文章核心观点 SAI.TECH与哈萨克斯坦的阿拉木图法拉比国立大学签署谅解备忘录，旨在加强该地区教育和科研合作，推动公司在哈萨克斯坦的业务拓展 [2][10] 合作双方信息 SAI.TECH - 纳斯达克上市的可持续分布式比特币挖矿运营商，总部位于新加坡 [4] - 2022年5月通过与TradeUP Global Corporation合并在纳斯达克上市 [5] 阿拉木图法拉比国立大学 - 位于哈萨克斯坦阿拉木图的国立研究型大学，是该国最大、最古老的古典大学 [3] - 2023年QS世界大学排名第150位 [3] 合作内容 - 涵盖人文、社科和自然科学领域，包括教职员工和行政人员交流、教育工作者培训、本科生和研究生交流、研究实习和专业培训 [1] - 建立联合教育项目和课程，包括双学位计划，以促进学术交流和合作 [9] - 开展联合研究项目，参与国家和国际资助项目，并在合作机构期刊上发表科研成果 [9] 合作意义 - 是SAI.TECH拓展哈萨克斯坦市场的重要里程碑，将利用其人工智能计算技术和可持续计算专业知识，支持该地区计算及其他领域的发展 [10]

文章核心观点 - SAI.TECH与哈萨克斯坦的法拉比哈萨克国立大学签署谅解备忘录，旨在加强该地区教育和科研计划，是SAI.TECH拓展哈萨克斯坦市场的重要里程碑 [6][7] 公司信息 - SAI.TECH是纳斯达克上市（SAI）的可持续分布式比特币挖矿运营商，总部位于新加坡，使命是成为全球可持续分布式数字资产挖矿运营商和供热供应商，推动比特币挖矿、电力和供热行业的清洁转型 [3] - 2022年5月，SAI通过与TradeUP Global Corporation合并，以新股票代码“SAI”在纳斯达克证券市场公开上市 [12] 合作大学信息 - 法拉比哈萨克国立大学位于哈萨克斯坦阿拉木图，是该国最大、最古老的古典大学，以哲学家和学者法拉比命名，2023年在QS世界大学排名中位列第150位 [11] 合作内容 - 谅解备忘录标志着SAI.TECH与大学在人文、社会科学和自然科学领域的合作，包括教职员工和行政人员交流、教育工作者教育培训计划、本科生和研究生交流机会，促进研究实习和专业培训 [1] - 合作核心是建立联合教育项目和课程，包括双文凭计划，还包括联合研究项目、参与国家和国际资助项目，以及在合作机构期刊上发表科学材料 [10]

文章核心观点 SAI.TECH将参加2024年美国投资峰会，展示其计算热回收创新举措，体现公司对可持续技术解决方案的承诺 [1][4] 公司概况 - 公司是纳斯达克上市的可持续分布式比特币挖矿运营商，总部位于新加坡，使命是成为全球可持续分布式数字资产挖矿运营商和供热供应商，推动比特币挖矿、电力和供热行业的清洁转型 [3] - 2022年成立美国子公司，并于同年5月在纳斯达克上市 [5] 参会信息 - 公司将参加6月23日在美国马里兰州举行的2024年美国投资峰会，该峰会是促进商业投资的重要平台 [1] - 峰会有助于国际科技初创公司在未来2 - 3年将创新技术产品和服务引入美国市场 [8] 创新技术 - 公司在俄亥俄州玛丽埃塔的计算热回收研发中心配备先进计算中心生态系统（ACCE），包括WITBOX、HEATBOX和USERBOX系统 [2][4] - WITBOX系统利用多种液冷技术，能捕获超97%的计算服务器产生的热量；HEATBOX系统可对回收的计算热进行传输、升级、供应和调节；USERBOX系统支持计算热回收应用，提供定制化集成解决方案和产品 [2] 教育项目 - 公司赞助的计算热回收中心教育项目获玛丽埃塔地方政府赞誉，并获当地社区基金会资助 [9] - 项目旨在让当地教育机构学生参与实践学习，了解数据中心人工智能和温室运营中的计算热回收 [9]

文章核心观点 SAI.TECH将参加2024年美国投资峰会，展示其创新的计算热回收技术和相关研发中心，体现公司对可持续技术解决方案的承诺 [1][6] 公司信息 - 公司是纳斯达克上市（SAI）的可持续分布式比特币挖矿运营商，总部位于新加坡，使命是成为全球可持续分布式数字资产挖矿运营商和供热供应商，推动比特币挖矿、电力和供热行业的清洁转型 [12] - 2022年成立美国子公司，并于同年5月在纳斯达克上市 [7] 活动信息 - 2024年美国投资峰会于6月23日在美国马里兰州举行，是促进商业投资的重要平台，能连接投资者、公司、经济发展组织和行业专家 [1] - 该峰会有助于国际科技初创公司在未来2 - 3年将创新技术产品和服务引入美国市场 [10] 技术展示 - 公司受邀在峰会上展示开创性举措，包括俄亥俄州玛丽埃塔计算热回收研发中心，该中心配备先进计算中心生态系统（ACCE），包含WITBOX、HEATBOX和USERBOX系统 [6] - WITBOX系统采用多种液冷技术，能捕获超97%计算服务器产生的热量，提高散热效率并促进热量回收 [2] - HEATBOX系统用于传输、升级、供应和调节回收的计算热，可按需供热，供热温度范围为120°F至290°F [2] - USERBOX系统支持计算热回收应用，为不同需求和工业领域的供热场景提供集成解决方案和产品 [2] 教育项目 - 公司赞助的计算热回收中心教育项目获玛丽埃塔地方政府赞誉，并获玛丽埃塔社区基金会资助 [11] - 该项目旨在让当地教育机构学生参与实践学习，了解数据中心人工智能和温室运营中的计算热回收 [11]

文章核心观点 - 公司赞助的计算热回收中心教育项目获玛丽埃塔社区基金会春季资助，该项目结合技术、教育与环保，有显著环保效益并能为学生提供学习机会 [1][9][10] 项目资助情况 - 玛丽埃塔社区基金会春季资助周期向当地组织授予97,290美元，清洁能源与气候组织获7,582美元支持计算热回收中心教育项目 [1] 公司相关情况 - SAI.TECH是纳斯达克上市（SAI）的可持续分布式比特币挖矿运营商，总部位于新加坡，使命是成为全球可持续分布式数字资产挖矿运营商和供热供应商，推动比特币挖矿、电力和供热行业清洁转型 [17] - 2022年5月，SAI通过与TradeUP Global Corporation合并在纳斯达克证券市场以新股票代码“SAI”公开上市 [14] 项目相关情况 - 计算热回收中心教育项目让当地教育机构学生参与创新学习，提供数据中心、人工智能和计算热回收实践知识，通过计算热回收温室种植农产品解决粮食不安全问题 [10] - SAI.TECH在玛丽埃塔的计算热回收研发中心配备先进计算中心生态系统（ACCE），包括WITBOX、HEATBOX和USERBOX系统 [2] - ACCE不仅能推动前沿计算设施发展，还在可持续性方面有重大进展，利用和再利用计算热 [3] - 计算热回收技术开发中心的首个ACCE示范项目包括1兆瓦基于集装箱的计算服务器系统、1兆瓦HEATBOX和5000平方英尺温室，可回收计算热达3.4MMBTUH，若替代传统天然气供暖，预计每月减少286,000磅二氧化碳排放，相当于燃烧14,600加仑汽油产生的排放量 [4] 系统相关情况 - WITBOX系统采用多种液冷技术托管高性能计算服务器，能捕获超97%计算服务器产生的热量 [11] - HEATBOX系统用于传输、升级、供应和调节回收的计算热，可按需响应供热，提供120°F至290°F温度范围的供暖 [11] - USERBOX系统支持计算热回收应用，为不同需求和工业领域的供热场景提供集成解决方案和产品 [11] 组织相关情况 - 清洁能源与气候组织（OCEC）是非营利组织，致力于研究更有效利用计算热的方法，开发技术和系统展示住宅、商业和工业场景如何回收计算热废物替代传统供暖 [5] - OCEC建设计算热回收技术开发中心造福当地社区，作为此类研发中心的先驱，继续引领该领域，为全球带来最佳计算热回收解决方案，是实现碳中和努力的关键贡献者之一 [16]

年度报告发布信息 - 2024年4月23日公司发布新闻稿宣布提交2023财年20 - F表格年度报告[3] 新闻稿副本提供方式 - 新闻稿副本作为6 - K表格当前报告的附件99.1提供[4] 报告签署信息 - 报告签署日期为2024年4月23日，首席执行官Risheng Li代表公司签署[8]

公司基本信息 - 公司是可持续分布式比特币矿商和清洁技术公司，提供加密货币挖矿及相关服务[462] - 公司以创新液冷和余热回收技术在加密资产挖矿领域脱颖而出，可提高能源效率和环境可持续性[463] - 公司目标客户包括大型矿工和机构投资者，2022年开始发展自采业务[464] 财务数据关键指标变化（2021 - 2023年整体） - 公司2021 - 2023年净收入分别为1704万美元、1064万美元和678万美元，净亏损分别为1668万美元、885万美元和612万美元[467] - 2021 - 2023年非GAAP净（亏损）收入分别为 - 224.7万美元、 - 540.5万美元和 - 173万美元[483] - 2023年总营收677.6万美元，较2022年的1063.8万美元减少386.2万美元，降幅36%[485] - 2023年总营收成本631.9万美元，较2022年的949.8万美元减少318万美元，降幅33%[485][492] - 2023年毛利润45.7万美元，较2022年的114万美元减少68.2万美元，降幅60%[485][493] - 2023年研发费用85.3万美元，较2022年的47.6万美元增加37.7万美元，增幅79%[485][496][497] - 2023年长寿命资产减值13.8万美元，较2022年的95.1万美元减少81.3万美元，降幅85%[485][498] - 2023年净亏损612万美元，较2022年的884.5万美元减少272.5万美元，降幅31%[485][501] - 矿池收入从2021年的750万美元降至2022年的70万美元，减少680万美元，降幅91%[508] - 收入成本从2021年的1580万美元降至2022年的950万美元，减少630万美元，降幅40%[511] - 毛利润从2021年的126万美元降至2022年的114万美元，减少12万美元，2021年和2022年毛利率分别为7%和11%[512] - 销售和营销费用从2021年的1480万美元降至2022年的110万美元，减少1370万美元，2021年和2022年基于股份的支付分别为1450万美元和20万美元，减少1430万美元[513] - 一般和行政费用从2021年的238万美元增至2022年的608万美元，增加370万美元，增幅155%，员工人数从13人增至17人[514] - 研发费用从2021年的42万美元增至2022年的48万美元，增加6万美元，增幅14%[516] - 长期资产减值从2021年的14万美元增至2022年的95万美元，增加82万美元，增幅604%[517] - 2022年净亏损885万美元，2021年净亏损1670万美元，2023年净亏损610万美元[521][522] - 2023年、2022年和2021年，公司分别确认外汇净损失0.06百万美元、0.54百万美元和外汇净收益0.06百万美元[547] - 2023年、2022年和2021年12月31日，中国消费者物价指数同比变化分别为增长0.2%、2%和3.13%；美国2023年、2022年和2021年的年通货膨胀率分别为3.4%、6.5%和7%[548] - 编制合并财务报表时，2022年和2023年12月31日资产负债表项目（除权益账户）汇率分别为6.9646和7.0827；2021 - 2023年运营和综合（损失）/收入合并报表及现金流量表项目汇率分别为6.4000、6.7190和7.0422[554] 各条业务线数据关键指标变化（2022 - 2023年） - 2023年产品销售收入480.2万美元，较2022年的862.6万美元减少382.4万美元，降幅44%[485][487] - 2023年托管服务收入36.6万美元，较2022年的130.3万美元减少93.7万美元，降幅72%[485][488] - 2023年矿池收入30.9万美元，较2022年的67.6万美元减少36.7万美元，降幅54%[485][489] - 2023年挖矿收入130万美元，较2022年的3.3万美元增加126.7万美元，增幅3839%[485][490] 比特币相关情况 - 目前比特币区块奖励固定为每块6.25比特币，预计2024年4月减半至3.125比特币[475] - 截至2023年12月31日，公司持有65.98枚比特币，较2022年12月31日的3.05枚无显著增加；2023年按新公允价值模型确认加密资产收益84万美元[476] - 比特币价格大幅波动影响公司盈利能力和资本扩张计划，价格下跌使电费成本占比过高，导致挖矿亏损[477] - 截至2023年12月31日，公司持有约66枚比特币，账面价值280万美元，公允价值约280万美元[536] - 2023年12月31日止年度，比特币销售所得均归类为投资活动[564] 公司业务运营数据 - 截至年报日期，公司自采业务有1个数据中心，含712台比特币矿机，哈希率约106.39 PH/s；墨西哥有420台托管矿机，哈希率约43.68 PH/s；墨西哥托管服务哈希率7.68 PH/s，总管理哈希率157.75 PH/s[474] 客户占比情况 - 2023年，三家客户分别占公司总收入的33%、23%和17%；2022年，四家客户分别占28%、28%、20%和12%；2021年，四家客户分别占20%、14%、36%和11%[543] - 截至2023年12月31日，三家客户分别占公司应收账款总额的63%、25%和11%；截至2022年12月31日，一家客户占应收账款总额的96%[544] 公司风险情况 - 公司信用风险来自现金及现金等价物、应收账款等，截至2022年和2023年12月31日，现金及现金等价物由中国大陆、美国、新加坡和香港的主要金融机构持有[542] - 公司面临流动性风险，必要时可能向金融机构寻求贷款以获取短期资金[545] - 公司有与非美元货币（主要是人民币）计价的收入和运营费用相关的外汇风险，美元走强可能对以美元表示的收入和运营结果产生负面影响[546] 会计政策及标准相关 - 公司合并财务报表按照美国公认会计原则编制[549] - 公司金融工具主要包括现金及现金等价物、应收账款和关联方应收款项，其账面价值接近公允价值[555] - 公司收入确认遵循ASC Topic 606，通过销售产品、托管服务、矿池服务和挖矿业务产生收入[558] - 公司于2023年提前采用ASU 2023 - 08，对2023年1月1日累计亏损余额进行约0.08百万美元的累计影响调整[575] - 2023年12月FASB发布ASU 2023 - 09，适用于2024年12月15日后开始的年度期间，公司正在评估采用该标准的影响[574] - 2023年12月FASB发布ASU 2023 - 08，适用于2024年12月15日后开始的财年，公司于2023年提前采用[575] - 2023年11月27日FASB发布ASU 2023 - 07，公司自2025年1月1日开始的财年适用，采用该标准对合并财务报表无重大影响[576] - 2016年6月FASB发布ASU 2016 - 13，对不同实体有不同生效日期，公司采用该标准对合并财务报表无重大影响[577] 财务报告内部控制情况 - 截至2023年、2022年和2021年12月31日，公司财务报告内部控制存在两个重大缺陷[579] - 重大缺陷包括缺乏关键监控机制和正式财务结账政策及有效控制[580] - 为补救财务报告内部控制重大缺陷，公司将继续设立内部审计部门等工作[582] 公司税收相关 - 根据中国法律，外商独资企业及其可变利益实体每年需将至少10%的税后利润存入法定储备基金，直至储备基金达到其注册资本的50%[540] - 香港税务调查通常涵盖调查开始年度前六年的评估，欺诈和蓄意逃税则涵盖十年；中国税收征管法规定，因计算错误少缴税款，时效为三年，特殊情况（少缴税款超10万元人民币）为五年，转让定价问题为十年，逃税无时效限制[571] - 2023年、2022年和2021年，公司没有与税务状况相关的重大利息或罚款[571] - 截至2022年和2023年12月31日，公司没有重大未确认的不确定税务状况，预计未来12个月对未确认税务状况的评估不会有重大变化[571] 公司特殊身份相关 - 公司上一财年收入低于678万美元，符合《创业企业融资法案》中“新兴成长型公司”的标准[583] - 新兴成长型公司可享受特定的简化报告等要求，包括免除《萨班斯 - 奥克斯利法案》第404条的审计师鉴证要求[583] 现金流量情况 - 2023年经营活动净现金流出310万美元，投资活动净现金流出490万美元，融资活动净现金流入9000美元[522][526][531][534] 运营租赁义务情况 - 截至2023年12月31日，公司运营租赁义务总计809,650美元，其中1年内到期支付274,408美元，超过1年到期支付535,241美元[538]

公司整体财务数据关键指标变化 - 公司2020 - 2022年净收入分别为196万美元、1704万美元和1064万美元，2020年净收入为40万美元，2021 - 2022年净亏损分别为1670万美元和885万美元[612] - 2022年产品销售收入862.6万美元，较2021年的695.8万美元增长166.8万美元，增幅24%[629][631] - 2022年托管服务收入130.3万美元，较2021年的260万美元减少129.7万美元，降幅50%[629][632] - 2022年矿池收入67.6万美元，较2021年的748万美元减少680.4万美元，降幅91%[629][633] - 2022年总营收1063.8万美元，较2021年的1703.8万美元减少640万美元，降幅38%[629] - 2022年总营收成本949.8万美元，较2021年的1577.4万美元减少627.6万美元，降幅40%[629][636] - 2022年销售和营销费用109.8万美元，较2021年的1477.9万美元减少1368.1万美元，降幅93%[629][638] - 2022年一般及行政费用608万美元，较2021年的238.3万美元增加369.7万美元，增幅155%[629][639] - 2022年研发费用47.6万美元，较2021年的41.9万美元增加5.7万美元，增幅14%[629][641] - 2022年长寿命资产减值95.1万美元，较2021年的13.5万美元增加81.6万美元，增幅604%[629][642] - 2022年净亏损884.5万美元，较2021年的1670.4万美元减少785.9万美元，降幅47%[629][648] - 收入成本从2020年的106万美元增加1472万美元至2021年的1577万美元，增幅达1395%[653] - 毛利润从2020年的90万美元增加36万美元至2021年的126万美元，2020年和2021年毛利率分别为46%和7.42%[654] - 销售和营销费用从2020年的0.001万美元增加1478万美元至2021年的1478万美元，主要因授予顾问受限股的股份支付1450万美元[655] - 一般及行政费用从2020年的20万美元增加220万美元至2021年的240万美元，增幅901%[656] - 研发费用从2020年的30万美元增加10万美元至2021年的40万美元，增幅20%[657] - 2020年和2021年长寿命资产减值分别为4万美元和13万美元[658] - 2020年净利润为40万美元，2021年净亏损为1670万美元，2022年净亏损为885万美元[660][661] - 2022年经营活动净现金流出为496万美元，投资活动净现金流出为640万美元，融资活动净现金流入为1850万美元[661][664][667][669] - 2022年、2021年和2020年资本支出分别为190万美元、400万美元和80万美元[671] - 2022年、2021年和2020年，公司分别确认外汇净损失0.54百万美元、外汇净收益0.06百万美元和0.03百万美元[681] - 2022、2021和2020年公司分别确认外汇净损失0.54百万美元、外汇净收益0.06百万美元和0.03百万美元[681] 比特币相关情况 - 截至2022年12月31日，公司持有3.05枚比特币，较2021年12月31日的2.04枚无显著增加，2022年比特币价格崩溃导致减值损失6.4万美元[621][622] - 目前比特币区块奖励固定为每块6.25枚比特币，预计2024年4月将减半至3.125枚比特币[620] - 比特币区块链自诞生以来已经历三次减半，下一次预计2024年4月在第840,000个区块时发生，预计2140年左右新比特币理论供应将耗尽[624] 公司业务布局 - 公司正在美国俄亥俄州开发最大设计功率为15MW的液冷比特币挖矿数据中心项目，并已租赁土地10年[611] - 公司在哈萨克斯坦有15MW托管容量，当地政府拟提高数字资产矿工每千瓦时的收费费率，目前仍在讨论和起草最终修正案[617] - 公司在墨西哥拉佩丘加的数据中心服务提供商处有900台比特币矿机，其中520台用于自营挖矿，380台为客户提供服务[618] - 2022年8月公司在美国俄亥俄州切斯特兰的北美配送中心开业运营，计划用于产品组装、分销等业务[609] - 公司利用专有液冷和余热回收技术进行比特币挖矿，热效率达90%，可提供60 - 70°C热水[607] - 公司未来收入预计包括比特币交易手续费、余热转售收入和基于知识产权的技术相关费用[613] 客户相关数据 - 2022年四个客户分别占公司总收入的28%、28%、20%和12%，2021年分别占20%、14%、36%和11%，2020年两个客户分别占37%和35%[677] - 截至2022年12月31日，一个客户占公司应收账款总余额的96%；截至2021年12月31日，一个客户占100%[678] - 2022年，四家客户分别占公司总收入的28%、28%、20%和12%；2021年，四家客户分别占公司总收入的20%、14%、36%和11%；2020年，两家客户分别占公司总收入的37%和35%[677] - 截至2022年12月31日，一家客户占公司应收账款总额的96%；截至2021年12月31日，一家客户占公司应收账款总额的100%[678] 财务报表编制及收入确认原则 - 公司按美国公认会计原则编制合并财务报表[683] - 公司在确定与客户合同的收入确认时间和金额时，执行五步分析[694] - 公司产品销售收入在客户确认收货时确认，托管服务收入随时间确认，矿池服务收入在区块创建或验证完成并收到奖励时确认[695][696][698] - 公司依据ASC Topic 606，通过五步分析法确认与客户合同的收入[694] - 公司在与区块链网络的交易中作为主体，按总额确认矿池收入，收入在区块创建或验证完成并收到奖励时确认[698] 所得税核算及税务立场 - 公司采用负债法核算所得税，对递延所得税资产记录估值备抵[701][703] - 公司对税务立场采用“更可能发生”门槛进行确认和计量，2020 - 2022年无重大税务相关利息或罚款[704][706] - 公司遵循ASC Topic 740“所得税”的指导，采用负债法核算所得税[701] - 不确定所得税立场若被相关税务机关审计，其影响按最有可能维持的最大金额确认，可能性低于50%则不确认[704] - 香港税务调查通常涵盖调查开始评估年度前六年，欺诈和蓄意逃税则涵盖十年；中国税收征管法规定，因计算错误少缴税款，时效为三年，特殊情况（少缴税款超100万元）为五年，转让定价问题为十年，逃税无时效限制[705] - 2020 - 2022年公司无重大与税务立场相关的利息或罚款，2021和2022年末无重大未确认的不确定税务立场，预计未来12个月评估无重大变化[706] 会计准则更新及影响 - 对于上市公司，FASB发布的会计准则更新修订自2019年12月15日之后开始的财年生效；其他实体自2022年12月15日之后开始的财年生效[707] - 2016年6月FASB发布ASU No. 2016 - 13，要求对按摊余成本持有的金融资产计量和确认预期信用损失，2018年11月发布ASU No. 2018 - 19，明确经营租赁应收款不在其范围，公共实体2019年12月15日后财年生效，其他实体2022年12月15日后财年生效，采用该标准对公司合并财务报表无重大影响[707] 财务报告内部控制 - 截至2020、2021和2022年12月31日，公司财务报告内部控制存在两个重大缺陷，一是缺乏关键监控机制，二是缺乏设计和记录充分的管理审查控制[709][711] - 为补救财务报告内部控制重大缺陷，公司将继续努力设立内部审计部门、实施必要审查和控制、聘请合格顾问评估萨班斯 - 奥克斯利法案合规准备情况[713] 公司合规情况 - 公司上一财年收入低于10.7亿美元，符合《创业企业融资法案》规定的“新兴成长型公司”标准[714] - 公司上一财年收入低于10.7亿美元，符合《JOBS法案》中“新兴成长公司”定义，可享受特定的简化报告和其他要求，包括豁免萨班斯 - 奥克斯利法案第404条的审计师鉴证要求[714] 汇率及物价指数 - 2022年、2021年和2020年12月31日，中国消费者物价指数同比变化分别为增长2%、3.13%和2.5%[682] - 2021年和2022年12月31日，合并资产负债表项目（除权益账户）汇率分别为6.3726和6.9646；2020 - 2022年，合并利润表、综合损益表和现金流量表项目汇率分别为6.9042、6.4000和6.7190[689] - 2022、2021和2020年12月31日中国消费者物价指数同比变化分别为增长2%、3.13%和2.5%[682] - 2022年资产负债表项目（除权益账户）人民币兑美元汇率为6.9646，2021年为6.3726；2022年综合损益表和现金流量表项目人民币兑美元汇率为6.7190，2021年为6.4000，2020年为6.9042[689] 公司面临风险 - 公司面临信用风险、客户集中风险、流动性风险、外汇风险和通胀风险[676][677][679][680][682] 运营租赁义务 - 截至2022年12月31日，公司运营租赁义务总计419,621美元，其中不到1年到期的为188,169美元，1 - 3年到期的为231,452美元[673]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ________________________________________ FORM 20-F ________________________________________ (Mark One) ☐ REGISTRATION STATEMENT PURSUANT TO SECTION 12(b) OR (g) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 OR ☐ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended ________________ OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 OR ☒ SHELL CO ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2022 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ___ to ____ Commission File No. 001-40368 +86 186 1174 3705 (Registrant's telephone number, including area code) Securities registered pursuant to Section 12(b) ...