UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended December 31, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ________ to ________ AMMO, Inc. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) DELAWARE 001-13101 83-1950534 (State of incorporation) (Commission File No.) (I.R.S. Identi ...

财务数据关键指标变化：收入和利润（同比环比） - 截至2023年9月30日的三个月，总销售额为34,372,386美元，同比下降28.8%[63] - 截至2023年9月30日的六个月，总销售额为68,626,961美元，同比下降37.1%[63] - 基本每股收益在截至2023年9月30日的三个月内为-0.07美元，较2022年同期的-0.01美元恶化600%[86] - 2023年上半年总营收6863万美元，同比增长-37.1%[119][121] - 2023年上半年运营亏损1050万美元，去年同期为盈利456万美元[119][121] - 2023年第三季度运营亏损882万美元，弹药业务亏损437万美元，市场平台业务盈利481万美元[119] 财务数据关键指标变化：成本和费用（同比环比） - 广告费用在截至2023年9月30日的三个月内为94,026美元，较2022年同期的145,090美元下降35.2%[65] - 市场广告费用在截至2023年9月30日的三个月内为200,514美元，较2022年同期的38,115美元激增426.1%[65] - 消费税收入在截至2023年9月30日的三个月内约为130万美元，较2022年同期的240万美元下降45.8%[75] - 2023财年前六个月折旧费用为276万美元，其中233.1万美元计入营业成本，42.91万美元计入运营费用[90] 各条业务线表现：弹药业务 - 截至2023年9月30日的三个月，弹药销售额为15,516,589美元，同比下降47.2%[63] - 截至2023年9月30日的六个月，弹药销售额为29,622,618美元，同比下降57.9%[63] - 截至2023年9月30日的三个月，弹药壳销售额为6,381,081美元，同比增长47.1%[63] - 截至2023年9月30日的六个月，弹药壳销售额为12,617,425美元，同比增长65.6%[63] - 2023年第三季度弹药业务营收2189万美元[119] 各条业务线表现：市场平台业务 - 截至2023年9月30日的三个月，市场平台费用收入为12,474,716美元，同比下降14.3%[63] - 截至2023年9月30日的六个月，市场平台费用收入为26,386,918美元，同比下降15.1%[63] - 2023年第三季度市场平台业务营收1247万美元[119] 资产和负债状况 - 截至2023年9月30日，公司商誉账面价值为90,870,094美元，全部归属于Marketplace部门[35] - 坏账准备在2023年9月30日和2023年3月31日分别为4,345,847美元和3,246,551美元[37] - 截至2023年9月30日库存总额为53,014,205美元，较2023年3月31日的54,344,819美元下降2.4%[87] - 成品库存从2023年3月31日的14,362,514美元增至2023年9月30日的16,416,733美元，增长14.3%[87] - 公司财产和设备净值为5582.14万美元，较期初的5596.33万美元略有下降[90] - 截至2023年9月30日，公司在建工程为113.31万美元，较2023年3月31日的73.48万美元增长54.2%[90] - 公司无形资产净值为1.174亿美元，其中专利价值478.6万美元，其他无形资产价值1.174亿美元[117] - 经营租赁负债总额为111.56万美元，其中流动部分37.1万美元，长期部分74.46万美元[95][96] - 建筑应付票据总额1162.5万美元，利率4.5%，2023财年前六个月偿还本金12.79万美元[102][106] 融资和资本活动 - 保理负债融资协议最高额度为500万美元，利率为华尔街日报公布的最优利率加4.5%，截至2023年9月30日未使用该额度[91] - 库存信贷设施最高额度为225万美元，截至2023年9月30日未使用[93] - 2023财年前六个月发行110.29万股普通股作为补偿，价值229.07万美元[108] - 截至2023年9月30日，流通在外认股权证225.63万股，加权平均行权价2.51美元[109] - A系列优先股累计股息13.61万美元，2023年6月和9月各支付股息78.26万美元[113] - 公司持有2,256,296份普通股认股权证[85] - 2023年期间向员工及董事发行712,873股普通股作为股权激励，较2022年同期的338,375股增长110.6%[72] 管理层讨论和指引 - 预计未来五年无形资产摊销总额为1.222亿美元，其中2024财年剩余六个月摊销657万美元[117] - 2023年第三季度有效税率为19.8%，较2022年同期的35.0%下降15.2个百分点[122] 其他重要内容 - 公司为未决诉讼计提或有负债准备金110万美元[83] - 截至2023年9月30日银行账户余额超过FDIC保险限额25万美元[73] - 公司向两名独立承包商支付41万美元服务费并发行16.86万股普通股价值35万美元[124] - 前CEO过渡支付106万美元现金及62.4万美元股票补偿[125] - 公司开立160万美元信用证作为法律判决担保，存单年利率5%[126]

收入和利润（同比环比） - 公司2023年第二季度总营收为34,254,575美元，较2022年同期的60,756,026美元下降43.6%[62] - 公司净亏损为109.3万美元（2023年第二季度），而2022年同期净利润为325.3万美元[83] - 归属于普通股股东的净亏损为186.7万美元（2023年第二季度），而2022年同期为盈利247.9万美元[83] - 基本每股收益为-0.02美元（2023年第二季度），而2022年同期为0.02美元[83] 各业务线表现 - 弹药销售2023年第二季度收入为14,106,029美元，较2022年同期的40,969,883美元下降65.6%[62] - 市场平台费收入2023年第二季度为13,912,202美元，较2022年同期的16,504,946美元下降15.7%[62] - 弹药壳销售2023年第二季度收入为6,236,344美元，较2022年同期的3,281,197美元增长90.1%[62] 成本和费用（同比环比） - 公司2023年第二季度广告费用为119,638美元，较2022年同期的550,447美元下降78.3%[63] - 市场平台广告费用2023年第二季度为138,657美元，较2022年同期的182,104美元下降23.9%[63] - 2023年第二季度公司确认约120万美元的消费税，而2022年同期为370万美元[73] - 2023年第二季度折旧费用总额为135.3万美元，其中115.3万美元计入销售成本[87] - 2023年第二季度合并租赁费用为167,609美元，其中经营租赁费用160,758美元，其他租赁相关费用6,851美元；2022年同期为283,233美元，其中经营租赁费用282,058美元，其他费用1,175美元[94] - 2023年第二季度无形资产摊销费用3,266,760美元，未来五年摊销预估总额125,492,804美元，其中2024财年剩余九个月摊销9,836,025美元[116][117] 资产和商誉 - 公司截至2023年6月30日的商誉账面价值为90,870,094美元，全部归属于Marketplace部门[35] - 库存总额从5434.5万美元（2023年3月31日）增长至5592.5万美元（2023年6月30日）[84] - 财产和设备净值从5596.3万美元（2023年3月31日）略微下降至5592.4万美元（2023年6月30日）[87] 债务和租赁 - 经营租赁负债从137.4万美元（2023年3月31日）减少至124.7万美元（2023年6月30日）[92] - 经营租赁加权平均剩余期限为3.1年，加权平均折现率为10.0%[95] - 截至2023年6月30日，不可取消租赁未来最低付款总额为1,463,355美元，剔除利息后现值为1,246,520美元，其中2024财年剩余九个月需支付423,011美元[96] - 公司向员工、董事会和咨询委员会成员发行了390,111股普通股作为股票薪酬（2023年第二季度），而2022年同期为338,375股[70] - 2023年第二季度发行390,111股普通股作为薪酬，价值822,797美元[105] - 公司向两个独立承包商发行34341股普通股，总价值69784美元[122] - 公司向顾问委员会成员发行25000股普通股，总价值53250美元[122] - 公司发行12163股员工股票奖励，总价值25299美元[123] - 截至2023年6月30日，流通在外认股权证2,256,296份，加权平均行权价2.51美元，加权平均剩余期限1.51年[108] - 优先股累计股息截至2023年6月30日为136,094美元，2023年6月15日实际支付股息782,639美元[113] - 公司向关联方Jagemann Stamping Company票据本金180,850美元，确认利息费用1,788美元；2022年同期利息费用为18,652美元[97] - 建筑贷款协议最高额度11,625,000美元，利率4.5%，2021年10月首次提款329,843美元，2023年第二季度偿还本金64,959美元[100][101][103] 应收账款和坏账准备 - 公司2023年6月30日和2023年3月31日的坏账准备金分别为4,229,537美元和3,246,551美元[37] - 客户A占公司2023年第二季度总收入的10.1%，占截至2023年6月30日应收账款的16.6%[60] - 关联方交易导致应收账款包含201646美元[122] 税费和税率 - 2023年第二季度有效税率8.6%，2022年同期为37.0%，差异主要源于员工股权奖励[120] - 税务期间截至2021年3月31日、2022年3月31日和2023年3月31日可接受审计[121] 其他重要交易和事项 - 公司2023年第二季度专利技术特许权使用费支出为5,060美元，较2022年同期的44,044美元显著下降[41] - 公司银行账户余额超过联邦存款保险公司（FDIC）25万美元的保险限额[71] - 公司支付75000美元服务费给两个独立承包商[122] - 公司获得160万美元信用证作为GunBroker.com判决相关债券抵押[125] - 公司生成160万美元存单作为信用证担保，年利率约5%[125] - 公司于2023年7月在特拉华州衡平法院对董事Steve Urvan提起诉讼[126] - 市场风险披露参考2023年3月31日年度报告第7A项内容[180]

公司基本信息 - 公司2024财年将于2024年3月31日结束[20] - 公司普通股面值为每股0.001美元[20] - 公司拥有多家全资运营子公司包括Enlight Group II, LLC等[20] - 公司子公司AMMO Technologies, Inc.目前处于非活跃状态[20] 前瞻性陈述相关声明 - 报告包含关于收益、收入等财务项目的前瞻性陈述[18] - 前瞻性陈述包含“可能”、“相信”、“预期”等词语[19] - 读者不应过度依赖前瞻性陈述[19] - 公司不承诺更新前瞻性陈述[19] 信息披露与文件说明 - 应查阅10-K、10-Q和8-K报告中的进一步披露和风险因素[19] - 协议和文件描述仅为摘要并非完整内容[16]

收入和利润（同比） - 公司九个月净收入为1.477亿美元，同比下降13.2%[154] - 公司三个月净收入为3871万美元，同比下降40%[165] - 公司九个月运营收入为22.6万美元，同比大幅下降99.3%[155] - 公司三个月运营亏损433万美元，去年同期为盈利1061万美元[155] - 公司九个月净亏损165万美元，去年同期净利润为3272万美元[155] - 公司九个月调整后EBITDA为1721万美元，同比下降61.7%[157] - 2022年第三季度净亏损约400万美元，而2021年同期净利润为910万美元；前三季度净亏损160万美元，而2021年同期净利润为3270万美元[181] 成本和费用（同比） - 收入成本在2022年第三季度和前三季度分别下降约1600万美元和增加180万美元，从4220万美元和1.025亿美元降至2620万美元和1.043亿美元[170] - 毛利率百分比在2022年第三季度和前三季度分别降至32.4%和29.4%，而2021年同期为34.8%和39.8%[171] - 营业费用在2022年第三季度和前三季度分别增加约490万美元和1000万美元，占销售额百分比从18.4%和19.5%升至43.6%和29.3%[172] 各业务线表现 - 三个月专有弹药销售额为209万美元，同比下降44.8%[165] - 三个月标准弹药销售额为1816万美元，同比下降54.9%[165] - 三个月市场收入为1542万美元，同比下降12.4%[165] 资产和投资活动 - 2022年前三季度投资活动净现金流出约1060万美元，其中930万美元用于购买生产设备和建设新制造设施[187] - 公司新制造设施面积为18.5万平方英尺[153] - 商誉账面价值为90,870,094美元，全部归属于Marketplace部门，可能面临减值风险[198] 现金流和资本状况 - 截至2022年12月31日，现金及现金 equivalents 为27,093,614美元，较2022年3月31日增加3,812,139美元[183] - 营运资本从2022年3月31日的93,868,325美元增至2022年12月31日的100,800,799美元[184] - 2022年前三季度经营活动净现金流入约1840万美元，主要由于应收账款减少约1220万美元[185] - 2022年前三季度融资活动净现金流出约360万美元，包括220万美元优先股股息支付[189] 公司治理与披露 - 公司被定义为较小报告公司，无需提供市场风险定量和定性披露信息[199]