业绩总结 - 2023年第二季度总收入为3.48亿美元，较2022年第二季度增长46%[8] - 2023年第二季度调整后EBITDA为3000万美元[3] - 2023年第二季度毛利润为5622.3万美元，较第一季度增长3%[38] - 2023年第二季度的GAAP净亏损为1461万美元，较第一季度的2041万美元有所改善[49] 用户数据 - 2023年第二季度的分布式发电（DG）收入为2.34亿美元，较第一季度增长105%[8] - 2023年第二季度的性能线产品发电量为596 MW，较第一季度增长3%[28] 未来展望 - 预计2023年第三季度出货量为700-740 MW，收入在2.8亿至3.2亿美元之间[45] - 2023年第三季度的调整后EBITDA预计在200万至1200万美元之间[45] 新产品和新技术研发 - 新墨西哥州制造基地计划年产3+3 GW的太阳能电池和模块，投资超过10亿美元[4] - 新墨西哥州制造基地预计将创造1800个高技能工作岗位[20] 财务费用与运营成本 - 股票基础补偿费用为525百万美元，较上季度的517百万美元有所增加[51] - GAAP运营费用为47,830百万美元，较上季度的41,921百万美元增加[51] - 非GAAP运营费用为40,883百万美元，较上季度的38,056百万美元有所上升[51] - 重组收益（费用和费用）为124百万美元，较上季度的279百万美元有所减少[51] - 重组费用在GAAP运营费用中为（3,643）百万美元，显示出公司在重组方面的挑战[51] 其他信息 - 与价格上涨争议的和解损失为15,170百万美元[51] - 非GAAP毛利润为56,748百万美元，较上季度的54,142百万美元有所增长[51] - 非GAAP毛利润相比于去年同期的（23,905）百万美元有显著改善[51] - 股票基础补偿在GAAP运营费用中占比为7,071百万美元，较上季度的4,144百万美元显著增加[51] - 非GAAP运营费用较去年同期的30,162百万美元有明显增长[51]

财务数据和关键指标变化 - 二季度总出货量807兆瓦，环比增长4%，同比增长55%，未达860 - 900兆瓦的指引，主要因美欧分布式发电（DG）需求意外快速变化 [12] - 二季度营收3.48亿美元，低于指引，美国DG业务实现健康的环比增长，ASP维持在0.70美元以上 [53] - 二季度非GAAP运营费用4100万美元，高于一季度的3800万美元，符合4200万美元±200万美元的指引 [27] - 二季度调整后EBITDA为3000万美元，占收入的8.7%，符合2400 - 3400万美元的指引；GAAP归属于股东的净亏损150万美元，上一季度盈利2000万美元，差异主要源于预付远期合约的按市值计价调整产生的1900万美元差额 [118] - 二季度末现金、现金等价物、受限现金和短期投资为4.56亿美元，高于一季度末的3.04亿美元，增长归因于5月的融资，部分被二季度2400万美元的资本支出和债务偿还抵消 [54] - 预计三季度出货量700 - 740兆瓦，中点较上一季度下降约10%；预计三季度营收2.8 - 3.2亿美元，与预期的出货量环比下降一致 [28] - 预计三季度非GAAP运营费用为4300万美元±200万美元，较上一季度中点增加100万美元，主要因美国DG销售和营销团队的增量投资；预计三季度调整后EBITDA为200 - 1200万美元 [55] - 预计三季度非GAAP毛利在3000 - 4000万美元，毛利率为低两位数，环比下降符合预期，但也受市场条件挑战的影响 [119] - 2023年全年资本支出预计在1.5 - 1.7亿美元，与此前指引一致，5月已调整以考虑Maxeon 7的支出 [141] - 2023年全年营收指引更新为12.5 - 13.5亿美元，调整后EBITDA指引为8000 - 1亿美元 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 公用事业规模业务 - 二季度公用事业规模业务年化出货量超1.4吉瓦，其中90%交付给美国客户，包括为Primergy位于拉斯维加斯郊外的Gemini项目供应968兆瓦，这是公司作为独立公司在美国公用事业规模市场的首个项目，也是美国最大的太阳能发电厂 [100] - 目前有3.5吉瓦的积压订单，且合约ASP更高 [100] 分布式发电（DG）业务 - 美国DG业务大部分销售给SunPower，符合供应协议条款；Maxeon品牌经销商渠道销售有增长潜力，二季度向安装商的分销销售额约翻倍，但因需求因素未达初始目标 [51] - 二季度在欧洲对IBC和性能线SKU执行了计划内降价，但保持了价格溢价，使毛利率环比略有扩大；非GAAP毛利为5700万美元，占收入的16.3%，高于指引中点 [87] - 二季度降低了IBC价格，并对性能线面板进行了ASP削减，但成本降低抵消了降价影响，欧洲DG业务毛利率保持在20%以上；整体DG业务差异化产品和渠道使ASP基本在预期范围内，达到了计划的盈利水平 [116] - 为应对住宅市场需求放缓，公司将更多销售精力和产品分配到工商业（C&I）应用，预计这将使下半年出货量向四季度和2024年倾斜 [52] 各个市场数据和关键指标变化 美国市场 - 加州因实施NEM 3.0政策和高利率影响住宅销售，NEM 2.0销售热潮提前拉动了需求，需要时间补充销售漏斗；公司已下调2023年下半年加州的出货量预期 [114] - 东南部和德克萨斯州因低电价和销售流程注重首年账单节省，需求疲软，但公司在这些州的业务敞口相对有限 [114] 欧洲市场 - 整体需求仍在增长，但低价中国模块导致商品市场出现大量库存积压；公司销售不同价值主张的产品并直接面向安装商，市场动态有所不同，但销售环境仍具挑战性，价格下降是客户关注的重点 [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为自己在将太阳能供应链迁回美国方面具有独特优势，专注于推进美国工厂项目，有望成为行业领导者 [2] - 评估将美国工厂规模扩大约50%至4.5吉瓦的选项，目前正与客户讨论，预计近期提供更明确信息 [50] - 未来产品技术将以topCON为主，是否改造旧的PERC产能待定 [19] - 为应对住宅市场需求放缓，将销售重点转向C&I应用，利用过去在该领域的经验和专业知识，挖掘其中的专业应用机会 [52][58] - 继续发展Maxeon品牌经销商渠道，增加新销售人员招聘和经销商引入，预计今年晚些时候看到成效 [51] - 公司认为销售差异化产品和通过差异化渠道的策略有效，将继续发展该策略，包括通过Maxeon 7扩大竞争优势、拓展“超越面板”战略的收入和利润贡献以及在美国扩大Maxeon品牌渠道 [137] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 近期市场需求环境变化迅速，美欧DG市场行业库存水平高，影响了公司DG业务的出货量和收入 [114] - 相信加州市场长期基本面强劲，NEM 3.0政策下价值主张仍有效，随着库存消化，市场将逐渐恢复，但已下调2023年下半年加州的出货量预期 [24][38] - 欧洲市场整体需求增长，但商品市场库存积压带来挑战，公司虽有一定免疫力，但仍面临压力；认为欧洲DG市场长期前景乐观，目前只是发展中的小波折 [25][144] - 预计未来三年项目管道将推动财务业绩结构性改善：2024年受益于公用事业规模制造设施全年满负荷运营，以更高合约价格销售；2025年新的Maxeon 7产能将做出重大贡献；2026年新的阿尔伯克基电池和组件工厂有望投产 [142] 其他重要信息 - 三季度资本支出预计在2900 - 3500万美元，高于前几个季度，反映了Maxeon 7资本支出投资的整季度影响，该投资于二季度末开始 [3] - 库存从3.16亿美元增至3.49亿美元，反映了DG需求放缓和美国公用事业规模市场性能线电池和组件产能的持续提升 [139] - 公司与SunPower在主供应协议的某些条款上存在争议，SunPower指控公司违反非规避条款，公司正在调查并采取措施解决；公司通知SunPower其拖欠约2900万美元逾期发票 [115] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：欧洲市场情况及IBC与P系列产品应对策略，C&I市场机会及对Max 7和DG生产扩张的影响 - 欧洲市场虽有库存积压挑战，但仍有增长机会，公司将加大销售和营销力度以扩大市场份额；C&I市场是公司的机会，公司在该领域有经验，其高性能产品在专业应用中有优势；P系列产品成本随商品价格指数波动，公司可根据需求预测调整采购量 [31][32][58] 问题：SunPower合作情况及解决路径和时间 - 公司与SunPower利益基本一致，认为是共生关系，双方都有动力尽快解决争议；目前正在与SunPower沟通，期望合同得到履行；已披露的逾期金额为2900万美元，二季度与SunPower的总销售额为7930万美元 [115][123][126] 问题：市场放缓持续时间及不同地区情况，以及市场好转的条件 - 欧洲市场不存在实际需求放缓，只是需要消化库存；美国加州市场长期基本面强劲，随着库存消化将逐渐恢复；预计四季度业务将有所改善，部分原因是季节性因素，且公司对市场长期前景乐观 [38][63][149] 问题：美国工厂扩张至4.5吉瓦后DOE贷款是否会相应调整 - 预计DOE贷款会随工厂规模扩大而调整，贷款限制通常与财务指标有关，如贷款与总价值比、债务覆盖率等；贷款预计将覆盖项目成本的大部分，加上客户预付款将覆盖很大一部分项目成本 [135][153][154] 问题：Q3和全年IBC与叠瓦产品的出货量细分情况 - 公司通常不提供出货量或收入的细分指引，1吉瓦是IBC的内部产能；不同产品适用于不同场景，如IBC适用于屋顶空间有限的情况，P系列适用于大型零售商店等 [106][107] 问题：向topCON技术转型的时间线和投资情况 - 公司未来性能线产品将采用topCON技术，行业中topCON技术正在快速成熟，但一些公司仍面临良率和成本问题；公司凭借在高效技术方面的长期经验，有能力成为世界级的topCON制造商；是否改造现有设施取决于经济回报，目前将专注于新墨西哥州3吉瓦工厂的建设 [164][165][176] 问题：DOE贷款担保的最终确定时间 - 目前难以预测具体时间，选择现在公布工厂选址是因为有现场活动，且认为投资者希望了解相关信息；签署DOE贷款时，公司将锁定晶圆供应和客户承购承诺 [168][169][181] 问题：C&I业务的渠道情况及在欧洲的表现 - C&I市场对公司并不陌生，公司在欧洲有类似SunPower过去的CVAR渠道，部分安装商同时服务于住宅和小型商业项目；公司在意大利已有一定的C&I业务，此前因IBC产品供应受限未重点关注，现在可凭借历史经验快速进入该市场 [160][161][162] 问题：topCON技术的特殊增量技术或性能优势 - 新的美国工厂将采用topCON技术，该技术在行业中快速成熟，技术风险较低，但提高高效电池的良率和降低成本仍具挑战 [164] 问题：Q4 EBITDA改善是否包含DG业务的季度环比改善 - Q4 EBITDA预计会改善，包括DG业务的出货量和利润率环比将有所提升，这既有季节性因素，也得益于Maxeon业务的复苏 [157] 问题：美国工厂的晶圆供应情况及宣布工厂建设的原因 - 中期目标是在美国采购晶圆，目前正在与相关方沟通；签署DOE贷款时将锁定晶圆供应；选择现在宣布工厂建设是因为有现场活动，且认为投资者希望了解相关信息 [169][180]

财务表现 - 截至2023年7月2日，Maxeon Solar Technologies, Ltd.的总资产为1454.31亿美元，较上一季度增长了194.9亿美元[2] - Maxeon Solar Technologies, Ltd.在2023年第二季度实现营收为34.83亿美元，较去年同期增长46.3%[4] - Maxeon Solar Technologies, Ltd.在2023年第二季度净亏损为1.46亿美元，较去年同期净亏损额度有所减少[4] - 公司在2023年第二季度的毛利润为5.62亿美元，较去年同期有所增长[4] - Maxeon Solar Technologies, Ltd.在2023年第二季度的研发支出为1.3亿美元，较去年同期略有增加[4] - 公司在2023年第二季度的销售、总务和管理支出为3.45亿美元，较去年同期有所增长[4] - Maxeon Solar Technologies, Ltd.在2023年第二季度的利息支出减少至0.89亿美元，较去年同期有所下降[4] - 公司在2023年第二季度的净亏损每股为0.03美元，较去年同期有所改善[4] - Maxeon Solar Technologies, Ltd.在2023年第二季度的综合亏损为1.53亿美元，较去年同期有所减少[5] - 公司在2023年第二季度的股东权益为27.31亿美元，较上一季度增长了19.62亿美元[6] 资金状况 - 2023年7月2日，Maxeon Solar Technologies, Ltd.的未经审计的经营活动现金流为净现金流出26,309千美元[8] - 2023年7月2日，Maxeon Solar Technologies, Ltd.的融资活动提供的净现金流入为178,987千美元[9] - 截至2023年7月2日，Maxeon Solar Technologies, Ltd.的现金及现金等价物为375,461千美元[9] - Maxeon Solar Technologies, Ltd.预计当前现金及未来运营产生的现金将足以满足未来12个月的义务[11] - Maxeon Solar Technologies, Ltd.预计长期现金需求主要受资本支出和营运资金需求驱动[11] - Maxeon Solar Technologies, Ltd.将继续寻求额外融资机会以支持资本支出和战略执行[12] 合作协议 - 公司与TotalEnergies签订了供应协议，预付款额为8850万美元[20] - 公司与TotalEnergies签订了PV模块供应协议，预计到2025年底将供应约70兆瓦的PV模块[20] - 公司与Danish Fields Solar LLC签订了销售Performance line模块的订单，预付款总额为5710万美元[21] - 公司与TZE HK签订了硅晶圆主供应协议，预付款额为140万美元[22] 产品销售 - 公司在2023年前6个月销售的模块和组件收入分别为6.667亿美元和4.612亿美元[24] - 公司的主要产品是Maxeon系列和Performance line系列，分别占总收入的41.2%和58.8%[26] - 公司在2023年前6个月内销售的模块和组件收入中，Performance line占56.6%[26] - 公司在2023年前6个月内销售的模块和组件收入中，IBC占43.4%[26] 资产负债表 - 截至2023年7月2日，公司的预付费用和其他流动资产总额为105,300千美元，较之前的126,971千美元有所下降[33] - 公司的固定资产净额为361,311千美元，其中包括制造设备、土地和建筑物等[35] - 公司持有的长期资产总额为102,373千美元，其中包括预付款、股权投资等[35] - 公司的应计负债总额为107,648千美元，包括员工薪酬、税收、法律费用等[35] - 公司的其他长期负债总额为67,027千美元，包括长期保修准备、未确认税收利益等[36] 风险管理 - 公司提供担保信用证或银行保函，最大潜在支付义务为23.4百万美元，有部分以限制性现金作为抵押[47] 股权投资 - 公司在2023年7月2日的财报电话会议中提到了对华盛光伏（江苏）有限公司的股权投资[49] - 公司的股权投资在华盛光伏（江苏）有限公司中被稀释，从20.0%降至16.3%[50] - 公司在2023年7月2日的财报电话会议中提到了对华夏光伏（内蒙古）电力有限公司的股权投资[51] - 公司在2023年7月2日的财报电话会议中提到了对Deca Technologies, Inc.的股权投资[52] - 公司在2023年7月2日的财报电话会议中提到了对Deca Technologies, Inc.的股权投资的相关数据[54] 财务工具 - 截至2023年7月2日，Maxeon为2027年到期的债务抵押了2744万美元的资产[63] - 截至2023年7月2日，Maxeon持有503万美元的外汇远期合约，用于对冲现金流风险[66] - Maxeon持有440万美元的外汇远期合约，用于对冲资产和负债的再计价风险[69] - 公司的期权和远期合约不包含与信用风险相关的附带特征，与高质量金融机构签订衍生品合同，限制对任一交易对手的信用风险[70] 股票发行 - 2023年7月2日，公司宣布进行一项公开发行，包括562万股公司股票和187万股TotalEnergies SE的股票，每股价格为28美元[82] - 公司的普通股股东享有每股一票投票权[83] - 公司的普通股股东有权在董事会宣布时获得相等的每股股利[84] - 截至2023年7月2日，公司为未来发行股权激励计划保留了2695万股普通股[85]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总出货量为774兆瓦,环比增长6%,同比增长近60% [28] - 第一季度收入为3.18亿美元,在指导范围内 [29] - 第一季度非GAAP毛利润为5400万美元,毛利率为17%,创历史新高 [30][31] - 第一季度非GAAP营业费用为3800万美元,在指导范围内 [33] - 第一季度调整后EBITDA为3100万美元,大幅好于指导范围 [33] - 第一季度GAAP净收益为2000万美元,上季度亏损7600万美元 [34] - 第一季度资本支出为1650万美元,在指导范围内 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 分布式发电(DG)业务在欧洲表现强劲,美国新建的绿色科技渠道也有较高毛利率贡献 [11][14][15] - 公司在美国和欧洲DG市场的地位稳固,在拉美、日本、澳大利亚等新兴市场也在积极拓展 [18] - 公用事业规模(Utility Scale)业务在北美市场订单饱满,2026-2027年已有超过1吉瓦的产能预订 [21][22] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲DG市场价格有所下降,但公司仍保持较高的溢价 [13] - 美国DG市场需求有所降温,但公司的高端产品仍保持较好的客户需求 [14] - 公司正在美国建立独立的分销渠道,已有首批经销商签约,有望带来更高的ASP [15][16] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司致力于成为太阳能行业最赢利的公司之一,通过降低制造成本、提高运营效率,并保持技术领先地位 [49] - 公司正在评估在美国建立太阳能电池和组件制造厂的扩张机会,并与能源部贷款计划办公室进行磋商 [22][23] - 公司的ESG表现获得行业内的高度认可,是公司的核心竞争力之一 [23][24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2023年全年的财务表现充满信心,预计收入将达到14-16亿美元,调整后EBITDA将达到9.5-12亿美元 [46] - 公司预计在未来几个季度内,毛利率将稳定在15%左右,第四季度还有望进一步小幅提升 [37][38][39] - 公司认为2024年仍将保持至少20%的收入增长和15%的毛利率 [82] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Julien Dumoulin-Smith 提问** 询问公司对渠道库存水平的看法,以及对未来定价的影响 [52][53][54][55] **Kai Strohbecke 回答** 公司目前的库存水平较为稳定,不受行业库存上升的影响。公司在欧洲市场预计会有一定的价格下降,但美国市场的定价相对较为稳定 [58][59][60][75] 问题2 **Philip Shen 提问** 询问公司2024年毛利率水平的风险,尤其是SunPower合同转为可变定价后的影响 [80][81][82][83][84][85] **Kai Strohbecke 回答** 公司有信心在2024年保持15%的毛利率目标,除了SunPower合同外,还有其他业务如beyond the panel和HSPV合资等将为公司带来增量利润 [83][84][85] 问题3 **Andrew Percoco 提问** 询问公司美国DG业务中SunPower渠道和绿色科技渠道的需求差异 [107][108][109][110] **Bill Mulligan 回答** 公司正在努力将绿色科技渠道作为对SunPower渠道的补充,而非替代。两个渠道的销售情况难以直接比较 [108][109][110]

财务数据关键指标变化 - 利润相关 - 2023年第一季度非GAAP毛利润为5400万美元，调整后EBITDA为3100万美元[1] - 2023年调整后EBITDA指引提高至9500万 - 1.2亿美元[1] - 2023年第一季度GAAP净利润为2027.1万美元[2] - 2023年第一季度和2022年第一季度，公司净利润分别为2.0418亿美元和 - 5.9197亿美元[27][29] - 非GAAP展望中，公司预计毛利润在4900 - 5900万美元之间，非GAAP毛利润在5000 - 6000万美元之间[25] 财务数据关键指标变化 - 收入相关 - 2023年第一季度发货量为774兆瓦，收入为3.18332亿美元[2] - 2023年第二季度预计发货量为860 - 900兆瓦，收入为3.6亿 - 4亿美元[8] - 2023财年预计收入在14亿 - 16亿美元之间，调整后EBITDA在9500万 - 1.2亿美元之间[8] - 2023年第一季度和2022年第一季度，公司营收分别为3.18332亿美元和2.23081亿美元[27] 财务数据关键指标变化 - 成本相关 - 2023年第一季度多晶硅高于市场的增量成本为23.7万美元[5] - 2022年第一季度多晶硅过剩辅助销售损失为832.8万美元，其中包括590万美元的确定采购承诺损失[5][7] 财务数据关键指标变化 - 费用相关 - 2023年第一季度GAAP运营费用为4192.1万美元，非GAAP运营费用为3805.6万美元[2] - 非GAAP展望中，公司预计运营费用为4700 ± 200万美元，非GAAP运营费用为4200 ± 200万美元[25] 财务数据关键指标变化 - 资本支出相关 - 2023年第一季度资本支出为1650万美元[2] - 2023年第二季度预计资本支出为2000万 - 2600万美元[8] 财务数据关键指标变化 - 资产相关 - 截至2023年4月2日和1月1日，公司总资产分别为12.67535亿美元和12.60418亿美元[26] 财务数据关键指标变化 - 现金流相关 - 2023年第一季度和2022年第一季度，公司经营活动产生的净现金分别为 - 2345.5万美元和1468.5万美元[29] - 2023年第一季度和2022年第一季度，公司投资活动产生的净现金分别为5937.2万美元和 - 2169.3万美元[29] - 2023年第一季度和2022年第一季度，公司融资活动产生的净现金分别为 - 19.1万美元和2247.6万美元[29] - 2023年4月2日和2022年4月3日汇率变动对现金、现金等价物和受限现金的影响分别为55千美元和64千美元[30] - 2023年4月2日和2022年4月3日现金、现金等价物和受限现金的净增加额分别为35,781千美元和15,532千美元[30] - 2023年4月2日和2022年4月3日现金、现金等价物和受限现金的期初金额分别为267,961千美元和192,232千美元[30] - 2023年4月2日和2022年4月3日现金、现金等价物和受限现金的期末金额分别为303,742千美元和207,764千美元[30] - 2023年4月2日和2022年4月3日由负债提供资金的物业、厂房及设备采购分别为11,322千美元和31,948千美元[30] - 2023年4月2日和2022年4月3日以租赁义务换取的使用权资产分别为6,283千美元和1,257千美元[30] - 2023年4月2日和2022年4月3日现金及现金等价物分别为278,849千美元和176,679千美元[30] - 2023年4月2日和2022年4月3日包含在预付费用和其他流动资产中的受限现金（当期部分）分别为24,891千美元和7,009千美元[30] - 2023年4月2日包含在其他长期资产中的受限现金（扣除当期部分）为24,076千美元[30] 财务数据关键指标变化 - 股权相关 - 2023年4月2日和1月1日，公司普通股发行和流通股数分别为4540.9811万股和4503.3027万股[26] 财务数据关键指标变化 - 票据发行 - 2020年7月17日发行2亿美元2025年到期的6.50%绿色可转换优先票据[23]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度总出货量为734兆瓦，环比增长21%，略高于680 - 720兆瓦的指引范围，增长归因于强劲的分布式发电需求和美国公用事业规模市场内部生产线产能的运营进展 [153] - 第四季度收入为3.24亿美元，接近2.9 - 3.3亿美元指引范围的高端 [153] - 第四季度非GAAP运营费用为3400万美元，而指引为3600万美元±200万美元 [155] - 第四季度调整后EBITDA为负400万美元，显著好于负1700 - 2700万美元的指引 [155] - 第四季度非GAAP毛利润为2100万美元，较上一季度增加3600万美元，比去年第二季度的利润率低谷高出4500万美元，代表6.4%的毛利率，是Maxeon成为独立公司以来的最高水平，也是自2021年第一季度以来的首个正毛利率 [123] - 第四季度GAAP归属于股东的净亏损为7600万美元，上一季度为4500万美元，主要受预付远期合约按市值计价估值环比变动4200万美元以及所得税拨备环比增加2600万美元的推动 [11] - 第四季度末现金、现金等价物、受限现金和短期投资为3.44亿美元，第三季度末为3.14亿美元；库存天数（DIO）环比持平于91天；资本支出为700万美元，低于指引范围 [125] - 预计第一季度收入在3.05 - 3.45亿美元之间；非GAAP毛利润预计在3000 - 4000万美元之间，指引中点代表11%的毛利率 [39] - 预计2023年全年收入在13.5 - 15.5亿美元之间；非GAAP运营费用预计为3700万美元±200万美元；调整后EBITDA预计在1000 - 2000万美元之间，指引中点代表5%的调整后EBITDA利润率；2023年全年调整后EBITDA预计在8000 - 1亿美元之间 [13][14][40] - 预计第一季度资本支出在1300 - 1700万美元之间，全年资本支出预计在1 - 1.2亿美元之间，不包括美国制造业的支出 [127] 各条业务线数据和关键指标变化 分布式发电（DG）业务 - 欧洲团队在销量和收入方面再次引领DG业务，欧洲出货量同比增长超25%，欧洲DG业务接近每年1吉瓦的部署运行率 [119] - 比利时是亮点，出货量同比增长约40%，市场份额达两位数；欧洲混合DG ASP环比增长超5%，同比增长超30%；第四季度美国以外地区AC模块附加率高于总DG出货量的20%，由法国和荷兰引领 [114] - 美国DG业务2023年需求环境在销量增长和价格方面表现出色，与美国DG市场部分需求降温的细分市场不同 [5] - 与Greentech Renewables合作的新美国渠道，预计利用其分销能力，专注培训安装商 [6] - 关键客户已签订4.2吉瓦的供应积压合同至2025年以后，另有1.5吉瓦的选择权至2027年，自上次财报电话会议以来，所有新订单均来自老客户 [7] 公用事业规模业务 - 主要专注于美国市场，北美制造布局可提供可靠供应，独特的企业形象以强大的ESG价值观为基础 [150] - 计划中的美国制造产能若成功建成，未来几年有望从IRA激励措施中显著受益 [152] 各个市场数据和关键指标变化 美国市场 - 分布式发电业务需求环境良好，尽管部分细分市场需求降温，但公司业务表现出色 [5] - 计划在2023年推出多层级渠道计划，年底前在美国新增超100个Maxeon渠道合作伙伴 [121] 欧洲市场 - 分布式发电业务出货量同比增长超25%，接近每年1吉瓦的部署运行率 [119] - 在荷兰、法国、德国和比利时等关键国家获得市场份额，主要受HSPV合资企业出货量增加的推动 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 加速开发和部署更高效、成本更低的太阳能电池板技术，并继续投资“面板之外”的产品，以改善终端客户体验，在DG渠道中提供差异化优势 [30] - 与Greentech Renewables合作，拓展美国市场渠道，专注培训安装商，将技术优势转化为安装商和房主的财务收益 [6] - 优化产品分配，将更多IBC产品销量转移到美国，以提高整体ASP和利润率 [24][26] - 推进美国制造工厂的规划，与美国能源部贷款计划办公室进行尽职调查，这是LPO流程的最后阶段 [34] - 计划在2023年推出多层级渠道计划，年底前在美国新增超100个Maxeon渠道合作伙伴，销售Maxeon 3技术产品 [121] - 欧洲销售网络拥有超1000个合作伙伴，提供直接运输、信贷、现场销售培训和战略业务规划等服务，与竞争对手形成差异 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对全球DG业务的实力充满信心，预计欧洲需求持续强劲，HSPV的性能线面板供应增加，储备和驱动产品的贡献将支持欧洲和澳大利亚的持续增长；在美国，新渠道和与SunPower的合同将推动2023年DG销量增长 [33] - 供应链关键原材料成本下降，有助于实现2023年的长期财务模型目标 [34] - 预计2023年利润率将从当前水平进一步提高，第四季度将是利润率和百分比表现最好的季度 [14] - 有信心实现2023年的长期财务模型，包括至少15%的毛利率和至少12%的调整后EBITDA利润率 [38] 其他重要信息 - 第四季度运输费率下降速度快于预期，中国多晶硅现货价格下降对与HSPV的转移价格产生积极影响 [10] - 第四季度产能利用率不足费用总计900万美元，随着性能线产品产能爬坡接近完成，呈现出环比改善 [37] - 第四季度商品销售成本中包含少量非市场多晶硅成本，低于100万美元的指引，相关长期合同已于2022年12月31日到期，未来将停止报告该指标 [37] - Maxeon 7试点线运行成功，达到产量和效率目标，已开始在菲律宾现有闲置设施进行扩建的前期准备工作 [87] - 公司被评为世界上100家最具可持续发展能力的公司之一，体现了其在可持续发展方面的行业领先地位 [151] 问答环节所有提问和回答 问题1: 2023年业务展望及国内制造努力的影响 - 2023年开局强劲，预计业务全年持续改善，第一季度将进一步改善，来自美国业务表现的持续提升、成本下降以及库存减记的转回 [17][18] - 有信心实现2023年的预测，约一半的ASP已锁定，产品在部分市场定位良好 [45] 问题2: ASP的可持续性及成本投入和价格传递问题 - 未明确提及ASP可持续性的具体内容，但表示IBC产品价格在第四季度环比上涨17%，主要受美国市场出货量增加的支持 [9] 问题3: 公用事业规模建设与美国能源部（DOE）的进展情况 - 已进入与DOE的尽职调查阶段，这是贷款计划办公室流程的最后一步，正在努力尽快使产能上线 [21] 问题4: SunPower的业务量及经销商网络相关问题 - 未按客户细分业务量和价格，但表示IBC产品需求超过供应，正在优化分配以提高整体ASP [24] - 与SunPower的合作是互利的，希望长期保持合作关系 [48] - 未明确SunPower业务量是否增加，整体战略是将更多产品供应到美国，在SunPower和新Greentech渠道之间取得平衡 [72] - 与Greentech合作的目标是覆盖SunPower未涉及的市场部分，填补LG退出市场后的空白 [73] 问题5: 欧洲和美国住宅或DG业务的利润率结构比较 - 美国定价更好，但未明确是否直接对应更高利润率，欧洲通过不同的产品组合和渠道策略维持一定的利润率 [51] 问题6: DOE贷款担保流程的下一步及时间框架 - 目前处于尽职调查阶段，下一个里程碑是贷款的有条件批准，正在努力推进 [54] - 虽不能直接利用国内含量优势，但作为西方太阳能供应商，可靠的供应和担保使其在美国市场具有优势 [55] 问题7: 欧洲绿色协议工业计划对公司欧洲制造的影响 - 密切关注该情况，目前判断如何应对还为时过早，若经济上可行，会考虑各种选择 [59] 问题8: 2023年第四季度是否会充分利用现有产能 - 预计年中左右实现产能充分利用，首先是电池厂，到年底美国性能线产能将全面运行 [62] 问题9: 2024年现有制造设施是否会有额外扩张 - 长期财务目标是实现至少20%的年收入增长，2023年预计表现良好，2024年有计划增加产能，如P系列产能将在年底全面爬坡，“面板之外”的收入流也将上线 [63][64] 问题10: 与SunPower关系更新后其IBC产品的业务量 - 未按客户细分业务，可参考准备的资料了解DG业务整体收入情况，产品供应在SunPower和新Greentech渠道之间存在平衡 [71][72] 问题11: 是否从国内含量附加费中获得定价提升 - 第四季度IBC价格有显著的两位数增长，主要是产品线内实际ASP的增长，而非组合问题 [78] 问题12: 何时重新评估和更新长期财务模型 - 目前认为无需重新表述，IBC和DG业务在第四季度已达到或超过目标利润率，“面板之外”业务仍在爬坡，未来将提供营收和利润增长 [83] 问题13: 是否考虑自筹资金建设美国制造工厂 - 目前认为DOE贷款计划是有吸引力的融资来源，会优先考虑该计划 [101] 问题14: Maxeon 7的爬坡情况 - 试点线运行成功，达到产量和效率目标，已开始在菲律宾现有闲置设施进行扩建的前期准备工作，后续会公布更多计划 [87] 问题15: DOE贷款担保尽职调查的决定因素、进展情况及是否与其他项目竞争 - 目前有足够资金支持优质项目，公司项目排队较早，在技术质量、风险、就业等方面处于有利地位 [93] - DOE的评估类似银行对贷款还款风险的评估，公司在技术成熟度、市场理解、客户需求等方面表现良好 [94] 问题16: 2023年预计的兆瓦出货量 - 首次提供年度收入和调整后EBITDA指引，暂不提供具体的兆瓦出货量指引，会继续提供季度兆瓦出货量指引 [96] 问题17: DOE流程进展对工厂投产时间的影响 - 仍预计工厂在2025年投产 [107]

财务业绩 - Maxeon Solar Technologies在2022年第四季度实现2000万美元的历史最高毛利[1] - Maxeon的非GAAP毛利受到调整股权补偿费用的影响[8] - 非GAAP毛利润为20696千美元，较上一期提高[29] 财务展望 - 预计2023年第一季度将实现正向调整后的EBITDA[2] - 预计2023年第一季度发货量为730-770兆瓦，营收为3.05亿至3.45亿美元[7] - 预计2023年全年营收将在13.5亿至15.5亿美元范围内[7] - 预计2023年全年调整后的EBITDA将在8000万至1亿美元范围内[7] - 预计2023年全年资本支出将在1亿至1.2亿美元范围内[7] 财务指标 - Maxeon使用非GAAP财务指标来补充按照GAAP制定的财务结果[18] - Maxeon的非GAAP运营费用受到调整股权补偿费用和重组费用的影响[8] - 非GAAP营业费用为34488千美元，较上一期基本持平[29] 现金流 - 2023财年经营活动现金流净额为3,437千美元，较2022年的4,866千美元下降[34] - 2023财年投资活动现金流净额为-139,301千美元，较2022年的-154,448千美元下降[34] - 2023财年融资活动现金流净额为211,474千美元，较2022年的141,808千美元增加[35] - 2023财年现金、现金等价物、受限现金及受限现金等价物净增加为75,729千美元[35] - 2023年1月1日现金及现金等价物为227,442千美元，2022年1月2日为166,542千美元[35] - 2023年1月1日受限现金及受限现金等价物为40,519千美元，2022年1月2日为25,690千美元[35] - 2023年1月1日总现金、现金等价物、受限现金及受限现金等价物为267,961千美元，2022年1月2日为192,232千美元[35]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总出货量为605兆瓦，符合580 - 620兆瓦的指引范围，环比增长16% [28] - 第三季度工厂收入为2.75亿美元，符合指引范围，环比增长16% [29] - 第三季度非GAAP毛收入为负1600万美元，符合负1000 - 2000万美元的指引，较第二季度改善800万美元 [30] - 第三季度商品销售成本包含100万美元的非市场多晶硅费用，供应链成本通胀对商品销售成本的同比影响为1700万美元，但被2600万美元的成本增加所抵消 [31][32] - 第三季度非GAAP运营费用为3500万美元，调整后EBITDA为负3500万美元，较第二季度改善且在指引范围内，GAAP净亏损为4500万美元，上一季度为8800万美元 [35] - 第三季度末现金、现金等价物和短期投资为3.14亿美元，上一季度末为1.8亿美元，增长主要源于2.07亿美元的可转换债券发行，部分被资本支出、运营亏损和更高的库存所抵消 [35][36] - 库存周转天数从89天增至91天，第三季度资本支出为1600万美元，低于2100 - 2500万美元的指引范围 [36] - 预计第四季度出货量在680 - 720兆瓦之间，中点代表环比16%的销量增长；预计收入在2.9 - 3.3亿美元之间，中点和出货量指引意味着ASP环比略有下降；非GAAP毛利润预计在盈亏平衡至1000万美元之间；非GAAP运营费用预计为3600 ± 200万美元；非GAAP EBITDA预计在负1700 - 负2700万美元之间；资本支出预计在1600 - 2000万美元之间 [41][42][43][44][45] 各条业务线数据和关键指标变化 分布式发电（DG）业务 - 第三季度DG销量同比增长25%，受益于价格上涨和Maxeon 6产品更高的销售占比，欧洲连续六个季度创下销量和收入记录 [14] - 在法国，第三季度AC模块销售占比超过60%，住宅市场份额从2021年的中低两位数提升至20%以上；在澳大利亚，AC模块销售占比增至约40%，并开始预订存储产品销售订单，计划于2023年第一季度交付 [15] 公用事业规模业务 - 性能线产能提升至略超1吉瓦，有望在2023年达到1.8吉瓦的全部产能 [20] - 美国公用事业规模客户对太阳能电池板需求极高，预计未来几年需求将翻倍，销售团队已与客户就2028年交付的供应协议进行积极讨论 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 核心欧盟市场（如法国、荷兰）的ASP显著增加，第三季度集成电力电子设备的模块销售额占比超过60%；比利时、德国、意大利、英国和澳大利亚的“超越面板”收入也环比增长 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 未来四年公司主要聚焦于面板制造产能增长、拓展美国市场份额以及“超越面板”计划的更大贡献 [7] - 分布式发电业务方面，9月在RE +会议上正式启动美国渠道拓展计划，与Greentech Renewables建立新合作，开始预订Maxeon品牌产品的DG市场销售订单，预计该合作将在2023年及以后带来市场份额的显著扩张；通过新渠道计划与安装商和客户建立联系，期望提升ASP [9][10][11] - 公用事业规模业务方面，计划在美国东南部建设一座3吉瓦的太阳能电池和模块工厂，预计2025年投产，总投资超10亿美元，将创造超2000个制造业岗位；正在与美国能源部贷款担保计划合作进行融资，下一步是接受尽职调查和协商条款清单 [23][24][25] - 关于IBC市场和技术，公司对自身专利保护充满信心，持续创新并在主要市场申请专利；虽有其他公司对IBC技术表现出兴趣，但公司认为自身技术更成熟，目前主流市场趋势是Topcon，IBC作为长期主流技术仍受关注 [69][70][76] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司过去两年的努力开始显现预期成果，正从2022年第二季度的利润率低谷向长期财务模型迈进，预计2023年底前实现至少15%的毛利率 [26][39] - 实现财务好转的部分原因包括2023年下半年已签约的公用事业规模价格、工厂满产带来的成本降低、美国和欧盟强劲的DG定价以及“超越面板”收入占比的增加 [40] 其他重要信息 - 公司正在进行新CEO的招聘工作，目前由临时CEO Mark Babcock负责公司事务 [6][7] - 公司最大股东Total计划在未来12个月出售其股份，可能是因为其更专注于大规模发电资产所有权领域，与公司业务重点不完全匹配 [90][91] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于正利润率的评论，能否谈谈2022年的产能爬坡、遗留ASP的影响以及产能利用率问题 - 美国公用事业市场需求强劲，公司已提前数年预订订单，但短期内工厂产能尚未完全利用；2023年实现长期财务模型有三个关键因素，一是摆脱早期签订的低ASP合同，二是改善公用事业规模业务的COGS并消除产能利用率不足问题，三是优化DG市场的ASP和其他领域；预计2023年“超越面板”产品将做出重要贡献 [52][53][56] - 产能利用率不足是运营问题而非需求问题，相关费用在第二季度达到约1400万美元的峰值，本季度为1000万美元，预计未来几个季度将进一步下降 [57][58] 问题2: 2023年初市场外公用事业规模合同的拖累下，如何看待利润率的变化节奏 - 1月开始向Greentech销售产品，其ASP贡献将随业务发展逐步增加；公用事业市场上半年合同ASP不佳，但下半年将显著改善；2023年公司有望实现长期财务模型，大部分改善将来自美国性能系列业务的提升 [60][61][63] 问题3: 能否更新IBC市场和技术的情况，包括专利到期和竞争态势 - 公司对专利保护有信心，持续创新并在主要市场申请专利；有其他公司对IBC技术感兴趣，但公司的IBC技术在金属化方面有独特专利，其他公司多采用不同的金属化方式；目前主流市场趋势是Topcon，IBC作为长期主流技术仍受关注 [69][70][76] 问题4: 关于《防止强迫劳动法案》，产品进入美国市场的情况以及对业务的影响 - 客户对公司现有的供应链感到放心，产品运输正常；在美国制造可解决相关问题；IBC产品的201条款排除预计几年后到期，预计未来运输不会有问题 [80][81] 问题5: 10亿美元资本支出如何在未来几年分配，预计从美国能源部获得多少贷款担保，公司净负担是多少 - 10亿美元是项目总投资，包括设施应急、租赁成本等，未披露具体的资本支出时间安排；未提及从美国能源部获得贷款担保的具体比例，预计大部分投资将来自美国能源部和客户共同投资 [85][86][87] 问题6: 最大股东Total出售股份的原因 - 公司无法代表Total发言，但Total近年来更专注于大规模发电资产所有权领域，与公司业务重点不完全匹配，因此出售股份并不意外 [90][91] 问题7: 能否分享3吉瓦工厂的资本支出情况以及2023年的资本支出预期 - 目前无法进一步细分资本支出，也未给出2023年资本支出指引；2023年将有部分2022年资本支出计划的溢出，预计到年底总资本支出约7400万美元，原指引为8500 - 9000万美元 [94][95][96] 问题8: 客户共同投资的结构如何，3吉瓦工厂是否有延迟风险 - 正在评估多种客户共同投资模式，首选是预付款或可在项目交付时偿还的贷款；对工厂的建设进度有信心，已进行约一年的规划和详细工程设计，对关键设备交付有较好的把控 [99][100][101] 问题9: 2023年向SunPower的供货量与2022年相比是增是减 - 预计2023年向SunPower的供货量略有下降，但不会显著减少，这是公司利润率优化策略的一部分；与SunPower保持良好合作关系，2022年供货量超过合同约定，2023年仍有增加供货的可能性 [102][103] 问题10: 新CEO招聘进展如何，何时能确定，Mark Babcock是否会参与竞争 - 招聘过程正在进行中，由董事会与猎头合作开展，未披露具体时间表；Mark Babcock会在有永久CEO之前继续履行职责，这不是管理团队2023年执行计划的主要关注点 [104] 问题11: 公司预计第四季度价格上涨，但PV insights基准价格连续10周下降，公司定价情况如何 - PV insights数据反映的是工厂出货产品价格，公司面向安装商或经销商销售，所处市场不同；公司IBC产品和性能系列产品需求强劲，有积压订单，对ASP上涨有信心，优质产品价格尚未下降 [108][109] 问题12: 被美国海关拦截的模块去向如何 - 无法回答其他公司多余模块的去向，公司主要活跃于DG市场，未受到美国市场被拒产品的影响，国际DG市场目前未出现产品泛滥情况 [110][111] 问题13: 本季度50%的收入来自某地区，有无亮点市场 - 法国市场份额超过20%，意大利市场表现强劲，欧洲DG市场整体表现良好；公司IBC产品和性能系列产品组合效果好，AC模块销售情况佳；预计2023年第一季度向澳大利亚、第二季度向欧洲发货存储产品 [112][113][114] 问题14: 关于下一代IBC技术，能否谈谈加速时间表以及产品的需求和规模化情况 - 公司正努力加速下一代IBC技术的上市时间，但目前无法确定具体规模和时间表；该技术在效率和其他性能方面有优势，公司认识到市场需求，正在进行相关讨论并希望尽快确定计划 [119][120]

业绩总结 - 2022年第三季度总收入为275,449千美元，较2022年第二季度的238,080千美元增长15.5%[21] - 第三季度毛损为15,747千美元，较第二季度的39,324千美元改善60%[26] - 2022年第三季度GAAP净损为44,478千美元，较2022年第二季度的87,765千美元减少49%[21] - 2022年第三季度非GAAP调整后EBITDA为-34,501千美元，较2022年第二季度的-36,833千美元有所改善[26] - 2022年第三季度运营费用为41,196千美元，较2022年第二季度的35,701千美元增加15.5%[26] 用户数据 - 分布式发电（DG）屋顶收入为228,000千美元，较2022年第二季度的212,000千美元增长7.5%[8] - 大规模发电（PP）收入为47,000千美元，较2022年第二季度的26,000千美元增长80.8%[8] - 2022年第三季度EMEA地区收入为137,000千美元，较2022年第二季度的117,000千美元增长17.1%[15] 未来展望 - 预计2022年第四季度出货量在680至720兆瓦之间，收入在290至330百万美元之间[18] - 预计2022年第四季度资本支出在16至20百万美元之间，主要用于Maxeon 6的升级和1.8 GW性能线产能的设备投资[18]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年10月2日，公司总资产为12.56513亿美元，较2022年1月2日的10.56543亿美元增长18.93%[4] - 截至2022年10月2日，公司总负债为11.26035亿美元，较2022年1月2日的7.01668亿美元增长60.48%[4] - 截至2022年10月2日，公司总权益为1.30478亿美元，较2022年1月2日的3.54875亿美元下降63.23%[6] - 2022年第三季度，公司收入为2.75449亿美元，较2021年同期的2.20488亿美元增长24.93%[8] - 2022年前三季度，公司收入为7.3661亿美元，较2021年同期的5.618亿美元增长31.12%[8] - 2022年第三季度，公司净亏损为4447.8万美元，较2021年同期的6601.3万美元收窄32.62%[8] - 2022年前三季度，公司净亏损为1.9144亿美元，较2021年同期的1.82152亿美元扩大5.09%[8] - 2022年第三季度，公司基本每股净亏损为1.09美元，2021年同期为1.62美元[8] - 2022年前三季度，公司基本每股净亏损为4.70美元，2021年同期为4.97美元[8] - 2022年第三季度，公司综合亏损为4307.2万美元，2021年同期为6582.8万美元[9] - 截至2022年10月2日，九个月净亏损191,440美元，2021年同期为182,152美元[14] - 截至2022年10月2日，经营活动净现金使用量为36,292美元，2021年同期为28,474美元[14] - 截至2022年10月2日，投资活动净现金使用量为132,031美元，2021年同期为115,766美元[14] - 截至2022年10月2日，融资活动净现金提供量为213,305美元，2021年同期为137,527美元[15] - 截至2022年10月2日，现金、现金等价物和受限现金期末余额为237,562美元，2021年同期为202,926美元[15] - 2022年10月2日止三个月和九个月，归属于股东的净亏损分别为4469.1万美元和1.91723亿美元，2021年同期分别为6536.3万美元和1.81188亿美元[137] - 2022年10月2日止三个月和九个月，基本和摊薄加权平均普通股分别为4095.1万股和4081.8万股，2021年同期分别为4042万股和3646.2万股[137] - 2022年10月2日止三个月和九个月，基本和摊薄每股净亏损分别为1.09美元和4.70美元，2021年同期分别为1.62美元和4.97美元[137] - 2022年10月2日止三个月和九个月，总营收分别为2.75449亿美元和7.3661亿美元，2021年同期分别为2.20488亿美元和5.618亿美元[140] 公司股份与股本情况 - 2022年1月2日公司股份数量为44,247股，总股本为354,875美元[11] - 2022年因采用ASU 2020 - 06准则，总股本减少42,067美元[11] - 2022年4月3日公司股份数量为44,601股，总股本为254,208美元[11] - 2022年7月3日公司股份数量为44,709股，总股本为168,511美元[11] - 2022年10月2日公司股份数量为44,997股，总股本为130,478美元[11] - 2021年1月3日公司股份数量为33,995股，总股本为439,287美元[12] - 2021年10月3日公司股份数量为44,232股，总股本为427,863美元[12] 公司阶段性净亏损情况 - 2022年1 - 4月公司净亏损59,197美元[11] - 2022年4 - 7月公司净亏损87,765美元[11] - 2022年7 - 10月公司净亏损44,478美元[11] 公司股东持股情况 - 截至2022年10月2日，TotalEnergies和TZE SG分别持有公司约24.4%和24.0%的流通普通股[18] - 2021年4月公司向TZE出售187万股普通股，每股18美元，截至2022年10月2日，TotalEnergies和TZE SG分别持有公司约24.4%和24.0%的普通股[51] 公司现金及等价物与证券情况 - 截至2022年10月2日，公司拥有无限制现金和现金等价物1.991亿美元、受限现金3850万美元和短期证券7600万美元[19] - 2022年9月存入的4个月定期存款，年利率3.65%，截至2022年10月2日账面价值为7600万美元[79] 公司票据出售情况 - 2022年8月17日，公司向TZE SG出售本金总额2.07亿美元的2027年票据，净收益约1.861亿美元[20] - 2022年8月17日公司向TZE SG出售本金总额2.07亿美元、利率7.50%的2027年到期可转换票据，购买价格为面值的97%[54] - 2022年8月17日，公司向TZE SG出售2.07亿美元7.5% 2027年到期的第一留置权高级有担保可转换票据，年利率7.5% [116] 公司业务季节性与财年情况 - 公司业务受特定行业季节性波动影响，历史上大部分收入在财年最后两个季度实现[26] - 公司财年为52 - 53周，2022年和2021年均为52周财年，2022年第三季度于10月2日结束，2021年于10月3日结束[30] 公司准则采用影响情况 - 2022年第一季度采用ASU 2020 - 06，使可转换债务账面价值增加4210万美元，额外实收资本减少5220万美元，累计影响1010万美元计入累计亏损期初余额[37] - 2022年第一季度采用ASU 2021 - 10，对中期财务报表无重大影响[38] 公司供应协议情况 - 2022年2月与SunPower签订新主供应协议，2022 - 2023年定价固定，协议持续至2023年12月31日[42][43] - 2016年11月SunPower与TotalEnergies签订最高200兆瓦供应协议，2017年3月公司收到预付款8850万美元[44] 公司与TotalEnergies相关负债情况 - 截至2022年10月2日，与TotalEnergies相关的应计负债560万美元、流动合同负债5890万美元、非流动合同负债50万美元、其他长期负债1670万美元[49] 公司模块和组件销售合同收入情况 - 2022年第三和九个月，公司模块和组件销售合同收入分别为2.754亿美元和7.366亿美元，2021年同期分别为2.205亿美元和5.618亿美元[56] 公司预付款情况 - 2022年10月2日，公司向供应商的全额预付款390万美元记录在流动资产中，2022年1月2日，预付款180万美元和70万美元分别记录在流动资产和非流动资产中[53] - 2022年10月2日，公司从TotalEnergies的合同中收到预付款5710万美元，预计2023年第三季度完成模块交付[47] 公司合同资产与负债情况 - 截至2022年10月2日和2022年1月2日，合同资产分别为60万美元和160万美元，其中短期合同资产分别为60万美元和150万美元；九个月内分别减少100万美元和20万美元[57] - 截至2022年10月2日和2022年1月2日，合同负债分别为2.317亿美元和1.031亿美元，其中短期分别为1.327亿美元和4410万美元，长期分别为9890万美元和5900万美元；公司分别质押了5660万美元和4980万美元的设备资产和存货[58] - 2022年10月2日止三个月，合同负债增加1170万美元；2021年10月3日止三个月，减少1070万美元；2022年10月2日止九个月，增加1.286亿美元；2021年10月3日止九个月，增加1260万美元[59] 公司应收账款情况 - 截至2022年10月2日和2022年1月2日，应收账款净额分别为5848.1万美元和3973万美元；2022年10月2日止三个月和九个月，分别出售应收账款发票1.405亿美元和3.8亿美元；2021年10月3日止三个月和九个月，分别出售1.015亿美元和2.238亿美元[61] - 截至2022年10月2日和2022年1月2日，SunPower分别占公司应收账款总额的14.8%和9.7%[63] 公司存货情况 - 截至2022年10月2日和2022年1月2日，存货分别为3.0085亿美元和2.1282亿美元，存货储备分别为3080万美元和490万美元[66] 公司预付费用和其他流动资产情况 - 截至2022年10月2日和2022年1月2日，预付费用和其他流动资产分别为1.19794亿美元和6190.4万美元[67] 公司物业、厂房及设备净额情况 - 截至2022年10月2日和2022年1月2日，物业、厂房及设备净额分别为3.8575亿美元和3.8663亿美元[68] 公司应计负债情况 - 截至2022年10月2日和2022年1月2日，应计负债分别为8910.3万美元和7868万美元[70] 公司其他长期负债情况 - 截至2022年10月2日和2022年1月2日，其他长期负债分别为5698.3万美元和6103.9万美元[72] 公司按公允价值计量的经常性资产与负债情况 - 截至2022年10月2日和2022年1月2日，按公允价值计量的经常性资产分别为65275000美元和35776000美元，负债分别为918000美元和536000美元[75] 公司菲律宾政府债券账面价值情况 - 截至2022年10月2日和2022年1月2日，菲律宾政府债券账面价值分别为90万美元和110万美元[78] 公司非流通股投资情况 - 截至2022年10月2日和2022年1月2日，非流通股投资均为400万美元[81] 公司供应商和解与采购义务情况 - 公司与供应商就多晶硅达成一次性最终和解，金额为1520万美元，截至2022年10月2日已支付两期[85] - 截至2022年10月2日，不可撤销采购订单的未来采购义务为1.499亿美元，长期供应协议为1.694亿美元[86] 公司供应商预付款情况 - 截至2022年10月2日和2022年1月2日，供应商预付款分别为1390万美元和5180万美元[89] 公司信用证和银行担保付款义务情况 - 截至2022年10月2日和2022年1月2日，信用证和银行担保的最大潜在付款义务分别为4520万美元和3170万美元[92] 公司股权稀释情况 - 公司对环晟光伏（江苏）有限公司的股权从20%稀释至16.3%[94] 公司对Deca Technologies, Inc.股权投资情况 - 截至2022年10月2日和2022年1月2日，对Deca Technologies, Inc.的总股权投资为400万美元[98] 公司权益投资与应付账款情况 - 截至2022年10月2日和2022年1月2日，公司权益投资账面价值分别为520.8万美元和1523万美元[99] - 截至2022年10月2日和2022年1月2日，与环盛合资公司的应付账款分别为6396.2万美元和6449.8万美元[99] 公司SPML Land资产与负债情况 - 截至2022年10月2日和2022年1月2日，SPML Land总资产账面价值分别为2290万美元和2240万美元，总负债分别为620万美元和770万美元[105] 公司绿色可转换票据情况 - 2020年7月17日，公司发行2亿美元6.5%绿色可转换优先票据，年利率6.5%，初始转换价格为每股18.19美元[106] - 采用ASU 2020 - 06后，绿色可转换票据账面价值增加4210万美元至2022年1月3日的1.878亿美元[107] - 截至2022年10月2日和2022年1月2日，绿色可转换票据净账面价值分别为1.904亿美元和1.458亿美元，公允价值分别为2.937亿美元和2.185亿美元[108] - 2022年10月2日，绿色可转换票据按转换价值超过未偿本金6130万美元；2022年1月2日，低于未偿本金4720万美元[110] - 2020年7月17日，公司就绿色可转换票据发行开展实物交割远期交易，涉及约6000万美元普通股[111] 公司预付远期交易账面价值情况 - 截至2022年10月2日和2022年1月2日，预付远期交易账面价值分别为5240万美元和3230万美元[115] 公司2027年票据情况 - 2027年票据初始转换