文章核心观点 Univest Securities, LLC宣布其客户Lichen China Limited注册直接发行结束，公司出售股份获约280万美元总收益 [8][12] 分组1：Univest Securities, LLC相关信息 - 作为此次发行的唯一配售代理 [1] - 1994年起在FINRA注册，为全球机构和零售客户提供经纪执行、销售交易、做市、投资银行咨询、财富管理等金融服务，致力于提供增值服务并与客户建立长期关系 [2] - 联系方式：首席执行官Edric Guo，地址为纽约洛克菲勒广场75号18C套房，电话(212) 343 - 8888，邮箱info@univest.us [7] 分组2：Lichen China Limited相关信息 - 专注于以“Lichen”品牌提供财税解决方案、教育支持、软件及维护服务，凭借18年多行业经验在中国树立专业优质服务提供商声誉 [6] - 根据证券购买协议，向投资者出售2000万股A类普通股（或预融资认股权证），每股购买价0.14美元，预融资认股权证购买价为每股0.14美元减去行使价0.001美元 [4] - 此次发行总收益约280万美元 [12] 分组3：发行相关信息 - 注册直接发行依据公司此前提交并于2024年3月1日获美国证券交易委员会（SEC）生效的F - 3表格上架注册声明进行 [9] - 最终招股说明书补充文件及随附招股说明书已提交SEC，可在SEC网站获取，也可联系Univest Securities, LLC获取电子版 [5][9]

公司融资 - 公司已与多家投资者达成最终协议 以每股0 14美元的价格在注册直接发行中购买和出售总计20 000 000股A类普通股 每股面值0 00004美元 或相应的预融资认股权证 预融资认股权证的购买价格与股票购买价格相同 减去每股0 001美元的行使价 [1] - 此次发行的总收益预计约为280万美元 交易预计将于2024年12月27日左右完成 需满足惯常的成交条件 [6] 公司业务 - 公司专注于提供财务和税务解决方案服务 教育支持服务以及软件和维护服务 凭借在财务和税务解决方案服务行业超过18年的专业知识和经验 公司已在中国建立了作为专业和高质量财务和税务解决方案服务提供商的声誉 [4] 发行细节 - 此次注册直接发行是根据公司先前提交并于2024年3月1日被美国证券交易委员会宣布生效的F-3表格货架注册声明进行的 最终招股说明书补充文件和随附的招股说明书将提交给美国证券交易委员会 并可在其网站上获取 [7]

文章核心观点 利辰中国与京东科技合作开发的金融、税务和法律领域人工智能大模型将于12月底正式试运行，有望提升企业管理效率和分析风险，预计正式发布后一年内服务超百万用户 [1][3] 合作情况 - 2024年10月利辰中国与京东科技在北京京东总部签署合作框架协议 [2] - 双方将利用利辰中国现有AI技术和京东科技开发能力，合作开发金融、税务和法律领域的新AI大模型 [2] 模型作用及预期 - 新模型可帮助财务人员解答日常问题、解决创业者面临的相应问题，提升企业在财务、税务和法律方面的管理效率并分析相关风险 [3] - 产品将由京东科技提供给京东商城商家和大量中国企业，预计正式发布后一年内服务超百万用户 [3] 公司介绍 - 利辰中国专注于以“利辰”品牌提供财税解决方案服务、教育支持服务以及软件和维护服务 [4] - 公司在财税解决方案服务行业拥有超18年专业经验，在中国树立了专业优质服务提供商的声誉 [4]

公司核心观点 - Univest Securities, LLC宣布为其客户Lichen China Limited完成了注册直接发行（Offering），募集了约270万美元的资金 [1][3] 发行细节 - 公司同意向多个投资者出售总计15,000,000股A类普通股，每股面值为$0.00004，发行价为$0.18每股 [2] - 如果使用预融资认股权证代替股票，购买价格与股票相同，减去$0.001的行权价格 [2] - 此次发行的总毛收入约为270万美元 [3] 发行代理 - Univest Securities, LLC担任此次发行的唯一配售代理 [4] 注册和文件 - 此次注册直接发行是基于公司之前提交并在2024年3月1日被美国证券交易委员会（SEC）宣布生效的F-3表格（文件编号333-277230） [5] - 最终的招股说明书补充文件和 accompanying prospectus 已提交给SEC，并可在SEC网站上查阅 [5] 公司介绍 - Univest Securities, LLC自1994年起注册于FINRA，提供包括经纪和执行服务、销售和交易、做市、投资银行和咨询、财富管理等广泛的金融服务 [7] - Lichen China Limited专注于提供金融和税务解决方案服务、教育支持服务以及软件和维护服务，拥有超过18年的行业经验，在中国建立了专业和高品质服务的声誉 [8]

文章核心观点 公司宣布与投资者达成协议，将以每股0.18美元的价格进行A类普通股或预融资认股权证的注册直接发行，预计总收益约270万美元，交易预计12月13日左右完成 [1][2] 交易详情 - 公司与投资者达成协议，出售1500万股A类普通股或预融资认股权证，每股购买价0.18美元，预融资认股权证购买价为每股0.18美元减去0.001美元的行权价 [1] - 此次发行预计总收益约270万美元，交易预计12月13日左右完成，需满足惯例成交条件 [2] - Univest Securities, LLC担任独家配售代理 [3] 发行依据 - 注册直接发行依据公司先前提交并于2024年3月1日获美国证券交易委员会生效的F - 3表格上架注册声明进行 [4] - 最终招股说明书补充文件和随附招股说明书将提交给美国证券交易委员会，可在其网站获取，也可联系Univest Securities, LLC获取 [4] 公司简介 - 公司专注于以“立辰”品牌提供财税解决方案服务、教育支持服务以及软件和维护服务，在财税解决方案服务行业拥有超18年经验，在中国树立了专业优质服务提供商的声誉 [6] 联系方式 - 如需更多信息，可联系田孙，电话+86 - 0592 - 5586999，邮箱[email protected] [8]

Exhibit 99.2 LICHEN CHINA LIMITED INDEX TO INTERIM UNAUDITED CONDENSED CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS | Table of contents | Pages | | --- | --- | | Unaudited Condensed Consolidated Balance Sheets as of June 30, 2024 and December 31, 2023 | F-2 | | Unaudited Condensed Consolidated Statements of Income and Comprehensive Income (Loss) for the six months ended | | | June 30, 2024 and 2023 | F-3 | | Unaudited Condensed Consolidated Statements of Changes in Shareholders' Equity for the six months ended June 30 ...

文章核心观点 公司公布2023财年财务业绩实现增长，并计划在2024年进军国际市场、推出AI机器人及关注并购机会以谋求进一步发展 [1][3] 2023财年财务亮点 - 营收约3976万美元，较2022财年约3381万美元增加约595万美元，增幅17.61%，主要因品牌和业务持续拓展带来新客户和订单 [1] - 毛利润约2432万美元，较2022财年约2019万美元增加约412万美元，增幅20.44%，毛利率从2022财年的59.73%提升至61.17% [1] - 净利润约834万美元，较2022财年约782万美元增加约52万美元，增幅6.65% [1] 公司发展情况 - 2023年随着疫情影响消散，公司专注深化财税解决方案服务，凭借团队、服务和策略实现业绩稳步增长，获市场认可 [2] - 公司专注提供财税解决方案、教育支持及软件和维护服务，凭借超18年行业经验树立专业优质服务声誉 [4] 2024年发展规划 - 进军国际市场，拓展业务范围 [3] - 推出创新的立辰AI机器人，利用人工智能技术提升服务质量和效率 [3] - 关注并购机会，通过并购扩大业务范围、增强整体实力，为未来发展奠定基础 [3]

公司股本结构 - 公司法定股本为5万美元，分为10亿股A类普通股和2.5亿股B类普通股，已发行并流通的A类普通股为1837万股，B类普通股为900万股[245] 股息分配情况 - 2020财年，立晨咨询向当时的最终股东支付了3000万元人民币（约430万美元）的股息[253] - 公司预计在可预见的未来将收益用于研发、开发新产品和扩大产能，不打算支付现金股息[255] 公司投资情况 - 2023年2月10日，立晨中国向其子公司传奇咨询BVI投资600万美元[253] 中国法规要求 - 中国法规要求公司的中国子公司每年将税后收入的10%拨入一般储备基金，直至累计储备达到注册资本的50% [250][251] - 中国外商独资企业每年需将至少10%的累计利润分配为法定储备基金，直至法定储备基金达到企业注册资本的50%[375] - 公司中国子公司需按中国会计准则和规定将至少10%的税后利润分配至一般储备，达到注册资本50%时停止分配[436] 法规对公司证券交易影响 - 美国《外国公司问责法案》（HFCAA）相关法规规定，若公司审计师连续两年未接受美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）检查，公司证券将被禁止在美国全国性证券交易所及场外交易[261] - 若PCAOB无法全面检查公司审计机构，公司证券交易可能被禁，甚至被摘牌，若审计机构连续两年未被PCAOB检查，公司A类普通股也可能被摘牌[267] 公司业务开展基础 - 公司是一家控股公司，主要通过子公司开展业务，其主要资产为在中国子公司的所有权权益[250] - 截至报告日期，公司子公司已获得中国政府相关部门颁发的开展业务所需的重要许可证和执照，包括营业执照和代理记账许可证[256][257] 公司资金管理 - 公司目前没有现金管理政策，资金转移需遵守中国法律法规[247] - 公司中国子公司支付经常账户项目（如利润分配、贸易和服务相关外汇交易）的外汇无需事先获得国家外汇管理局（SAFE）批准，但需遵守一定程序要求[248] PCAOB相关动态 - 2022年8月26日PCAOB与中国证监会和财政部签署SOP协议，建立框架以对中国内地和香港会计师事务所进行检查和调查[264] - 2022年12月15日PCAOB宣布能全面检查和调查中国内地和香港的注册会计师事务所，并撤销2021年相关决定，计划2023年初恢复定期检查[265] 公司审计机构情况 - 截至2023年12月31日财年，公司审计机构为总部在新加坡的Enrome LLP，其2022年3月PCAOB注册生效；此前审计机构为总部在美国德州的TPS Thayer，2020年9月PCAOB注册生效，二者均受PCAOB检查[266] 境外上市法规 - 2023年2月17日CSRC颁布《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》及五项指引，3月31日生效，规定境外上市需履行备案程序，明确禁止情形[272] - 若发行人最近财年经审计合并财务报表中50%或以上的营业收入、利润总额、总资产或净资产来自境内公司，且主要业务在中国开展等，其境外证券发行上市视为境内企业间接境外发行[273] - 2023年3月31日前已境外上市的境内公司视为现有发行人，无需立即完成备案，后续证券发行需按规定备案，违规将被责令整改、警告并罚款，罚款金额在100万 - 1000万元人民币，相关负责人罚款50万 - 500万元人民币[275] - 2023年2月24日CSRC发布《关于加强境内企业境外发行证券和上市相关保密和档案管理工作的规定》，3月31日生效，要求严格执行保密和档案管理规定[276] - 截至年报日期，公司及中国子公司已获必要许可证，目前无需CSRC、CAC等批准，但未来境外发行可能需履行相关程序，无法保证能否及时完成或获批[277] - 若CSRC、CAC等要求公司此次及后续发行获其批准，公司可能无法获批并面临制裁，影响证券价值[278] - 2023年3月31日起，中国境内公司海外证券发行和上市实行备案制监管[379] 公司荣誉与业务历史 - 公司是中国领先财税服务提供商，运营超18年，2012 - 2023年连续十二年被评为中国管理咨询服务50强企业之一[281][283] 公司新业务线 - 2019年推出软件及维护服务新业务线，此后开始产生收入[282] 公司首次公开募股 - 2023年2月8日公司在纳斯达克资本市场完成首次公开募股，发行400万股A类普通股，每股4美元，总收益1600万美元[285] - 2023年2月8日公司完成在纳斯达克首次公开募股，发行400万股A类普通股，每股4美元，总收益1600万美元[395] 公司团队情况 - 公司团队由47名外部专家和254名内部顾问组成，截至2022年6月，超80%外部专家为注册会计师或注册税务师，超85%拥有硕士或博士学位[289] 公司与外部专家合作 - 公司与外部专家签订的合作协议有效期为五年，通常将财税解决方案项目收入的50%支付给外部专家[292] 财税解决方案项目周期 - 公司财税解决方案项目工作周期为10 - 16周，其中规划设计诊断报告2 - 4周，实施咨询计划并提供指导7 - 9周，评估1 - 3周[297] 公司咨询服务内容 - 公司提供的财税相关管理咨询服务涵盖成本管理、财务风险管理、财务信息系统电算化和财务管理系统优化四个方面[300] - 公司提供的内部控制管理咨询服务涵盖建立内部控制管理系统、内部审计系统和会计系统三个方面[303] - 公司提供的年度或定期咨询服务包括财务、税务以及财务和管理或内部控制项目实施后的咨询[305] 公司合作机构情况 - 公司合作机构位于中国11个省或直辖市的20个城市，主要组织各类研讨会、讲座和培训课程[284] - 截至年报日期，公司与中国11个省或直辖市、20个城市的23家合作机构开展教育支持服务合作[309] 教育支持服务收入情况 - 2023年、2022年和2021年，教育支持服务总收入分别约为373万美元、441万美元和464万美元，分别占同期总收入的9.38%、13.04%和13.52%[313] 合作机构推荐项目情况 - 2023年、2022年和2021年，通过合作机构推荐获得的财税解决方案项目分别为167个、154个和155个，分别占财税解决方案项目总数的38.22%、38.79%和38.60%，占财税解决方案服务收入的53.82%、50.67%和48.60%[314] 公司与合作机构合作协议 - 合作协议有效期为自协议签订之日起五年，合作机构每年需通过银行转账支付固定费用，第一年费用在协议签订后七天内结算，其余年份在指定月份支付；在线课程根据主题向每个招募的受众收取200 - 500元人民币的固定费用[318][319] 立晨教育软件版权情况 - 截至目前，立晨教育拥有八个财税培训软件版权，且软件产品未出现产品召回、责任索赔或重大投诉情况[329] 公司活动举办情况 - 公司已部署外部专家和内部顾问参与并举办了超过1000场针对目标受众的讲座、课程和研讨会[333] - 公司已联合主办2018中国管理咨询创新论坛，并在厦门主办2019优秀财务经理峰会论坛[334] - 公司已组织并赞助了四场高尔夫锦标赛[339] 公司客户销售情况 - 2023年、2022年和2021年，公司前五大客户销售额分别约为181万美元、205万美元和203万美元，分别占总营收的4.56%、6.07%和5.90%，截至年报日期，无客户收入占比超10%[342] 公司供应商采购情况 - 2023年、2022年和2021年，公司前五大供应商采购额分别约为209万美元、192万美元和207万美元，分别占总采购额的89.5%、76.59%和84.30%[343] 公司研发费用情况 - 2023、2022、2021年研发费用分别约为119万美元、106万美元、108万美元[344] 公司研发部门情况 - 截至年报日期，研发部门有18名软件技术人员，平均工作经验超16年[345] 公司研发成果情况 - 公司研发出16套教学材料、8款财税培训软件和1款财税分析软件[347] - 截至年报日期，子公司注册了8项软件版权[347] 公司税收政策 - 非居民企业取得来源于中国境内的所得，预提所得税税率为20%；符合条件的香港企业，股息预提税税率降至5% [361] - 实际管理机构位于中国境内的企业，企业所得税税率为25%；中国“居民企业”向境外股东支付股息等所得，预提税税率为10% [365] - 增值税基本税率根据行业不同分为13%、9%、0%、6%；小规模纳税人征收率为3%和5%；公司中国子公司一般适用6%的税率[366] - 增值税率最高达13%，取决于销售产品或提供服务的类型[432] - 公司在美国现行税法下无需就收入或资本利得纳税，但在中国需纳税[434] 外商投资法规 - 《中华人民共和国外商投资法》2020年1月1日起施行，实行准入前国民待遇加负面清单管理制度[352] - 《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2020年版）》涵盖12个行业[354] 知识产权有效期 - 专利有效期根据类型不同为10年、15年或20年；版权软件保护期为50年；商标注册有效期为10年可续展[356][357] 公司储备金额情况 - 截至2023年和2022年12月31日，根据中国法定法律确定的储备金额分别为174万美元和79万美元[375] 公司办公场地情况 - 厦门湖滨北路10号13层13A、13B、13C单元办公室 premises 建筑面积约1715.87平方米，土地使用期限至2044年12月1日[383] - 上海曹杨路1040号中谊大厦28层办公室 premises 建筑面积约1156.29平方米，土地使用期限最长50年[383] - 厦门云顶路2号武夷花园泰山阁202室办公室 premises 建筑面积约120.44平方米，土地使用期限至2065年3月1日[383] 公司租赁情况 - 北京海淀区北四环西路68号左岸公社LG1广播工作室租赁期限从2022年4月1日至2025年3月31日，年租金65万元人民币[384] 外汇登记法规 - 2015年6月1日起，企业和个人可向合格银行申请外商直接投资和海外直接投资的外汇登记[368] 公司员工福利缴费情况 - 公司目前按最低标准为员工福利计划缴费，并在合并财务报表中对潜在补缴金额及滞纳金和罚款进行了估计和预提[378] 公司向员工和顾问发行股份情况 - 2024年3月12日，公司向员工和顾问发行87万股A类普通股，每股面值0.00004美元[420] 公司财务数据关键指标变化 - 2023年总营收约3976万美元，较2022年的约3381万美元增长约595万美元，增幅17.61%[401] - 2023年营收成本约1544万美元，较2022年的约1361万美元增加183万美元，增幅13.41%[401][404] - 2023年销售和营销费用约312万美元，较2022年的约211万美元增加101万美元，增幅47.99%，占营收比例从6.24%增至7.86%[401][405] - 2023年一般和行政费用约894万美元，较2022年的约743万美元增加150万美元，增幅20.23%，占营收比例从21.99%增至22.48%[401][406] - 2023年运营收入约1226万美元，2022年约为1065万美元[401][406] - 2023年净利润约834万美元，较2022年的约782万美元增加52万美元，增幅6.65%[401] - 2023年总其他费用约为67万美元，2022年总其他收入约为9万美元[407] - 2023年所得税费用约为325万美元，较2022年的292万美元增加约33万美元，增幅11.15%[407] - 2023年净利润约为834万美元，较2022年的782万美元增加约52万美元，增幅6.65%[408] - 2023年经营活动提供的净现金约为56万美元，2022年约为1077万美元[411] - 2023年投资活动使用的净现金约为987万美元，2022年约为284万美元[412] - 2023年融资活动提供的净现金约为1410万美元，2022年使用的净现金约为33万美元[413] - 2023年和2022年资本支出分别约为987万美元和284万美元[418] - 2023年、2022年和2021年的收入分别为39759美元、33805美元和34295美元[430] - 2021 - 2023年广告费用分别约为135万美元、143万美元和237万美元[437] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年财税解决方案服务收入约3177万美元，占总营收79.91%，较2022年增加549万美元，增幅20.91%，客户数量从397个增至427个，增幅7.56%[401][402] - 2023年教育支持服务收入约373万美元，占总营收9.38%，较2022年减少68万美元，降幅15.40%[401][403] - 2023年软件和维护服务收入约426万美元，占总营收10.71%，较2022年增加114万美元，增幅36.53%[401][403] 公司税务状况 - 2021 - 2023年未确认不确定的税务状况，也未产生重大所得税相关罚款或利息[435] 公司综合收益情况 - 综合收益由净收入和其他综合收益两部分组成，其他综合收益源于公司未使用美元作为功能货币产生的外币折算调整[439] 公司每股

公司财务状况 - Lichen Zixun在2020年度支付了3000万元人民币的股息给当时的Lichen Zixun最终股东，他们是中国个人[20] - Lichen Zixun在2020年度实现了3000万元人民币的股息支付，而在2022年和2021年度则没有进行任何股息、分配或转移[20] - 公司的普通股价格可能会波动或下跌，您可能无法以公开发行价格或以上价格出售股票[114] - 公司的普通股价格可能会出现快速和大幅波动，可能没有活跃、流动的交易市场[116] - 公司目前不打算在可预见的未来支付股息[119] - 公司将因成为上市公司而产生额外成本，可能对净收入和流动性产生负面影响[120] 监管政策影响 - PCAOB宣布在2022年完全获得对中国大陆和香港注册的会计师事务所进行检查和调查的完全访问权[22] - 2021年7月6日，相关中国政府部门发布了关于严厉打击非法证券活动的意见，强调加强对中国公司海外上市的监管[23] - 2023年2月24日，CSRC发布了关于加强国内企业海外证券发行和上市相关机密和档案管理的规定[26] - 美国法律和监管，包括持有外国公司负责法案（HFCAA），可能限制或消除公司与在中国有实质业务的某些公司完成业务组合的能力[158] - PCAOB与中国证监会和中国财政部签署了《协议声明》（SOP），确保PCAOB能够完全检查和调查总部位于中国大陆和香港的注册会计师事务所[159] 业务风险 - 公司业务受COVID-19大流行和其他疾病或流行病影响[48] - 我们可能会因无形资产的减值而受到不利影响[49] - 公司的业务依赖于“Lichen”品牌的市场认可度[51] - 公司的收入主要来自金融和税务解决方案服务项目，这些项目不具有重复性，我们无法保证客户会为我们提供新业务[52] - 公司主要客户群体主要集中在中国大陆的企业和合作机构[59] - 公司面临着在各地提供金融和税务解决方案服务的激烈竞争，竞争失败可能导致市场份额流失和利润受损[60] - 公司依赖于中国子公司支付的股权股息和其他分配来满足现金和融资需求，任何限制子公司支付给公司的能力可能对公司的业务和经营状况产生重大不利影响[61] 货币汇率和税收风险 - 公司主要收入和支出以人民币计价，而报告货币为美元，汇率波动可能对公司运营和股价产生重大不利影响[82] - 若公司决定将人民币兑换成美元用于支付股息或其他业务目的，美元升值对公司可用美元金额产生负面影响[83] - 中国政府对货币兑换的控制可能限制公司有效利用净收入，影响投资价值[84] - 公司担心被认定为中国税务居民企业可能导致不利的税务后果[91] - 公司可能无法享受相关税收协定对中国子公司向香港子公司支付的股息的优惠[92] - 中国税务机构加强对未来可能进行的收购交易的审查可能对公司产生负面影响[93] 公司治理和股权结构 - 公司创始人兼CEO拥有公司大部分表决权，可能影响股东大会决策，包括董事选举和资产合并等事项[99] - 未来发行的B类普通股可能对A类普通股股东的表决权产生稀释效应[100] - 公司的双重类股结构可能对A类普通股的交易市场产生不利影响[101] - 公司作为“受控公司”可能选择豁免某些公司治理要求，这可能对公共股东产生不利影响[103] - 公司作为“新兴成长公司”可能减少报告要求，这可能使A类普通股对投资者不太吸引[105] - 公司作为“外国私人发行人”，披露义务与美国国内报告公司不同，可能使投资者难以评估公司的表现和前景[106] - 公司是外国私人发行人，不受美国证券法规的某些要求限制[107] - 公司的董事会不需要大部分成员是独立董事[109] - 公司可能面临在美国法院保护权益困难的情况[110] - 公司的证券可能会被纳斯达克拒绝上市或要求更严格的标准[112] - 公司如果不能满足纳斯达克资本市场的持续上市要求，证券可能会被摘牌[113]