Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended February 28, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________ to __________ Commission file number: 001-36865 Rocky Mountain Chocolate Factory, Inc. (Exact name of registrant as specified in its c ...

Rocky Mountain Chocolate Factory, Inc. (NASDAQ:RMCF) Q4 2023 Earnings Conference Call May 24, 2023 8:30 AM ET Company Participants Rob Sarlls - Chief Executive Officer Allen Arroyo - Chief Financial Officer Conference Call Participants Roger Lipton - Lipton Financial Services Operator Good morning, ladies and gentlemen. Thank you for standing by. Welcome to today’s conference call to discuss the Rocky Mountain Chocolate Factory’s Financial Results and new Strategic Transformation Plan. [Operator Instruction ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended November 30, 2022 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ________to________ Commission file number: 001-36865 Rocky Mountain Chocolate Factory, Inc. (Exact name of registrant as specified in its ch ...

财务数据和关键指标变化 - 总收入增长11%至9.5百万美元，去年同期为8.5百万美元 [17] - 工厂销售收入增长14%至7.3百万美元，去年同期为6.4百万美元 [17] - 零售销售收入增长7%至约679,000美元，去年同期为636,000美元 [17] - 特许权使用费和营销收入持平，约为1.5百万美元 [17] - 特许经营费收入持平，约为60,000美元 [17] - 总毛利润增长17%至2.1百万美元，去年同期为1.8百万美元 [17] - 总毛利率增长50个基点至26.3%，去年同期为25.8% [17] - 总运营费用减少至9.7百万美元，去年同期为10.5百万美元 [17] - 运营亏损减少至216,000美元，去年同期为2百万美元 [17] - 净亏损显著改善至212,000美元，去年同期为1.5百万美元 [17] - 调整后EBITDA增长近30%至1.3百万美元，去年同期为1百万美元 [17] - 季度末现金余额为3.2百万美元，去年同期为7.6百万美元 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 国内所有Rocky Mountain Chocolate Factory门店的同店销售额增长3% [17] - 公司国内冷冻酸奶咖啡馆的同店销售额增长14% [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在进行战略转型，旨在通过与特许经营商的广泛对话促进制造和零售层面的增长 [6] - 公司已聘请新的首席财务官和销售与营销副总裁，并进行了其他关键招聘，包括供应链高级顾问和制造高级总监 [7][8] - 公司成立了特许经营商咨询委员会，以促进与特许经营商的及时、一致和透明的对话 [11] - 公司正在实施SKU合理化，计划减少至少20%的产品组合，并由新的研发团队开发新产品 [15] - 公司计划在圣安东尼奥举行数十年来首次年度大会，特许经营商咨询委员会将参与其中 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 首席执行官Rob Sarlls表示，公司在第三季度取得了自2017年以来最强的第三季度销售额和自2020年以来最强的调整后EBITDA，表明公司正在正确的轨道上 [6] - 管理层提到，尽管面临宏观经济压力，包括劳动力和供应链挑战，但公司通过提高卡车司机工资和实施新的招聘和保留政策，改善了生产力 [13][14] - 管理层对即将到来的假日季节的结果和新的战略转型计划表示期待 [16] 其他重要信息 - 公司继续保持无债务状态 [17] - 公司计划在下一季度电话会议上分享假日季节的令人兴奋的结果和新的战略转型计划的全部细节 [16] 问答环节所有提问和回答 - 无相关内容

Table of Contents For the transition period from ________to________ Commission file number: 001-36865 Rocky Mountain Chocolate Factory, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of Incorporation or organization) Delaware 47-1535633 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended August 31, 2022 ☐ T ...

Rocky Mountain Chocolate Factory, Inc. (NASDAQ:RMCF) Q2 2023 Earnings Conference Call October 12, 2022 5:00 PM ET Company Participants Rob Sarlls - Director and Chief Executive Officer Allen Arroyo - Chief Financial Officer Conference Call Participants Operator Good afternoon, ladies and gentlemen and thank you for standing by. Welcome to the conference call to discuss the financial results for Rocky Mountain Chocolate Factory’s Fiscal Second Quarter of 2023 ended August 31 of 2022. At this time all partici ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended May 31, 2022 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ________to________ Commission file number: 001-36865 Rocky Mountain Chocolate Factory, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter ...

Rocky Mountain Chocolate Factory, Inc. (NASDAQ:RMCF) Q1 2023 Earnings Conference Call July 14, 2022 9:00 AM ET Company Representatives Rob Sarlls - Chief Executive Officer Conference Call Participants Operator Good morning ladies and gentlemen! Thank you for standing by. Welcome to the conference call to discuss the financial results of Rocky Mountain Chocolate Factory, Inc., First Quarter of Fiscal Year 2023 ended May 31, 2022. At this time all participants are in a listen-only mode. As a reminder, this c ...

财务数据关键指标变化：收入 - 公司2022财年总收入为3234.26万美元，较2021财年的2348.07万美元增长37.7%[197][198] - 2022财年总营收为3234.26万美元，较2021财年增长37.7%[255] - 截至2022年2月28日财年，公司总收入为3234.26万美元，较上一财年增长37.7%[316] - 2022财年总营收为3234.26万美元，较2021财年的2348.07万美元增长37.7%[367] 财务数据关键指标变化：利润与亏损 - 公司2022财年净亏损为34.2万美元，较2021财年90万美元的净亏损有所收窄[197] - 2022财年净亏损为34.17万美元，而2021财年净亏损为89.98万美元，亏损同比收窄62.0%[255] - 公司2022财年净亏损为3.417亿美元，较2021财年净亏损8.998亿美元有所收窄[261] - 2022财年净亏损为34.17万美元，而2021财年净亏损为89.98万美元，亏损额收窄62.0%[367] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 总成本与费用从2021财年的2618.68万美元增至2022财年的3224.08万美元，增长23.1%[204] - 销售成本中，工厂部分增长17.3%至1815.38万美元，零售部分增长57.2%至101.39万美元[204] - 一般及行政费用增长43.6%至755.1万美元，占营收比例从22.4%升至23.3%[204][210] - 2022财年销售成本为1916.77万美元，占总营收的59.3%[255] - 2022财年一般及行政费用为755.10万美元，较2021财年大幅增长43.6%[255] 各条业务线表现：制造/工厂业务 - 工厂销售额增长29.2%至2237.42万美元，主要得益于对特许经营和许可零售网络的销售额增长70.0%[197][198][199] - 工厂毛利率从2021财年的10.7%提升至2022财年的18.9%，增加了8.2个百分点[205][206] - 制造部门收入（工厂销售）为2237.42万美元，占总收入69.2%，同比增长29.2%[316] 各条业务线表现：零售业务 - 零售销售额增长53.5%至285.33万美元，主要因公司直营店在2022财年全面恢复运营[197][198][201] - 零售毛利率从2021财年的65.3%下降至2022财年的64.5%，减少了0.8个百分点[205][207] - 零售与U-Swirl部门合计收入为285.33万美元，占总收入8.8%[316] 各条业务线表现：特许经营业务 - 特许权使用费和营销费增长69.4%至690.12万美元，主要因门店运营从疫情影响中恢复[197][198][202] - 特许经营成本增长27.3%至218.37万美元，但占特许权使用费等收入的比例从39.9%降至30.7%[204][208] - 特许经营部门收入（特许权使用费和营销费）为690.12万美元，占总收入21.3%，同比增长69.4%[316] 各条业务线表现：关键客户与交易 - 与Edible Arrangements的交易额从2021财年的350万美元（占营收15.1%）下降至2022财年的170万美元（占营收5.3%）[185][199] - 2022财年Edible Arrangements的采购额约为170万美元，占公司收入的5.3%，低于2021财年的350万美元（占比15.1%）[266] - 公司对Edible的销售收入在2022财年约为170万美元，占总收入的5.3%，较2021财年的约350万美元（占总收入的15.1%）显著下降[291] - 公司与Edible的交易在2020财年、2021财年和2022财年分别产生约32万美元、350万美元和170万美元的收入[305] 各地区/门店表现 - 2022财年，特许经营和联合品牌许可门店的同店工厂采购磅数整体同比增长58.9%[195] - 国内特许经营门店的同店销售额较2020财年（疫情前最近可比期）增长18.9%[202] - 截至2022年2月28日，Rocky Mountain Chocolate Factory共有2家直营店、99家许可店和159家特许经营店；U-Swirl有3家直营店和63家特许及许可店[184] - 截至2022年2月28日，公司旗下各品牌门店总数达337家，其中已开业323家，已售未开业14家[267] 管理层讨论和指引：现金流与流动性 - 公司2022财年净亏损34.2万美元，运营活动提供现金290万美元[221] - 现金及现金等价物从2021年2月28日的560万美元增至2022年2月28日的760万美元[220] - 2022财年投资活动现金净流出60.5万美元，主要用于购买95万美元的物业和设备，部分被20.6万美元的保险赔款收入所抵消[222] - 2022财年融资活动现金净流出29.9万美元，而2021财年为净流入81.5万美元，变化主要由于2021财年收到了PPP贷款[223] - 公司拥有500万美元的循环信贷额度，截至2022年2月28日，全部500万美元均可动用（受借款基础限制）[224] - 2020年4月，公司根据PPP计划获得了150万美元的SBA贷款，该贷款已在2021财年被豁免[225] - 2022财年经营活动产生的净现金为28.5815亿美元，远高于2021财年的6734.6万美元[261] - 2022财年末现金及现金等价物为75.8737亿美元，较期初增加19.5410亿美元[261] - 截至2022年2月28日，现金及现金等价物为758.74万美元，较上年同期增长34.7%[257] - 公司拥有500万美元的循环信贷额度，截至2022年2月28日全部可用[327] 管理层讨论和指引：资本支出与合同义务 - 截至2022年2月28日，公司重大合同义务总额为203.1万美元，其中经营租赁占185.9万美元[226] - 2020至2022财年，公司年均资本支出为69.5万美元，预计2023财年资本支出将增至约170万美元[226] - 2022财年资本支出总额为947,690美元，总折旧及摊销为1,207,053美元[364] 管理层讨论和指引：信用风险与坏账 - 过去三个财年（截至2022年2月28日），公司平均每年记录约48.5万美元的潜在坏账费用，同期平均坏账核销净额约为35.8万美元[232] - 过去三个财年，坏账准备占应收账款总额的比例在13.6%至44.25%之间，2021财年因疫情影响该比例较高[232] - 截至2022年2月28日，应收账款净额为196.79万美元，坏账准备为87.07万美元[257] - 2022年2月28日，公司应收票据余额为12.0967万美元，坏账准备为11.2287万美元[271] 管理层讨论和指引：存货风险 - 过去三个财年，公司平均每年记录31.3万美元的潜在存货损失费用，约占该期间总销售成本的1.8%[234] - 截至2022年2月28日，库存为435.42万美元，较上年同期增长7.2%[257] - 2022财年库存增加导致现金流出5.9823亿美元[261] - 截至2022年2月28日，存货总额为435.42万美元，同比增长7.2%[316] 其他重要内容：特许经营协议与费用 - 公司向特许经营店收取1%的营销推广费，并对非从公司采购的产品销售收取10%的特许权使用费[233] - 特许权使用费方面，公司对加盟店从公司采购产品的零售额不收取特许权使用费，对其他所有产品销售收取10%的特许权使用费，U-Swirl咖啡馆的特许权使用费率在2.5%至6%之间[288] 其他重要内容：股权激励与薪酬 - 公司确认的股权激励费用在2022财年为1,073,115美元，2021财年为511,835美元，2020财年为866,177美元[293] - 截至2022年2月28日，已授予但未归属的股票奖励对应的未确认股权激励费用总额为786,796美元，预计将在2.3年的加权平均期限内确认[294] - 公司在2022财年授予非雇员董事26,058份限制性股票单位，授予日公允价值为221,496美元，这些奖励通常每年归属17%至20%[294] - 截至2022年2月28日，未归属限制性股票单位为105,978个，2022财年授予26,058个，归属127,130个，取消/没收2,400个，加权平均授予日公允价值为9.33美元，加权平均剩余归属期为2.26年[330] 其他重要内容：一次性成本与费用 - 2022财年，公司因股东委托书征集争议产生了约170万美元成本，并计提了200万美元的应计遣散费和加速受限股票单位费用[189] - 2022财年与委托书争夺战相关的成本约为170万美元[370] - 因CEO变更协议，公司2022财年确认了186.98万美元的遣散费和加速股权激励费用[374] 其他重要内容：其他财务数据（资产、折旧摊销等） - 营运资本从2021年2月28日的900万美元增至2022年2月28日的970万美元[219] - 其他收入从2021财年的170万美元大幅下降至2022财年的17.8万美元[213] - 2022财年折旧和摊销费用为12.0705亿美元，股票薪酬费用为10.7312亿美元[261] - 截至2022年2月28日，公司运营账户中超过联邦存款保险限额的金额约为7100万美元[270] - 2022财年礼品卡破损收入为8.9525万美元，高于2021财年的5.316万美元[277] - 截至2022年2月28日，股东权益总额为1939.99万美元，较上年同期增长2.3%[257] - 截至2022年2月28日，不动产、厂房和设备净值为549.99万美元，同比增长6.8%[318] - 2022财年折旧费用为72.31万美元，同比减少5.6%[318] - 截至2022年2月28日，商誉和无形资产总额为821.23万美元[319] - 2022财年无形资产摊销费用为48.40万美元，同比减少15.2%[319] 其他重要内容：广告与营销费用 - 公司2022财年广告费用总额为210,103美元（RMCF品牌）和140,146美元（U-Swirl及其品牌），2021财年分别为265,285美元和95,215美元[300] 其他重要内容：合同负债与收入确认 - 公司合同负债在2022财年末为1,146,808美元，预计未来年度确认收入如下：2023年195,961美元，2024年172,991美元，2025年158,006美元[312] 其他重要内容：利息与所得税 - 公司支付现金利息在2022财年为5,202美元，2021财年为76,803美元，2020财年为20,610美元[307] - 公司支付所得税现金在2022财年为240,890美元，2021财年为收到21,021美元退税，2020财年为支付619,276美元[307] - 2022财年所得税费用总额为35,382美元，而2021财年为所得税利益891,914美元，2020财年为所得税费用368,500美元[351] - 2022财年实际税率为-11.6%，2021财年为49.8%，2020财年为26.3%[351] 其他重要内容：递延所得税与税务事项 - 2021财年，公司确认了150万美元的薪资保护计划债务豁免收入，且未产生相关所得税费用[356] - 根据CARES法案，公司2021财年产生的净经营亏损可向前结转5年，并因此于2022年2月28日确认了约317,000美元的可退还所得税[354] - 由于CARES法案的亏损结转规定，公司在2021财年因递延所得税资产重新估值确认了148,000美元的收益[355] - 截至2022年2月28日，公司净递延所得税资产为1,388,271美元，较2021年2月28日的1,144,764美元有所增加[354] - 公司估计U-Swirl受税法第382条限制的联邦净经营亏损未来潜在抵扣额约为1,811,000美元，相应递延所得税资产约为445,000美元[362] 其他重要内容：分部信息 - 2022财年总营收为33,416,321美元，对外部客户营收为32,342,579美元[364] - 2022财年各分部总利润（亏损）为-306,315美元，其中“其他”分部亏损最大，为-7,318,214美元[364] 其他重要内容：租赁 - 2022财年零售运营租赁总费用为369,075美元，其中最低租金406,529美元，转租租金收入60,254美元，或有租金22,800美元[333] - 2022财年卡车设备运营租赁费用为270,767美元[334] - 采用ASU 2016-02后，资产负债表确认的使用权资产和租赁负债为330万美元，加权平均折现率为3.1%，未来最低租赁付款总额估计为200万美元[336] - 截至2022年2月28日，运营租赁负债到期情况如下：2023财年606,320美元，2024财年417,930美元，2025财年268,966美元，2026财年171,324美元，2027财年81,369美元，此后439,770美元，总计1,985,679美元，扣除估算利息后租赁负债现值为1,814,153美元[337] 其他重要内容：控制权变更与承诺 - 若发生控制权变更并触发终止条款，公司估计需支付现金遣散费和福利约859,000美元，并加速归属未确认费用约118,125美元的未归属限制性股票单位[340] - 截至2022年2月28日，公司根据采购合同承诺购买约45,000美元的原材料[343] 其他重要内容：股权与认股权证 - 公司于2021年10月以每股0.01美元的价格赎回所有流通在外的优先股购买权，总支付金额为61,276美元[347] - 公司于2019年12月20日向Edible发行认股权证，可购买最多960,677股普通股，行权价为每股8.76美元[348] - 截至2022年2月28日，2007年股权激励计划下可供授予的股份为318,285股，原始授权为300,000股，通过修订额外授权600,000股，累计授权985,340股，已授予901,545股，取消/没收234,490股[330] 其他重要内容：历史期间对比与季度数据 - 2022财年第四季度总营收为831.52万美元，同比增长1.1%[367] - 特许经营部门2021财年营收为354.91万美元，同比大幅下降35.9%[366] - 制造部门2021财年外部客户营收为1732.10万美元，同比下降19.5%[366] - 零售部门2021财年录得部门亏损30.98万美元，而2020财年为盈利4.24万美元[366] - 2022财年公司自有门店关闭相关成本为0美元，而2021财年为5.71万美元[368] 其他重要内容：每股收益与股份 - 2022财年基本每股收益为-0.06美元，2021财年为-0.15美元[255] - 2022财年加权平均流通股为614.07万股，较2021财年增长1.2%[255] 其他重要内容：内部控制 - 管理层评估认为，截至2022年2月28日，公司的披露控制和程序以及财务报告内部控制是有效的[378][379]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended November 30, 2021 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ________to________ Commission file number: 001-36865 Rocky Mountain Chocolate Factory, Inc. (Exact name of registrant as specified in its ch ...