5%（即172.5万美元）的递延费用，将在业务合并完成时从信托账户中支付[406] - 截至2024年12月31日，发行成本为3,448,233美元，包括138万美元承销费、172.5万美元递延承销费和343,233美元其他发行成本[414] 会计准则相关 - 2023年11月FASB发布的ASU 2023 - 07，对可报告分部披露进行改进，适用于2023年12月15日之后开始的财年及2024年12月15日之后开始的财年的中期报告[415]

净收入与净亏损 - 2024年第三季度净收入为488327美元包含信托账户投资股息收入891298美元运营成本402971美元[104] - 2024年前九个月净收入为432463美元包含信托账户投资股息收入989243美元运营成本556780美元[106] - 2023年第三季度净亏损45809美元运营成本45809美元[106] - 2023年前九个月净亏损45804美元包含其他收入4250美元运营成本50054美元[107] 承销相关 - 承销商在首次公开募股总收益中有2.0%即1380000美元的现金承销折扣[109] - 承销商有权获得首次公开募股总收益2.5%即1725000美元的递延承销费[109] 公司支出相关 - 公司与保荐人达成协议每月支付10000美元用于秘书和行政支持服务[110] - 保荐人等相关人员代表公司活动产生的实报实销费用可报销无上限[111] 表外安排与会计准则 - 截至2024年9月30日无表外安排[115] - 公司符合JOBS法案下的新兴成长公司可按私人公司生效日期遵守会计准则[116]