In 2024, utility stocks staged a remarkable comeback, buoyed by the surging energy demands of data centers and the transformative impact of artificial intelligence (AI) across industries. Frank Holmes, CEO of U.S. Global Investors (NASDAQ:GROW), explores how this trend propelled massive gains for companies like Vistra and GE Vernova, which capitalized on the AI-driven shift toward electrification and decarbonization. Holmes also delves into the broader market dynamics of 2024, highlighting the interplay bet ...

Global Defense Spending Has Risen for Nine Consecutive Years U.S. Global Investors Artificial Intelligence (AI) Market Size, 2020 - 2030 U.S. Global Investors San Antonio, TX, Dec. 30, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- U.S. Global Investors, Inc. (Nasdaq: GROW) (“the Company”), a registered investment advisory firm[1] known for its thematic ETFs, is excited to announce the launch of its first actively managed exchange-traded fund, the U.S. Global Technology and Aerospace & Defense ETF (NYSE: WAR) [this will ...

文章核心观点 - 航空公司股票在2024年表现强劲，尤其是United Airlines，成为年度最佳表现的航空公司股票 2025年全球航空业预计将继续增长，行业收入预计将首次突破1万亿美元，乘客数量将达到52亿 公司将继续支付每月股息，反映了对股东价值的承诺 [2][3][4] 公司股息政策 - 公司董事会批准从2025年1月开始至3月，每月支付每股0.0075美元的股息 记录日期为1月13日、2月10日和3月17日，支付日期为1月27日、2月24日和3月31日 以2024年12月13日的收盘价2.44美元计算，每月股息相当于年化收益率3.69% [2] 股东回报 - 截至2024年9月30日，公司的股东收益率为9.34% 这一高收益率反映了董事会通过每月股息和股票回购向股东传递价值的承诺 [2] 航空行业表现 - 航空股在过去三个月表现强劲，主要受假期旅行激增的推动 2024年12月1日，美国运输安全管理局报告了创纪录的308万乘客，这是有史以来单日最高总数 United Airlines自年初至2024年12月13日上涨约130%，成为2024年表现最佳的航空公司股票 国内航空公司集团成为过去三个月工业类别中表现最佳的行业 [2][3] 行业展望 - 国际航空运输协会预测，2025年全球航空业收入将达到1.007万亿美元，比2024年增长4.4% 乘客数量预计将达到52亿，标志着行业在后疫情时代的持续复苏 [4] 航空公司股票前景 - Morgan Stanley预计2025年美国航空公司股票将迎来“完美风暴”，由强劲需求、 disciplined capacity management和有利的燃料成本推动 这一组合预计将支持利润率扩张，收入每可用座位英里数（RASM）将超过成本 Alaska Air Group宣布了2025年的强劲盈利指引和10亿美元的股份回购计划，显示出对长期增长的信心 主要航空公司如American Airlines和Southwest Airlines上调了利润预期，原因是假期需求强劲、乘客数量创纪录和喷气燃料价格下降 [3][4] 黄金市场表现 - 黄金价格在2024年10月底创下新高，超过每盎司2800美元 公司认为这一上涨受到全球政府债务增加和预期利率下降的支持 随着美国公共债务的利息支付现在每年超过1万亿美元，公司认为持有黄金，特别是具有强劲自由现金流收益率的黄金矿业股票，是投资者寻求替代资产的明智策略 [3][4]

业绩总结 - 截至2024年9月30日，GROW的总营业收入为2,157,000美元，较2023年同期的3,133,000美元下降了31.1%[105] - 2024年第三季度的营业费用为2,716,000美元，较2023年同期的2,918,000美元下降了6.9%[105] - 2024年第三季度的净收入为315,000美元，而2023年同期为亏损176,000美元[107] - 2024年第三季度每股基本净收入为0.02美元，2023年同期为每股亏损0.01美元[107] 用户数据 - 2025年第一季度的总订阅者增长为112,000[125] - Twitter关注者数量为111,444，YouTube观众为12,350，LinkedIn读者为5,631，电子邮件订阅者为33,849[126] 未来展望 - GROW的黄金基金在2023年11月4日至2024年11月4日期间，资产管理规模（AUM）增长了25%，从2.2亿美元增至2.74亿美元[30] - 截至2024年9月30日，GROW的股东收益率约为9.34%[38] 新产品和新技术研发 - U.S. Global Investors获得了94个投资者教育奖项，其中包括JETS ETF营销活动的投资者内容奖[124] 市场扩张和并购 - GROW在过去五年内的表现为+69.5%，超越了Russell Microcap指数的+44.7%[18] 负面信息 - 截至2024年9月30日，公司的总资产为51,084,000美元，较2024年6月30日的51,963,000美元下降了1.7%[113] - 截至2024年9月30日，公司的流动资产总额为40,141,000美元，较2024年6月30日的40,317,000美元下降了0.4%[110] - 截至2024年9月30日，公司的股东权益总额为48,367,000美元，较2024年6月30日的49,006,000美元下降了1.3%[120] 其他新策略和有价值的信息 - GROW的黄金价格达到了历史最高点，推动了公司黄金相关基金的年增长[28] - GROW的股东中，前五大机构股东持股比例为5.32%[12] - 截至2024年9月30日，GROW在过去三年内回购的股票数量为767,325股[21] - 2024年第三季度，GROW使用约520,000美元现金回购了197,887股A类股票，占市场资本的14%[43] - 截至2024年9月30日，GROW的流动负债总额为1,915,000美元，较2024年6月30日的2,164,000美元下降了11.5%[117] - 截至2024年9月30日，GROW的每月股息为0.0075美元，当前股息收益率为3.72%[23]

财务数据和关键指标变化 - 季度平均管理资产为15亿美元，运营收入216万美元，净收入31.5万美元[63] - 季度运营收入较去年同期减少97.6万美元或31%，主要由于Jets ETF平均管理资产减少[67] - 运营支出减少20.2万美元或7%，主要由于员工薪酬减少19.3万美元或15%，奖金计提减少但被薪资增长部分抵消[67] - 2024年9月30日季度运营亏损55.9万美元，去年同期运营收入21.5万美元其他收入本季度99.5万美元，去年同期亏损45.6万美元，净变化150万美元，主要由于当期净投资收入与上期净投资亏损的差异[68] - 本季度税后净收入31.5万美元或每股0.02美元，较2024财年同季度净亏损17.6万美元或每股亏损0.01美元有利变化49.1万美元[68] - 2024年9月30日现金及现金等价物270万美元，当前投资970万美元，其他资产投资总计约780万美元，负债较2024年6月30日减少约24万美元，无长期债务[69][70] - 2024年9月30日公司净营运资本3820万美元，流动比率21:1[71] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司Jets ETF平均管理资产减少影响运营收入[67] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 采用智能贝塔2.0策略创建可持续主题产品，每季度回溯测试最多10000小时并持续测试，管理和保留现金用于未来增长机会、市场修正和并购活动以收购其他基金[35] - 与其他公司相比，如WisdomTree和Invesco，在价格与账面价值、资产回报率、税前利润率、股息收益率等方面各有优劣，公司价值主张处于中间位置[40][41][42][43][44] - 公司在航空业推出Jets ETF并进行相关业务拓展，如在哥伦比亚推出并在拉丁美洲扩大营销，将伦敦上市的Jets与另一集团合并创建TRIP，以扩大业务范围并成为航空业全球专家[48] - 公司在黄金业务方面，关注全球债务结构、现代货币理论等因素，认为黄金及其他另类资产将继续成为多元化投资组合的重要部分，推行“Go Gold”主题[31][55][56][58][59][60] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 选举周期和市场情绪影响公司运营收入，但认为资本市场将为资本形成、私营部门就业创造和创新开放，对资本市场前景非常积极，公司是深度价值投资标的[61][62] - 尽管运营收入下降，但公司有强大的资产负债表，包括现金和投资，可度过管理资产较低的时期[69] 其他重要信息 - 公司网站usfunds.com在2024年9月30日季度有超过40.7万来自世界各地的读者，新访客增多[72] - 公司通过YouTube频道提供原创及时的市场洞察，Frank Talk博客是最早的金融博客之一，本季度黄金和大宗商品、全球市场和近期选举等话题最受欢迎，公司还报道了对冲基金经理Paul Tudor Jones对去中心化资产的看法[73][74][75] - 公司营销团队10月获得投资管理教育联盟颁发的星级奖，总数达到94个，是因为Jets ETF全年营销活动的投资者教育卓越表现[76] - 公司在12个月内主要社交平台、Frank Talk博客和投资者警报订阅者列表的订阅者总数持续增长[77] 问答环节所有的提问和回答 - 文档未提及问答环节相关内容，无对应总结内容

Contact: Holly Schoenfeldt Director of Marketing 210.308.1268 hschoenfeldt@usfunds.com For Immediate Release U.S. Global Investors Reports Profitability for the First Quarter of 2025 Fiscal Year ****************************************************************************** SAN ANTONIO–November 7, 2024–U.S. Global Investors, Inc. (NASDAQ: GROW) (the "Company"), a registered investment advisory firm with longstanding experience in global markets and specialized sectors from gold mining to airlines, today repo ...

资产管理规模 - 2024年9月30日管理的总资产约为15亿美元，较2023年9月30日的18亿美元减少2.089亿美元[21] - 2024年9月30日结束的三个月平均管理资产为15亿美元，2023年同期为21亿美元[21] 管理费率与收益 - 2024年9月30日结束的三个月年化平均投资管理费率为0.62%，2023年同期为0.64%[125] - 2024年9月30日结束的三个月公司录得净收入31.5万美元（每股0.02美元），2023年同期净亏损17.6万美元（每股 - 0.01美元）[129] 营业收入与营业费用 - 2024年9月30日结束的三个月综合营业收入较2023年同期减少100万美元降幅31.2%[130] - 2024年9月30日结束的三个月综合营业费用较2023年同期减少20.2万美元降幅6.9%[130] 其他收入与税收 - 2024年9月30日结束的三个月综合其他收入为99.5万美元，2023年同期亏损45.6万美元[131] - 2024年9月30日结束的三个月税收支出为12.1万美元，2023年同期税收收益为6.5万美元[132] 营运资本与信贷额度 - 2024年9月30日公司净营运资本约为3820万美元，较2024年6月30日增长0.2%[134] - 公司有100万美元信贷额度可用于营运资金，2024年9月30日尚未使用[136] 合同续期 - 公司与USGIF的投资咨询及相关合同已续期至2025年9月美国ETF的咨询协议已续期至2025年7月[137] 可用资金 - 约3850万美元的现金和证券可用于资助当前活动[138] USGIF咨询费 - 2024年9月30日止的三个月和2023年相比 公司的USGIF基本咨询费分别减少10.3万美元和11.2万美元[144] - USGIF咨询费包含基本管理费和绩效费 绩效调整在2024财年第四季度开始逐步取消 2025财年第四季度停止[143] 资产公允价值与市场风险 - 公司综合资产负债表中的大量资产公允价值受市场风险影响 主要与股票价格和外汇汇率有关[145] - 截至2024年9月30日 交易证券公允价值为11166千美元 假设市场价格上涨25% 估计公允价值为13958千美元 净估计收益为2205千美元 假设市场价格下跌25% 估计公允价值为8375千美元 净估计损失为2205千美元[149] - 嵌入式衍生品公允价值为7美元 假设市场价格上涨25% 估计公允价值为9美元 净估计收益为1美元 假设市场价格下跌25% 估计公允价值为5美元 净估计损失为1美元[149] 利率波动影响 - 利率波动会影响公司债务证券价值 进而影响综合财务状况[152] 汇率变动影响 - 部分现金和公司投资以外币（主要是加元）持有 汇率不利变动会降低其价值[153] 加密货币风险 - 公司通过投资与加密货币行业相关的证券间接暴露于加密货币风险[154] - 公司无直接投资加密货币的打算但间接涉足[154] - 加密货币不受政府企业等主体支持[154] - 加密货币交易市场常缺乏监管[154] - 加密货币价值波动大且可能骤降至零[155] - 多种因素可导致加密货币价值波动[155]

文章核心观点 - 美国债务问题严重,已经达到GDP的120%,这种情况是不可持续的,需要采取措施来控制政府支出 [6][7] - 政府持续印钞导致通胀上升,传统资产如债券的购买力下降,投资者应该关注一些在通胀环境下表现良好的替代资产 [8][9][10][11] - 黄金和白银作为避险资产,在地缘政治局势紧张、通胀高涨以及市场不确定时表现良好,具有投资价值 [12][13][14] - 比特币作为数字黄金,其分散性、有限供给以及机构投资者的认可,使其成为对冲通胀的有力工具 [15][16][17] - 选举结果短期内可能导致市场波动,但从长远来看,选举对市场的影响并不重大,投资者应关注基本面,持有黄金、白银和比特币等替代资产 [18] 行业总结 - 美国政府债务问题严重,已经达到GDP的120%,这种情况是不可持续的,需要采取措施来控制政府支出 [6][7] - 政府持续印钞导致通胀上升,传统资产如债券的购买力下降,投资者应该关注一些在通胀环境下表现良好的替代资产 [8][9][10][11] - 黄金和白银作为避险资产,在地缘政治局势紧张、通胀高涨以及市场不确定时表现良好,具有投资价值 [12][13][14] - 比特币作为数字黄金,其分散性、有限供给以及机构投资者的认可,使其成为对冲通胀的有力工具 [15][16][17] 公司总结 - 美国政府债务问题严重,已经达到GDP的120%,这种情况是不可持续的,需要采取措施来控制政府支出 [6][7] - 政府持续印钞导致通胀上升,传统资产如债券的购买力下降,投资者应该关注一些在通胀环境下表现良好的替代资产 [8][9][10][11] - 黄金和白银作为避险资产,在地缘政治局势紧张、通胀高涨以及市场不确定时表现良好,具有投资价值 [12][13][14] - 比特币作为数字黄金,其分散性、有限供给以及机构投资者的认可,使其成为对冲通胀的有力工具 [15][16][17]

Nuclear energy is experiencing a resurgence, driven by its ability to provide reliable, carbon-free power to meet the growing electricity demands of AI-driven data centers. Frank Holmes, CEO of U.S. Global Investors (NASDAQ:GROW), highlights that companies like NuScale Power, Cameco, and Centrus Energy have seen a surge in their stock prices, as they are poised to play a pivotal role in powering the artificial intelligence (AI) revolution. As AI transforms industries, the demand for energy, particularly rel ...

About this content About Emily Jarvie Emily began her career as a political journalist for Australian Community Media in Hobart, Tasmania. After she relocated to Toronto, Canada, she reported on business, legal, and scientific developments in the emerging psychedelics sector before joining Proactive in 2022. She brings a strong journalism background with her work featured in newspapers, magazines, and digital publications across Australia, Europe, and North America, including The Examiner, The Advocate, The ...