交易概况 - Helix Acquisition Corp II（HLXB）与BridgeBio Oncology Therapeutics（BBOT）宣布业务合并，Helix信托账户保留约1.2亿美元资金，占信托现金总额的60%以上[1] - 交易预计筹集总额约3.82亿美元，包括Helix信托账户的1.2亿美元和由Cormorant Asset Management领投的2.61亿美元私募配售（PIPE）[2] - 该交易创下自2022年以来生物科技领域SPAC合并的最低赎回率纪录[7] 公司背景 - Helix Acquisition Corp II（HLXB）是一家特殊目的收购公司（SPAC），成立于2024年2月，首次公开募股筹集1.84亿美元，总部位于波士顿[4] - BridgeBio Oncology Therapeutics（BBOT）是一家临床阶段生物制药公司，专注于开发针对RAS和PI3Kα恶性肿瘤的新型小分子疗法，最初为BridgeBio Pharma（BBIO）的子公司[5] 交易进展 - 双方计划在满足或豁免交割条件后迅速完成业务合并[3] - 合并后的公司将获得来自信托账户的1.2亿美元和PIPE融资的2.61亿美元资金[7]

净收入构成（同比环比） - 公司2025年第二季度净收入为918,310美元，主要由信托账户持有证券利息收入2,074,999美元和银行存款利息3,604美元构成，部分被一般行政费用4,064,267美元和股权薪酬36,000美元抵消[125] - 2025年上半年净收入为430,918美元，包括信托账户证券利息4,064,267美元和银行存款利息1,159美元，部分被一般行政费用1,121,848美元和股权薪酬93,919美元抵消[126] - 2024年第二季度净收入为2,212,536美元，主要来自信托账户证券利息2,442,279美元，部分被一般行政费用152,343美元和股权薪酬77,400美元抵消[127] - 2024年上半年净收入为3,312,978美元，主要由信托账户证券利息3,648,794美元构成，部分被一般行政费用219,044美元和股权薪酬116,772美元抵消[128] 成本与费用（同比环比） - 公司2025年第二季度净收入为918,310美元，主要由信托账户持有证券利息收入2,074,999美元和银行存款利息3,604美元构成，部分被一般行政费用4,064,267美元和股权薪酬36,000美元抵消[125] - 2025年上半年净收入为430,918美元，包括信托账户证券利息4,064,267美元和银行存款利息1,159美元，部分被一般行政费用1,121,848美元和股权薪酬93,919美元抵消[126] - 2024年第二季度净收入为2,212,536美元，主要来自信托账户证券利息2,442,279美元，部分被一般行政费用152,343美元和股权薪酬77,400美元抵消[127] - 2024年上半年净收入为3,312,978美元，主要由信托账户证券利息3,648,794美元构成，部分被一般行政费用219,044美元和股权薪酬116,772美元抵消[128] IPO相关活动 - 公司于2024年2月完成IPO，发行18,400,000股A类普通股，每股10美元，总收益184,000,000美元，同时向Sponsor私募发行509,000股，每股10美元，收益5,090,000美元[131] - IPO相关总成本为8,180,834美元，包括1,840,000美元预付承销费和5,520,000美元递延承销费[132] - 承销商有权在完成业务合并后获得信托账户中IPO总收益3.0%的递延承销费，即5,520,000美元[144] 现金与信托账户状况 - 截至2025年6月30日，信托账户持有196,513,558美元证券投资，其中包含12,513,558美元利息收入[135] - 公司现金从2024年12月31日的1,697,777美元减少至2025年6月30日的664,231美元[136] 关联方交易 - 公司每月向Sponsor支付6,458美元用于办公空间、公用事业和行政服务[143] 业务合并条款 - 合并对价总额为461,051,546美元[156] - 公司合并后现金（Company Closing Cash）需不低于4亿美元[159] - 若公司合并后现金低于4亿美元，Sponsor将按公式计算放弃部分PubCo普通股[161] - Sponsor将放弃特定数量的B类普通股（Sponsor Forfeited Shares）[163] - 赎回价格用于计算合并对价和PIPE投资认购价格[156][167] - 合并对价比率由合并对价总额除以完全稀释后公司股份数确定[156] - 非赎回协议涉及450,900股A类普通股[170] PIPE投资 - PIPE投资总额约为2.6亿美元，Cormorant Funds认购了7500万美元[167] - PIPE投资完成条件包括公司实际收到不低于2亿美元现金[168] 登记权与锁定期 - 锁定期为Form 10信息提交且交易完成后一年[172] - 公司将在交易结束日期后30个日历日内向SEC提交转售登记声明[174] - 转售登记声明涉及公司普通股的特定股份转售注册[174] - 协议签署方包括PubCo、Sponsor、Cormorant Funds和Helix现有投资者[174] - 协议授予持有人常规的附带登记权利和需求登记权利[174] - 修订后登记权协议将取代公司首次公开募股时签订的原有协议[175] - 协议终止条件为签署五周年或持有人不再持有任何可登记证券[175] 监管状态与披露豁免 - 公司根据交易所法案Rule 12b-2被定义为较小报告公司[176] - 作为较小报告公司豁免提供市场风险定量与定性披露信息[176]

文章核心观点 Helix与BBOT宣布有关业务合并的注册声明已获美国证券交易委员会批准，股东大会将于2025年8月4日举行，预计业务合并于8月完成 [1][2][3] 公司信息 BridgeBio Oncology Therapeutics（BBOT） - 临床阶段生物制药公司，推进针对RAS和PI3Kα恶性肿瘤的小分子疗法管线，旨在改善相关癌症患者预后 [4] Helix Acquisition Corp. II（HLXB） - 特殊目的收购公司，2024年2月9日首次公开募股筹集1.84亿美元，由Cormorant Asset Management关联方赞助，总部位于马萨诸塞州波士顿 [5] 业务合并相关 时间安排 - 2025年7月10日，美国证券交易委员会宣布注册声明生效 [6] - 2025年8月4日，举行Helix股东特别股东大会 [2] - 预计2025年8月完成业务合并 [3] 协议与文件 - 2025年2月28日，Helix、BBOT和Helix II Merger Sub签订业务合并协议，可能进一步修订 [6] - 注册声明包含的代理声明/招股说明书将邮寄给6月30日登记在册的Helix股东 [2][6] 交易后续 - 交易完成后，公司将更名为“BridgeBio Oncology Therapeutics” [6] - 业务合并将提交Helix股东审议 [6] 前瞻性声明 - 涉及财务、产品开发、市场潜力、业务合并等多方面预期，但不代表实际表现，受多种风险和不确定性影响 [9] 联系方式 - BridgeBio Oncology Therapeutics：高级副总裁Idan Elmelech，邮箱Contact@bridgebiooncology.com，电话(650) 405-7021 [12] - Helix Acquisition Corp. II：首席财务官Caleb Tripp，电话(857) 702-0370 [12]

财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度净亏损487,392美元，由242.1186万美元的一般及行政费用和57,919美元的股份支付费用组成，部分被信托账户中持有的有价证券赚取的198.9268万美元利息和2,445美元的银行存款利息抵消[124] - 2024年第一季度净收入110.0442万美元，由信托账户中持有的有价证券赚取的120.6515万美元利息组成，部分被66,701美元的组建和运营成本以及39,372美元的股份支付费用抵消[125] - 截至2025年3月31日，信托账户中持有的有价证券为1.94438559亿美元（包括104.38559万美元的利息收入）[131] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司现金分别为963,135美元和1,697,777美元[132] 首次公开募股及相关成本 - 2024年2月13日，公司完成1840万股A类普通股的首次公开募股，每股10美元，总收益1.84亿美元；同时向发起人出售50.9万股私募股份，每股10美元，总收益509万美元[127] - 首次公开募股和私募后，1.84亿美元被存入信托账户，公司产生818.0834万美元的首次公开募股相关成本，包括184万美元的前期现金承销费、552万美元的递延承销费和82.0834万美元的其他发行成本[128] - 承销商有权在公司完成首次业务合并后获得首次公开募股总收益的3%（即552万美元）作为递延承销佣金，公司可自行决定将其中最多50万美元支付给协助完成首次业务合并的第三方[140] 人员变动与股份转让 - 2025年2月8日，Albert A. Holman, III被任命为公司的III类董事，发起人向其转让3万股创始人股份[144] 业务合并相关协议 - 2025年2月28日，公司与BBOT和Merger Sub签订业务合并协议，公司将从开曼群岛迁移至特拉华州并更名为“BridgeBio Oncology Therapeutics, Inc.”，Merger Sub将与BBOT合并，BBOT将成为存续公司和公司的全资子公司[146][147] - 合并时BBOT已发行且流通的股票（不包括库存股和异议股）将自动注销并转换为获得相应数量PubCo普通股的权利，数量等于对价比率[149] - 合并有效时，未行使的BBOT股票期权将变为PubCo期权，可按对价比率乘以期权对应的BBOT普通股数量行使，行权价格为BBOT期权每股行权价格除以对价比率[150] - 合并总对价通过4.61051546亿美元除以A类普通股赎回价格确定，对价比率为合并时发行的PubCo普通股数量与已发行且流通的BBOT资本股票数量的商[151] - BBOT完成合并的义务条件之一是公司信托账户和PIPE投资的现金收益扣除相关费用后不少于4亿美元[154] PIPE投资相关 - 2025年2月28日，公司与PIPE投资者签订认购协议，PIPE投资者同意认购约2.6亿美元的PubCo普通股，Cormorant Funds认购7500万美元[162] 股东相关协议 - 公司与非赎回股东签订非赎回协议，涉及45.09万股A类普通股，股东不可行使赎回权并需按规定投票和限制转让[164][165] 锁定期协议 - 合并完成时，Sponsor、Cormorant Funds和Helix现有投资者将与PubCo签订锁定期协议，锁定期为特定日期后一年[166][167] - PubCo章程规定，BBOT股东获得的PubCo普通股有锁定期，员工锁定期为合并完成日起6个月，非员工为特定锁定期[168] 注册权协议 - 合并完成时，相关方将签订修订并重述的注册权协议，PubCo需在30天内提交转售注册声明[169] - 修订并重述的注册权协议将在协议签订日起5周年或持有人不再持有可注册证券时终止[170] 会计准则采用 - 公司在2025年第一季度采用了FASB于2023年11月发布的ASU 2023 - 07会计准则[142]

公司委员会成员及章程情况 - 公司审计委员会主席为John Schmid，其具备“审计委员会财务专家”资格[442] - 公司薪酬委员会成员为John Schmid和Mark McKenna，Mark McKenna任主席[443] - 公司提名与公司治理委员会成员为Mark McKenna和John Schmid，John Schmid任主席[445] - 公司采用了审计委员会章程，明确其主要职能，如协助董事会监督财务报表完整性等[442] - 公司采用了薪酬委员会章程，规定其可自行决定聘请顾问并负责相关事宜[444] - 公司采用了提名与公司治理委员会章程，明确其可自行决定聘请搜索公司寻找董事候选人[446] 股份转让及锁定情况 - 2023年11月29日，公司发起人向Andrew Phillips转让30,000股创始人股份[451] - 若公司A类普通股收盘价在初始业务合并至少150天后的任何30个交易日内，有20个交易日等于或超过每股12美元（经股票细分、股本资本化、重组、资本重组等调整），创始人股份和私募股份将解除锁定[462] - 保荐人、高管、董事和顾问同意放弃创始人股份、私募股份和公开发行股份在完成初始业务合并或提前赎回时的赎回权[462] - 若公司未能在规定时间内完成初始业务合并，保荐人、高管、董事和顾问同意放弃创始人股份和私募股份从信托账户获得清算分配的权利[462] - 保荐人、高管、董事和顾问同意在初始业务合并完成后一年内或完成清算、合并、股份交换等类似交易使所有股东有权将普通股兑换为现金、证券或其他财产之日前，不转让、分配或出售创始人股份；保荐人同意在初始业务合并完成后30天内不转让、分配或出售私募股份[462] 利益冲突情况 - 公司董事和高管对多个实体存在信托或合同义务，如Bihua Chen对Cormorant Global Healthcare Master Fund, LP等多个实体有义务[458] - 公司发起人、高管和董事在寻求首次业务合并期间可能发起或参与其他类似业务，可能产生利益冲突，但公司认为不影响完成首次业务合并[460] - 公司高管和董事无需全职投入公司事务，可能在时间分配上产生利益冲突，且公司在完成首次业务合并前无全职员工[461] 公司费用支付情况 - 公司自证券在纳斯达克首次上市之日起，每月向保荐人支付6458美元用于办公空间、公用事业、行政服务和远程支持服务[463] 投票支持情况 - 若公司将初始业务合并提交公众股东投票，保荐人、高管、董事、顾问及管理团队其他成员同意投票支持，鸬鹚基金也同意投票支持[465] 高管和董事保障情况 - 公司细则规定在法律允许的最大范围内对高管和董事进行赔偿，包括因履职产生的任何责任，但不包括实际欺诈、故意违约或故意疏忽[466] - 公司购买了董事和高级职员责任保险，在某些情况下为高管和董事的辩护、和解或支付判决费用提供保障，并为公司的赔偿义务提供保险[466] 信托账户相关情况 - 高管和董事同意放弃对信托账户中任何款项的权利、所有权、权益或索赔，也不会因提供服务对信托账户有任何追索权[467] 公司报告类型情况 - 公司是《交易法》规则12b - 2所定义的较小报告公司，无需提供本项要求的信息[305]

净收入情况 - 2024年第三季度净收入为2333358美元包含信托账户有价证券利息2554610美元及银行存款利息3000美元减去一般管理费用146852美元和股权补偿费用77400美元[81] - 2024年前九个月净收入为5646336美元包含信托账户有价证券利息6203404美元及银行存款利息3000美元减去一般管理费用365896美元和股权补偿费用194172美元[82] - 2023年第三季度和前九个月无净收入（亏损）[82] 首次公开募股情况 - 2024年2月13日首次公开募股18400000股A类普通股每股10美元总收益1.84亿美元承销商全额行使超额配售选择权2400000股A类普通股[84] - 首次公开募股同时向保荐人出售509000股私募配售股每股10美元总收益509万美元[84] - 首次公开募股及私募配售之后1.84亿美元存入信托账户首次公开募股相关成本8180834美元[85] 现金相关情况 - 2024年前九个月经营活动使用现金675961美元[86] - 截至2024年9月30日信托账户中有价证券190203404美元（含利息收入6203404美元）[87] - 截至2024年9月30日现金1785636美元[88] 贷款相关情况 - 保荐人或其关联方或公司某些高管和董事可向公司提供贷款但无义务提供[89]

分组1：公司财务状况 - 截至2024年6月30日，公司实现净收入为3,312,978美元，主要来自信托账户中的市场证券利息收入3,648,794美元，扣除一般行政费用和股权补偿费用[104] - 截至2024年6月30日，信托账户中的市场证券总额为187,648,794美元，其中包括约3,648,794美元的利息收入[110] - 截至2024年6月30日，公司持有的现金为1,814,499美元，主要用于识别和评估潜在目标企业、进行尽职调查、完成业务合并等[111] - 公司没有长期债务、资本租赁义务、经营租赁义务或长期负债，除了每月向赞助商支付6,458美元的费用[115] 分组2：首次公开募股 - 公司于2024年2月13日完成首次公开募股，发行18,400,000股A类普通股，募集资金总额为184,000,000美元[106] - 首次公开募股后，公司将184,000,000美元存入信托账户，同时产生相关成本8,180,834美元，包括1,840,000美元的前期承销费用和5,520,000美元的递延承销费用[108] - 公司将支付承销商3.0%的递延承销佣金，总计5,520,000美元，这笔费用在完成首次业务合并后支付[116] 分组3：业务合并计划 - 公司计划使用信托账户中的资金，包括任何利息收入（扣除递延承销佣金和应付税款），以完成首次业务合并[110] - 公司可能从赞助商或其附属公司或某些公司的高级职员和董事处获得最高1,500,000美元的营运资金贷款，这些贷款在完成首次业务合并后可转换为私募股权，每股的转换价格为10.00美元[112] 分组4：公司运营情况 - 公司自成立以来未进行任何运营活动，也未产生任何收入[102]

财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度公司净收入为110.0442万美元，由信托账户有价证券利息收入120.6515万美元，减去组建和运营成本6.6701万美元及股份支付费用3.9372万美元构成[89] - 2023年第一季度公司无净收入或亏损[90] - 2024年第一季度，经营活动使用现金61.7999万美元，净收入受信托账户有价证券利息、非现金应计发行成本调整和股份支付影响，经营资产和负债变动使用现金47.0298万美元[95] - 2023年第一季度，经营活动使用现金为0[96] 首次公开募股及私募情况 - 2024年2月13日，公司首次公开募股1840万股A类普通股，每股10美元，总收益1.84亿美元；同时向发起人出售50.9万股私募股份，每股10美元，收益509万美元[92] - 首次公开募股和私募后，1.84亿美元被存入信托账户，公司承担首次公开募股相关成本818.0834万美元，包括前期现金承销费184万美元、递延承销费552万美元和其他发行成本82.0834万美元[94] 资产持有情况 - 截至2024年3月31日，信托账户持有的有价证券为1.85206515亿美元，包括约120.6515万美元利息收入；公司现金为184.3598万美元[97][98] 资金支持与贷款情况 - 发起人或其关联方等可能向公司提供最高150万美元的营运资金贷款，部分可按每股10美元转换为私募股份[99] 费用支付情况 - 公司需每月向发起人支付6458美元用于办公空间等服务，自2024年2月8日开始，直至完成业务合并或清算[102] 承销佣金情况 - 承销商有权在公司完成首次业务合并后获得首次公开募股总收益的3%，即552万美元的递延承销佣金，公司可自行决定最多支付50万美元给协助完成业务合并的第三方[103]