财务数据 - SEC注册费为13,810美元，FINRA提交费为15,500美元，上市费为325,000美元[10] - 2025年5月，公司发行9,898,752.26个有限责任公司单位，获2.173亿美元[20] - 2025年、2024年和2023年，公司分别授予600万、160万和330万美元股权增值权计划奖励[20] 股权相关 - 2025年12月31日，Madison IAS修改EAR计划[20] - 2026年2月15日左右，美国员工已归属股权增值奖励转换为1,320,378个Madison IAS有限责任公司单位[20] - 2025年11月5日，公司向Holdings发行1,000股A类普通股，价格为0.0001美元[20] 其他事项 - 公司提交S - 1注册声明修正案编号为1，档案号为333 - 294156[7] - 公司承诺在承销协议规定交割时向承销商提供指定证书[24] - 公司被告知证券法案下对董事等赔偿可能违反公共政策且不可执行[25] - 按规则省略并提交的招股说明书信息视为注册声明一部分[26] - 含招股说明书的生效后修正案视为新注册声明[26] - 注册声明于2026年3月16日在伊利诺伊州芝加哥市签署[30] - 签署人包括总裁兼首席执行官Jill Wyant、首席财务官JJ Foley等[31]

业绩总结 - 2025年全年公司净销售额33亿美元，净收入1.243亿美元，净收入利润率3.7%，调整后EBITDA利润率26.7%，持续经营业务的经营现金流转化率381.9%，自由现金流转化率351.8%[59] - 按备考基准计算，2025年全年公司净销售额35亿美元，净收入5810万美元，净收入利润率1.7%，调整后EBITDA利润率26.6%[59] - 2020 - 2025年公司报告净销售额预计以54.6%的复合年增长率增长，当前品牌组合净销售额同期预计以7.8%的复合年增长率增长[121] - 2022 - 2025年公司预计净收入（亏损）利润率扩大约410个基点，调整后EBITDA利润率扩大约680个基点[122] - 2021 - 2025年Nortek空气解决方案的毛利率扩张1800个基点，净销售额复合年增长率为16.6%[160] 用户数据 - 公司服务的北美可寻址市场规模约400亿美元，当前市场份额约8%，2025年净销售额为33亿美元[64] - 2025年商业板块净销售额占比约66%，住宅板块净销售额占比约34%[73][77] - AprilAire品牌2007 - 2025年净销售额复合年增长率约8.4%[77] - 2025年住宅净销售额约70%来自替换和升级需求，约30%来自新建筑[78] - 美国AprilAire可寻址市场约92%仍未渗透[88] 未来展望 - 公司预计组织交易不会对经营业绩产生重大影响[35] - 预计约60%的需求与替换、升级和售后市场活动相关[110] - 公司资本支出目标为净销售额的2%或更少，现金转换目标高于100%[127] 新产品和新技术研发 - 公司约有600名研发工程师，拥有超900项已发布专利和待申请专利[100] - 公司投资AI和先进数字平台，升级ERP和NASDA软件以改善客户体验[139] 市场扩张和并购 - 2024年10月7日公司完成对Nortek Global HVAC LLC的剥离，产生11.478亿美元净收益，其中10亿美元用于现金分配[36] - 2025年1月13日公司以1170万美元现金和140万美元递延对价收购AcoustiFLO, LTD [37] - 2025年5月6日公司以22.892亿美元现金、2.173亿美元转股股权和9000万美元递延对价收购AprilAire，主要通过17.5亿美元增量定期贷款融资提供资金[40] - 自2017年以来公司已投入超80亿美元进行13次收购，2025年5月以约26亿美元完成AprilAire收购[158] 其他新策略 - 公司拟进行A类普通股首次公开募股，每股面值0.0000001美元，预计在纽约证券交易所上市，股票代码为“MAIR”[6][7] - 创始人Larry Gies控制的Madison Industries Holdings LLC将持有全部B类普通股，代表一定比例投票权[7] - A类普通股每股享有一票表决权，B类普通股每股享有十票表决权，特定事件发生时B类普通股将转换为A类普通股[7] - 公司授予承销商一项选择权，可在招股说明书日期后30天内额外购买一定数量A类普通股[10]