财务数据关键指标变化：净收入 - 公司2025财年净收入为571.5932万美元，其中信托账户投资利息收入为869.2532万美元，一般及行政费用为292.36万美元，薪酬费用为5.3万美元[400] - 2024年4月16日成立至2024年12月31日期间净收入为348.3171万美元，其中信托账户利息收入为365.4638万美元，超额配售期权负债公允价值变动收益为30.6504万美元，一般及行政费用为47.7971万美元[401] 财务数据关键指标变化：现金流 - 2025财年经营活动所用现金为98.8431万美元[403] - 2024年成立至2024年底经营活动所用现金为44.6857万美元[404] 融资活动 - 2024年8月19日完成首次公开募股，发行2000万个单位，每个单位10美元[402] - 同期完成私募配售，向发起人出售45.5万个私募单位，每个单位10美元，总收益为455万美元[402] 资产与投资 - 截至2025年12月31日，信托账户持有投资（含约1234.717万美元利息收入）总额为2.1334717亿美元，主要为美国国债[405] - 截至2025年12月31日，公司持有现金2.0931万美元[406] 成本与费用 - 公司每月需向发起人支付1.5万美元，用于办公空间、秘书、行政及共享人员支持服务[413] - 承销商有权获得170万美元现金承销折扣，占首次公开募股总收益的0.85%，并在交易完成时获得1030万美元的递延承销折扣，占信托账户中首次公开募股总收益的5.15%[414] 会计处理与金融工具 - 符合股权分类标准的权证发行时计入额外实收资本，不符合的按初始公允价值计量[420] - 公司对权证工具按公允价值评估并归类为股权处理[420] - 公开发行权证在发行时的公允价值为28.6667万美元[420] 监管与会计准则 - 管理层认为近期发布但尚未生效的会计准则不会对公司财务报表产生重大影响[421] - 公司作为较小报告公司无需提供市场风险的定量和定性披露[422]

财务数据关键指标变化 - 2025年第三季度净收入为63.77万美元，主要由信托账户投资利息收入225.53万美元抵消一般行政成本156.46万美元和薪酬费用5.3万美元构成[137] - 2025年前九个月净收入为403.11万美元，主要由信托账户投资利息收入655.36万美元抵消一般行政成本246.95万美元和薪酬费用5.3万美元构成[137] - 2025年前九个月经营活动所用现金为85.37万美元，净收入403.11万美元受信托账户利息收入655.36万美元和薪酬费用5.3万美元影响[141] 成本和费用 - 公司每月需向发起人支付1.5万美元，用于办公空间、秘书、行政和共享人员支持服务[152] - 承销商有权获得170万美元的现金承销折扣，占首次公开募股总收益的0.85%，并有权在完成初始业务合并后获得1030万美元的递延承销折扣，占信托账户中首次公开募股总收益的5.15%[153] - 公司与Parataxis的业务合并协议于2025年8月6日签署，若交易完成，顾问Santander将获得1030万美元的交易费用以取代递延承销费，并可寻求最高7.5万美元的报销[154] 资产与投资状况 - 截至2025年9月30日，信托账户持有投资2.112亿美元，其中包含约1020.83万美元的利息收入[143] - 截至2025年9月30日，公司持有现金5.57万美元，主要用于评估目标业务等运营活动[144] 融资与资本活动 - 公司于2024年8月19日完成首次公开募股，发行2000万个单位，每单位10.00美元，同时以每单位10.00美元的价格向发起人私募出售45.5万个单位，获得总收益455万美元[140] 业务合并与持续经营 - 公司必须在2026年8月19日（合并期结束）前完成业务合并，否则将强制清算并解散，这对其持续经营能力产生重大疑虑[149] - 公司与Parataxis的业务合并协议于2025年8月6日签署，若交易完成，顾问Santander将获得1030万美元的交易费用以取代递延承销费，并可寻求最高7.5万美元的报销[154] 权证会计处理 - 权证根据FASB ASC 480和ASC 815的条款被分类为权益或负债[158] - 权证的分类评估在发行时及后续每个季度末进行[158] - 符合权益分类标准的权证需计入额外实收资本[159] - 不符合权益分类标准的权证需在发行日及后续每个资产负债表日按公允价值计量[159] - 权证的公允价值在发行时确定为286,667美元[159] - 公司对权证采用权益法处理，并按公允价值确认[159] 会计准则与披露 - 公司正在评估采用ASU 2024-03会计准则的影响，该准则要求自2026年12月15日之后开始的财年生效[160] - ASU 2024-03准则要求公众公司在中期和年度财务报表附注中披露特定费用类别的额外信息[160] - 管理层认为其他已发布但未生效的会计准则不会对公司的简明财务报表产生重大影响[161] - 对于规模较小的报告公司，无需提供关于市场风险的定量和定性披露[162]

财务收入表现 - 2025年第二季度净收入为146.26万美元，其中信托账户投资利息收入为218.29万美元，一般及行政成本为72.031万美元[129] - 2025年上半年净收入为339.34万美元，其中信托账户投资利息收入为429.83万美元，一般及行政成本为90.4943万美元[129] - 2025年上半年运营活动现金使用量为45.4996万美元，净收入受信托账户利息收入429.83万美元影响[132] 信托账户与现金状况 - 截至2025年6月30日，信托账户持有投资额为2.08952965亿美元，其中约795.2965万美元为利息收入，主要为美国国债[134] - 截至2025年6月30日，公司持有现金27.9366万美元，计划用于寻找和评估并购目标等[135] 首次公开募股（IPO）相关 - 公司于2024年8月19日完成首次公开募股，发行2000万单位，每单位10美元，总融资2亿美元[131] - 同时完成私募配售45.5万单位，每单位10美元，向发起人融资455万美元[131] 承销商费用与安排 - 承销商有权获得170万美元现金承销折扣，占IPO总收益的0.85%[141] - 承销商有权获得递延承销折扣1030万美元，占信托账户中IPO总收益的5.15%，在完成首次业务合并后支付[141] 行政与支持服务安排 - 公司每月需向发起人支付1.5万美元，用于办公空间、行政及共享人员支持服务[140]

财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度净收入为193.0794万美元，其中信托账户投资利息收入为211.5427万美元，一般及行政成本为18.4633万美元[122] - 截至2025年3月31日，信托账户持有投资额为2.06770065亿美元，其中包含约577.0065万美元的利息收入[125] - 2025年第一季度经营活动所用现金为19.8031万美元[124] - 截至2025年3月31日，公司持有现金62.1331万美元[126] 融资活动与资本结构 - 2024年8月19日完成首次公开募股，发行2000万个单位，每单位10.00美元，同时以每单位10.00美元的价格向发起人私募配售45.5万个单位，获得总收益455万美元[123] - 承销商有权获得170万美元的现金承销折扣，占首次公开募股总收益的0.85%，并在业务合并完成后有权获得1030万美元的递延承销折扣，占信托账户中首次公开募股总收益的5.15%[131] - 公开发行认股权证在发行日的公允价值为28.6667万美元[136] - 公司可动用不超过250万美元的营运资金贷款，该贷款可按每单位10.00美元的价格转换为业务合并后实体的单位[127] 运营成本与费用 - 公司每月需向发起人支付1.5万美元，以换取办公空间、秘书、行政和共享人员支持服务[130] 管理层讨论和指引 - 公司预计在完成业务合并前不会产生任何营业收入[121]

财务数据关键指标变化 - 2024年4月16日至12月31日净收入为3483171美元，由超额配售选择权负债公允价值变动306504美元和信托账户投资利息收入3654638美元组成，减去一般及行政成本477971美元[372] - 2024年4月16日至12月31日，经营活动使用现金446857美元，净收入受信托账户投资利息3654638美元、发起人支付的组建成本15524美元和超额配售选择权负债公允价值变动306504美元影响，经营资产和负债变动提供现金15590美元[374] - 截至2024年12月31日，信托账户投资为204654638美元，包括约3654638美元利息收入，投资为期限185天或更短的美国国债[375] - 截至2024年12月31日，现金为819362美元[376] 首次公开募股相关数据 - 2024年8月19日完成首次公开募股，发售20000000个单位，每个单位10美元；同时向发起人私募发售455000个私募单位，每个单位10美元，总收益4550000美元[373] - 承销商有权获得1700000美元现金承销折扣，占首次公开募股出售单位总收益的0.85%，于2024年8月19日支付；完成首次业务合并后，承销商有权获得信托账户中首次公开募股总收益5.15%的递延承销折扣，总计10300000美元[382] 公司费用支出 - 公司需每月向发起人支付15000美元，用于办公空间、秘书、行政和共享人员支持服务[381] 股权及认股权证处理 - 公司对可能赎回的A类普通股按相关会计准则处理，截至2024年12月31日，可能赎回的普通股以赎回价值作为临时权益列示[384] - 公司根据相关准则评估认股权证，将其分类为权益或负债工具，公开发行认股权证发行时公允价值为286667美元[387][388] 会计准则影响 - 管理层认为近期发布但尚未生效的会计准则，若当前采用，不会对公司财务报表产生重大影响[389]

公司收入情况 - 2024年4月16日（成立）至9月30日期间公司无运营收入[95] - 2024年第三季度公司净收入1382148美元包含超额配售期权负债公允价值变动306504美元和信托账户投资利息收入1266313美元减去一般和管理成本190669美元[96] - 2024年4月16日（成立）至9月30日期间公司净收入1358488美元包含超额配售期权负债公允价值变动306504美元和信托账户投资利息收入1266313美元减去一般和管理成本214329美元[97] 公司融资情况 - 2024年8月19日公司首次公开募股20000000单位每股10美元同时私募配售455000单位每股10美元总收益4550000美元[98] - 公司可从赞助商获得最高2500000美元营运资金贷款若完成业务合并则偿还[102] - 承销商有权获得首次公开募股总收益0.85%即1700000美元现金承销折扣以及业务合并完成时5.15%即10300000美元递延承销折扣[106] 公司现金与投资情况 - 2024年4月16日（成立）至9月30日期间经营活动使用现金314085美元[99] - 截至2024年9月30日信托账户投资202266313美元（含约1266313美元利息收入）为185天或更短期限美国国债[100] - 截至2024年9月30日公司现金952134美元[101] 公司其他情况 - 公司认为无需额外筹集资金但可能存在资金不足情况[103] - 无法律诉讼相关信息[117] - 无风险因素的重大变更[117] - 无财报相关展品信息[119]