UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10–Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2025 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ______________ to ______________ Commission file number: 001–38363 HALL OF FAME RESORT & ENTERTAINMENT COMPANY (Exact name of registrant as specified in its charter) Delawa ...

NEW YORK, May 12, 2025 /PRNewswire/ -- Monteverde & Associates PC (the "M&A Class Action Firm"), has recovered millions of dollars for shareholders and is recognized as a Top 50 Firm in the 2024 ISS Securities Class Action Services Report. We are headquartered at the Empire State Building in New York City and are investigating Hall of Fame Resort & Entertainment Company (NASDAQ: HOFV), relating to the proposed merger with HOFV Holdings, LLC, an affiliate of Industrial Realty Group, LLC. Under the terms of t ...

总营收变化 - 2024年总营收2120.5933万美元，较2023年的2412.9673万美元下降12.1%[203] 各业务线收入变化 - 2024年赞助收入286.0451万美元，较2023年增加4.141万美元，增幅1.5%[203][204] - 2024年活动、租金、餐饮等收入1146.1897万美元，较2023年减少239.3272万美元，降幅17.3%[203][205] - 2024年酒店收入688.3585万美元，较2023年减少57.1878万美元，降幅7.7%[203][206] 总运营费用变化 - 2024年总运营费用5087.2394万美元，较2023年的7357.7814万美元下降30.9%[203] 折旧费用变化 - 2024年折旧费用1700.7248万美元，较2023年增加193.7466万美元，增幅12.9%[203][210] 总利息费用变化 - 2024年总利息费用2728.4545万美元，较2023年增加852.0707万美元，增幅45.4%[203][211] 政府补助情况 - 2024年政府补助976.3126万美元，2023年为0[203][215] 净亏损情况 - 2024年净亏损5586.2635万美元，较2023年的6875.3804万美元有所收窄[203] - 2024年每股净亏损8.72美元，2023年为11.97美元[203] 新增损失情况 - 2024年终止土地租赁损失为516.855万美元，2023年为0 [221] - 2024年债务清偿损失为3763美元，2023年为0 [222] 财务状况 - 截至2024年12月31日，公司累计亏损2.736亿美元，无限制现金约40万美元，受限现金400万美元，2025年12月31日前到期债务本金为1.095亿美元 [223] 现金流量变化 - 2024年经营活动使用现金1090万美元，较上一年减少1610万美元 [226][227] - 2024年投资活动使用现金780万美元，较上一年减少2010万美元 [226][228] - 2024年融资活动提供现金1130万美元，较上一年减少2180万美元 [226][229] 资产负债表外安排情况 - 截至2024年和2023年12月31日，公司无资产负债表外安排 [230] 收入确认准则 - 公司遵循FASB的ASC 606准则确认收入 [232] 收入来源 - 公司收入来源包括赞助协议、租金、活动及酒店和餐厅运营等 [233] 市场风险情况 - 公司未面临与外币利率相关的市场风险 [237]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2024年9月30日，公司总资产为4.35640564亿美元，较2023年12月31日的4.41896633亿美元下降1.41%[7] - 截至2024年9月30日，公司总负债为3.41938767亿美元，较2023年12月31日的3.15159219亿美元增长8.50%[7] - 2024年前三季度，公司总营收为1.639261亿美元，较2023年同期的1.7992539亿美元下降9.99%[9] - 2024年前三季度，公司总运营费用为3.9026004亿美元，较2023年同期的5.212417亿美元下降25.13%[9] - 2024年前三季度，公司运营亏损为2.2633394亿美元，较2023年同期的3.4131631亿美元收窄33.69%[9] - 2024年前三季度，公司其他收入（费用）为 -1.1906094亿美元，较2023年同期的 -1.4718507亿美元亏损收窄19.11%[9] - 2024年前三季度，公司净亏损为3.4539488亿美元，较2023年同期的4.8850138亿美元收窄29.29%[9] - 2024年前三季度，归属于公司股东的净亏损为3.53289亿美元，较2023年同期的4.9582489亿美元收窄28.75%[9] - 2024年前三季度，基本和摊薄后每股净亏损为5.42美元，较2023年同期的8.77美元收窄38.20%[9] - 2024年前三季度，基本和摊薄后加权平均流通股数为652.1903万股，较2023年同期的565.4184万股增长15.35%[9] - 2024年净亏损3453.9488万美元，2023年为4885.0138万美元[16] - 2024年折旧费用1254.1983万美元，2023年为1048.6335万美元[16] - 截至2024年9月30日，公司累计亏损2.52亿美元，无限制现金约260万美元，受限现金约490万美元[23] - 2024年前九个月，公司经营活动使用现金710万美元[23] - 截至2025年11月13日，公司约有9710万美元债务到期，其中约1120万美元债务于2024年12月4日到期[23] - 截至2024年9月30日，公司违约的贷款协议未偿还本金总额约8100万美元[25] - 2024年支付利息现金616.1417万美元，2023年为655.3721万美元[17] - 2024年通过应付账款和应计费用获得项目开发成本净额1071.8594万美元[17] - 2024年与融资负债相关发行认股权证价值166.6万美元[17] 公司股本及股东权益数据变化 - 2024年1月1日，公司A类优先股200股，C类可转换优先股15,000股，普通股6,437,020股，总股本127,692,252美元，非控股权益 -954,838美元，股东总权益126,737,414美元[11] - 2024年第一季度，基于股票的薪酬为96,469美元，限制性股票单位归属净增65,417股，优先股股息支出266,000美元，发行认股权证获得1,666,000美元，净亏损14,630,176美元[11] - 截至2024年3月31日，公司普通股为6,502,437股，总股本114,567,133美元，非控股权益 -963,426美元，股东总权益113,603,707美元[11] - 2024年第二季度，基于股票的薪酬为205,994美元，限制性股票单位归属净增854股，按市价出售股票获得113,428美元，优先股股息支出266,000美元，净亏损15,488,982美元[11][12] - 截至2024年6月30日，公司普通股为6,548,719股，总股本99,131,573美元，非控股权益 -963,426美元，股东总权益98,168,147美元[12] - 2024年第三季度，发行限制性股票568股，优先股股息支出266,000美元，净亏损4,420,330美元[13] - 截至2024年9月30日，公司普通股为6,556,835股，总股本94,665,223美元，非控股权益 -963,426美元，股东总权益93,701,797美元[13] - 2023年1月1日，公司A类优先股200股，C类可转换优先股15,000股，普通股5,604,869股，总股本192,140,685美元，非控股权益 -882,573美元，股东总权益191,258,112美元[14] - 2023年前三季度，公司基于股票的薪酬分别为651,034美元、1,086,017美元、783,159美元，优先股股息支出均为266,000美元，净亏损分别为19,392,374美元、13,293,412美元、16,164,352美元[14][15] - 截至2023年9月30日，公司普通股为5,674,969股，总股本145,117,667美元，非控股权益 -948,222美元，股东总权益144,169,445美元[15] 公司资产相关数据变化 - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，受限现金余额分别为4915073美元和8572730美元[33] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司可供出售投资均为2000000美元[35] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司已记录的信用损失备抵分别为332281美元和243081美元[38] - 2024年和2023年前九个月，公司记录的电影和媒体成本分别为100000美元和1305000美元，其中减值费用分别为0美元和1145000美元[53] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，公开A系列认股权证负债公允价值分别为161000美元和204000美元[61] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，B系列认股权证负债公允价值分别为0美元和21000美元[61] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，认股权证负债合计公允价值分别为161000美元和225000美元[61] - 2024年前九个月认股权证负债公允价值变动为减少64000美元[63] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司物业及设备净值分别为3.35114292亿美元和3.56704062亿美元[73] - 2024年和2023年第三季度，公司折旧费用分别为420.2042万美元和455.9899万美元；前九个月分别为1254.1983万美元和1048.6335万美元[74] - 2024年和2023年前九个月，公司资本化项目开发成本分别为1439.8324万美元和3317.4328万美元[74] - 2024年和2023年前九个月，公司从项目开发成本转入物业及设备的金额分别为185.4167万美元和1.27953961亿美元[75] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，项目开发成本中电影开发成本分别为10万美元和20万美元[75] - 截至2024年9月和2023年9月，因具有反摊薄影响而被排除在每股净亏损计算之外的潜在摊薄证券总数分别为1497.0656万股和621.3052万股[69] 公司应付票据及债务相关数据变化 - 截至2024年9月30日，公司应付票据净额为2.41587376亿美元[77] - 截至2023年12月31日，应付票据净额总计2.19532941亿美元，其中优先股股权贷款净额为680万美元，坎顿市贷款净额为338.3345万美元等[78] - 2024年和2023年截至9月30日的三个月内，公司记录的票据折扣和递延融资成本摊销分别为109.2996万美元和141.9684万美元；九个月内，票据折扣摊销分别为310.2968万美元和315.7815万美元[78] - 2024年和2023年截至9月30日的九个月内，公司记录的实物支付利息分别为902.5755万美元和433.479万美元[79] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，应付票据应计利息分别为162.0639万美元和80.4713万美元[80] - 2024年6月5日，公司修改坎顿市贷款协议，将到期日从2027年7月1日延长至2046年7月1日，2024年5月28日至2026年6月30日不产生利息，之后年利率增至5%，2024年九个月内确认损失3763美元[81][82] - 2024年6月25日，公司修改新市场/斯塔克社区基金会贷款协议，将到期日从2024年12月30日延长至2044年6月30日，本金从300万美元增至318.0654万美元，2024年12月31日前年利率6%且无需还款[83] - 2024年1月至2月，公司多次修改与CH Capital的定期贷款协议，累计增加贷款本金372.6634万美元[85][86][87][88] - 2024年4月7日，公司与多家贷款方达成综合延期协议，将部分债务工具到期日从2024年3月31日延长至2025年3月31日[89][90] - 2024年3月15日，ErieBank同意释放部分扣留资金，183万美元用于水上公园建设，200万美元用于减少贷款承诺至2.004亿美元，6月15日起贷款转为定期贷款[92] - 2024年6月25日，公司与斯塔克社区基金会签订业务贷款协议第一修正案和修订重述本票[94] - 基础设施首笔贷款本金余额从500万美元增至545.1667万美元，2024年6月25日至2026年12月31日不付息，年利率6%，原到期日从2029年5月31日延至2044年6月30日[95] - 斯塔克县基础设施贷款本金从500万美元增至552.0383万美元，获额外资金52.0383万美元，原到期日从2029年8月30日延至2044年6月30日，所有权变更超50%时贷款方可要求立即还款[97] - 坎顿市基础设施贷款2024年5月28日至2026年6月30日不生息，之后年利率降至5%，原到期日从2029年6月30日延至2046年7月1日[99] - 2024年6月11日公司与SCF签订150万美元定期贷款协议，年利率6%，2025年6月30日到期[101] - 2024年7月1日公司从星座能源获约990万美元，分五年60期偿还，每月还款21.6467万美元[102] - 截至2024年9月30日，应付票据未来最低本金支付总额为2.47995932亿美元，净本金支付总额为2.41587376亿美元[103] 公司股权相关协议及发行情况 - 2020综合激励计划授权发行股份数经两次增加，截至2024年9月30日剩余8.842万股可发行[105] - 2023年诱导计划可发行股份数为11万股，截至2024年9月30日剩余6.0094万股可发行[106] - 股权分配协议下“按市价”发行额度从5000万美元减至3901.6766万美元，代理商佣金从最高2.0%提至最高4.0%，2024年9月14日注册声明到期[108][110][111] - 2024年前九个月公司授予21.5878万个受限股票单位，价值约每股3.19美元，截至9月30日未摊销成本47.2047万美元，将在0.74年摊销[114][115] - 2024年1月1日至9月30日，认股权证流通数量从2793649股变为3681403股，加权平均行使价格从107.99美元降至82.62美元[119] - 2023年公司分三次向A系列优先股投资者发行共3200股A系列累积可赎回优先股，总价320万美元，每次发行支付2%的发行费[119] 公司业务合作及收入相关数据 - 截至2024年9月30日，赞助协议未来预计收款总计8364399美元，其中2024年剩余三个月预计收款367625美元[123] - 2024年和2023年前三季度，公司分别确认净赞助收入2170742美元和2054464美元[123] - 2024年和2023年前三季度，与Crestline的管理协议分别产生管理费161144美元和162581美元[124] - 2024年和2023年前三季度，与Shula's的管理

文章核心观点 Hall of Fame Village Media与ReachTV合作推出体育娱乐节目《家乡英雄》，首集已上线 [1][2][5] 合作信息 - Hall of Fame Village Media与ReachTV合作推出原创体育娱乐节目《家乡英雄》 [1][2] - 此次合作结合Hall of Fame Village Media接触体育传奇人物及讲故事的优势，和ReachTV广泛的发行网络 [4] 节目内容 - 《家乡英雄》由一系列短视频组成，跟随不同体育项目的高水平运动员重访家乡塑造其传奇职业生涯的地方，让粉丝了解运动员的生活 [3] - 节目首集聚焦道格·威廉姆斯，已在reachtv.com的“What's Playing”节目单及ReachTV的发行网络中上线 [5] 公司介绍 Hall of Fame Resort & Entertainment Company - 是一家体育娱乐公司，业务包括媒体、游戏和目的地三个部门 [6] - Hall of Fame Village Media制作原创内容，Gold Summit Gaming提供电竞和体育博彩体验，Hall of Fame Village是围绕职业橄榄球名人堂的100英亩园区 [6] Hall of Fame Village Media - 是Hall of Fame Resort & Entertainment Company的一个部门，是多维度内容工作室，创作各类内容 [7] - 利用与体育机构的独特联系，接触职业运动员，展示他们的风采 [7] ReachTV - 是免费的广告支持的流媒体电视网络，每月有超4000万观众 [8] - 节目发行覆盖北美50万家酒店、2500多个机场屏幕，并提供机上24小时直播体育节目 [1][8] - 拥有丰富的内容库，包括原创节目、NFL直播权及来自多家公司的授权内容 [2][8]

财务表现 - 第二季度收入为470万美元，同比下降23%，主要由于Hall of Fame Village内部活动组合的变化[3] - 第二季度净亏损1580万美元，同比增加，主要由于利息费用和折旧费用增加，部分被运营费用降低所抵消[4] - 第二季度调整后EBITDA亏损420万美元，同比亏损620万美元，主要由于活动相关费用和薪酬费用降低[5] - 总资产为4.419亿美元[30] - 负债总额为3.388亿美元[31] - 归属于HOFRE的权益总额为9.913亿美元[33] - 净亏损为3064.26万美元[35] - 调整后EBITDA为-714.20万美元[36] - 利息费用净额为1299.71万美元[35] - 折旧费用为833.99万美元[35] - 优先股股息为53.20万美元[36] - 非控股权益亏损为0.86万美元[36] 融资与补助 - 公司完成了2100万美元债务的重组，并获得了150万美元的额外融资[7] - 公司获得了990万美元的能源效率改造和水上乐园建设融资[8] - 公司获得了980万美元的州政府补助和50万美元的基金会补助[9] 业务活动 - 公司举办了多项娱乐活动,如电竞赛事、喜剧节和嘉年华等[10][11][13] - 公司续签和新增了多个合作伙伴关系[12] 其他收益 - 其他收益为50万美元[36]

收入来源 - 公司拥有多元化的收入来源，包括赞助协议、租金、活动、独家节目制作、景点和酒店餐厅运营[245,246,247,248] - 公司预计随着新增活动和新景点如Gameday Bay Waterpark和Hilton Tapestry Hotel的开放，收入将继续增加[249] 运营费用 - 公司的运营费用包括制作费用、人员费用、场地维护费用、食品饮料成本、酒店运营费用和折旧费用，随着第二阶段资产的投入运营而增加[250,251,252] - 运营费用同比下降42.5%，主要由于人员和相关福利成本降低、活动和媒体制作相关成本减少以及专业费用下降[307] - 酒店运营费用同比下降11.9%，主要由于入住率下降和相关运营费用降低[308] - 折旧费用同比增加40.7%，主要由于2024年新增资产投入使用[310] 融资协议 - 公司与Wedbush和Maxim签订了修订后的股权分销协议，增加了代理费用上限至4%[253,254] - 公司与Stark County Port Authority签订了贷款协议的修订案，延长了贷款期限并增加了贷款金额[255,256,257] - 公司与Canton市政府签订了两笔贷款协议的修订案，延长了贷款期限并调整了利率[258,259,260,261] - 公司获得了Stark Community Foundation 150万美元的无担保贷款[262,263] - 公司与Constellation签订了9.9百万美元的能源效率融资协议以支持Gameday Bay Waterpark的建设[264,265,266] - 公司根据基础设施贷款协议修订,将贷款到期日从2029年5月31日延长至2044年6月30日,贷款本金从500万美元增加至545.1666万美元[268] - 公司与NewMarket Project, Inc.签订酒店贷款协议修订,将贷款到期日从2024年12月30日延长至2044年6月30日,贷款本金从300万美元增加至318.0654万美元[269,270] 政府补助 - 公司获得980万美元来自俄亥俄州政府的一次性战略社区投资补助[271] - 获得9.8百万美元政府补助[321] 业务调整 - 公司与Shula's Steak Houses, LLLP终止合作,将自行运营餐厅[272,273] 财务表现 - 2024年第二季度收入为469.9669万美元,同比下降23.3%[275] - 2024年第二季度运营亏损为838.9679万美元,同比减少11.9%[277] - 2024年第二季度净亏损为1548.8982万美元,同比增加16.5%[279] - 2024年上半年收入为889.0984万美元,同比下降3.9%[298] - 2024年上半年运营亏损为1548.191万美元,同比减少35.7%[300] - 2024年上半年净亏损为3011.9158万美元,同比减少7.8%[302] - 总利息费用同比增加61.7%,主要由于总债务增加以及利率上升[311] - 债务折价摊销费用同比增加15.6%,主要由于新增债务和延期费用[312] - 认股权公允价值变动收益同比增加110.4%,主要由于股价变动[313] 现金流 - 经营活动现金流出同比减少14.4百万美元,主要由于净亏损减少、折旧费用增加、应付款项和应付关联方款项增加[325] 未来发展 - 预计需要通过债务、建设贷款和股权融资等方式筹集额外资金以满足发展计划和营运资金需求[322]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总收入为4.7百万美元,同比下降22.9% [58] - 第二季度调整后EBITDA为-4.2百万美元,同比改善32.3% [60] - 第二季度净亏损为15.8百万美元,利息费用增加至6.5百万美元 [60] - 现金和流动性投资余额为6.4百万美元,较上季度末略有下降 [61] - 净债务余额略有增加至229百万美元 [62] 各条业务线数据和关键指标变化 - 游戏垂直业务举办了大湖区电竞锦标赛,带来了酒店业务 [59] - 媒体业务项目数量同比增加约50% [42][43][44] - 游戏业务引入外部顾问,加快垂直业务发展 [45][46] 各个市场数据和关键指标变化 - 尽管宏观环境消费支出有所下降,但公司作为区域目的地,预计今年的参观人次将同比有所增长 [70][71] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在优化资本结构,重组了2100万美元的当地政府贷款 [27][28][48][49] - 正在推进水上乐园和酒店等二期资产的融资建设 [40][41][52][53] - 在媒体和游戏业务方面持续投入,寻求多元化收入来源 [42][45] - 通过打造独特的体验和提升运营效率,提升盈利能力 [21][22][35][38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观环境存在挑战,但公司作为区域目的地,预计能够吸引消费者 [11][12][13] - 公司正在优化事件组合和运营效率,努力提升盈利能力 [20][21][22][35] - 相信公司长期发展前景良好,正在采取多项措施应对当前环境 [54][55][106][107] 其他重要信息 - 最大股东工业地产集团表示将继续支持公司长期发展 [48][49] - 获得当地政府和州政府的支持,包括1000万美元的州政府补助 [28][50] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Jack Vander Aarde 提问** 询问宏观环境对公司客流量的影响 [70] **Michael Crawford 回答** 预计今年客流量将同比有所增长,公司正在采取措施提供优质体验吸引消费者 [71] 问题2 **David Marsh 提问** 询问收入指引下调的原因 [85][86][87][88][89][90][91][92] **Michael Crawford 回答** 公司仍处于稳定期,需要更多时间完成水上乐园和酒店等二期资产建设,同时也在优化事件组合,预计未来有机会超越指引 [93][94][95][96][97][100][101][102][103] 问题3 **David Marsh 提问** 询问剩余二期资产建设所需增量资金 [99] **Michael Crawford 回答** 尽管具体金额无法透露,但正在推进包括股权、贷款和公私合作融资等多种方式,预计在今年三四季度完成融资 [100][101][102][103]

文章核心观点 - 名人堂度假村娱乐公司获星座能源公司数百万美元融资，用于实施能效措施及支持游戏日湾水上公园建设 [1] 公司信息 - 名人堂度假村娱乐公司是唯一围绕职业橄榄球影响力的度假村、娱乐和媒体公司，与职业橄榄球名人堂合作，总部位于俄亥俄州坎顿市，拥有名人堂村 [1][3] - 星座能源公司是美国最大的无碳能源生产商、领先的能源产品和服务供应商，也是名人堂村和职业橄榄球名人堂的官方能源供应商 [2] 融资情况 - 星座能源公司通过其“轻松节能”计划为名人堂村提供990万美元融资，用于安装节能技术和系统 [2] - 该计划此前已在开发过程中使用过两次，旨在减少能源消耗，提升度假村能源效率 [2] 公司表态 - 公司总裁兼首席执行官迈克尔·克劳福德感谢星座能源公司的合作，称该贷款计划满足公司持续建设融资和将能源效率作为企业可持续发展目标的两大优先事项 [4]

文章核心观点 - 名人堂度假村与娱乐公司宣布名人堂村获俄亥俄州980万美元赠款用于开发，公司感谢俄亥俄州相关领导支持 [1][3] 公司信息 - 名人堂度假村与娱乐公司是围绕职业橄榄球的度假村、娱乐和媒体公司，与职业橄榄球名人堂合作，总部位于俄亥俄州坎顿，拥有名人堂村这一多功能体育、娱乐和媒体目的地 [3][4] - 公司官网为www.HOFREco.com [4] 赠款相关 - 名人堂村获俄亥俄州一次性战略社区投资980万美元赠款用于开发 [3] 致谢相关 - 公司总裁兼首席执行官迈克尔·克劳福德感谢俄亥俄州参议院临时议长柯克·舒林、众议员斯科特·奥斯莱格、参议院议长马特·霍夫曼等领导对名人堂村项目的支持 [1] - 赠款表明该州认可公司在社区及俄亥俄州东北部已产生的社会和经济影响 [1]