服务协议与费用 - 公司与Brio Financial签订服务协议，初始服务费为16,500美元，月度经常性服务费为2,000美元，首席财务官服务月度费用为6,000美元[78] - 截至2025年9月30日的三个月和九个月，公司根据Brio协议产生的费用分别为24,000美元和72,000美元[78] - 截至2025年9月30日，服务提供商同意递延支付的费用为1,650,990美元，而截至2024年12月31日为0美元[87] 关联方与发起人交易 - 截至2025年9月30日，发起人欠公司44,648美元，而截至2024年12月31日该欠款为0美元[79] 融资工具与条款 - 公司可自主提取的营运资金可转换票据本金最高为639,375美元，可按每股较低价格（8.00美元或Note Conversion VWAP）转换为A类普通股[81] - 为支付交易成本，发起人或关联方等可提供营运资金贷款，其中最多1,500,000美元可在业务合并后按每股较低价格（8.00美元或Note Conversion VWAP）转换为A类普通股[82] - 公司于2025年9月24日发行了一笔本金为250,000美元、利率0%的可转换票据，可按每单位5.00美元的价格转换为公司的单位[83] 承销与发行相关 - 承销商已全额行使超额配售权，购买最多3,150,000个额外公开单位，并已获得1,207,500美元现金承销折扣，另有最高8,452,500美元的递延费用待支付[85][86] 股权与权证结构 - 截至2025年9月30日，公司已发行流通的B类普通股为7,011,288股[90] - 截至2025年9月30日，流通在外的认股权证共计15,896,591个，包括12,075,000个公开认股权证和3,821,591个私募配售认股权证[93] - 私人配售认股权证在业务合并完成后30天内不得转让、分配或出售[101] 认股权证赎回条款 - 公开认股权证赎回条件包括：每股A类普通股报告售价需在20个交易日内至少有10个交易日达到或超过18.00美元[100] - 公开认股权证赎回价格为每份0.01美元[100] 财务状况（现金与资产） - 公司现金为97,362美元，信托账户持有现金为245,856,825美元，总资产为246,508,254美元[106] - 信托账户持有现金占总资产比例约为99.74%[106] - 公司递延保险及其他费用为509,419美元[106] 运营管理与报告 - 公司仅有一个报告分部，其绩效评估和资源分配基于净损益及总资产[103][104] - 公司首席运营决策者定期审查形成及运营费用以管理现金流并确保在合并期内完成业务合并[105] 后续事件与披露 - 公司评估截至2025年11月19日的后续事件，未发现需调整或披露的事项[107] - 公司作为较小报告公司，无需提供关于市场风险的定量和定性披露[132]

财务数据关键指标变化 - 公司总资产为244,574,924美元，其中信托现金为243,344,556美元[100] - 公司现金为569,066美元[100] - 公司递延保险及其他费用为616,654美元[100] - 应收保荐人款项为44,648美元[100] 债务与融资安排 - 公司可向发起人发行的营运资金可转换票据提取最高639,375美元本金，用于营运资金或交易成本[76] - 为支付业务合并交易成本，发起人或其关联方等可提供营运资金贷款，其中最高1,500,000美元本金的票据可在业务合并后转换为A类普通股[77] - 公司于2025年7月24日发行了本金为250,000美元的可转换本票[102] - 可转换本票可按每5.00美元转换成一个单位（含一股A类普通股和半份认股权证）[102] 费用与应付款项 - 公司与Brio Financial签订服务协议，初始服务固定费用为16,500美元，月度经常性服务费为2,000美元，自2024年9月开始，首席财务官服务月度固定费用为6,000美元[73] - 截至2025年6月30日，公司根据Brio协议产生的费用为8,000美元，且应付Brio Financial的款项为0美元[73] - 公司向承销商支付了每股0.05美元的现金承销折扣，总计1,207,500美元，并可能支付每股0.35美元的递延费用，总计最高8,452,500美元[80] - 截至2025年6月30日，服务提供商同意递延支付的费用为1,576,511美元，而2024年12月31日该金额为0美元[81] 关联方交易与应收款项 - 截至2025年6月30日，发起人欠公司款项为44,648美元，而2024年12月31日该欠款为0美元[74] 股权与权证结构 - 截至2025年6月30日，公司有24,150,000股A类普通股可能被赎回，已发行B类普通股为7,011,288股[83][84] - 截至2025年6月30日，流通在外的认股权证为15,896,591份，包括12,075,000份公开认股权证和3,821,591份私募配售认股权证[87] 资本市场活动 - 承销商已完全行使超额配售权，购买额外3,150,000个公开单元[79] 管理层运营与评估 - 公司首席运营决策者根据净损益和总资产等关键指标评估业绩并分配资源[98] - 公司仅有一个报告分部[97] - 首席运营决策者定期审查形成和运营费用以管理现金流并确保符合预算[99] 后续事件 - 公司评估了截至2025年8月13日的后续事件，除已披露事项外无需调整[101]

财务数据关键指标变化 - 2025年5月16日公司完成首次公开募股，发行2415万股公共单位，单价10美元，总收益2.415亿美元[99] - 首次公开募股结束同时，公司向发起人私募382.1951万份私募认股权证，单价1美元，总收益382.1591万美元[100] 各条业务线表现 - 公司首席运营决策人是首席执行官，公司只有一个报告分部[94] - 首席运营决策人根据净收入或亏损评估业绩和分配资源，以总资产衡量报告分部资产[95] - 首席运营决策人审查和监控组建及运营费用，以管理和预测现金并确保成本符合协议和预算[96] 管理层讨论和指引 - 公司评估了资产负债表日期后至2025年6月25日的后续事项，除特殊情况外未发现需调整或披露的事项[98] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司与Brio Financial签订协议，支付16,500美元初始服务费用，每月支付2,000美元定期服务费用和6,000美元首席财务官服务费用[71] - 发起人根据无担保本票向公司贷款最高300,000美元用于首次公开募股部分费用，截至2025年3月31日和2024年12月31日，该本票无未偿还余额[72] - 首次公开募股完成后，公司向发起人发行最高639,375美元的可转换本票用于营运资金或交易成本[73] - 为资助业务合并交易成本，发起人等可能向公司提供最高1,500,000美元营运资金贷款，可转换为A类普通股[74] - 承销商获45天超额配售选择权，可购买最多3,150,000个额外公共单位，已于2025年5月16日全部行使[76] - 承销商有权获得1,207,500美元现金承销折扣和最高8,452,500美元递延费用[77] - 公司授权发行1,000,000股优先股，截至2025年3月31日和2024年12月31日，无已发行或流通优先股[79] - 公司授权发行200,000,000股A类普通股，截至2025年3月31日和2024年12月31日，无已发行或流通A类普通股[80] - 公司授权发行20,000,000股B类普通股，截至2025年3月13日，发起人归还3,740,591股；截至2025年5月14日，公司向发起人发行1,168,548股，发起人持有7,011,288股[81] - 当A类普通股价格达到或超过18.00美元时，公司可按0.01美元/份的价格赎回全部已发行的认股权证[87][90] - 公司是较小报告公司，无需按规定提供市场风险相关信息[121]