财务数据关键指标 - 截至2024年12月31日，公司现金约为169,659美元，营运资金赤字约为490万美元[174] - 截至2024年12月31日，信托账户约持有1.127亿美元（不包括约730万美元的递延承销佣金）[243] - 截至2024年12月31日，公司初始股东合计实益拥有35.0%已发行和流通的普通股，可能对需股东投票的行动产生重大影响[256][260] - 截至2024年12月31日，公司运营银行账户有169,659美元，信托账户有1.12683509亿美元可用于业务合并或回购、赎回普通股[278] 业务合并时间限制 - 需在首次公开募股后36个月内（即2025年6月23日）完成业务合并，否则证券将被暂停交易并从纳斯达克摘牌[192] - 若未在规定时间内完成首次业务合并，公司将被迫清算，公众股东每股预计仅能获得10.25美元或更少[174] - 若未在规定时间完成首次业务合并，公众股东每股可能仅获约10.25美元或更少[187] - 若未在规定时间内完成首次业务合并，公众股东清算信托账户时每股约获10.25美元或更少，认股权证将失效[204][210] - 若未在规定时间内完成初始业务合并，公众股东在信托账户清算时每股可能仅获得约10.25美元，认股权证将一文不值[258] 信托账户相关风险 - 若第三方提出索赔，信托账户资金可能减少，股东每股赎回金额可能低于10.25美元[177] - 公司投资于信托账户的证券可能出现负利率，导致公众股东每股赎回金额低于10.25美元[182] - 公司虽会让合作方签署放弃对信托账户资金权利的协议，但无法保证其不提出索赔，且无法保证赞助商有足够资金履行赔偿义务[177][179] - 公司董事可能决定不执行赞助商的赔偿义务，导致信托账户可分配给公众股东的资金减少[180] - 信托账户利息用于支付赎回款项时，最多可使用10万美元支付解散费用[191] - 若无法完成业务合并，信托账户资金将用于赎回公众股份，投资者可能需等待至合并截止日期之后[191] 公司经营身份及规则影响 - 若公司被视为投资公司，活动受限，完成首次业务合并难度增加，且资产中“投资证券”占比不能超过40%（不包括美国政府证券和现金项目）[186] - SEC于2024年1月24日通过新规则，生效后可能对公司业务产生重大不利影响[190] - 公司完成首次公开募股、私募认股权证出售和超额融资贷款后，净有形资产超过5000万美元，可豁免美国证券交易委员会为保护空白支票公司投资者而制定的规则[282] - 公司作为新兴成长公司，最多可维持该身份五年，若非关联方持有的A类普通股市值在6月30日超过7亿美元，将在当年12月31日失去该身份[284] - 公司作为较小报告公司，将维持该身份至财年最后一天，条件为非关联方持有的普通股市值在前一年6月30日超过2.5亿美元，或财年收入超过1亿美元且非关联方持有的普通股市值在前一年6月30日超过7亿美元[286] 股份及认股权证相关 - 修订后的章程授权发行最多90亿股A类普通股、9.99亿股B类普通股和99万股优先股[206] - 首次公开募股及承销商部分行使超额配售权后，有89.7904亿股A类普通股和9.9376亿股B类普通股授权但未发行[206] - 创始人股份转换为A类普通股时，转换后A类普通股总数将占特定总和的20%[208] - 公司完成首次业务合并时可能发行额外A类普通股或优先股，会稀释股东权益[206][207] - 行使认股权证需满足一定条件，否则可能无价值且到期作废[196] - 特定情况下认股权证可行使或赎回的证券可能不是A类普通股[197] - 公司在首次公开募股中发行认股权证以购买1048万股A类普通股，同时私募发行679.2万份认股权证，价格为每份1美元；若进行营运资金贷款，最多可转换150万美元贷款为150万份私募认股权证，价格同样为每份1美元[266] - 若公司为筹集资金发行A类普通股或股权关联证券，发行价格低于每股9.20美元，且总收益超过初始业务合并可用总股权收益的60%，同时A类普通股20个交易日的成交量加权平均交易价格低于每股9.20美元，认股权证行使价将调整为市值和新发行价较高者的115%，赎回触发价调整为较高者的180%[270] - 公司可在公开认股权证可行使后至到期前赎回，赎回价为每份0.01美元，条件是A类普通股收盘价在30个交易日内的20个交易日等于或超过每股18美元[265] - 认股权证协议规定特定类型诉讼的专属管辖法院为纽约州法院或美国纽约南区联邦地方法院，可能限制认股权证持有人选择有利司法管辖区的能力[262] - 认股权证可能对A类普通股市场价格产生不利影响，增加完成初始业务合并的难度[266] - 每个单位包含半份可赎回认股权证，可能导致公司单位价值低于其他空白支票公司[269] 业务合并相关风险 - 公司可能在管理层专业领域之外寻求收购机会，可能无法充分评估风险[202] - 公司可能与不符合评估标准的目标企业进行首次业务合并，如Webull[204] - 公司与Webull的业务合并需满足多项条件，无法保证能完成[212][213] - 业务合并延迟可能降低预期收益，增加成本[215] - 即使发生重大不利影响，业务合并仍可能完成，Webull股价可能受影响[217][218] - 公司可能与发起人、高管、董事或初始股东关联的目标企业进行业务合并，存在潜在利益冲突[238] - 公司可能发行债务证券完成业务合并，会对杠杆和财务状况产生不利影响[242] - 公司可能仅能完成一次业务合并，依赖单一业务，缺乏多元化[243] - 公司完成初始业务合并后，合并后公司需拥有目标公司50%或以上有表决权证券或取得控股权[250] - 公司可能寻求高度复杂的业务合并机会，若运营改进未达预期，业务合并可能不成功[251] - 公司可能修改经修订和重述的公司章程或治理文件，以更易完成股东可能不支持的初始业务合并[254] - 公司可能无法获得额外融资完成初始业务合并或为目标业务运营和增长提供资金，可能需重组或放弃业务合并[258] - 公司与Webull的业务合并若不符合《国内税收法典》规定的“重组”或“交换”条件，美国持有人可能需确认收益或损失[290][291][292] - 业务合并期间，公司在完成合并或终止合并协议前，经营活动受限，可能延迟或阻止其他战略交易[293] - 若股东行使异议权，在特定情况下可能失去该权利，最终无法获得现金，而是获得合并对价并成为Webull股东[294] 公司治理及决策相关 - 公司业务合并需经特别决议，即公司成员在股东大会上亲自或通过代理投票的至少三分之二多数通过，包括一致书面决议[225] - 修改经修订和重述的公司章程需至少三分之二出席股东大会并投票的股东通过特别决议，修改认股权证协议需至少50%的公开认股权证持有人和50%的私募认股权证持有人投票通过[254] - 其他空白支票公司修改某些章程条款通常需90% - 100%股东批准，而公司修改A类普通股持有人权利相关条款只需至少三分之二出席股东大会并投票的股东通过特别决议[256] - 修改认股权证条款若对公开认股权证持有人不利，需至少50%当时流通的公开认股权证持有人批准，对私募认股权证相关条款修改需50%当时流通的私募认股权证持有人批准[261] - 公司无指定的最大赎回门槛，可能在多数公众股东不同意的情况下完成初始业务合并[253] 税务相关风险 - 公司可能成为被动外国投资公司，美国投资者可能面临不利的美国联邦所得税后果和额外报告要求[223] - 投资公司单位可能导致不确定的美国联邦所得税后果，如购买价格分配、无现金行使认股权证的税务后果及赎回权对持有期的影响均不明确[224] - 公司业务合并或相关交易可能导致公司及股东或认股权证持有人被征税，且公司不打算进行现金分配以支付税款[225][226] - 公司业务合并可能面临税务问题，非合格重组可能导致巨额税收[297] 人员相关风险 - 公司运营依赖少数关键人员，关键人员流失可能对公司运营和盈利能力产生负面影响[229][230][231] - 公司高管和董事可能将时间分配给其他业务，存在利益冲突，可能对公司完成首次业务合并的能力产生负面影响[233] 公司历史股份交易 - 2021年12月9日，公司发起人支付25,000美元（约每股0.003美元）获得8,625,000股B类普通股[239] - 2022年2月24日和5月5日，公司分别注销1,437,500股B类普通股，B类普通股总数从8,625,000股减至5,750,000股[239] - 首次公开募股前，发起人向独立董事提名人转让90,000股B类普通股[239] - 发起人以每股1.00美元的价格购买6,792,000份私募认股权证，总计6,792,000美元[239] - 2023年10月30日，发起人提供380,000美元贷款，可转换为认股权证[239] - 2024年3月1日和9月27日，公司分别向发起人发行最高900,000美元和440,000美元的无担保可转换本票[239] 上市相关要求及风险 - 公司需维持上市证券市值5000万美元、公众持股最低数量110万股、公众持有的证券最低市值1500万美元、证券持有人最少400名以及至少4名注册且活跃的做市商，才能在纳斯达克继续上市[280] - 若证券从纳斯达克摘牌，可能在OTC市场交易，面临诸多不利后果[193] - 若公司证券从纳斯达克摘牌且无法在其他全国性证券交易所上市，可能面临重大不利后果，如难以完成业务合并、证券流动性降低等[281][283] 其他风险 - 公司无运营历史和收入，无法评估实现业务目标的能力[276] - 公司管理层认为公司持续经营能力存在重大疑问，若无法筹集资金完成业务合并，将停止运营并清算[278] - 公司依赖第三方服务提供商的数字技术，可能面临网络攻击，导致信息盗窃、数据损坏、运营中断和财务损失[289] - 公司修订后的章程条款可能抑制收购，限制投资者未来购买A类普通股的价格，并使管理层地位稳固[288] - 公司遵守《萨班斯 - 奥克斯利法案》的义务可能增加完成业务合并的难度、时间和成本[287] - 遵守法律法规增加公司的管理费用并分散管理层精力，且法规解读的不确定性或带来额外成本和合规风险[295][296] - 股东诉讼可能阻碍或延迟初始业务合并，还会产生额外成本并影响公司财务状况[298] - 公司在开曼群岛注册，投资者在美国保护自身权益可能受限，开曼群岛法院对美国法院判决的执行有条件限制[299][301] - 若目标公司为中国公司，业务合并可能需获得中国证监会批准或提交文件，未获批或延迟获批会使目标公司面临监管行动[303][304] - 与美国境外公司进行业务合并，公司会面临跨境业务相关风险，可能影响业务完成和运营[305][307] - 管理跨境业务成本高、难度大，可能对公司财务和运营表现产生负面影响[308] - 业务合并后新管理层若不熟悉美国证券法，需耗费时间和资源了解，可能引发监管问题[310] - 公司资产和收入若集中在外国，经营业绩和前景将受该国经济、政治和社会条件及政策影响[311] - 汇率波动和货币政策会影响目标业务在国际市场的表现，也可能增加收购成本[312]

首次公开募股相关 - 2022年6月28日首次公开募股2000万单位每股10美元总收益2亿美元发行成本约1200万美元其中700万美元为递延承销佣金[115] - 2022年7月20日额外出售96万单位每股10美元总收益960万美元[115] - 首次公开募股同时私募660万份私募认股权证每份1美元收益660万美元[117] - 部分超额配售行使时额外私募19.2万份私募认股权证每份1美元收益19.2万美元[117] - 首次公开发行承销商每股享有0.2美元承销折扣总计400万美元[142] - 若完成业务合并需向承销商支付每股0.35美元的递延承销佣金总计约700万美元[142] - 向Cohen & Company Capital Markets支付40万美元咨询费于首次公开发行结束时支付[143] - 若完成首次业务组合需向Cohen & Company Capital Markets支付70万美元递延咨询费[143] 股票交易相关 - 2022年8月7日剩余超额配售权未行使[115] - 2022年8月10日宣布公司A类普通股和认股权证分别以“SKGR”和“SKGW”开始单独交易[116] 公司财务状况相关 - 首次公开募股后约2.148亿美元净收益存入信托账户[119] - 截至2024年9月30日公司有62.1449万美元现金营运资金赤字约680万美元[129] - 2024年第三季度净收入约110万美元其中投资收益约150万美元行政费用约34万美元含关联方行政费用3万美元[136] - 2024年前九个月净收入约220万美元其中投资收益约430万美元行政费用约210万美元含关联方行政费用9万美元[137] - 2023年第三季度净收入约190万美元其中投资收益约290万美元行政费用约100万美元含关联方行政费用3万美元[138] - 2023年前九个月净收入约610万美元其中投资收益约760万美元行政费用约160万美元含关联方行政费用9万美元[139] 公司业务合并相关 - 2025年3月31日前未完成业务合并将进行清算[121] - 2024年2月27日与Webull公司签订业务合并协议[122] 公司其他财务安排相关 - 与关联方签订行政服务协议每月支付1万美元直至首次业务合并完成或公司清算[145] - 截至2024年9月30日公司无表外安排承诺或合同义务[155]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2024 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _________________ to _______________________ Commission File number: 001-41432 SK Growth Opportunities Corporation (Exact name of registrant as specified in its c ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2024 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _________________ to _______________________ Commission File number: 001-41432 SK Growth Opportunities Corporation (Exact name of registrant as specified in its ...

Table of Contents Title of Each Class:Trading Symbol:Name of Each Exchange on Which Registered: Units, each consisting of one Class A Ordinary Share, $0.0001 par value, and one-half of one redeemable warrant SKGRU The Nasdaq Stock Market LLC Class A Ordinary Shares included as part of the units SKGR The Nasdaq Stock Market LLC Redeemable Warrants included as part of the units, each whole warrant exercisable for one Class A Ordinary Share at an exercise price of $11.50 SKGRW The Nasdaq Stock Market LLC UNITE ...

Table of Contents Title of each classTrading Symbol(s)Name of each exchange on which registered Units, each consisting of one Class A Ordinary Share, $0.0001 par value, and one-half of one redeemable warrant SKGRU The Nasdaq Stock Market LLC Class A Ordinary Shares SKGR The Nasdaq Stock Market LLC Redeemable Warrants, each whole warrant exercisable for one Class A Ordinary Share at an exercise price of $11.50 SKGRW The Nasdaq Stock Market LLC UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. ...

Table of Contents Title of each classTrading Symbol(s)Name of each exchange on which registered Units, each consisting of one Class A Ordinary Share, $0.0001 par value, and one-half of one redeemable warrant SKGRU The Nasdaq Stock Market LLC Class A Ordinary Shares SKGR The Nasdaq Stock Market LLC Redeemable Warrants, each whole warrant exercisable for one Class A Ordinary Share at an exercise price of $11.50 SKGRW The Nasdaq Stock Market LLC UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. ...

Table of Contents Title of each classTrading Symbol(s)Name of each exchange on which registered Units, each consisting of one Class A Ordinary Share, $0.0001 par value, and one-half of one redeemable warrant SKGRU The Nasdaq Stock Market LLC Class A Ordinary Shares included as part of the units SKGR The Nasdaq Stock Market LLC Redeemable Warrants included as part of the units, each whole warrant exercisable for one Class A Ordinary Share at an exercise price of $11.50 SKGRW The Nasdaq Stock Market LLC UNITE ...

Table of Contents Title of Each Class:Trading Symbol:Name of Each Exchange on Which Registered: Units, each consisting of one Class A Ordinary Share, $0.0001 par value, and one-half of one redeemable warrant SKGRU The Nasdaq Stock Market LLC Class A Ordinary Shares included as part of the units SKGR The Nasdaq Stock Market LLC Redeemable Warrants included as part of the units, each whole warrant exercisable for one Class A Ordinary Share at an exercise price of $11.50 SKGRW The Nasdaq Stock Market LLC UNITE ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2022 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-40878 SK Growth Opportunities Corporation (Exact name of registrant as specified in its charter) Cayman Islan ...