首次公开募股与私募配售详情 - 公司于2025年4月2日完成首次公开募股，发行27,600,000个单位，每单位价格10.00美元，总募集资金276,000,000美元[20] - 同时完成私募配售，以每单位10.00美元的价格发行338,000个私募单位，募集资金3,380,000美元[21] - 公司于2025年4月2日完成首次公开募股，发行27,600,000个单位，每单位价格为10.00美元，总融资额为2.76亿美元[172][174][185] - 首次公开募股同时完成私募配售，发行338,000个私募单位，每单位价格10.00美元，募集资金3,380,000美元[58] - 公司完成首次公开募股，发行27,600,000个单位，每股10.00美元，总融资额2.76亿美元，并全额行使了超额配售权[137] - 首次公开发行同时向发起人以每股10美元的价格出售了338,000个私募配售单位，募集资金总额为338万美元[186] 募集资金与信托账户 - 截至2025年4月2日，来自IPO和私募配售的净收益总计277,380,000美元已存入信托账户[22] - 公司信托账户由摩根大通持有，资金在完成初始业务合并、赎回或特定股东投票批准前不得释放[22] - 截至2025年12月31日，信托账户持有投资285,981,442美元，其中包含约8,601,442美元利息收入[69] - 截至2025年4月2日首次公开发行结束，共有277,380,000美元（每单位10.05美元）的净收益被存入信托账户[189] - 截至2025年12月31日，信托账户中持有的资产总额为285,981,442美元，投资于美国国债[208] - 截至2025年12月31日，信托账户中的投资总额为2.8598亿美元，占公司总资产2.8674亿美元的绝大部分[170] 公司业务性质与目标 - 公司是一家于2024年7月5日成立的空白支票公司，旨在与一个或多个企业进行初始业务合并，目前尚未选定任何目标[19] - 公司主要目标是完成与一个或多个企业的初始业务合并，截至财报日尚未选定具体目标[183] 管理层与董事会经验 - 公司管理团队及顾问拥有超过100年的投资经验，并在超过30个公共和私人董事会任职[23] - 董事长Brian D. Finn拥有超过40年投资经验，曾参与价值超过1000亿美元的交易[24][25] - 高级顾问Stefan Selig是Commonfund的独立董事，该公司是一家资产管理规模达280亿美元的资产管理公司[33] - 管理团队此前在Rotor Acquisition Corp.的SPAC项目中合作，该公司于2021年1月筹集了2.76亿美元[37] - 高级顾问Stefan Selig也曾担任Tuscan Holdings Corp.的独立董事，该公司于2019年3月筹集了2.4亿美元[37] - 公司董事长Brian D. Finn在瑞信任职期间，其管理的另类投资资产超过1000亿美元[95] - Brian D. Finn在其职业生涯早期曾参与并主导了价值远超1000亿美元的交易[95] - 首席执行官Sam Potter曾担任特殊目的收购公司Rotor Acquisition Corporation的副总裁，该公司规模为2.76亿美元[96] - 独立董事Jessica Hoffman Brennan同时担任资产管理公司Commonfund的独立董事，该公司管理资产达280亿美元[100] 收入、利润与亏损 - 2025财年净亏损223,387美元，其中运营成本8,824,829美元，信托账户利息收入8,601,442美元[64] - 2025财年净亏损为22.3387万美元，主要因8,280,000美元咨询费产生，但被信托账户利息收入860.1442万美元部分抵消[174] - 公司A类普通股每股基本和摊薄净亏损为0.01美元，加权平均流通股数为20,953,500股[174] 成本与费用 - 公司发行相关总成本为9,056,885美元，包括250,000美元现金承销费及8,280,000美元递延承销费[66] - 交易成本总额为9,056,885美元，包括25万美元的现金承销费、828万美元的递延承销费以及526,885美元的其他发行成本[187] - 公司每月需向Siddhi Capital Holdings支付15,000美元服务费，直至完成首次业务合并或清算[75] 现金流状况 - 2025财年经营活动所用现金净额为603,305美元[67] - 2025年来自经营活动的现金净流出为60.3305万美元，而来自融资活动的现金净流入为2.7865亿美元，主要来自IPO净收益[180] 现金与营运资本 - 截至2025年12月31日，公司信托账户外持有现金664,894美元[70] - 截至2025年12月31日，公司拥有现金664,894美元，营运资本为619,620美元[196] - 截至2025年底，公司现金余额为66.4894万美元，较2024年底的578美元大幅增长[170][180] 资产、负债与权益 - 截至2025年底，公司股东权益赤字为1,592.163万美元，主要由于A类普通股按赎回金额进行的增值调整[170][177] - 2025年公司总负债为1,668.3674万美元，其中包括应付咨询费和承销费各828万美元[170] - 公司于2025年出售338,000个私募配售单位，获得338万美元收益[177][180] 业务合并条款与期限 - 公司必须在首次公开募股结束后的21个月（或特定条件下24个月）内完成初始业务合并，否则可能寻求股东批准延期[139] - 若在2027年1月2日前未完成业务合并（除非延长6个月），公司将清算，持续经营能力存在重大疑虑[72][73] - 公司必须在2027年1月2日前完成业务合并，除非再延长6个月，否则将停止运营并进入清算[200] - 公司业务合并的目标企业公允价值必须至少达到信托账户净余额的80%[188] - 如果公司未能在21个月（或满足特定条件时为24个月）的完成窗口内完成初始业务合并，将赎回公众股份[189][193] 股东与股份结构 - 截至2026年3月16日，已发行流通的A类普通股为27,938,000股，登记在册股东1名[52] - 截至2026年3月16日，发起人Siddhi Sponsor LLC持有6,900,000股B类普通股，占B类流通股的100%[133] - 截至2026年3月16日，所有高管和董事（共6人）合计持有338,000股A类普通股，占发行后A类流通股的1.2%[133] - 2024年7月15日，发起人以每股约0.004美元的价格支付25,000美元，认购了5,750,000股创始人股份[135] - 2025年3月31日，公司通过股份资本化向发起人额外发行了1,150,000股B类普通股，使其总持股达到6,900,000股[135] - 发起人承诺在私募配售中以每股10.00美元的价格购买最多338,000个单位，总购买价最高为3,380,000美元[136] - 发起人、高管和董事已签署协议，放弃其创始人股份和公众股份在完成初始业务合并时的赎回权[194] - 发起人可能需承担赔偿责任，以确保信托账户资金不低于每股公众股份10.05美元或清算时的实际金额[195] 董事会与公司治理 - 公司董事会由四名董事组成，并分为三个任期三年的类别，每年仅改选一个类别[107] - 董事会中有三名独立董事：Jessica Hoffman Brennan、Alan H. Howard 和 Matthew Shigenobu Muta[110] - 董事会下设审计委员会和薪酬委员会两个常设委员会，均由独立董事组成[113] - 审计委员会由三名独立董事组成，Alan H. Howard 担任主席，且其被认定为“审计委员会财务专家”[114][117] - 审计委员会负责监督财务报告完整性、合规性及独立审计师工作等[115] - 薪酬委员会由三名独立董事组成，Jessica Hoffman Brennan 担任主席[121] - 公司尚未设立常设的提名委员会，但多数独立董事可推荐董事候选人[118] - 公司已采纳适用于董事、高管及员工的行为和道德准则[123] 财务报告与内部控制 - 截至2025年12月31日，公司首席执行官和首席财务官评估认为其披露控制和程序是有效的[85] - 管理层评估认为，截至2025年12月31日，公司保持了有效的财务报告内部控制[87] - 在最近一个财季，公司的财务报告内部控制未发生任何重大变化[89] - 公司作为新兴成长公司，其10-K年报无需包含独立注册会计师事务所的鉴证报告[88] 会计政策与处理 - 公司采用两级法计算每股净亏损，A类可赎回普通股的每股净亏损由信托账户利息收入除以加权平均流通股数计算得出[79] - 公司根据ASC 480将可能赎回的A类普通股以赎回价值作为临时权益列报于股东权益之外[78] - 截至2025年12月31日，可能赎回的A类普通股按赎回价值确认为临时权益，金额为2.8598亿美元[217] - 可能赎回的A类普通股在2024年12月31日数量为零[217] - 首次公开募股总收益为2.76亿美元[217] - 分配给公开认股权的收益为408.48万美元[217] - A类普通股发行成本为891.6563万美元[217] - 账面价值增值至赎回价值的增加额为2298.2804万美元[217] - 稀释后每股净亏损与基本每股净亏损相同，因认股权证在计算时被视为反稀释[219] 审计与专业服务费用 - 2025财年，公司支付给独立审计师Withum的审计费用约为130,915美元[144] - 2024年（自成立起），公司支付给独立审计师Withum的审计费用约为58,760美元[144] - 审计委员会在IPO完成后成立，此后将预先批准所有审计及许可的非审计服务[147] 潜在关联方交易与贷款 - 为资助初始业务合并的交易成本，发起人或其关联方可能提供无息贷款，其中最多1,500,000美元可转换为合并后实体的私募单位[138] - 公司可能需偿还发起人提供的最高30万美元贷款，用于支付发行相关及组织费用[148] - 为完成初始业务合并，可能向独立董事、顾问或其关联方支付咨询、成功或中介费[148] - 发起人或其关联方可能担任初始业务合并顾问，并获得符合市场标准的薪酬或费用[148] - 可报销与寻找、调查、谈判及完成初始业务合并相关的实付费用[148] - 可能偿还发起人、其关联方或特定高管提供的贷款，以支付意向初始业务合并的交易成本[148] - 其中最高150万美元的贷款，贷款人可选择以每单位10美元的价格转换为业务合并后实体的私募配售单位[148] 持续经营风险 - 公司持续经营存在重大疑问，若在2027年1月2日前无法筹集额外资金并完成业务合并，将停止运营并进行清算[164] 财务报表与审计意见 - 独立审计师WithumSmith+Brown, PC对截至2025年及2024年12月31日的财务报表发表了无保留意见[163][168] - 财务报表包括截至2025年12月31日的资产负债表、2025年度及2024年7月5日（成立）至2024年12月31日期间的利润表、股东权益变动表和现金流量表[162][163] 税务状况 - 公司税务拨备为零，因作为开曼群岛豁免公司，在开曼群岛和美国无需缴纳所得税或提交所得税申报[214] - 截至2025年12月31日，无未确认的税务优惠，也无应计利息和罚金[213] - 公司根据ASC 740规定，确定税务立场需“更可能成立”才能被确认[213] 证券持有报告义务 - 持有公司已注册类别股权证券超过10%的受益所有人需履行持股报告义务[124] - 公司认为其高管、董事及大于10%的受益所有人均已及时履行了持股变更报告要求[125]

收入和利润 - 公司在2025年9月30日结束的三个月内实现净收入2,842,367美元，其中信托账户投资利息收入为2,996,664美元，一般及行政成本为154,297美元[110] - 公司在2025年9月30日结束的九个月内净亏损2,807,335美元，其中一般及行政成本为8,671,490美元，信托账户投资利息收入为5,864,155美元[110] 首次公开发行相关活动 - 公司于2025年4月2日完成首次公开发行，发行27,600,000个单位，每单位10.00美元，并同时向发起人私募出售338,000个单位，募集总资金3,380,000美元[112] - 首次公开发行及私募完成后，共有277,380,000美元被存入信托账户，公司承担了9,056,885美元的发行成本[113] - 承销商获得250,000美元的现金承销费，已于首次公开发行完成时支付[121] 信托账户状况 - 截至2025年9月30日，信托账户投资总额为283,244,155美元（包含约5,864,155美元利息收入），投资于185天或更短期限的美国国库券[115] 现金及运营资金 - 截至2025年9月30日，公司信托账户外持有现金759,129美元，将主要用于评估潜在并购目标等运营活动[116] - 发起人或关联方可提供营运资金贷款，最高1,500,000美元的贷款可转换为并购后实体的私募单位，每单位10.00美元[117] 持续运营费用 - 公司每月需向Siddhi Capital Holdings支付15,000美元的技术及行政支持费，直至完成首次业务合并或公司清算[120]

(MARK ONE) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarter ended June 30, 2025 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Address of principal executive offices) (347) 316-8312 (Issuer's telephone number) For the transition period from to Securities registered pursuant to Section 12(b) of the Act: Commission file number: ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 (MARK ONE) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarter ended March 31, 2025 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-42578 FORM 10-Q (State or other jurisdiction of incorporation or organization) 100 Wall Street, 20th Floor New York, NY 10005 (Address of principal e ...

As filed with the U.S. Securities and Exchange Commission on March 7, 2025 Registration No. 333-[•] UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 ________________________________________________ Siddhi Acquisition Corp (Exact name of registrant as specified in its charter) ________________________________________________ | Cayman Islands | 6770 | 98-1799837 | | --- | --- | --- | | (State or other jurisdiction of | (Pr ...