文章核心观点 - 墨西哥能源公司公布2024财年年度报告，涵盖运营、财务、储量等情况及2025财年计划 [9] 公司概况 - 墨西哥能源公司是位于得克萨斯州米德兰的独立石油和天然气公司，主要在二叠纪盆地从事油气资产的收购、勘探和开发 [3] 2024财年运营情况 钻井与完井 - 2024财年参与钻探52口井，包括51口水平井和1口垂直井，成本约230万美元，其中19口将在本财年完井 [1] - 花费约45万美元完成2023财年钻探的21口水平井 [1] 储量情况 - 2024年3月31日，公司探明储量的估计现值约为2900万美元 [2] - 与上一财年相比，2024年3月31日估计的探明石油储量增加9%至79.1万桶石油和天然气凝析液，天然气储量减少8%至45.37亿立方英尺 [2] 价格与销售 - 2024财年，石油平均实现价格为每桶76.40美元，天然气平均实现价格为每千立方英尺2.22美元 [5] - 2024财年，石油约占公司总探明储量的51%，约占公司油气销售的83% [2] 资产收购 - 全年收购348口总井（7.65口净井）的各种特许权和矿权，主要位于科罗拉多州韦尔德县、得克萨斯州多个县及路易斯安那州卡多教区，总购买价格约180万美元 [7] 财务情况 - 2024财年净收入为134.4952万美元，摊薄后每股收益0.64美元，营业收入为660.4884万美元 [9] 其他情况 - 其他运营商在公司特许权上钻探101口总井（0.02口净井），2024财年收入约28%来自无运营成本的特许权 [10] 2025财年计划 - 预计参与钻探30口水平井并完成19口，估计总成本约220万美元，截至目前已支出约30万美元，公司正在评估本财年的其他参与前景 [6] 公司现状 - 公司总裁兼首席财务官表示公司手头约有240万美元现金，银行信贷额度无未偿债务，正积极寻找机会 [11]

公司业务动态 - 2024年6月27日，Mexco Energy Corporation发布新闻稿宣布物业进一步开发[1] 财务业绩公布 - 2024年6月27日，公司发布新闻稿公布截至2024年3月31日财年的财务业绩[5] 公司上市信息 - 公司普通股面值为每股0.50美元，交易代码为MXC，在NYSE American上市[3] 公司档案编号 - 公司委员会档案编号为1 - 31785[9] 公司办公地址 - 公司主要行政办公室地址为德克萨斯州米德兰市华尔街西415号475套房，邮编79701[9] 公司联系信息 - 公司注册人电话号码为432 - 682 - 1119[3] 公司税务识别号 - 公司IRS雇主识别号码为84 - 0627918[3]

公司业务策略 - 公司主要业务策略包括优化现金流、剥离非核心资产、平衡资本支出与现金流[20] 产量情况 - 油气产量近五年呈现增长趋势，2024年石油产量为69,999桶，天然气产量为502,879 Mcf[22] 主要关注地区 - 公司主要关注的地区包括得克萨斯州西部和新墨西哥州东南部的Delaware盆地以及得克萨斯州东部的Midland盆地[21] 行业监管 - 石油和天然气行业在联邦、州和地方层面受到广泛监管[25] 资本支出 - 公司财报显示，截至2024年3月31日，未发生任何重大资本支出用于污染控制活动[26] - 公司财报显示，截至2024年3月31日，公司没有发现任何需要在2025财年进行重大资本支出的环境问题或索赔[26] 公司情况 - 公司财报显示，截至2024年3月31日，公司拥有三名全职和三名兼职员工[34] - 公司财报显示，截至2024年3月31日，公司主要办公室位于德克萨斯州米德兰市[35] 风险管理 - 公司财报显示，截至2024年3月31日，公司的主要风险来源包括商品价格和利率波动[94] - 公司财报显示，截至2024年3月31日，公司最大的信用风险与出售给各种购买方的石油和天然气生产有关[95] - 公司财报显示，截至2024年3月31日，公司的财务状况、经营结果和资本资源高度依赖于当前的石油和天然气市场价格[95] - 公司财报显示，截至2024年3月31日，任何石油和天然气价格下降都将对公司的财务状况、流动性、融资能力和经营结果产生重大不利影响[96] - 公司财报显示，截至2024年3月31日，任何石油和天然气价格上涨都将对公司的财务状况、经营结果和资本资源产生有利影响[96]

文章核心观点 公司董事会宣布年度现金分红并授权股票回购计划 [1][2] 分红信息 - 董事会宣布每股0.10美元的年度现金股息 [1] - 股息将于2024年6月4日支付给2024年5月21日收盘时登记在册的股东 [1] - 分红由董事会决定，未来分红不确定 [4] 股票回购信息 - 董事会授权最高100万美元用于回购公司普通股 [2] - 此次授权取代之前的回购计划，原计划当时剩余414,964美元 [2] - 2024年3月31日止年度，公司回购50,101股，均价每股11.68美元 [2] - 回购金额由董事会决定，计划无到期日，可随时修改、暂停或终止 [5] 公司信息 - 公司是位于得克萨斯州米德兰的独立油气公司 [3] - 主要在二叠纪盆地从事油气资产的收购、勘探和开发 [3] - 公司官网为www.mexcoenergy.com [3] 联系方式 - 如需更多信息，可联系公司总裁兼首席财务官Tammy L. McComic，电话(432) 682 - 1119 [6]

营运资金变化 - 截至2023年12月31日，公司营运资金为4297176美元，较2023年3月31日的3475776美元增加821400美元[62] 现金流量变化 - 2023年9个月经营活动提供的净现金为3374717美元，较2022年同期的4350920美元减少976203美元[63] - 2023年9个月投资活动使用的净现金为1365030美元，较2022年同期的4969269美元减少3604239美元[63] - 2023年9个月融资活动使用的净现金为666520美元，较2022年同期的121381美元增加545139美元[63] - 截至2023年12月31日，公司净现金增加1343167美元，现金及现金等价物余额为3578938美元[68] 钻井计划与支出 - 公司计划在2024财年参与钻探和完井48口水平井和1口垂直井，预计总成本约2200000美元[69] - 2024财年前9个月，公司在新墨西哥州利县的不同地层参与钻井支出分别约为264000美元、152000美元、105000美元[70][71][72] 投资与收购出售情况 - 2023年10月，公司对一家有限责任公司作出约2000000美元的2%股权承诺投资，截至2023年12月31日已出资600000美元，该公司已返还58022美元，占总投资的7%[76] - 2023年12月和2024年1月，公司分别以364000美元和91000美元收购德克萨斯州里夫斯县8口油井的特许权（矿权）权益[81] - 2023年12月，公司出售德克萨斯州里根县、佩科斯县和帕洛平托县的部分资产，获得约280000美元现金[84] 净利润变化 - 2023年第四季度净利润为345,610美元，2022年同期为1,244,785美元[90] - 2024财年前九个月净利润为1,080,657美元，2022年同期为3,755,173美元[96] 油气销售收入变化 - 2024财年第三季度油气销售收入为1,610,595美元，较2023财年同期下降35% [91] - 2023年前九个月油气销售收入为4,706,395美元，较2023财年同期下降35% [97] 生产成本变化 - 2024财年第三季度生产成本为401,035美元，较2023财年同期下降16% [92] - 2023年前九个月生产成本为1,143,116美元，较2022年同期下降13% [99] 折旧、损耗和摊销费用变化 - 2024财年第三季度折旧、损耗和摊销费用为400,337美元，较2023财年同期下降19% [93] - 2023年前九个月折旧、损耗和摊销费用为1,268,703美元，较2022年同期增加0.1% [100] 信用风险情况 - 2023年12月31日，公司最大单一购买方的信用风险为565,161美元，占油气应收账款总额的62% [104] 价格变动对营业收入的影响 - 若2024财年前九个月平均油价每桶增减10美元，公司营业收入将增减508,260美元；若平均气价每千立方英尺增减1美元，营业收入将增减372,459美元[109]

营运资金变化 - 截至2023年9月30日，公司营运资金为324.52万美元，较2023年3月31日的347.58万美元减少23.06万美元[62] 经营活动净现金变化 - 2023年上半年经营活动产生的净现金为243.04万美元，较2022年同期的341.81万美元减少98.77万美元[63] 投资活动净现金变化 - 2023年上半年投资活动使用的净现金为154.43万美元，较2022年同期的425.35万美元减少270.92万美元[65] 融资活动净现金变化 - 2023年上半年融资活动使用的净现金为53.66万美元，而2022年同期为提供3.02万美元[67] 业务计划 - 公司计划在2024财年参与钻探和完井40口水平井，预计总成本约为170万美元[69] 资产收购 - 2023年6月，公司以2万美元收购了位于德克萨斯州霍华德县的6口油井的小额矿权权益[80] 资产出售 - 2024财年第一季度，公司出售资产获得约28万美元现金[81] 季度净收入变化 - 2023年9月30日当季净收入为26.94万美元，而2022年同期为121.17万美元[85] 油气销售收入变化 - 2024财年第二季度油气销售收入为138.07万美元，较2023年同期的228.19万美元下降39%[86] - 2023年上半年油气销售收入为3,095,800美元，较2022年同期的4,698,008美元下降34%[93] 季度所得税变化 - 2023年9月30日三个月联邦所得税为6.12万美元，州所得税为1.33万美元，较2022年同期分别有不同变化，有效税率分别为22%和2%[91] 上半年净收入变化 - 2023年上半年净收入为735,047美元，较2022年同期的2,510,388美元下降[92] 上半年石油业务数据变化 - 2023年上半年石油收入为2,529,484美元，较2022年同期的2,957,196美元下降14.5%；销量为33,189桶，较2022年同期的28,744桶增长15.5%；平均价格为每桶76.21美元，较2022年同期的102.88美元下降25.9%[94] 上半年天然气业务数据变化 - 2023年上半年天然气收入为566,316美元，较2022年同期的1,740,812美元下降67.5%；销量为249,665千立方英尺，较2022年同期的248,313千立方英尺增长0.5%；平均价格为每千立方英尺2.27美元，较2022年同期的7.01美元下降67.6%[94] 上半年生产成本变化 - 2023年上半年生产成本为742,081美元，较2022年同期的829,473美元下降11%[94] 上半年折旧、损耗和摊销费用变化 - 2023年上半年折旧、损耗和摊销费用为868,366美元，较2022年同期的771,507美元增长13%[95] 上半年一般及行政费用变化 - 2023年上半年一般及行政费用为646,512美元，较2022年同期的588,199美元增长10%[96] 上半年所得税变化 - 2023年上半年联邦所得税为149,862美元，2022年同期无联邦所得税费用；州所得税为46,164美元，较2022年同期的53,250美元下降13%；2023年和2022年上半年有效税率分别为21%和2%[97] 信用风险 - 截至2023年9月30日，公司最大单一购买方的信用风险为443,055美元，占油气应收账款总额的55%[99] 价格变动对营业收入的影响 - 若2024财年上半年平均油价每桶增减10美元，公司营业收入将增减331,890美元；若平均气价每千立方英尺增减1美元，公司营业收入将增减249,665美元[104]

财务数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日，公司营运资金为4090753美元，较3月31日的3475776美元增加614977美元[49] - 2023年第二季度，经营活动产生的净现金为1616195美元，较2022年同期的1495598美元增加120597美元；投资活动使用的净现金为264091美元，较2022年同期的2329363美元减少2065272美元；融资活动使用的净现金为211388美元，而2022年同期为0 [50] - 2023年第二季度，公司净收入为465614美元，较2022年同期的1298672美元下降[68] - 2023年第二季度，油气销售收入为1715090美元，较2022年同期的2416113美元下降29% [69] - 截至2023年6月30日，公司最大单一购买方的信用风险为531435美元，占油气应收账款总额的59% [75] 业务线投资与收益 - 公司计划在2024财年参与钻探和完井40口水平井，预计总成本约为1700000美元[54] - 2023年5月，公司分别支出约133000美元和68000美元参与新墨西哥州利县特拉华盆地的四口和两口水平井的钻探工作，工作权益分别为0.52%和0.4% [55][56] - 2023年6月，公司以20000美元的价格收购了德克萨斯州霍华德县6口油井的小额特许权使用费权益[61] - 2024财年第一季度，公司出售资产获得约280000美元现金[62] 油气价格波动情况 - 过去一年，纽约商品交易所西德克萨斯中质原油（WTI）价格在每桶62.72美元至104.41美元之间波动，亨利枢纽天然气现货价格在每百万英热单位1.74美元至9.85美元之间波动[66] - 过去十二个月，NYMEX西德克萨斯中质原油（WTI）价格从2023年3月的每桶62.72美元低点到2022年7月的每桶104.41美元高点[78] - 过去十二个月，亨利枢纽天然气现货市场价格从2023年6月的每百万英热单位1.74美元低点到2022年8月的每百万英热单位9.85美元高点[78] - 2023年6月30日，WTI原油价格为每桶66.62美元，亨利枢纽天然气价格为每百万英热单位2.48美元[79] 油气价格对公司的影响 - 油价每桶增减10美元，2023年第二季度公司石油销售将变化195,280美元[81] - 气价每千立方英尺增减1美元，2023年第二季度公司天然气销售将增减141,578美元[81] - 油气价格下跌会对公司财务状况、流动性、融资能力和经营业绩产生重大不利影响[80] - 油气价格上涨会对公司财务状况、经营业绩和资本资源产生有利影响[81] - 油气价格波动会影响公司估计未来净收入和已探明储量估计数量[80] - 储量减少会降低公司信贷安排下的借款基数，影响资本支出现金流和获取额外资本的能力[80] - 油价大幅下跌可能导致公司油气资产非现金减记[80]

油气资产收购与投资 - 1990 - 2023年公司有多项油气资产收购，如1990年以约50.1万美元收购德克萨斯州佩科斯县戈麦斯（埃伦伯格）油田多口井的特许权使用费权益[7] - 2019年以30万美元对一家有限责任公司进行特许权使用费权益投资，该公司资本化约5000万美元，自2020财年成立以来已返还22.6725万美元，占总投资的76%[16] 油气收入与储量结构 - 2023年3月31日，石油占公司油气收入约70%，占2023财年总探明储量约47%，油气特许权使用费收入占2023财年油气收入约28%[20] - 二叠纪盆地占公司探明储量折现未来净现金流的80%和总收入的79%，其中特拉华盆地占约58%，米德兰盆地占约18%[20] - 2023财年，特拉华盆地物业占公司净收入的62%，米德兰盆地物业占14%[20] 油气产量数据 - 过去五年公司油气产量：2023年石油73968桶、天然气534363千立方英尺；2022年石油61689桶、天然气393841千立方英尺等[21] 销售占比情况 - 截至3月31日，2023年公司向公司A的销售占油气收入的53%，2022年占68%[22] 业务区域分布 - 公司大部分活动集中在西德克萨斯和新墨西哥州东南部，在14个州拥有生产性物业和未开发土地[6] 运营模式 - 公司所有油气权益均由他人运营[7] 未来开发重点区域 - 公司认为未来通过水平钻井和水力压裂开发最重要的物业位于特拉华盆地的新墨西哥州利县和埃迪县以及德克萨斯州米德兰、里根和厄普顿县的米德兰盆地[20] 信用风险与价格波动 - 截至2023年3月31日，公司最大单一购买方的信用风险为634,672美元，占石油和天然气应收账款总额的46%[86] - 过去十二个月，纽约商品交易所西德克萨斯中质原油（WTI）价格从2023年3月的每桶62.72美元低点涨至2022年6月的每桶118.09美元高点；亨利枢纽天然气现货市场价格从2023年3月的每百万英热单位1.93美元低点涨至2022年8月的每百万英热单位9.85美元高点[86] - 2023年3月31日，WTI原油价格为每桶71.65美元，亨利枢纽天然气现货价格为每百万英热单位2.10美元；2023年6月21日，WTI原油价格为68.51美元，亨利枢纽天然气价格为2.24美元[86] - 若2023财年平均油价每桶涨跌10美元，公司税前收入将变化739,680美元；若平均天然气价格每千立方英尺涨跌1美元，税前收入将变化534,363美元[86] 员工情况 - 截至2023年3月31日，公司有3名全职员工和3名兼职员工[34] 资本支出与环境问题 - 公司未在2023年3月31日结束的年度产生用于修复或污染控制活动的重大资本支出，截至报告日期，也未发现2024财年需要重大资本支出的环境问题或索赔[26] 执行官员信息 - 公司执行官员包括85岁的Nicholas C. Taylor、54岁的Tamala L. McComic、78岁的Donna Gail Yanko和58岁的Stacy D. Hardin[32] 公司办公地址与联系方式 - 公司主要办公室位于德克萨斯州米德兰市西沃尔街415号475套房，电话号码为(432) 682 - 1119[35] 信息披露渠道 - 公司向美国证券交易委员会（SEC）提交年度、季度和当前报告、代理声明等信息，公司网站为www.mexcoenergy.com[36] 业务监管情况 - 公司的业务受美国联邦、州和地方各级广泛监管，涉及多个政府机构[24]

营运资金变化 - 截至2022年12月31日，公司营运资金为246.8314万美元，较2022年3月31日的246.9776万美元减少1462美元[49] 现金流量变化 - 2022年1 - 9月经营活动提供的净现金为435.092万美元，较2021年同期的272.8586万美元增加162.2334万美元[50] - 2022年1 - 9月投资活动使用的净现金为496.9269万美元，较2021年同期的102.1849万美元增加394.742万美元[50] - 2022年1 - 9月融资活动使用的净现金为12.1381万美元，较2021年同期的88.436万美元减少76.2979万美元[50] 业务计划 - 公司计划在2023财年参与钻探和完井50口水平井，预计总成本约400万美元，其中53%将用于特拉华盆地，其余用于米德兰盆地[54] 市场价格波动 - 2022年12月，纽约商品交易所西德克萨斯中质原油（WTI）最低价格为67美元/桶，3月最高价格为119.68美元/桶；亨利枢纽天然气现货市场最低价格为3.46美元/百万英热单位，8月最高价格为9.85美元/百万英热单位[69] 未来租赁付款情况 - 截至2022年12月31日，公司未来租赁付款总额为9.2213万美元，其中1年内支付5.824万美元，1 - 3年支付3.3973万美元[71] 季度净收入变化 - 2022年第四季度，公司净收入为124.4785万美元，较2021年同期的75.3302万美元增长65%[72] 财年第三季度业务数据变化 - 2023财年第三季度，油气销售收入为248.6017万美元，较2022年同期的157.3984万美元增长58%[73] - 2023财年第三季度，生产成本为47.867万美元，较2022年同期的29.1068万美元增长64%[73] 季度所得税费用变化 - 2022年第四季度所得税费用为61,986美元，较2021年同期的32,785美元增长89%，有效税率分别为5%和4%[77] 前九个月净收入变化 - 2022年前九个月净收入为3,755,173美元，较2021年同期的1,857,136美元有所增加[78] 前九个月油气销售收入变化 - 2022年前九个月油气销售收入为7,184,025美元，较2021年同期的4,370,720美元增长64%[79] 前九个月石油收入变化 - 2022年前九个月石油收入为4,707,735美元，较2021年同期增长47.4%，产量增长9.1%，平均价格增长35.1%[79] 前九个月天然气收入变化 - 2022年前九个月天然气收入为2,476,290美元，较2021年同期增长110.3%，产量增长43.8%，平均价格增长46.3%[79] 前九个月生产成本变化 - 2022年前九个月生产成本为1,308,143美元，较2021年同期的903,643美元增长45%[79] 前九个月折旧、损耗和摊销费用变化 - 2022年前九个月折旧、损耗和摊销费用为1,268,016美元，较2021年同期的812,398美元增长56%[80] 前九个月一般及行政费用变化 - 2022年前九个月一般及行政费用为876,735美元，较2021年同期的739,469美元增长19%[81] 前九个月利息费用变化 - 2022年前九个月利息费用为9,770美元，较2021年同期的23,255美元下降58%[82] 前九个月所得税费用变化 - 2022年前九个月所得税费用为115,236美元，较2021年同期的55,492美元增长108%，有效税率均为3%[83]

财务数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日，公司营运资金为229.8977万美元，较2022年3月31日的246.9776万美元减少17.0789万美元[56] - 2022年6月至9月，公司经营活动产生的净现金为341.8087万美元，较2021年同期的158.4816万美元增加183.3271万美元；投资活动使用的净现金为425.3453万美元，较2021年同期的55.4787万美元增加369.8666万美元；融资活动产生的净现金为3.0179万美元，较2021年同期使用的99.4268万美元增加102.4447万美元[57] - 2022年第三季度，公司净收入为121.1716万美元，较2021年同期的70.8828万美元增加；油气销售收入为228.1895万美元，较2021年同期的154.1171万美元增长48%[76][77] - 2022年上半年，公司净收入为251.0388万美元，较2021年同期的110.3834万美元增加[83] - 2022年截至9月30日的六个月，油气销售收入为4698008美元，较2021年同期的2796736美元增长68%[84] - 2022年石油收入2957196美元，较2021年的2120237美元增长39.5%；销量28744桶，较2021年的31715桶下降9.4%；平均价格每桶102.88美元，较2021年的66.85美元增长53.9%[85] - 2022年天然气收入1740812美元，较2021年的676499美元增长157.3%；销量248313千立方英尺，较2021年的182670千立方英尺增长35.9%；平均价格每千立方英尺7.01美元，较2021年的3.70美元增长89.5%[85] - 2022年截至9月30日的六个月，生产成本为829473美元，较2021年同期的612575美元增长35%[85] - 2022年截至9月30日的六个月，折旧、损耗和摊销费用为771507美元，较2021年同期的544380美元增长42%[86] - 2022年截至9月30日的六个月，一般及行政费用为641449美元，较2021年同期的522409美元增长23%[87] - 2022年截至9月30日的六个月，利息费用为6692美元，较2021年同期的20249美元下降67%[88] - 2022年和2021年截至9月30日的六个月，所得税费用均为0，有效税率为0%[89] - 2022年9月30日，公司最大单一购买方的信用风险为677030美元，占油气应收账款总额的57%[91] - 2023财年上半年，若平均油价每桶增减10美元，公司税前收入将增减287440美元；若平均气价每千立方英尺增减1美元，公司税前收入将增减248313美元[94] 业务线项目计划与支出 - 2023财年，公司计划参与钻探和完井48口水平井，预计总成本约430万美元，其中57%将用于特拉华盆地，其余用于米德兰盆地[63] - 2022年4月至10月，公司在不同盆地的多个项目中支出，包括特拉华盆地的约39.5万美元、米德兰盆地的约240.3万美元等[64][65][66][67][68][69][71] - 2022财年，公司为8口水平井的完井成本支出约32.9万美元，其中4口井于2022年5月开始生产，初始平均日产量为1804桶油当量[70] - 2022年4月1日，公司以93.9万美元收购了切萨皮克能源公司在德克萨斯州迪米特县伊格尔福德地区22口井及多个潜在开发地点的各种特许权（矿权）权益[72] 能源市场价格变化 - 过去12个月，纽约商品交易所西德克萨斯中质原油（WTI）价格从2021年12月的每桶61.55美元低点涨至2022年3月的每桶119.68美元高点；亨利枢纽天然气现货市场价格从2021年12月的每百万英热单位3.32美元低点涨至2022年8月的每百万英热单位9.85美元高点[74] - 截至2022年9月30日，WTI原油价格为每桶75.47美元，亨利枢纽天然气现货价格为每百万英热单位6.40美元[75]